Galvenie secinājumi

• Vikofka metode ir ietvars, ko izstrādāja 1930. gadu sākumā, lai analizētu finanšu tirgus, pamatojoties uz cenu rīcību, tirdzniecības apjomu un tirgus cikliem.

• Tas balstās uz trim likumiem: Piedāvājums un pieprasījums, Cēlonis un sekas, un Piepūle pret rezultātu.

• Kompozīta cilvēka koncepcija apraksta, kā lieli tirgus dalībnieki, piemēram, institucionālie investori, vada uzkrāšanas un izplatīšanas ciklus.

• Vikofka izplatīšana ir fāze, kurā lieli dalībnieki pakāpeniski pārdod savus aktīvus tirgus pieprasījumā pirms nokrītošās tendences sākuma.

Vikofka metode tika izstrādāta Ričarda Vikofka 1930. gadu sākumā. Tā sastāv no sērijas principu un stratēģiju, kas sākotnēji tika izstrādātas akciju tirgotājiem un investoriem. Vikofka veltīja lielu daļu sava dzīves laika mācīšanai, un viņa darbs joprojām ir pamats mūsdienu tehniskajā analīzē. Kamēr sākotnēji fokuss bija uz akcijām, metode tagad tiek pielietota visos finanšu tirgos, tostarp kriptovalūtās.

Lielāko daļu Vikofka darba iedvesmoja citu veiksmīgu tirgotāju tirdzniecības metodes, īpaši Džesija L. Līvirmora. Šodien Vikofka tiek uzskatīts par vienu no galvenajām figūrām tirgus analīzē, līdzīgi kā Čārlzs H. Dovs un Ralfs N. Eliots.

Vikofka arī izstrādāja specifiskus pirkšanas un pārdošanas testus un unikālu diagrammu metodi, balstoties uz Punktu un Figūru (P&F) diagrammām. Lai gan testi palīdz tirgotājiem identificēt labākas ieejas, P&F metode tiek izmantota, lai definētu tirdzniecības mērķus. Šis raksts nesedz šos divus tematus detalizēti.

Vikofka trīs likumi

Piedāvājuma un pieprasījuma likums

Pirmais likums nosaka, ka cenas pieaug, kad pieprasījums ir lielāks par piedāvājumu, un samazinās, kad pretējais ir patiesība. Šis princips ir pamatīgs finanšu tirgos un veido lielāko daļu Vikofka analītiskā rāmja. Daudzi tirgotāji salīdzina cenu rīcību un tirdzniecības apjoma joslas, lai vizualizētu līdzsvaru starp piedāvājumu un pieprasījumu un paredzētu turpmākās cenu kustības.

• Pieprasījums lielāks par piedāvājumu: cena pieaug

• Piedāvājums lielāks par pieprasījumu: cena krīt

• Piedāvājums vienāds ar pieprasījumu: nav būtiskas cenu izmaiņas (zema svārstīgums)

Cēloņu un seku likums

Otrais likums nosaka, ka atšķirības starp piedāvājumu un pieprasījumu nenotiek nejauši. Tās attīstās pēc sagatavošanās periodiem konkrētu notikumu rezultātā. Vikofka ietvaros uzkrāšanas periods (cēlonis) noved pie cenu pieauguma vai augšupejošās tendences (sekas), kamēr izplatīšanas periods (cēlonis) noved pie cenu samazinājuma vai nokrītošās tendences (sekas).

Vikofka piemēroja diagrammu tehniku, lai novērtētu šo seku potenciālo apmēru, izveidojot metodes tirdzniecības mērķu definēšanai, pamatojoties uz uzkrāšanas un izplatīšanas diapazonu izmēru.

Piepūles pret rezultāta likums

Trešais likums nosaka, ka izmaiņas aktīva cenā ir rezultāts piepūlei, ko attēlo tirdzniecības apjoms. Kad cenu rīcība sakrīt ar apjomu, tendence, visticamāk, turpinās. Kad cena un apjoms atšķiras, reversā vai palēnināšanās kļūst iespējama.

Piemēram, ja Bitcoin tirgus sāk konsolidēties ar augstu apjomu pēc ilgstošas nokrītošās tendences, augstais apjoms nozīmē ievērojamu piepūli, bet sānu cenu kustība (zema svārstīgums) norāda uz ierobežotu rezultātu. Liela BTC summa tiek mainīta bez turpmākiem cenu kritumiem, kas var norādīt, ka nokrītošā tendence zaudē impulsu.

Kompozīta cilvēks

Vikofka ieviesa Kompozīta cilvēka konceptu (tāpat sauktu par Kompozīta operatoru) kā iedomātu tirgus identitāti. Viņš ieteica, ka tirgotāji analizē tirgu, it kā to kontrolētu viena spēcīga būtne, padarot tirgus uzvedību paredzamāku un lasāmāku.

Kompozīta cilvēks pārstāv lielākos tirgus dalībniekus, piemēram, bagātus indivīdus un institucionālos investorus. Darbojoties savā interesē, viņi cenšas pirkt zemā un pārdot augstā, bieži vien to darot veidos, kas ir pretēji lielākās daļas mazumtirdzniecības tirgotāju uzvedībai.

Saskaņā ar Vikofku, Kompozīta cilvēks seko plaši paredzamam ciklam ar četriem galvenajiem posmiem:

• Uzkrāšana: Kompozīta cilvēks klusi veido pozīciju pirms vairuma investoru to pamanīšanas, parasti caur sānu cenu rīcību.

• Cenu pieaugums (augšupejoša tendence): Pēc tam, kad ir uzkrāta pietiekama pozīcija, Kompozīta cilvēks virza tirgu augstāk. Augošās cenas piesaista mazumtirdzniecības pircējus, palielinot pieprasījumu. Var būt vairāki atkārtoti uzkrāšanas posmi, kad augšupejošā tendence apstājas pirms turpināšanas.

• Izplatīšana: Kompozīta cilvēks sāk pārdot savus aktīvus vēlu ienācējiem, kas iekļūst pa paaugstinātām cenām. Izplatīšanas fāze parasti ir iezīmēta ar sānu cenu rīcību, kas absorbē atlikušās prasības līdz tās tiek izsmeltas.

• Atlaide (nokrītošā tendence): Pēc izplatīšanas pabeigšanas Kompozīta cilvēks nospiež tirgu uz leju. Piedāvājums pārsniedz pieprasījumu, un tiek izveidota nokrītoša tendence, iespējams, iekļaujot atkārtotas izplatīšanas fāzes un īslaicīgas atgūšanās, kas apmāna pircējus.

Vikofka shēmas

Uzkrāšanas un izplatīšanas shēmas ir visplašāk piemērotās daļas Vikofka metodē, īpaši kriptovalūtu kopienā. Šie modeļi sadala katru fāzi mazākos posmos, kas tiek dalīti piecās stadijās (A līdz E) un sērijā nosauktu notikumu.

Uzkrāšanas shēma

Uzkrāšanas shēma apraksta, kā lieli dalībnieki klusi veido pozīcijas laikā, kad cenas ir zemas pēc nokrītošās tendences. Apjoma analīze spēlē centrālo lomu visā procesā.

Fāze A

Pārdošanas spēks samazinās, un nokrītošā tendence palēninās. Pirmā atbalsta zona (PS) iezīmē pirmo pierādījumu, ka pircēji iejaucas, lai gan tas vēl nav pietiekami, lai apturētu kritumu. Pārdošanas klīmax (SC) seko, ko raksturo intensīva panikas pārdošana, augsts tirdzniecības apjoms un lieli svečturīšu knaiblīši. Pārmērīgais piedāvājums tiek absorbēts no pircējiem, radot automātisko atgūšanos (AR). Tirdzniecības diapazons (TR) uzkrāšanas shēmā parasti ir definēts ar attālumu starp SC zemo un AR augsto. Otrā pārbaude (ST) tad apmeklē SC reģionu, lai pārbaudītu, vai pārdošanas spiediens patiešām ir mazinājies.

Fāze B

Fāze B ir konsolidācijas posms un, saskaņā ar Cēloņu un seku likumu, darbojas kā cēlonis, kas galu galā radīs pieaugošo tendenci. Kompozīta cilvēks uzkrāj vislielāko aktīvu skaitu šajā fāzē. Tirgus vairākkārt pārbauda atbalsta un pretestības līmeņus. Vairāki sekundārie testi var notikt, dažkārt radot augstākas augstumas (bull traps) un zemākas zemākas (bear traps) attiecībā pret SC un AR Fāzē A.

Fāze C

Fāze C parasti satur avota posmu, kas darbojas kā pēdējais lāču slazds pirms augšupejošās tendences sākšanās. Avots īslaicīgi pārtrauc atbalsta līmeni tirdzniecības diapazonā, izsistot atlikušos vājos turētājus un maldinot īstermiņa pārdevējus. Tas ļauj Kompozīta cilvēkam uzkrāt pēdējās pozīcijas zemākās cenās. Dažās shēmās avots nenotiek, bet kopējā shēma paliek spēkā.

Fāze D

Fāze D iezīmē pāreju starp uzkrāšanas zonu un izlaušanos. Parasti tā rāda palielinātu apjomu un svārstīgumu, kopā ar pēdējo punktu atbalstu (LPS), kas veido augstāku zemo pirms tirgus pārvietošanās augšup. LPS bieži iepriekš norāda uz pretestības līmeņa izlaušanos, kas norāda uz spēka pazīmi (SOS), kad iepriekšējā pretestība kļūst par jaunu atbalstu. Fāzes D laikā var būt vairāk nekā viens LPS.

Fāze E

Fāze E ir pēdējā posma uzkrāšanas shēmā. To iezīmē skaidra izlaušanās virs tirdzniecības diapazona palielināta pieprasījuma apstākļos. Tendence tiek apstiprināta, un augšupejošā tendence sākas nopietni.

Vikofka izplatīšanas shēma

Vikofka izplatīšana ir fāze, kurā lieli tirgus dalībnieki pakāpeniski pārdod savus aktīvus pieaugošā pieprasījumā, sagatavojot pamatu nokrītošai tendencei. Izplatīšanas shēma strukturāli atspoguļo uzkrāšanas shēmu, bet darbojas pretējā virzienā. Vikofka izplatīšanas modeļa identificēšana var palīdzēt tirgotājiem paredzēt tendences maiņas un potenciālās īstermiņa iespējas.

Fāze A

Fāze A iezīmē pirmo pierādījumu, ka izveidotā augšupejošā tendence zaudē impulsu. Pirmā piedāvājuma zona (PSY) parādās, kad pārdošana sāk parādīties, lai gan tā vēl nav pietiekami spēcīga, lai apturētu uzlabojumus. Pirkšanas klīmax (BC) seko, ko virza intensīva pirkšana no mazumtirdzniecības tirgotājiem, kuri rīkojas emociju vai impulsa dēļ, bieži vien pie maksimālajām cenām. Šo pirkšanu absorbē Kompozīta cilvēks, kurš sāk atbrīvoties no aktīviem.

Spēcīgā augšupejošā kustība ātri apgriežas automātiskās reakcijas (AR) rezultātā, kad pieprasījums tiek pārspīlēts. Otrā pārbaude (ST) tad apmeklē BC apgabalu un parasti veido zemāku augstāko, apstiprinot, ka pirkšanas spiediens vājinās. Tirdzniecības diapazons izplatīšanas shēmā parasti ir definēts ar BC augsto un AR zemo.

Fāze B

Fāze B ir konsolidācijas periods, kas darbojas kā cēlonis, kas novest pie galu galā nokrītošās tendences sekas. Kompozīta cilvēks turpina izplatīt aktīvus, absorbējot un pakāpeniski izsmejot atlikušos tirgus pieprasījumus. Tirdzniecības diapazona augšējās un apakšējās robežas tiek pārbaudītas vairākkārt. Īstermiņa bull un bear traps ir izplatītas šajā fāzē. Augstākā izsistīšana (UT) var notikt, kad tirgus īslaicīgi pārvietojas virs BC pretestības līmeņa, pirms apgriežas, vēl vairāk apmānot vēlu pircējus.

Fāze C

Dažās izplatīšanas shēmās notiek augstākā izsistīšana pēc izplatīšanas (UTAD). Tas ir izplatīšanas ekvivalents uzkrāšanas avotam: pēdējais uzsitiens virs tirdzniecības diapazona, kas ģenerē pirkšanas aktivitāti pirms tirgus asas apgriešanās. Ne visi izplatīšanas modeļi ietver UTAD, bet, ja tas parādās, tas parasti pārstāv pēdējo iespēju iziet ilgtermiņa pozīcijās tuvu augšai.

Fāze D

Fāze D izplatīšanas shēmā atspoguļo tās uzkrāšanas atbilstošo daļu. Pēdējā piedāvājuma punkts (LPSY) parasti veidojas tirdzniecības diapazona vidū, radot zemāku augstāko. Papildu LPSY attīstās pie vai zem atbalsta zonas, kad pārdošanas spiediens pastiprinās. Vājuma pazīme (SOW) parādās, kad tirgus pārkāpj zem tirdzniecības diapazona atbalsta līmeņa, apstiprinot, ka izplatīšana tuvojas pabeigšanai. Apjoms bieži paplašinās uz SOW svecēm.

Fāze E

Fāze E iezīmē apstiprinātās nokrītošās tendences sākumu. Tirgus izlaužas noteiktā veidā zem tirdzniecības diapazona, ko virza dominējošais piedāvājums pār pieprasījumu. Šī izlaušanās parasti notiek paaugstināta tirdzniecības apjoma rezultātā un bieži tiek pavadīta ar īslaicīgu atkārtotu pārbaudi par salauztu atbalstu (tagad darbojas kā pretestība) pirms krituma paātrināšanās.

Vai Vikofka metode darbojas?

Tirgus ne vienmēr seko šiem modeļiem precīzi. Praksē uzkrāšanas un izplatīšanas shēmas var ievērojami atšķirties. Fāze B var ilgt daudz ilgāk nekā parasti, avoti un UTAD var pilnībā iztrūkt, un individuālas fāzes var pārklāties vai atkārtoties. Rāmis ir aprakstošs, nevis mehānisks, tas nozīmē, ka tas sniedz kontekstu cenu uzvedības interpretācijai, nevis ģenerē noteiktus signālus.

Tomēr Vikofka metode tiek uzskatīta par vienu no visizturīgākajām analītiskajām struktūrām tirdzniecībā. Tās principi dabiski integrējas ar citiem rīkiem, piemēram, tendences līnijām, klasiskajiem diagrammu modeļiem un impulsu indikatoriem, piemēram, RSI un MACD, kurus tirgotāji bieži izmanto, lai apstiprinātu Vikofka signālus.

Vikofka metode kriptovalūtu tirgos

Vikofka metode tiek plaši pielietota kriptovalūtu tirgos, īpaši Bitcoin un lielāko altcoin cenu ciklu analīzē. Kompozīta cilvēka rāmis labi atspoguļo kripto dinamikas, kur lieli turētāji (parasti saukti par vaļiem), biržas un institucionālie dalībnieki var ietekmēt cenu rīcību, īpaši uz zemākas likviditātes aktīviem.

Vairāki kriptovalūtu tirgu raksturlielumi ietekmē, kā metode tiek pielietota:

• Augstākas laika periodi parasti ir uzticamāki. Vikofka shēmas 4 stundu un ikdienas diagrammās parasti rada skaidrākas shēmas nekā īsākos laika periodos, kur trokšņi un manipulācijas ir izteiktākas.

• 24/7 tirgi ietekmē fāzes ilgumu. Atšķirībā no tradicionālajiem akciju tirgiem, kriptovalūtas tiek tirgotas nepārtraukti. Izplatīšanas un uzkrāšanas fāzes var attīstīties ātrāk vai haotiskāk, un nakts atstarpes, kas parasti iezīmē fāzes pārejas akcijās, nav.

• Apjoma dati prasa rūpīgu interpretāciju. Kripto apjoms ir fragmentēts dažādās biržās. Uz ķēdes apjoms un biržas ziņotais apjoms var ievērojami atšķirties, un mazgāšanas tirdzniecība pastāv dažās platformās. Apvienota vai uz ķēdes apjoma datu izmantošana parasti rada skaidrākus signālus.

• BTC dominēšana un tirgus korelācija ir svarīgas. Pielietojot Vikofka piecu soļu pieeju, salīdzinot aktīva cenu rīcību ar Bitcoin (nevis tradicionālo indeksu, piemēram, S&P 500) ir bieži vien relevantāka kripto tirgotājiem.

Vēsturiskie kriptovalūtu tirgus cikli, tostarp nozīmīgi Bitcoin augstumi un kritumi, ir parādījuši raksturlielumus, kas plaši atbilst Vikofka izplatīšanas un uzkrāšanas shēmām. Tirgotāji bieži atsaucas uz šiem modeļiem kopā ar apjoma analīzi, lai novērtētu, kur tirgus var atrasties savā ciklā.

Vikofka piecu soļu pieeja

Vikofka izstrādāja piecu soļu pieeju, lai pielietotu savus principus praksē:

1. solis: Nosakiet tendenci.

Kāda ir pašreizējā tendence un kur tā, iespējams, virzās? Ko attiecība starp piedāvājumu un pieprasījumu norāda?

2. solis: Nosakiet aktīva spēku.

Cik spēcīgs ir aktīvs salīdzinājumā ar plašāku tirgu? Vai tie pārvietojas līdzvērtīgi vai pretēju virzienu? Kriptovalūtā tas bieži nozīmē, ka salīdzina altcoina cenu rīcību ar Bitcoin.

3. solis: Meklējiet aktīvus ar pietiekamu “Cēloni”.

Vai ir pietiekami daudz iemeslu ieiet pozīcijā? Vai uzkrāšanas vai izplatīšanas diapazons ir pietiekami liels, lai potenciālais “Efekts” būtu vērts risku? Šis solis ir saistīts ar Cēloņu un seku likumu.

4. solis: Nosakiet, cik iespējams ir pārvietoties.

Vai aktīvs ir gatavs pārvietoties? Kur tas atrodas savā Vikofka shēmā? Ko cenas un apjoms norāda par laiku? Vikofka pirkšanas un pārdošanas testi parasti tiek piemēroti šeit.

5. solis: Laiks savu ieeju.

Salīdzini aktīva cenu rīcību ar plašāku etalonu, lai apstiprinātu saskaņu. Akciju tirgos tas nozīmē salīdzināt pret indeksu, piemēram, S&P 500. Kriptovalūtā Bitcoin parasti ir attiecīgais references punkts. Labi laika ieeja saskaņo individuālā aktīva Vikofka fāzi ar plašā tirgus ciklu. Izmantojot stop-loss un take-profit līmeņus ir svarīgi risku pārvaldīšanai, kad pozīcija ir ieņemta.

Kā identificēt Vikofka izplatīšanu?

Vikofka izplatīšana parasti parādās pēc ilgstošas augšupejošas tendences. Galvenās pazīmes ietver: pirkšanas klīmax (BC) ar augstu apjomu un strauju apgriešanos, ko seko sānu cenu rīcība noteiktā diapazonā, atkārtotas augšējās pretestības pārbaudes, kas neizdodas radīt jaunus augstumus, samazinošs apjoms uz atgūšanām, un vājuma pazīmes (SOW), kad tirgus pārkāpj zem diapazona atbalsta. Apstiprinājuma indikatoru, piemēram, RSI vai MACD, novērošana, kas rāda novirzi izplatīšanas diapazonā, var sniegt papildu kontekstu.

Noslēguma domas

Vikofka metode piedāvā strukturētu ietvaru tirgu analīzei, balstoties uz cenu, apjomu un tirgus cikliem. Tās pamatprincipi var palīdzēt tirgotājiem interpretēt lielo dalībnieku rīcību un paredzēt uzkrāšanas un izplatīšanas fāzes. Pielietojot uzmanīgi, metode labi integrējas ar citiem tehniskajiem rīkiem un ir īpaši efektīva kriptovalūtu tirgos, kur lieli turētāji un augsta svārstīgums padara apjoma un cenas analīzi kritisku. Galu galā Vikofka metode uzsver tirgus uzvedības novērošanu, risku pārvaldīšanu un tirdzniecību saskaņā ar plašākiem cikliem, nevis paļaujoties tikai uz stingrām formulām.

Papildu lasīšana

• Kas ir tehniskā analīze?

• Atbalsta un pretestības pamati skaidroti

• Kas ir RSI indikators?

• Sākuma ceļvedis klasiskajiem diagrammu modeļiem

• Vikofka (vārdnīca)

Atruna: Šis saturs tiek piedāvāts jums uz “kā ir” pamata vispārējai informācijai un/vai izglītības mērķiem, bez jebkādas veida pārstāvības vai garantijas. To nedrīkst interpretēt kā finanšu, juridisku vai citu profesionālu padomu, kā arī tas nav paredzēts, lai ieteiktu iegādāties jebkuru konkrētu produktu vai pakalpojumu. Jums vajadzētu meklēt savu padomu no piemērotiem profesionālajiem konsultantiem. Ja saturs ir sniegts trešās puses piegādātāja, lūdzu, ņemiet vērā, ka izteiktās domas pieder trešās puses piegādātājam un ne vienmēr atspoguļo Binance akadēmijas viedokli. Digitālo aktīvu cenas var būt svārstīgas. Jūsu ieguldījumu vērtība var samazināties vai pieaugt, un jūs varat neatgūt ieguldītās summas. Jūs esat pilnībā atbildīgs par savām ieguldījumu lēmumiem, un Binance akadēmija nav atbildīga par jebkādiem zaudējumiem, ko jūs varat ciest. Lai iegūtu papildinformāciju, skatiet mūsu Lietošanas noteikumus, Risku brīdinājumu un Binance akadēmijas noteikumus.