TL;DR
IDO ir kriptogrāfijas marķiera piedāvājums, kas darbojas decentralizētajā biržā (DEX). Likviditātes pūliem (LP) ir būtiska loma IDO, radot likviditāti pēc pārdošanas. Tipisks IDO ļauj lietotājiem bloķēt līdzekļus apmaiņā pret jauniem marķieriem marķiera ģenerēšanas notikuma laikā. Pēc tam daži no piesaistītajiem līdzekļiem tiek pievienoti VP ar jauno marķieri, pirms vēlāk tiek atgriezti projektā.
IDO nodrošina lētu un vienkāršu veidu, kā projektiem izplatīt savus marķierus. IDO pastāv jau kādu laiku, taču tie joprojām attīstās un piedāvā jaunus modeļus, piemēram, Sākotnējais lauksaimniecības piedāvājums (IFO). Mēs varam arī redzēt, ka palielinās KYC prasības, jo apgabals kļūst regulētāks.
Ja vēlaties ievadīt IDO, jums būs nepieciešams digitālais maciņš, piemēram, MetaMask, un daži kriptovalūti, lai abonētu un samaksātu darījumu maksas. Vienmēr veiciet paši savu izpēti par projektu un ieguldiet, izmantojot uzticamu DEX. Tas ietver IDO mehānikas, projekta komandas un tokenomikas rūpīgu apskati. Kā vienmēr, ieguldiet tikai to, ko jūtaties ērti zaudēt, jo žetonu piedāvājumi ir saistīti ar augstu risku.
Ievads
Žetonu piedāvājums parasti ir aizraujoša iespēja ieguldītājiem kriptogrāfijas ekosistēmā. Iespēja iegādāties žetonu par tā izlaišanas cenu var būt ļoti izdevīga. Bet šī ir tikai viena stāsta puse. Atskatoties uz 2017. gada ICO (Sākotnējais monētu piedāvājums) trakums vietnē Ethereum (ETH), tas nebija pilnīgi pozitīvs. Krāpniecība un paklāju vilkšana bija plaši izplatīta, un investori bieži cieta lielus zaudējumus.
Kopš tā laika kriptogrāfijas kopiena ir izstrādājusi alternatīvas marķieru piedāvāšanas metodes, tostarp sākotnējo apmaiņas piedāvājumu (IEO), sākotnējo DEX piedāvājumu (IDO) un drošības marķiera piedāvājumu (STO). IDO ir kļuvuši par populāru izvēli, taču kā tas atšķiras no ICO un vai investoriem to ir drošāk izmantot?
Kas ir žetonu piedāvājums?
Žetonu piedāvājums ir līdzekļu vākšanas metode, kurā projekts vai starta uzņēmums piegādā pārdošanai jaunu kriptovalūtu. Kopfinansēšanas metodes var atšķirties, piemēram, izmantojot centralizētu kriptovalūtu apmaiņas platformu procesa pārvaldīšanai (IEO), strādājot ar vietējo finanšu regulatoru (STO) vai vienkārši veicot to vienatnē (ICO). Daži investori iegādājas monētas, lai to izmantotu, bet citi to dara spekulācijas nolūkos. Piemēram, jūs varat izmantot monētu lauksaimniecībai, dalībai pārvaldības mehānismā vai darījumu nodevu apmaksai.
Kā darbojas IDO?
IDO izmanto decentralizētu apmaiņu (DEX), lai atvieglotu marķiera pārdošanu. Kriptoprojekts nodrošina savus marķierus DEX, lietotāji veic savus līdzekļus, izmantojot platformu, un DEX pabeidz galīgo izplatīšanu un pārsūtīšanu. Šie procesi ir automatizēti un notiek, izmantojot viedos līgumus blokķēdē.
IDO noteikumi un posmi ir atkarīgi no DEX, kas to vada, taču ir dažas izplatītas metodes:
1. Pēc pārbaudes procesa projekts tiek pieņemts, lai palaistu IDO DEX. Viņi piedāvā žetonu piegādi par fiksētu cenu, un lietotāji bloķē savus līdzekļus apmaiņā pret šiem žetoniem. Investori tokenus saņems marķieru ģenerēšanas notikuma (TGE) laikā vēlāk.
2. Parasti ir investoru baltais saraksts. Lai pievienotos sarakstam, iespējams, būs jāveic mārketinga uzdevumi vai vienkārši jānorāda sava maka adrese.
3. Daļa no iegūtajiem līdzekļiem tiek izmantota, lai izveidotu likviditātes fondu ar projekta marķieri. Pārējie līdzekļi tiek piešķirti komandai. Pēc tam investori var tirgot tokenu pēc TGE. Parasti nodrošinātā likviditāte tiek bloķēta uz noteiktu laiku.
4. TGE laikā žetoni tiek nodoti lietotājam, un LP tiek atvērts tirdzniecībai.
Kāda ir IDO modeļa nākotne?
Lai gan iepriekš minētais modelis ir tipisks IDO, marķieru piedāvājumi vienmēr mainās. Piemēram, mums ir arī IFO (sākotnējais saimniecības piedāvājums) modelis, kas kļūst arvien populārāks. Grūti pateikt, vai to var saukt par tradicionālu IDO, taču tas ir atkarīgs no tiem pašiem pamatjēdzieniem: likviditātes pūliem un decentralizētām biržām.
Tā vietā, lai tieši bloķētu savus žetonus, investoriem vispirms ir jāiegulda decentralizētās finanšu (DeFi) LP, lai nopelnītu LP žetonus. Piemēram, projektam, kas vēlas pārdot savu marķieri BNB IFO vietnē PancakeSwap, investoriem būs jāiegulda BNB un CAKE BNB-CAKE LP.
Pēc tam BNB-CAKE LP marķieri tiek bloķēti jaunajiem marķieriem, un projekts saņem BNB, kamēr CAKE tiek sadedzināts. Iegūto žetonu skaits būs atkarīgs no izpārdošanas dalībnieku skaita, un visi liekie līdzekļi tiks atgriezti jums. Var būt pat ieviesti pasākumi, lai mazajiem investoriem būtu godīgāk iegūt daļu no IDO, piemēram, [Pamata izpārdošana] un [Unlimited Sale] funkcijas PancakeSwap IFO tālāk.
Vēl viena iespējama izmaiņa IDO var būt prasība pēc KYC (pazīstiet savu klientu) un AML (noziedzīgi iegūtu līdzekļu legalizācijas novēršanas) procesu. Finanšu regulatori visā pasaulē arvien vairāk interesējas par DeFi un tā regulējošo statusu. AML un KYC tagad ir standarti centralizētām apmaiņām, un arī uz DEX nākotnē var attiekties tie paši noteikumi.
Kādas ir IDO priekšrocības?
Laika gaitā žetonu piedāvājumi lielākoties ir kļuvuši godīgāki un investoriem drošāki. IDO ir dažas atšķirīgas priekšrocības, kas to atbalsta:
1. Jums nav tieši jānodarbojas ar projektu un jāuzticas viņu viedajiem līgumiem. Uzticama IDO platforma veiks vairākus veiksmīgus pārdošanas darījumus. Ja viedie līgumi ir vienādi, varat uzticēties piedāvājumam.
2. Tūlītēja likviditāte pēc pārdošanas. IDO bloķēs daļu no likviditātes fondos piesaistītajiem līdzekļiem, lai pēc pārdošanas izveidotu likvīdu tirgu. Tas palīdz samazināt slīdēšanu un nepastāvību.
3. Reģistrēšanās nav nepieciešama. Lai piedalītos izpārdošanā, jums ir nepieciešams tikai maks un līdzekļi, un personas dati nav nepieciešami. Tas padara to atvērtu visu veidu lietotājiem. Tomēr KYC vai AML procesu trūkumu var uzskatīt arī par trūkumu (vairāk par to tālāk).
4. IDO ir par pieņemamu cenu un pieejami projektiem. Bieži vien mazam, mazāk zināmam projektam ir vieglāk un lētāk palaist savu marķieri, izmantojot DEX, nekā lielai, centralizētai biržai.
5. IDO bieži veic pretvaļu pasākumus, kas nozīmē, ka neviens investors nevar iegādāties lielu skaitu žetonu.
Kādi ir IDO trūkumi?
Dažas no IDO stiprajām pusēm rada arī dažas tās vājās puses. Šīs problēmas galvenokārt izriet no IDO decentralizētajiem un anonīmajiem aspektiem.
1. Nav KYC vai AML. Investori un projekti ir aizsargāti, kad tiek veiktas atbilstošas pārbaudes. Šie pasākumi palīdz izvairīties no nelikumīgu līdzekļu legalizēšanas un izvairīšanos no ekonomiskajām sankcijām. Piemēram, dažās valstīs var nebūt likumīgi piedalīties IDO, ja marķieris tiek uzskatīts par vērtspapīru.
2. Mazāka projektu uzticamības pārbaude. Necienījamam projektam ir daudz vieglāk izplatīt savu marķieri, izmantojot IDO, nekā tas ir ar IEO ar lielu, regulētu apmaiņu.
Kāda ir atšķirība starp IDO, IEO un ICO?
ICO, IDO un IEO izmantotās metodes ir diezgan atšķirīgas, lai gan rezultāti galvenokārt ir vienādi. Šeit ir īss pārskats par galvenajām atšķirībām:
Kur es varu atrast IDO?
Pirmā vieta, kur atrast IDO, ir no paša projekta. Iesaistīšanās projekta kopienā un sekošana viņu sociālo mediju kanāliem ir labs veids, kā sākt. Varat arī pārbaudīt DEX, piemēram, PancakeSwap vai DODO, lai redzētu to gaidāmo IDO sarakstu. Ja vēlaties iegūt pārskatu par visiem gaidāmajiem IDO, CoinMarketCap piedāvā apskatei pieejamo marķieru piedāvājumu sarakstu. Ne visi no tiem būs IDO, taču CoinMarketCap skaidri norāda, kas ir pārdošanas apjoms.
Kā ievadīt IDO?
Lai ievadītu IDO, jums būs nepieciešams šifrēšanas maciņš, kas var izveidot savienojumu ar DApps, piemēram, MetaMask vai Binance Chain Wallet. Lai iegādātos žetonus un samaksātu par transakcijas maksu, jums būs nepieciešama arī kriptovalūta. Precīza kriptovalūta, kas jums būs nepieciešama, būs atkarīga no pārdošanas, un tā var būt pat LP marķieri, ja piedalāties IFO.
Kad esat sagatavojis maku, jums būs jāizveido savienojums ar IDO DApp, izmantojot savienojuma pogu, kas parasti atrodas augšējā labajā stūrī. Šeit ir piemērs tam, kā tas izskatās:
Tagad jums tiks sniegti konkrēti norādījumi par to, kā bloķēt savus līdzekļus, gatavojoties marķiera ģenerēšanas notikumam. Pārliecinieties, ka jums ir arī pietiekami daudz līdzekļu, lai samaksātu darījumu maksas. Vairumā gadījumu, kad abonēšanas periods ir beidzies, marķieri tiks pārsūtīti uz jūsu maku. Tomēr daži pārdošanas darījumi uz noteiktu laiku var bloķēt vai iekasēt jūsu jaunos marķierus. Pirms piedalīšanās IDO noteikti izlasiet informāciju.
Padomi, kā saglabāt drošību IDO
Tāpat kā jebkuras investīcijas, ir arī vienkārši, praktiski padomi, kas palīdzēs nodrošināt sevi pēc iespējas drošāk:
1. Izmantojiet pareizo saiti, lai abonētu IDO. Krāpnieki izmantos IDO radīto uztraukumu un ažiotāžu un izveidos viltotas abonēšanas lapas. Visas kriptogrāfijas, kuras pārsūtīsit uz krāpniecības lapu, tiks neatgriezeniski zaudētas.
2. Izmantojiet uzticamu DEX palaidēju. Jau tagad ir daudz uzticamu DEX, kur varat piedalīties IDO, tostarp PancakeSwap un BakerySwap. Izmantojot tos, jums ir vislabākās iespējas veiksmīgi saņemt žetonus pārdošanā.
3. Izpētiet projektu, kurā ieguldāt. Vai tas ir no jau zināmas un uzticamas komandas? Vai savāktie līdzekļi tiks piešķirti? Vai jau ir kāds produkts, ko lietot? Šādi jautājumi var palīdzēt noteikt iespējamās paklāja vilkšanas iespējamību.
4. Pārbaudiet IDO noteikumus un nosacījumus. Tokenu saņemšana var aizkavēties, vai arī tie kādu laiku var tikt likti uz likmēm un bloķēti. Gandrīz viss ir iespējams atkarībā no projekta tokenomikas, un jums tas ir rūpīgi jāizprot.
5. Investējiet tikai to, ko varat atļauties zaudēt. Žetonu pārdošanai ir reputācija kā ļoti nepastāvīga. Var būt viegli aizraut un ieguldīt vairāk, nekā vajadzētu. Taču neaizmirstiet, ka pārdošana joprojām ir riskanta, un pat ar saprātīgu izpēti jūs joprojām varat kļūt par krāpniecības, krāpšanas vai paklāja vilkšanas upuri.
Populāras IDO palaišanas platformas
Dažādās blokķēdēs ir liels skaits DEX, kas piedāvā IDO pakalpojumus. Vienkāršs veids, kā tos meklēt, ir CoinGecko populārāko palaišanas bloka monētu saraksts pēc tirgus kapitalizācijas. Sarakstā ir jebkura DEX, kurai ir sava monēta, kas ir gandrīz visas. Tomēr neaizmirstiet, ka liela tirgus kapitalizācija ne vienmēr nozīmē, ka DEX ir uzticams vai uzticams. Šī informācija ir jāizmanto kopā ar citiem pamatiem, pirms izvēlaties DEX, ko izmantot IDO.
Secinājums
Pateicoties to lietošanas vienkāršībai, pieejamībai un pieejamībai, IDO ir kļuvuši par standarta līdzekļu vākšanas modeli daudziem jauniem projektiem kriptovalūtu tirgū. Faktiski žetonu piedāvājumi ir kļuvuši par nozari pati par sevi. Rezumējot, jūs parasti esat drošāk piedaloties pārdošanā, izmantojot decentralizētu likviditātes biržu, nekā projektā. Tomēr liela daļa no IDO panākumiem ir pareizā projekta izvēle. Šim nolūkam nekas nav labāks par labu, vecmodīgu izpēti kriptovaldē.