Pēc Šanhajas, tā vietā, lai vienkārši turētu $ETH, investori var pārvērst par $ETH LSD produktiem un vēl labāk pievienoties zema riska ienesīguma lauksaimniecībai.
Tātad, kuru projektu vajadzētu apsvērt? Noskaidrosim ar Holdstation, izmantojot šodienas rakstu.
Kas ir likviditātes LSD?
Pēc Šanhajas no Beacon Chain tiks izņemts liels ETH $. Lielākā daļa no viņiem meklēs jaunu ienesīguma avotu ar lielāku elastību un augstāku GPL, lai palielinātu savu peļņu. Balancer būs laba izvēle, ja meklējat galamērķi par jūsu turēto $ETH summu.
LSD produktu likviditāte veicinās Ethereum izaugsmi, lai gūtu labumu;
Optimizējiet kapitāla efektivitāti, izveidojiet sviras, lai mudinātu lielus zēnus, riska kapitāla uzņēmumus iesaistīties spēlē
Elastīgi veidojiet LSD pozīcijas investoriem
Augstākas atlīdzības nekā parastie Liquid Staking atvasinājumi
Mudiniet vairāk $ETH piedalīties likšanā, uzlabojiet tīkla drošību un decentralizāciju
Kas ir Balancer?
Balancer ir veca AMM, kas veidota uz Ethereum ķēdes, pēc tam paplašināta līdz Arbitrum, Polygon, zkSync, Gnosis utt.
Tātad, kāpēc Balancer var kļūt par ETH LSD likviditātes centru?
Balansētāja partijas maiņa
Iemesls nāk no pūla V2 atjauninājuma, līdzsvarotājs izveido kopu, kurā visi aktīvi tiek noslēgti vienā līgumā. Kad notiek darījums, likviditātes pūlam ir tikai jāaprēķina mijmaiņas darījuma summa, aktīvi tiek ievietoti un izņemti.
Atšķirībā no citiem protokoliem, ja vēlaties mijmaiņu no marķiera A uz marķieri B. Ja nav A-B LP pāra, protokols automātiski apmainīs aktīvus, izmantojot dažādus likviditātes kopumus. Tas palielinās gāzes maksu un (iespējams) radīs lielāku nobīdi.
Piemēram:
Jūs mainīsit no WBTC -> stETH programmā Curve Finance, maršrutētāja loģika mainīsies no WBTC -> ETH -> stETH. Tas nozīmē, ka 2 reizes mainot, rodas cenu nobīde un lielāka maksa par gāzi nekā parasti.
Vēl viens piemērs ir mijmaiņas maiņa no rETH -> stETH
Var redzēt, ka Balancer Batch Swap darbojas ļoti efektīvi, mainot parastos un stabilos pārus.
Iepriekš minēto priekšrocību dēļ tiek optimizēta arī darījuma gāzes maksa par Balancer, saskaņā ar zemāk esošo statistiku, salīdzinot gāzi starp Balancer un Uniswap. Ja jūsu darījums notiek caur 3 maršrutētājiem Uniswap, ir jāmaksā vairāk nekā 310 000 gāzes izmaksas, bet, veicot Balancer partijas maiņu, ir jāmaksā tikai 170 000 gāzes izmaksas.
Izmantojot iepriekš minētos uzlabojumus, pakešu mijmaiņa lietotājiem sniegs priekšrocības
Tirgotāji var optimizēt darījumus ar zemu slīdēšanu, zemām gāzes maksām —> labi gan vaļiem, gan mazumtirdzniecībai
Likviditātes nodrošinātājiem ir lielākas mijmaiņas maksas -> Augstākas GPL
Palielināts baseins
Izmantojot tādus likviditātes fondus kā parastais Pool2 vai Curve Finance pūls3, atlīdzības likviditātes nodrošinātājiem nāk no mijmaiņas maksām un inflācijas žetoniem. Tomēr lielākā daļa pūlu izmanto tikai aptuveni 20% no tajos esošās likviditātes, kas noved pie nepietiekami izmantota kapitāla -> zemas mijmaiņas maksas -> zemas GPL.
Boosted Pool programmā Balancer iesaiņos neizmantotos marķierus un atņems tos, lai izveidotu ienesīgākas stratēģijas tādiem pakalpojumu sniedzējiem kā AAVE, Morpho, Gearbox utt.
Pateicoties iepriekš minētajiem uzlabojumiem, Boosted Pool lietotājiem sniegs šādas priekšrocības:
Augstāks GPL
Padziļināta likviditāte apvienojumā ar Batch Swap, lai palīdzētu tirgotājiem baudīt labākas cenas
MEV Protect
Jums var būt pazīstams "Sendviča uzbrukums". Nesen tirgus ir atguvies, kā rezultātā tiek veikts vairāk darījumu ar DEX, kļūstot par ienesīgu laupījumu MEV robotiem.
Ļoti iespējams, ka pēc Šanhajas Hard Fork norises būs liels skaits investoru, kuri pērk/pārdos lielos apjomos. Tātad anti-MEV biržas būs galamērķis tiem, kas vēlas tirgoties lielos apjomos.
Un Balancer jau sen sadarbojas ar Cowswap, lai novērstu MEV uzbrukumu, lai nodrošinātu tā lietotāju drošību.
Kopsavilkums
Iemesli, kāpēc Balancer var kļūt par Ethereum LSD likviditātes centru, ir šādi:
Batch Swap palīdz lietotājiem tirgoties par labu cenu un optimizēt maksas
Boosted Pool palīdz likviditātes nodrošinātājiem optimizēt kapitāla resursus
Ja vēlaties iemaksāt savu $ETH pēc Šanhajas, varat atsaukties uz dažiem projektiem, piemēram, Aura Finance, Tetu, Beefy utt. Tie visi ir ienesīguma palielināšana, kas balstīta uz Balancer likviditāti.
