Galvenie secinājumi
Iesaiņotie tokeni ir digitālie tokeni, kas pārstāv citus aktīvus, parasti tos, kas pieder citai blokķēdei.
Tie ir izstrādāti, lai saglabātu 1:1 vērtības atbilstību ar sākotnējo aktīvu, kas turēts rezervē.
Iesaiņotie tokeni ļauj aktīviem no vienas blokķēdes efektīvi tikt izmantoti uz citas ķēdes, kas palīdz uzlabot savietojamību un palielināt aktīvu plūsmu.
Iesaiņotie tokeni var arī atvērt jaunas iespējas lietotājiem izpētīt decentralizēto finansu (DeFi) pakalpojumus dažādās blokķēdēs.
Ievads
Vai esat kādreiz jutis, ka ir apgrūtinoši, ka nevarat izmantot BTC uz Ethereum vai ETH uz BNB Chain? Monētas, kas eksistē noteiktā blokķēdē, nevar vienkārši pārsūtīt uz citu tīklu. Iesaiņotie tokeni ir veids, kā apiet šo ierobežojumu, ļaujot efektīvi izmantot neizcelsmes aktīvus uz dažādām blokķēdēm.
Kas ir Iesaiņots Token?
Iesaiņots tokens ir tokenizēta cita kriptovalūtas versija. Tas ir piesaistīts aktīva vērtībai, ko tas pārstāv, un parasti to var atpirkt (izsaiņot) jebkurā brīdī. Tas parasti pārstāv aktīvu, kas dabiski nepastāv blokķēdē, uz kuras tas tiek izsniegts.
Piemēram, Iesaiņotais Bitcoin (WBTC) ir tokens uz Ethereum, kas pārstāv Bitcoin un uztur 1:1 piesaisti ar BTC, kas turēts rezervē. Tas ļauj Bitcoin vērtībai tikt izmantotai uz Ethereum (vai citām ķēdēm).
Ir vērts atzīmēt, ka jums nav jārūpējas par iesaiņošanas un izsaiņošanas procesu; jūs varat tirgot iesaiņotos tokenus kā citas kriptovalūtas kriptovalūtu biržās, piemēram, Binance WBTC/BTC spot tirgū.
Kā darbojas Iesaiņotie Tokeni?
Ņemsim piemēru ar Iesaiņoto Bitcoin (WBTC) uz Ethereum. WBTC ir ERC-20 tokens, kas paredzēts, lai turētu vienu pret vienu piesaisti Bitcoin vērtībai, ļaujot efektīvi izmantot BTC uz Ethereum tīkla.
Iesaiņotie tokeni parasti prasa glabātāju, t.i., subjektu, kas tur ekvivalentu aktīvu daudzumu kā iesaiņoto daudzumu. Šis glabātājs var būt tirgotājs, multisig maku, decentralizēta autonoma organizācija (DAO) vai viedais līgums. WBTC gadījumā glabātājam jāglabā 1 BTC par katru 1 WBTC, kas tiek izveidots (minted). Šī rezervju pierādījums pastāv ķēdē.
Bet kā darbojas iesaiņošanas process? Tirgotājs nosūta BTC glabātājam, lai tas varētu izveidot. Glabātājs tad izveido WBTC uz Ethereum saskaņā ar nosūtīto BTC daudzumu. Kad WBTC jāapmaina atpakaļ uz BTC, tirgotājs veic degšanas pieprasījumu glabātājam, un BTC tiek atbrīvots no rezervēm. Jūs varat domāt par glabātāju kā iesaiņotāju un izsaiņotāju. Parasti glabātāju un tirgotāju pievienošana un noņemšana tiek pārvaldīta ar DAO.
Kuras Blokķēdes Atbalsta Iesaiņotos Tokenus?
Visas galvenās blokķēdes atbalsta dažādas iesaiņoto tokenu versijas. Sākotnēji Ethereum bija visizplatītākā vieta iesaiņotajiem tokeniem (izmantojot ERC-20 standartu), bet tehnoloģija ir paplašinājusies uz citām blokķēdēm, piemēram, BNB Chain, Solana, Avalanche un citām.
WETH (Wrapped Ether) ir unikāls piemērs Ethereum: jo ETH nav ERC-20 tokens, WETH iesaiņo ETH, lai atbilstu ERC-20 standartam, ļaujot nevainojamu mijiedarbību ar ERC-20 balstītām lietotnēm.
Iesaiņoto tokenu priekšrocības
Iesaiņotie tokeni var piedāvāt vairākas priekšrocības, piemēram:
Palielināta likviditāte: Aktīvi no dažādām blokķēdēm var tikt izmantoti dažādās platformās, padarot kapitālu efektīvāku.
Labāka savietojamība: Tie savieno dažādas blokķēdes tīklus, ļaujot krusts-tīkla operācijām un integrācijai.
Plašāka DeFi dalība: Lietotāji var aizdot, aizņemties, audzēt ražas, likt likmes un balsot platformās ārpus viņu tokenu sākotnējās blokķēdes.
Zemākas izmaksas un ātrākas transakcijas: Iesaiņotie tokeni dažreiz var piedāvāt lētākas un ātrākas transakcijas nekā sākotnējā ķēde.
Izaicinājumi un riski
Ir daži riski un ierobežojumi, kas jāņem vērā:
Uzticība glabātājiem: Daudzi iesaiņotie tokeni paļaujas uz uzticamām pusēm, kas tur sākotnējos aktīvus, kas var radīt riskus un radīt centrālās kontroles punktus.
Viedo līgumu riski: Kods, kas pārvalda iesaiņošanu un izsaiņošanu, var saturēt ievainojamības.
Sarežģītība: Iesaiņoto tokenu izmantošana var prasīt zināmas tehniskas zināšanas par dažādām blokķēdēm.
Regulācija: Noteikumi, kas regulē iesaiņotos tokenus, atšķiras visā pasaulē un joprojām attīstās.
Maksas un slīdēšana: Augstas transakciju maksas un iespējamā cenu slīdēšana laikā, kad notiek maiņas, var samazināt dažas priekšrocības.
Biežākie Iesaiņoto Tokenu Lietošanas Gadījumi
Biežākie iesaiņoto tokenu lietošanas gadījumi ietver:
Krusts-tīkla tirdzniecība un pārvedumi: Jūs varat apmainīt aktīvus vai pārsūtīt vērtību starp dažādām blokķēdēm.
Likviditātes nodrošināšana: Likviditātes nodrošinātāji var noguldīt iesaiņotus aktīvus dažādu blokķēdēm.
DeFi nodrošinājums: Jūs varat izmantot iesaiņotos tokenus kā nodrošinājumu aizdevumiem vai ražas audzēšanai uz ne-izcelsmes blokķēdēm.
NFT savietojamība: NFT var arī tikt iesaiņoti un izmantoti vairākās platformās.
Noslēguma domas
Iesaiņotie tokeni palīdz palielināt likviditāti un DeFi pieejamību dažādās blokķēdēs. Tie atver pasauli, kur kapitāls ir efektīvāks, un lietotnes var viegli dalīties ar likviditāti savā starpā. Joprojām ir svarīgi ņemt vērā riskus pirms iesaiņoto tokenu izmantošanas.
Papildu lasīšana
Kas ir Iesaiņotais Bitcoin (WBTC)?
Piedāvājuma un pieprasījuma starpība un slīdēšana skaidrota
Kas ir decentralizēta autonomā organizācija (DAO)?
Atteikums: Šis saturs tiek piedāvāts jums uz “kā ir” pamata vispārējai informācijai un izglītības nolūkiem, bez jebkādas veida pārstāvības vai garantijas. To nedrīkst uzskatīt par finanšu, juridisku vai citu profesionālu padomu, un tas nav paredzēts konkrētu produktu vai pakalpojumu iegādes ieteikšanai. Jums vajadzētu meklēt savu padomu no piemērotiem profesionāliem konsultantiem. Šajā rakstā minētie produkti var nebūt pieejami jūsu reģionā. Ja rakstu sniedz trešā puse, lūdzu, ņemiet vērā, ka izteiktās domas pieder trešajai pusei, un ne vienmēr atspoguļo Binance Academy viedokli. Lūdzu, izlasiet mūsu pilnu atteikumu par papildu detaļām. Digitālo aktīvu cenas var būt svārstīgas. Jūsu ieguldījuma vērtība var samazināties vai pieaugt, un jūs varat neatgūt ieguldīto summu. Jūs esat pilnībā atbildīgs par saviem ieguldījumu lēmumiem, un Binance Academy nav atbildīga par jebkādiem zaudējumiem, ko jūs varētu ciest. Šo materiālu nedrīkst uzskatīt par finanšu, juridisku vai citu profesionālu padomu. Lai iegūtu vairāk informācijas, skatiet mūsu Lietošanas noteikumus un Risku brīdinājumu.
