Galvenie secinājumi

  • Yearn.finance ir decentralizētas finanses (DeFi) platforma, kas palīdz lietotājiem pelnīt vairāk no viņu kriptovalūtām, automātiski atrodot labākās ražas iespējas.

  • Protokols piedāvā produktu komplektu, piemēram, yVaults, yLockers un yPools, kas vienkāršo sarežģītas DeFi stratēģijas lietotājiem.

  • Yearn uzsver decentralizāciju, bez iepriekšējām ieguvēm vai dibinātāju piešķiršanām; visi YFI tokeni tika nopelnīti kopienas locekļu, nodrošinot likviditāti.

  • YFI ir Yearn vietējais pārvaldības tokens, kas ļauj turētājiem balsot par protokola priekšlikumiem un piedalīties lēmumu pieņemšanā.

Ievads

Yearn.finance, ko 2020. gada sākumā uzsāka Andre Cronje, ir viens no pionieru protokoliem DeFi telpā. Tas automatizē ražas lauksaimniecības stratēģijas, lai maksimizētu atdevi no lietotāju kriptovalūtu aktīviem, neprasot dziļas tehniskās zināšanas.

Yearn YFI tokens ir ievērojams ar savu taisnīgu palaišanu: bez iepriekšējām ieguvēm, bez komandas piešķiršanām, un visi tokeni izsniegti aktīviem kopienas locekļiem.

Kas ir Yearn.finance?

Yearn.finance apvieno likviditāti no vairākiem DeFi protokoliem, piemēram, Aave, Compound un Curve, lai atrastu labākās ražas iespējas. Tā galvenais produkts, yVaults, ļauj lietotājiem noguldīt aktīvus, kurus tad aktīvi pārvalda, izmantojot automatizētas stratēģijas, lai optimizētu ražas ģenerēšanu. Laika gaitā Yearn ir paplašinājis savu produktu komplektu, lai iekļautu:

  • yVaults (v1, v2, v3): Daudzversiju seifi, kur v3 ievieš ERC-4626 atbilstību un atbalsta vairākas stratēģijas uz seifa. Šie seifi apvieno lietotāju fondus, lai maksimizētu atdevi, vienlaikus samazinot gāzes maksas, kopīgi daloties darījumu izmaksās starp lietotājiem.

  • yLockers: Tokenizēti uzticēti pārvaldības slēdži, kas balstīti uz Curve balsojuma uzticēšanas (ve) modeli, kas pārveido bloķētos tokenus par likvīdām, tirgojamām atvasinājumiem, kas saglabā pārvaldības un ražas priekšrocības.

  • yPools: Kopienas pārvaldītas likviditātes baseini no likvīdām stakēšanas monētām (LST), kas paredzēti, lai dinamiski optimizētu riska pielāgotās ražas ar automatizētu tirgus veidotāju (AMM) funkcionalitāti.

Yearn piedāvā arī mantojuma produktus, piemēram, Earn un Zap, lai gan fokuss ir pārgājis uz nepārtraukti attēlojošām seifiem un pārvaldības mehānismiem. Earn ir samazināta versija no Vaults, kas atbalsta tikai stabilās monētas un tokenizēto bitkoinu. Zap ļauj lietotājiem apmainīt tradicionālās stabilās monētas pret likviditātes nodrošinātāju tokeniem, kas pārstāv stabilās monētas.

YFI Tokenomics un pārvaldība

Visi YFI tika nopelnīti, nodrošinot likviditāti un piedaloties protokolā tā palaišanas laikā.

YFI turētāji kontrolē protokola virzienu, izmantojot visaptverošu on-chain pārvaldības sistēmu. Priekšlikumi par uzlabojumiem, maksu struktūrām, stratēģiju izmaiņām un kases pārvaldību tiek iesniegti un par tiem balso kopiena. Šis decentralizētais pārvaldības modelis pilnvaro tokenu turētājus tieši ietekmēt protokola attīstību un ilgtspēju.

Maksu struktūra un atlīdzības

Yearn seifi iekasē veiktspējas maksas par nopelnīto ražu un var iekasēt pārvaldības maksas, pamatojoties uz seifa veidu. Kopš YIP-69, Yearn ir ieviesis dinamiskas maksas: veiktspējas maksas var būt tikai 10% uz fabriku izvietotajiem seifiem, un daži vienas aktīvu seifiem vispār nav pārvaldības maksas. Ražas dati, kas sniegti tādās platformās kā yearn.finance, atspoguļo neto APY, ņemot vērā maksas un kompozīcijas procentus.

Ieņēmumi, kas gūti no maksām, uzkrājas Yearn kasē un gūst labumu YFI turētājiem, padarot YFI efektīvi par dividendes nesošu aktīvu DeFi ekosistēmā.

Drošība un attīstība

Drošība joprojām ir kritiska uzmanības centrā Yearn.finance. Gudrās līgumus ir veikušas vairākas audits, un Yearn aktīvi atjaunina seifa līgumus, lai risinātu ievainojamības un iekļautu uzlabojumus. ERC-4626 atbilstīgu seifu un daudzstratēģiju atbalsta ieviešana uzlabo gan drošību, gan elastību.

Lai gan Andre Cronje bija sākotnējais arhitekts aiz Yearn, projekts ir pakāpeniski decentralizējis savu attīstību un pārvaldību. Šodien plašāka komanda un dzīvotspējīga kopiena turpina uzturēt un inovēt protokolu, samazinot riskus, kas saistīti ar centralizāciju ap vienu indivīdu.

Izaicinājumi un nākotnes perspektīvas

Neskatoties uz Yearn panākumiem, DeFi telpa ir ļoti konkurētspējīga un strauji attīstās. Izaicinājumi ietver drošības saglabāšanu, pielāgošanos Ethereum mērogošanas risinājumiem un nodrošināšanu, ka pārvaldība paliek gan decentralizēta, gan efektīva.

Protokola ilgtspēja ir atkarīga no turpmākas kopienas iesaistes un inovācijām. Ar stipru pamatu, kas balstīts uz taisnīgumu, caurredzamību un automatizāciju, Yearn.finance ir labi pozicionēts, lai saglabātu būtisku lomu Ethereum DeFi.

Noslēguma domas

Yearn.finance apvieno inovatīvas automatizētas ražas stratēģijas ar kopienas vadītu pārvaldību, lai vienkāršotu DeFi ražas lauksaimniecību. Tās vietējais tokens, YFI, iemieso taisnīgas palaišanas ētiku un pilnvaro turētājus veidot protokola nākotni. Kad DeFi nobriest, Yearn dinamiskie produkti un decentralizētais pieejas modelis piedāvā pārliecinošu modeli ilgtspējīgai izaugsmei un lietotāju pilnvarām atvērtajā finansē.

Papildu lasīšana

  • Kas ir stabilāko monētu trilemma?

  • Kas ir DeFi apvienotāji un kā tie darbojas?

  • Pieci riska pārvaldības stratēģijas

Atteikšanās: Šis saturs tiek sniegts jums “kā ir” pamata informācijai un izglītības nolūkiem tikai, bez jebkādas veida pārstāvniecības vai garantijas. To nedrīkst interpretēt kā finanšu, juridisku vai citu profesionālu padomu, un tas nav paredzēts, lai ieteiktu iegādāties jebkuru konkrētu produktu vai pakalpojumu. Jums jāmeklē savu padomu no atbilstošiem profesionāļiem. Šajā rakstā pieminētie produkti var nebūt pieejami jūsu reģionā. Ja raksts ir iesniegts no trešās puses, lūdzu, ņemiet vērā, ka izteiktās viedokļi pieder trešās puses autoram un ne vienmēr atspoguļo Binance Academy viedokli. Lūdzu, izlasiet mūsu pilnu atteikumu par papildu sīkumiem. Digitālo aktīvu cenas var būt svārstīgas. Jūsu ieguldījuma vērtība var samazināties vai pieaugt, un jūs varat nesaņemt atpakaļ ieguldīto summu. Jūs esat pilnībā atbildīgs par saviem ieguldījumu lēmumiem, un Binance Academy nav atbildīga par jebkādiem zaudējumiem, ko jūs varat ciest. Šo materiālu nedrīkst interpretēt kā finanšu, juridisku vai citu profesionālu padomu. Lai uzzinātu vairāk, skatiet mūsu Lietošanas noteikumus un Riska brīdinājumu.