Key Takeaways
Kyber tīkls ir decentralizēts protokols, kas izveidots uz Ethereum. Tas ir izvietots vairākās ar Ethereum Virtual Machine (EVM) saderīgās ķēdēs, piemēram, Polygon, BNB Chain un Avalanche.
Loi Luu un Viktors Tran dibinātais Kyber Network ir likviditātes centrs, kura mērķis ir padarīt DeFi tirdzniecību efektīvāku un rentablāku. Kyber tīkla galvenais produkts ir KyberSwap, decentralizēta birža (DEX), kas ļauj lietotājiem tirgoties ar žetoniem un nopelnīt atlīdzību, nodrošinot likviditāti.
Protokolu pārvalda KyberDAO, un par priekšlikumiem balso Kyber tīkla vietējā marķiera KNC turētāji.
Kas ir KyberSwap?
KyberSwap ir vadošais produkts, ko nodrošina Kyber tīkls. Uz Ethereum balstīta KyberSwap ir vairāku ķēžu decentralizēta apmaiņa (DEX), kas lietotājiem ļauj veikt darījumus jebkurā no tās 12 atbalstītajiem tīkliem, tostarp Ethereum, Polygon, BNB, Avalanche un Optimism.
KyberSwap ir arī apkopotājs, kas nozīmē, ka tas iegūst likviditāti ne tikai no saviem pūliem, bet arī no vairāk nekā 67 DEX savos atbalstītajos tīklos. Līdzīgi kā citi DEX, KyberSwap ir neuzticama tirdzniecības platforma, kas nozīmē, ka lietotājiem ir pilnīga kontrole pār saviem pasūtījumiem un līdzekļiem. KyberSwap mērķis ir atrisināt likviditātes problēmas, ar kurām ikdienā saskaras daudzi DeFi tirgotāji, vienlaikus nodrošinot arī atbilstošu atlīdzību likviditātes nodrošinātājiem (LP).
KyberSwap ļauj lietotājiem apmainīt, nopelnīt un nemanāmi piedalīties DeFi katrā no atbalstītajām ķēdēm. KyberSwap ir decentralizēta un neatļauta tirdzniecības platforma. Tas nozīmē, ka lietotājiem ir pilnīga kontrole pār saviem pasūtījumiem un līdzekļiem.
KyberSwap mērķis ir atrisināt ikdienas likviditātes problēmas, ar kurām saskaras daudzi DeFi tirgotāji, vienlaikus palielinot atlīdzību likviditātes nodrošinātājiem ar izciliem kapitāla efektīvajiem fondiem.
Kā darbojas KyberSwap?
KyberSwap ir sadalīts divos galvenajos protokolos: klasiskajā un elastīgajā.
KyberSwap Classic Dynamic Market Maker (DMM) protokols ir modificēta tradicionālā Automātiskā tirgus veidotāja (AMM) modeļa versija, ko izmanto UniSwap un citi DEX. Tas ir DeFi pirmais tirgus veidotāju protokols, kas dinamiski pielāgo LP maksas, pamatojoties uz tirgus apstākļiem. Ja tirgus ir pārāk nestabils, maksas palielinās, lai labāk atspoguļotu ar katru darījumu saistītos riskus. Kad tirgus ir stabils un nepastāvība samazinās, maksas samazinās. DMM automātiski pārrēķina maksas, analizējot ķēdes apjoma datus par katru likviditātes portfeli.
Otrā KyberSwap Classic funkcija ir “programmējamā cenu līkne”, ko sauc par pastiprināšanu (AMP). Tas ļauj likviditātes pūlam atdarināt augstāku likviditātes līmeni, neprasot vairāk marķieru. LP var iestatīt savu AMP atbilstoši kopas pilnvaru pāra veidam. Pāriem ar mazākām novirzēm, piemēram, stabilām monētām, būs lielāks AMP. No otras puses, nepastāvīgākiem pāriem būs zemāks AMP. Likviditātes pūli ar AMP, kas vienāds ar 1, ir kopas, kas joprojām darbojas saskaņā ar dinamisko maksas modeli, bet bez pastiprināšanas.
KyberSwap jaunākais protokols ar nosaukumu KyberSwap Elastic ir uz atzīmēm balstīts AMM ar koncentrētu likviditāti. Lietotāji var pievienot likviditāti noteiktam cenu diapazonam pēc savas izvēles un saņemt NFT, kas atspoguļo viņu likviditātes pozīciju un viņu daļu pūlā.
Ar koncentrētu likviditāti VP var norādīt cenu diapazonu, kuram tie vēlas pievienot likviditāti. Atlasītais cenu diapazons atspoguļo pakāpi, kādā VP domā, ka pašreizējā cena nākotnē svārstīsies. Pēc tam nodrošinātā likviditāte tiks vienmērīgi sadalīta pa šo cenu diapazonu. VP saņem maksu par jebkuru mijmaiņas darījumu, kas tiek apstrādāts par noteiktu cenu (citiem vārdiem sakot, ar noteiktu aktīvo atzīmi) izvēlētajā diapazonā, proporcionāli nodrošinātajai likviditātei par šo cenu (vai ar šo aktīvo atzīmi).
Pilns cenu diapazons ļauj tirgot žetonus par jebkuru cenu, taču par to var tikt piemērotas zemākas maksas nekā koncentrētā cenu diapazonā, jo likviditāte tiek sadalīta neaktīvo cenu ķeksīšu gadījumā.
KyberSwap Elastic arī automātiski apvieno maksas par LP, izmantojot reinvestēšanas līkni. Tas ne tikai padara darbu ērtāku VP, jo tiem nav manuāli jāpievieno likviditāte atpakaļ pūlam, bet arī atsevišķi saliktās maksas ļauj LP nopelnīt vairāk, jo maksas tiek uzkrātas papildus saliktajām maksām.
Turklāt KyberSwap Elastic ir aprīkots ar vairākiem maksas līmeņiem un JIT (Just In Time) aizsardzību, lai sniegtu LP elastību un rīkus, lai pielāgotu peļņas stratēģijas, neapdraudot drošību.
LP var arī nopelnīt atlīdzību, izmantojot KyberSwap likviditātes ieguves fermas. Šeit KyberSwap strādā ar blokķēdes pamatiem un projektiem, lai sniegtu piedāvājumus LLP.
Papildus likviditātes pakalpojumiem KyberSwap piedāvā funkcijas un profesionālu tirgotāju rīkus, kas paredzēti, lai palīdzētu DeFi tirgotājiem, piemēram, Discover, Dynamic Trade Routing un Pro Live Chart. Discover ir intuitīvs DeFi rīks, kas palīdz lietotājiem atrast potenciāli populārus marķierus, izmantojot ķēdes datu, tirdzniecības apjoma un tehnisko rādītāju kombināciju. Dinamiskā tirdzniecības maršrutēšana skenē dažādus DEX un sadala darījumus, lai atrastu vispiemērotāko tirdzniecības ceļu jebkurai marķiera maiņai atbalstītajos tīklos.
No otras puses, Pro Live Chart ir integrēts ar TradingView, lai palīdzētu tirgotājiem kartēt un veikt pilnīgu tehnisko analīzi.
Kas padara KyberSwap unikālu?
Kā minēts iepriekš, KyberSwap Classic izmanto divas dažādas funkcijas — DMM un Amplification —, lai nodrošinātu veselīgu likviditāti, savukārt KyberSwap Elastic nodrošina koncentrētu likviditāti, automātisku savienojamību, vairākus maksas līmeņus un JIT aizsardzību, lai palīdzētu likviditātes nodrošinātājiem droši un droši palielināt savus ieņēmumus.
Likviditāte nodrošina to, ka tirgotāji var viegli pirkt un pārdot aktīvus bez lielām cenu izmaiņām. Zema likviditāte noved pie izslīdēšanas un nepārejošiem zaudējumiem. Jo nepastāvīgāks ir aktīvs, jo lielāka iespēja, ka tā cenu izmaiņas negatīvi ietekmēs tirgotājus.
Slīdēšana ir tad, kad darījums tiek veikts par zemāku vai augstāku cenu nekā vēlams zemas likviditātes dēļ (plānas pasūtījumu grāmatas).
Neatgriezeniskus zaudējumus var definēt kā cenas samazināšanos, kas rodas kriptoaktīvam pēc ievietošanas likviditātes pūlā.
Likviditāti var uzskatīt par vieglumu, ar kādu tirgotāji var pirkt vai pārdot aktīvu: viegli darījumi veicina cenu stabilitāti, un lielāks dalībnieku skaits apgrūtina atsevišķu vienību ietekmi uz tirgu.
Kas ir Kyber Network Crystal (KNC) marķieris?
Kyber Network Crystal (KNC) ir KyberSwap vietējais marķieris, kas veicina Kyber tīkla ekosistēmu. Strādājot pie likmju pierādījuma (PoS) vienprātības mehānisma, KNC turētāji var piedalīties DAO un balsot par visiem pārvaldības priekšlikumiem, kas saistīti ar tīkla nākotni, piesaistot savus KNC līdzekļus vai deleģējot savu balsi trešās puses platformai.
KNC īpašnieki var arī likt savus žetonus piemērotos Rainmaker lauksaimniecības fondos, lai iegūtu likviditātes ieguves atlīdzības. Citās aktivitātēs, piemēram, Trading Contest, Gleam Giveaway un AMA, dalībnieki tiek apbalvoti arī ar KNC žetoniem.
Noslēguma domas
Kyber tīkls ir likviditātes centrs, kas nodrošina KyberSwap, DEX, kas izveidots uz Ethereum. Tas ir decentralizētu pakalpojumu centrs un vieta, kur DeFi entuziasti var veidot, apmainīties ar kriptovalūtu un uzlabot to. KyberSwap ir vērsta uz LP un tirgotāju pieredzes uzlabošanu DeFi telpā.
Atruna: ieguldījumi kriptovalūtās ir pakļauti augstam tirgus riskam. Binance nav atbildīgs par jūsu tirdzniecības zaudējumiem. Šajā rakstā sniegtie apgalvojumi ir paredzēti tikai izglītojošiem nolūkiem, un tos nevajadzētu uzskatīt par finanšu padomiem vai ieguldījumu ieteikumiem.