1. Kopsavilkums
1) DWF Labs kļuva par vienu no aktīvākajiem investoriem kriptovalūtu jomā šogad.
2) Bet aiz uzplaukuma daži nozares pārstāvji saskata sarkanos karogus nepārredzamajā investīciju struktūrā un ieradumā pārvietot simboliskās investīcijas uz biržām.
3) DWF to atspēkoja un teica, ka tās pieejai nav nekā slikta.
DWF Labs ir pacēlis aktīvāko investoru sarakstu kriptovalūtu nozarē, radot bažas un neapmierinātību.
Zemāk redzamajā attēlā parādīts institucionālo investīciju skaits šifrēto datu platformā RootData Q1.
Trauksmainā sešu mēnešu laikā nozarē, kurā valda skandāli, bankroti un ASV regulatoru represijas, DWF Labs no tumsonības nokļuva uzmanības centrā. Block Pro darījumu dati liecina, ka uzņēmums 25 finansēšanas kārtās ieguldīja 232 miljonus ASV dolāru, no kuriem 18 bija DWF vienīgais investors, un pati kompānija paziņoja, ka ir ieguldījusi vismaz 100 miljonus ASV dolāru vairāk nekā 100 projektos.
Tas nav tikai DWF izmaksas, kas ir veicinājušas spekulācijas par tā ieguldījumiem, bet arī daudzi riska kapitāla darījumi, kas šķiet nepārredzami un nestandarta, un salīdzina DWF ar Alameda Research, kas pagājušajā gadā sabruka. Alameda Research ir riska ieguldījumu fonds un tirgus veidotājs, ko dibināja bijušais FTX izpilddirektors SBF. Savā aizstāvības rakstā DWF atbildēja uz visiem pret to izvirzītajiem jautājumiem.
Mets Volšs, Castle Island Ventures dibinātājs, sacīja: "Esmu redzējis šādu scenāriju, un tā beigas ir tādas, ka privātie investori tiek sabojāti, un SEC veic izpildes darbības "Šai nozarei nav nepieciešama Alameda 2.0."
DWF Labs 2018. gadā dibināja vadošais partneris Andrejs Gračevs – Huobi Russia un vairāku kriptovalūtu tirdzniecības uzņēmumu izpilddirektors. DWF Labs sevi tiešsaistē raksturo kā vadošo "digitālo aktīvu tirgus veidotāju un Web3 investīciju uzņēmumu", kas darbojas Singapūrā, Šveicē, Apvienotajos Arābu Emirātos un Britu Virdžīnu salās. Tā ir Digital Wave Finance filiāle, uzņēmuma DWF Labs vietne to raksturo kā “vienu no lielākajām augstfrekvences kriptovalūtu tirdzniecības vienībām pasaulē ar vairāk nekā 40 labākajiem tūlītējiem un atvasināto instrumentu tirgus darījumiem. ”
2. Problēmas ar DWF Labs
Galvenās bažas par DWF ir tirdzniecības protokoli jaunuzņēmumu marķieriem, kas dažkārt tiek ziņots kā riska kapitāla ieguldījumi, un DWF ieradums pārvietot šos marķierus uz biržām pārdošanai.
Sākot ar darījuma struktūru, daudzi nozares pārstāvji ir pauduši bažas par The Block, apgalvojot, ka DWF vairāku miljonu dolāru investīcijas kriptovalūtu jaunizveidotajos uzņēmumos ir pareizāk saukt par ārpusbiržas darījumu. Šīs ārpusbiržas biržas ļauj jaunizveidotiem uzņēmumiem pārvērst savus žetonus stabilās monētās, nevis DWF iepludināt skaidru naudu iepriekš un DWF pēc tam pārsūtīt žetonus uz biržu.
"Visas šīs "investīcijas", kuras redzat, nav reālas investīcijas," sacīja persona, kurai ir tiešas zināšanas par DWF biznesu. "Tie bija ārpusbiržas darījumi. Tie bija žetonu pirkumi. Ārpusbiržas darījumi noteiktā laika periodā."
3. DWF Labs “Apņemšanās”
Piemēram, februāra beigās šifrēšanas privātuma starta uzņēmums Beldex paziņoja par 25 miljonu dolāru darījumu ar DWF. Emuāra ierakstā Beldex norādīja, ka DWF Labs "atvēlēs 25 miljonus ASV dolāru Beldex tīkla un ekosistēmas izpētei un attīstībai". Tomēr dažos ziņojumos par darījumu vārds "saistības" tika izlaists, tā vietā aprakstot to kā tiešu finansēšanu. Beldex pārstāvis sacīja, ka nauda faktiski tika piešķirta divus gadus.
Pārstāvis šonedēļ sacīja, ka DWF joprojām ir iesaistīts projektā kā "mārketinga un partnerības padomnieks", vienlaikus palīdzot iepazīstināt arī citus nozares dalībniekus, tostarp izstrādātājus un pētniekus. DWF teica, ka vienošanās bija "ārkārtīgi izdevīga Beldex".
Tikai šonedēļ CryptoGPT paziņoja, ka ir saņēmis 10 miljonus ASV dolāru A sērijas finansējumu no DWF Labs, palielinot marķiera novērtējumu līdz 250 miljoniem ASV dolāru. Tomēr CryptoGPT līdzdibinātājs un CTO Dejans Erja sacīja, ka kopējā investīciju summa līdz šim ir tikai 420 000 USD. Erja sacīja, ka DWF investīcijas sāka pagājušajā nedēļā, un atlikusī summa būs pieejama 285 dienu laikā. Darījuma ietvaros DWF Labs veiks arī CryptoGPT GPT marķieru tirgu.
4. DWF “negudrie” darījumi
Beinijs Džans, Fisher 8 Capital un eGirl Capital dibinātājs, kurš pakalpojumā Twitter tiek dēvēts ar pseidonīmu Hedgedhog, sacīja: "Manuprāt, DWF Labs iegulda projektu veidi un apjoms nav saprātīgi." Jādomā, ka summa, ko DWF iegulda projektos, veido ievērojamu daļu no šo projektu simboliskā piedāvājuma. Piemēram, Beldex 25 miljoni USD ir 5% no tā pilnībā atšķaidītā vērtējuma, pieņemot, ka DWF maksā tirgus cenu.
Pēc publiskošanas šādiem darījumiem var būt milzīga ietekme uz projekta žetonu cenu. Saskaņā ar CoinGecko datiem dažu dienu laikā pēc tirdzniecības līguma izziņošanas ar Beldex tā BDX marķiera cena pieauga par aptuveni 50% no 0,04 USD līdz 0,06 USD. Tagad tas ir aptuveni 0,057 USD.
Projektā ar nosaukumu Tomi, kura mērķis ir izveidot platformu, kas var aizstāt internetu, teikts, ka tas 22. martā piesaistīja 40 miljonus ASV dolāru no DWF Labs. Īstermiņā tā simboliskā cena pieauga no USD 1,3 līdz USD 4,3, pirms nokritās līdz pašreizējam līmenim, kas ir aptuveni USD 2,58. Cena arī pieauga pēc tam, kad The Block ziņoja, ka DWF Labs apņēmās iegādāties kriptovalūtas infrastruktūras projekta Orbs izdotos žetonus 10 miljonu ASV dolāru vērtībā.
5. "Es nesaskatu tajā neko sliktu."
Intervijā uz jautājumu, vai DWF Labs ieguldījums bija iepriekšēja riska kapitāla pārbaude vai ārpusbiržas marķiera darījums, Gračevs nekļūdījās.
"Mēs piešķiram kapitālu, pamatojoties uz mūsu riska pārvaldību. Atklāti sakot, es nedomāju, ka tur ir kaut kas nepareizs." dalībnieki dara." pieeju. Mūsu mērķis ir iepriecināt mūsu partnerus."
Turpinot diskusiju par to, ka DWF pārceļ savus marķieru ieguldījumus uz centralizētām kriptovalūtu apmaiņām, nav grūti atrast cilvēkus, kuri atsaucas uz ķēdes datiem, lai uzsvērtu šo praksi, un domā, vai tas nozīmē, ka DWF pārdod marķierus.
Jautāts par izmaiņām, Gračovs noraidīja ierosinājumus, ka uzņēmums tiek pārdots peļņas gūšanai. Tā vietā viņš teica, ka DWF uzskatīja, ka drošāk ir atstāt žetonus biržā, nevis izmantot ķēdē esošo maku.
"Mēs pārvietojam žetonus uz biržām, bet nekad tos nepārdodam," intervijā sacīja Gračevs. “Ja mēs nosūtām žetonus uz biržu, tas nenozīmē, ka mēs tos pārdosim nekavējoties vai tuvākajā nākotnē Mēs esam pārvietojuši žetonus uz biržām, jo mums tokenu glabāšana ir ērtāks veids, kā pārvaldīt krājumus. apmaiņa."
Citā šonedēļ Twitter ierakstā viņš piebilda: "Kripto tirgus veidotājiem ir jābūt gataviem ārkārtas situācijām un ārkārtējai nepastāvībai, un viņiem ir jābūt pieejamiem žetonu un stabilu monētu krājumiem, lai nodrošinātu visu diennakti likviditāti."
6. DWF finansējuma situācija
DWF lielie tēriņi arī dažiem nozares pārstāvjiem ir radījuši jautājumu, no kurienes nāk tā līdzekļi. Gračevs sacīja, ka DWF Labs nav ārēju investoru un kopš uzņēmuma dibināšanas 2018. gada decembrī ir finansēts no darījumu aktivitātēm. Ir arī kriptovalūtu aizdevumi.
Papildus DWF Labs vadīšanai Gračeva LinkedIn profils liecina, ka pēdējo piecu gadu laikā viņš ir ieņēmis vairākus citus amatus, kas saistīti ar tirdzniecību un kriptovalūtu.
No 2018. gada līdz pagājušā gada jūnijam viņš strādāja par izpilddirektoru augstfrekvences tirdzniecības uzņēmumā VRM.Trade. No 2018. gada maija līdz nākamā gada jūlijam viņš strādāja par tirdzniecības viceprezidentu Maskavas uzņēmumā Racib. Pirms tam viņš vadīja arī citu kriptovalūtu kompāniju ar nosaukumu Crypsis Blockchain Holding, kas arī strādāja Maskavā, ziņo LinkedIn.
Sākot ar 2018. gada septembri, Gračevs vienu gadu bija arī Ķīnas kriptovalūtu biržas filiāles Huobi Russia izpilddirektors. Huobi Russia tika slēgta 2020. gadā. Huobi pārstāvis sacīja: "Pateicoties stratēģiskiem pielāgojumiem Huobi grupā, abas puses panāca vienošanos pārtraukt šo partnerību."
Lai gan Gračevs intervijās The Block un sociālajos medijos ir vēlējies atspēkot apgalvojumus par pārkāpumiem, daudzi kriptovalūtu nozares pārstāvji joprojām ir noraizējušies.
“Laikā, kad lielākā daļa riska kapitāla uzņēmumu pievelk savus makus, DWF katru nedēļu iegulda desmitiem miljonu dolāru ārpusbiržas žetonu darījumos,” sacīja eņģeļu investors un bijušais mārketinga vadītājs Metjū Hovels-Bārbijs.