Galvenie secinājumi
Tokenomika attiecas uz to, kā ir izstrādāts kriptovalūtas ekonomiskais modelis. Tā apraksta faktorus, kas ietekmē tokena izmantošanu un vērtību.
Šis var ietvert tādas lietas kā tokena izveide, piedāvājums, izplatīšana, galvenās iezīmes, atlīdzību sistēmas un tokena iznīcināšanas grafiki.
Kripto projektu gadījumā labi izstrādāta tokenomika ir kritiska panākumiem. Projektu tokenomikas novērtēšana pirms lēmuma pieņemšanas piedalīties ir ierasta prakse investoru un ieinteresēto personu vidū.
Ievads
Kopš Bitcoin uzsāka kriptovalūtu revolūciju 2009. gadā, tirgus ir strauji audzis, radot tūkstošiem tokenu. Viens no faktoriem, kas nosaka, vai kripto projekts plaukst vai neizdodas, ir tā tokenomika - proti, kā tiek izstrādāta un pārvaldīta tā tokena ekonomika.
Citiem vārdiem sakot, žetonomika apvieno idejas no ekonomikas, spēļu teorijas un blokķēdes tehnoloģijas, lai noteiktu noteikumus par to, kā žetoni tiek radīti, izplatīti un izmantoti.
Žetonomika īsumā
Žetonomika (vārdu apvienojums “žetons” un “ekonomika”) aptver ekonomiskos faktorus, kas nosaka, kā darbojas kriptovalūta. Tas ietver to, cik daudz žetonu (vai monētu) pastāv, kā tie tiek laisti tirgū, kam tie var tikt izmantoti un stimulu, kas izstrādāti, lai motivētu lietotājus un uzturētu tīkla veselību.
Tas ir līdzīgi tam, kā centrālā banka īsteno monetārās politikas, lai veicinātu vai ierobežotu izdevumus, aizdevumus, uzkrājumus un naudas kustību. Bet atšķirībā no tradicionālās naudas, ko kontrolē centrālās bankas, lielākā daļa kriptovalūtu žetonu darbojas caurspīdīgi, izmantojot blokķēdi un viedos līgumus.
Žetonomikas galvenie elementi
Žetonu piedāvājums
Maksimālais piedāvājums: tas ir kopējais žetonu skaits, kas jebkad tiks radīts. Piemēram, Bitcoin maksimālais skaits ir 21 miljons monētu. Pēc 2024. gada samazināšanas Bitcoin ieguves atlīdzība samazinājās no 6.25 uz 3.125 BTC par bloku, samazinot jauno monētu ienākšanas ātrumu apgrozībā. Pēdējā Bitcoin ieguve tiek prognozēta ap 2140. gadu.
Apgrozībā esošais piedāvājums: cik daudz žetonu pašlaik ir tirgū, pieejami lietotājiem un tirgotājiem. Šis daudzums var palielināties vai samazināties, pamatojoties uz jaunu žetonu izsniegšanu, esošo žetonu iznīcināšanu vai žetoniem, kas bloķēti vestingā.
Inflācija vs. deflācija: Dažas kriptovalūtas, piemēram, eteris (ETH), nav ar noteiktu limitu, bet izmanto mehānismus, piemēram, iznīcināšanas maksas, lai pārvaldītu žetonu izsniegšanu un saglabātu inflāciju kontrolē. Citi, piemēram, BNB, regulāri apzināti iznīcina žetonus, lai samazinātu piedāvājumu un potenciāli palielinātu cenas.
Žetona lietderība
Žetona lietderība attiecas uz lietošanas gadījumiem, kas paredzēti žetonam, un dažādām lomām, ko tas var ieņemt savā tīklā. Tie bieži ietver:
Pakalpojumu iegāde tīklā vai maksāšana par gāzes maksām, piemēram, kā ETH darbojas Ethereum un BNB BNB Chain.
Balsošana par to, kā tīklam vajadzētu attīstīties, piemēram, pārvaldības žetoni, kas sniedz turētājiem iespēju izteikties protokola lēmumos.
Žetonu bloķēšana (stake) lai palīdzētu validēt darījumus un nopelnīt atlīdzību (raksturīgi pierādījuma par likmi tīkliem).
Īpašuma vai akciju attēlošana reālajā pasaulē, piemēram, drošības žetoni, kas saistīti ar akcijām vai nekustamo īpašumu.
Zināšana par žetona lietderību piedāvā norādes par to, cik liela pieprasījuma tas varētu būt un kā tas varētu attīstīties.
Žetonu sadalījums
Papildus piedāvājumam un pieprasījumam, ir svarīgi aplūkot sadalījumu. Kā žetoni tiek izplatīti projektu uzsākšanas laikā var ietekmēt to, cik decentralizēts un stabils tas būs vidējā un ilgtermiņā.
Ir divi galvenie žetonu sadalījuma veidi:
Godīga palaišana: Nav privātu priekšpārdošanas vai agrīnu piešķiršanu; žetoni ir pieejami visiem vienlaikus. Bitcoin un Dogecoin tika palaisti šādā veidā. Šī metode palīdz nodrošināt taisnīgumu un decentralizāciju.
Priekšminēšana vai priekšpārdošana: Daži žetoni tiek atvēlēti dibinātājiem, investoriem vai iestādēm pirms publiskās palaišanas, kā to var redzēt daudzos altcoinos. Lai arī tas palīdz finansēt attīstību agrīnā stadijā, tas var koncentrēt īpašumtiesības un palielināt risku, ka lielie turētāji ietekmē tirgu.
Parasti jums jāpievērš uzmanība tam, cik vienmērīgi žetons ir sadalīts. Dažas lielas organizācijas, kas tur lielu žetona daļu, parasti tiek uzskatītas par riskantākām.
Jums arī jāpievērš uzmanība žetona bloķēšanas un izlaiduma grafikiem, lai redzētu, vai liels žetonu skaits tiks izlaists apgrozībā, kas bieži rada lejupvērstu spiedienu uz žetona vērtību.
Incentīvu struktūras
Labi incentīvi ir tie, kas uztur tīklus drošus un dalībniekus motivētus. Piemēram:
Bitcoin pierādījuma par darbu modelis atlīdzina minerus gan ar jaunizdotām monētām, gan darījumu komisijām, mudinot viņus turpināt apstrādāt blokķēdes, pat kad atlīdzības laika gaitā samazinās.
Pierādījums par likmi ļauj validētājiem bloķēt žetonus, lai iegūtu tiesības apstiprināt darījumus un saņemt samaksu; ja viņi krāpj, viņi zaudē savu likmi, mudinot godīgu uzvedību.
Abi modeļi ir izstrādāti, lai atlīdzētu godīgiem dalībniekiem, kas palīdz uzturēt tīklu veselīgu un drošu.
Turklāt ir DeFi platformas, kas piedāvā procentus vai žetonu atlīdzības lietotājiem, kuri aizdod, sniedz likviditāti vai veicina projekta izaugsmi.
Žetonomikas attīstība
Kopš Bitcoin vienkāršā, bet revolucionārā dizaina, žetonomika ir kļuvusi daudzveidīgāka un sarežģītāka. Agrīnie modeļi koncentrējās uz vienkāršām emisijas grafikām un atlīdzībām. Mūsdienās projekti eksperimentē ar dinamiskām piegādes politikām, pielāgotiem pārvaldības modeļiem, algoritmiskām stabilajām monētām, NFT un tokenizētiem reālās pasaules aktīviem. Daži var gūt panākumus; daudzi neizdosies. Un Bitcoin joprojām ir visuzticamākais un uzticamākais modelis.
Žetonomika vs. kriptovalūtu ekonomika
Žetonomika un kriptovalūtu ekonomika ir saistītas koncepcijas, bet ne gluži vienādas. Žetonomika attiecas uz konkrēta žetona vai kriptovalūtas ekonomisko struktūru, kas aptver iepriekš minētās jomas: piedāvājums, piešķiršana, lietderība utt.
Savukārt kriptovalūtu ekonomika pieņem plašāku pieeju, pētot, kā blokķēdes tīkli izmanto ekonomiskos stimulu un sistēmas dizainu, lai uzturētu drošību, veicinātu decentralizāciju un atbalstītu tīkla darbību.
Noslēguma domas
Žetonomika ir pamatjēdziens, ko saprast, ja vēlaties ienākt kriptovalūtā. Tas ir termins, kas aptver galvenos faktorus, kas ietekmē žetona vai monētas vērtību.
Aplūkojot piedāvājuma dinamiku, lietošanas gadījumus, sadalījumu un stimulu modeļus, jūs varat labāk novērtēt, vai projekts, iespējams, gūs panākumus vai nē. Neviens faktors nesniedz pilnīgu stāstu, bet stabila žetonomika ir svarīgs pirmais solis uz ilgtermiņa panākumiem un tīkla izaugsmi.
Papildu lasīšana
Spēļu teorija un kriptovalūtas
Bitcoin samazināšanas datums: Kas notiek ar jūsu Bitcoin pēc samazināšanas?
Kas ir reālās pasaules aktīvi (RWA) DeFi un kripto?
Atruna: Šis saturs tiek piedāvāts jums uz “kā ir” pamata vispārējai informācijai un izglītojošiem mērķiem, bez jebkādas veida pārstāvības vai garantijas. To nevajadzētu uzskatīt par finanšu, juridisku vai citu profesionālu padomu, kā arī tas nav paredzēts, lai ieteiktu iegādāties kādu konkrētu produktu vai pakalpojumu. Jums jāmeklē savi padomi no atbilstošiem profesionāliem konsultantiem. Produkti, par kuriem runāts šajā rakstā, var nebūt pieejami jūsu reģionā. Ja rakstu sniedz trešās puses autors, lūdzu, ņemiet vērā, ka izteiktās domas pieder trešās puses autoram un ne vienmēr atspoguļo Binance Academy viedokli. Lūdzu, izlasiet mūsu pilnu atrunu turpmākai informācijai. Digitālo aktīvu cenas var būt svārstīgas. Jūsu investīciju vērtība var samazināties vai pieaugt, un jūs varat nesaņemt atpakaļ ieguldīto summu. Jūs esat pilnībā atbildīgs par savām investīciju lēmumiem, un Binance Academy nav atbildīga par jebkādiem zaudējumiem, ko jūs varat ciest. Šis materiāls nedrīkst tikt interpretēts kā finanšu, juridisks vai cits profesionāls padoms. Lai iegūtu vairāk informācijas, skatiet mūsu lietošanas noteikumus un riska brīdinājumu.
