Kriptotehnikas magnāts Paradigm ir satricinājis blokķēdes un kriptovalūtu nozari, 2021. gadā paziņojot par 2,5 miljardu dolāru riska fondu kriptogrāfijas uzņēmumiem un protokoliem.

Pārrunājot kriptovalūtas iespējas, Paradigm līdzdibinātāji Mets Huangs un Freds Ersams apsprieda arī DeFi arhitektūras un Web3 lietotņu attīstību.

Komanda turpina uzspiest sevi ar spēcīgu portfeli un kvalificētu personālu, pārspējot 2,2 miljardus ASV dolāru, ko šogad Silīcija ielejā piesaistīja Andreesens Horovics. Uzzināsim par šo ieguldījumu fondu kopā ar Coincu.

Kas ir paradigma?

Paradigma ir investīciju fonds, kas koncentrējas uz kriptovalūtas jaunizveidotiem uzņēmumiem. Fonda ieguldījumu stratēģija ir elastīga, ilgtermiņa un pakāpeniska. Viņi bieži iegulda jauna projekta sākuma fāzēs un vēlāk palielinās ieguldījumus šādās iniciatīvās.

Uzņēmuma galvenā mītne atrodas Sanfrancisko. Fonds iegulda kriptovalūtas aktīvos un uzņēmumos no darbības sākuma līdz termiņa beigām.

Varbūt tā tiek uzskatīta par liktenīgo divu Paradigm līdzdibinātāju tikšanos, Coinbase B sērijas finansējuma kārtu ar Sequoia ieguldījumu fondu. Tajā laikā Freds Ersams bija Coinbase līdzdibinātājs, un Mets Huangs bija Sequoia Capital partneris, kā arī eņģeļu investors.

Pēc daudzām turpmākām sanāksmēm un diskusijām viņi daudzējādā ziņā jutās papildinoši un kopīgi izveidoja ieguldījumu fondu Paradigm. Viņi vēlas sadarboties augstas kvalitātes iniciatīvās kriptovalūtas nozarē.

Pēc ārkārtīgi veiksmīga investīciju un paplašināšanās laikmeta viņi paziņoja par apjomīgu ieguldījumu fondu (2,5 miljardi ASV dolāru) 2021. gadā. Šī summa pārsniedz 2,2 miljardu dolāru atzīmi, ko gada vidū noteica fonds z16z. Palīdziet viņiem kļūt par visu laiku lielāko kriptovalūtu fondu.

Paradigm ir “Kripto-native” investīciju fonds, kas nozīmē, ka tas jau no paša sākuma ir pilnībā vērsts uz kriptogrāfijas projektiem/uzņēmumiem. Paradigmas investīciju limits mainīsies no USD 1 miljona līdz USD 100 miljoniem atkarībā no katra projekta lieluma.

Pēc uzņēmuma domām, nauda var palīdzēt projektam dažādos veidos, sākot no tehniskā (mehānisma projektēšana, viedā līguma drošība, inženierija) līdz operatīvai (personāla atlase, regulējošā stratēģija).

Komanda

Freds Ersams (līdzdibinātājs, vadošais partneris)

Freds Ersams ir Paradigm līdzdibinātājs un vadošais partneris. No 2012. līdz 2017. gadam Freds bija līdzdibinātājs Coinbase, kas ir lielākais kriptovalūtas starta uzņēmums Amerikas Savienotajās Valstīs, un bija prezidents par to. Freds iegādājās savu pirmo Bitcoin 2011. gadā un tagad ir eņģeļu investors dažās no ievērojamākajām firmām šajā jomā.

Freds iepriekš strādāja par valūtas tirgotāju Goldman Sachs Ņujorkā. Freds absolvējis Djūka universitāti ar izcilību un izcilību datorzinātnēs un ekonomikā.

Ersams tika nosaukts par vienu no TIME 30 jaunākiem par 30 gadiem, kuri mainīja pasauli 2014. gadā. Togad viņš tika iekļauts arī Forbes 30 jaunāko par 30 gadu sarakstā.

Mets Huangs (līdzdibinātājs, vadošais partneris)

Mets Huangs ir Paradigm līdzdibinātājs. Mets bija Sequoia Capital partneris no 2014. gada līdz 2018. gadam, koncentrējoties uz agrīnās stadijas riska kapitāla ieguldījumiem mobilo sakaru un interneta uzņēmumos un virzot uzņēmuma centienus šajā jomā. Elektroniskās naudas nozare. Pirms pievienošanās Sequoia Mets bija Hotspots dibinātājs un izpilddirektors — YCombinator atbalstīts starta uzņēmums, ko Twitter iegādājās 2012. gadā.

Mets ir arī eņģeļu investors tādos uzņēmumos kā Toutiao un Instacart, un viņš iegādājās savu pirmo Bitcoin 2012. gadā. Mets ieguva bakalaura grādu matemātikā Masačūsetsas Tehnoloģiju institūtā. Viņš ir arī KOL pakalpojumā Twitter, un viņa kontā ir vairāk nekā 87 000 sekotāju.

Alana Palmedo

Alana Palmedo ir Paradigm partnere un COO. Viņa ir atbildīga par visiem uzņēmuma darbības elementiem, finanšu, juridiskajām, biznesa izaugsmes un investoru attiecībām. Alanai ir MBA grāds MIT Sloan, kā arī BBA grāds Klusā okeāna luterāņu universitātē. Alana sāka darbu uzņēmumā Cascade Investment, LLC 2008. gadā. Pēc tam viņa pievienojās Bostonas Universitātes Investīciju biroja ieguldījumu personālam.

Neitans Apsels

Neitans Apsels ir Paradigm galvenais finanšu direktors (CFO). Pirms pievienošanās Paradigm Neitans iepriekš strādāja par 8VC finanšu direktoru. Neitans iepriekš strādāja par vecāko vadītāju uzņēmumā PricewaterhouseCoopers (PwC). Neitans absolvējis Oregonas Universitāti ar MACC un B.S.

Rēna Džašnani-Sluzarza

Reena Jashnani-Slusarz strādā par galveno padomnieci uzņēmumā. Pirms pievienošanās uzņēmumam viņa bija Elementum Advisers, LLC juridiskās un atbilstības daļas vadītāja. Pirms tam viņa bija Mesirow Advanced Strategies, Inc. ģenerālpadomnieka vietniece un galvenā operatīvā direktore. Reena savu juridisko karjeru sāka Sidley Austin LLP Investīciju fondu nodaļā. Rēna saņēma savu B.A. no Mičiganas un viņas Dž.D. no Ilinoisas Universitātes.

Georgioss Konstantopuls

Georgioss Konstantopuls ir Paradigm galvenais tehnoloģiju vadītājs un pētniecības partneris. Viņš strādā Paradigm portfeļa firmās un veic pētījumus par atvērtā pirmkoda protokoliem. Georgioss agrāk bija neatkarīgs konsultants un pētnieks, kas specializējās kriptogrāfijā, informācijas drošībā un mehānismu izstrādē. Saloniku Aristoteļa universitāte viņam piešķīra inženierzinātņu maģistra grādu elektrotehnikā un datortehnikā.

Portfelis

Pēc vairāk nekā četru gadu pastāvēšanas Paradigma ir ieguldījusi tikai vairāk nekā 50 projektos, kas ir neliela summa, kas liecina par fonda rūpīgu atalgojuma izvēli, nevis plašām investīcijām. Turklāt fonds pieliks papildu pūles, lai palīdzētu projektam no tā sākuma līdz brīdim, kad tas tiks "paziņots".

Paradigmas portfelis parāda, ka viņi iegulda dažādās nozarēs, nevis koncentrējas uz vienu pieteikumu.

Tā ir bijusi “kripto” riska kapitāla uzņēmumu grupas priekšgalā, kuras mērķis ir mobilās investīcijas vai derības augsta potenciāla digitālajā sektorā. FTX, Coinbase, BlockFi, Maker, Uniswap un Sky Mavis ir vieni no Paradigm pazīstamākajiem ieguldījumiem.

Paradigm portfelis ietver šādas nozares: Uzņēmums, NFT un Metaverse un spēles, slānis, infrastruktūra, Dex un atvasinājumi, kreditēšana, finanšu pakalpojumi, seifs, privātums, sintētiskie aktīvi un citi.

Turklāt Paradigm iegulda dažādās ar Ethereum saistītās iniciatīvās. Turklāt fonds ieviesa rīku komplektu projektiem šajā ekosistēmā, parādot savu ievērojamo uzticību Ethereum un lietojumprogrammu attīstībai šajā potenciāli spēcīgajā platformā.

Tā kā portfeļa projekti ir daudzveidīgi, tālāk ir sniegti tikai daži no Paradigm ieguldījumu procesa svarīgākajiem momentiem. Pēc tam mēs apskatīsim dažas ievērojamas iniciatīvas no katras nozares.

Uzņēmums

  • Amber ir nodrošinājis 28 miljonus ASV dolāru A sērijas investīcijās no kriptogrāfijas titāniem Paradigm un Pantera, kā arī Polychain Capital, Dragonfly Capital, Blockchain.com, Fenbushi Capital un Coinbase Ventures.

  • BlockFi ir jaunuzņēmums, kas piedāvā kriptovalūtas investoriem bagātības pārvaldības rīkus, kurus nodrošina blokķēdes tehnoloģija. BlockFi ir liels uzņēmums, kura tirgus kapitalizācija 2021. gada martā ir USD 3 miljardi.

  • Coinbase ir uzņēmums, kas specializējas preču piegādē kriptovalūtas nozarei; viņi sākās ar Coinbase apmaiņu.

  • Genesis Digital Assets ir viens no pasaulē lielākajiem un pieredzējušākajiem Bitcoin kalnračiem. 431 miljonu ASV dolāru darījumu Paradigm ieguldīja 2021. gada septembrī.

NFT, Metaverse un spēle

  • Axie Infinity ir viena no lielākajām NFT spēļu ekosistēmām ar vairāk nekā 2 miljoniem dalībnieku visā pasaulē. Axie Infinity 2021. gada oktobra sākumā tika finansēta 152 miljonu dolāru apmērā B sērijā, ko vadīja a16z un kurā piedalījās dažādi fondi, tostarp Paradigm.

  • ArenaX Labs ir AI Arena, uz Ethereum balstītas spēles, mātesuzņēmums, kurā lietotāji visā pasaulē var iegādāties, apmācīt un apkarot ar AI darbināmas NFT rakstzīmes.

  • Fractional, NFT pārdošanas platforma, kas ļauj lietotājiem “pirkt, pārdot un iegūt NFT finierzāģu gabalus”, ir nodrošinājusi $ 7,9 miljonus sākuma kārtā, ko vada Paradigm un kurā līdzinvestē Robot Ventures, Delphi. Digital, Variant Fund, Divergence Ventures, Flamingo DAO un Mechanism Capital.

  • Royal ir uz NFT balstītas mūzikas platformas radītājs, kas ļauj iegādāties dziesmas īpašumtiesības. Tas arī ļauj mūziķiem radīt mūziku, pārvērst to par neatvietojamiem marķieriem (NFT) un pārdot to, izmantojot digitālo līdzekļu tehnoloģiju. Royal piesaistīja līdz 55 miljoniem USD skaidrā naudā no ievērojamām investīciju grupām, piemēram, a16z, Founder Fund, Coinbase…

  • Parralel: NFT zinātniskās fantastikas spēle, kas veiksmīgi ieguva 50 miljonus USD no Paradigm ar vērtību 500 miljoni USD.

  • Zora ir uz Ethereum balstīts NFT tirgus. Lai izveidotu platformu, projekts ir nodrošinājis finansējumu 2 miljonu ASV dolāru apmērā.

Projekti 1. un 2. slānī

Paradigm ir ieguldījis 1. slāņa projektos papildus Bitcoin un Ethereum:

  • Tendermint ir laboratorija, kas izveidoja Cosmos Hub un Cosmos ekosistēmu. 2019. gada martā uzņēmums Paradigm vadīja 9 miljonu ASV dolāru A sērijas ieguldījumu Tendermint, piedaloties Bain Capital, 1confirmation un vairākām citām riska kapitāla firmām.

  • Mina (izveidoja O(1) Labs): Mina Protocol 2019. gada aprīlī ir saņēmis 15 miljonus ASV dolāru no Coinbase un Paradigm pārvaldītajiem fondiem. Šī ir projekta A sērija.

  • Optimisms: Ethereum Layer 2 Optimistic Rollups Solution. Optimism 2020. gada janvārī saņēma 3,5 miljonus ASV dolāru no uzņēmuma Paradigm un IDEO CoLab Ventures. Optimism 2021. gada februārī veiksmīgi saņēma A sērijas finansējumu 25 miljonu dolāru apmērā, ko vadīja a16z un ar Paradigm palīdzību.

  • StarkWare: vēl viens Layer 2 Ethereum risinājums, kurā tiek izmantota ZK-Rollups metode, un tiek izstrādāti 2. slāņa projekti, piemēram, dYdX, Sorare un Immutable,… Projekts tiks pabeigts 2021. gada martā. Paradigma vadīja 75 miljonu ASV dolāru B sērijas kārtu, tostarp dalība no Trīs Bultām un

  • Alameda pētījumi. 2021. gada novembrī projekts paziņoja par veiksmīgu C sērijas ieguldījumu, iegūstot 50 miljonus USD 2 miljardu dolāru vērtībā, kuru vadīja Paradigm.

DEX

  • Uniswap: 2020. gada jūlijā Uniswap birža nodrošināja finansējumu 11 miljonu USD apmērā no a16z, Union Square Ventures, Paradigm un ParaFi Capital.

  • Osmosis: 2021. gada oktobrī Paradigm, Robot Ventures, Nascent, Ethereal, Figment un Terraform Labs izpilddirektors Do Kvons paziņoja par 21 miljona ASV dolāru ieguldījumu uzņēmumā Osmosis. Līdzekļu vākšanas kārtu vadīja Paradigma. Cosmos ekosistēmā tas ir DEX.

OC

  • FTX: 2021. gada jūlijā FTX birža saņēma 900 miljonus ASV dolāru 18 miljardu ASV dolāru vērtībā ar tādiem uzņēmumiem kā Paradigm, Sequoia Capital, Ribbit Capital, Third Point, Lightspeed Venture Partners, Coinbase Ventures, Softbank, Sino Global Capital un Multicoin Capital. veicinot.

  • Bitso: 2021. gada maijā Bitso birža nodrošināja C sērijas finansējumu 250 miljonu ASV dolāru apmērā 2,2 miljardu ASV dolāru vērtībā.

  • CoinSwitch Kuber: 2021. gada janvārī CoinSwitch Kuber birža nodrošināja A sērijas finansējumu 15 miljonu ASV dolāru apmērā, ko vadīja Ribbit Capital un Paradigm.

  • Tagomi — nezināms: 2019. gada martā Paradigm iesaistījās 12 miljonu dolāru kapitāla piesaistes kārtā Tagomi, kurā bija iekļauta arī Pantera Capital. Šī ir platforma iestādēm augstākās kvalitātes valūtas pirkšanai un pārdošanai. Pēc tam Tagomi 2020. gadā iegādājās Coinbase.

Sintētiskie aktīvi/atvasinātie finanšu instrumenti

  • dYdX: 2021. gada jūnijā dYdX paziņoja par 65 miljonu dolāru C sērijas ieguldījumu, ko vadīja Paradigm. Starp fondiem, kas piedalās, ir CMS Holdings, CMT Digital, Electric Capital, HashKey Capital un StarkWare.

  • Opyn: 2021. gada februārī Paradigm vadīja 6,7 miljonu dolāru līdzekļu vākšanas kārtu, kurā piedalījās Dragonfly, Synthetix līdzdibinātājs Kains Vorviks un Aave dibinātājs Stani Kulechov.

  • Coinbase Ventures, Paradigm un IOSG 2021. gada februārī ieguldīja 12 miljonus dolāru Synthetix līdzekļu vākšanas kārtā.

Kreditēšana

Savā Portfelī Paradigm ir liela interese par šo tēmu. 2019. gadā viņi ieguldīja divos galvenajos zīmolos populārāko protokolu aizdevumu jomā — MakerDAO un Compound. Pēc tam pakāpeniski pārejiet pie šādām iniciatīvām, piemēram, Euler, Yield Protocol un tā tālāk.

Infrastruktūra

  • Tendermint — A sērija: Tendermint ir laboratorija, kas izveidoja Cosmos Hub un tā ekosistēmu. 2019. gada martā uzņēmums Paradigm vadīja 9 miljonu ASV dolāru A sērijas ieguldījumu Tendermint, piedaloties Bain Capital, 1confirmation un vairākām citām riska kapitāla firmām.

  • Skynet Labs — stratēģisks: 2020. gada martā Paradigm un investīciju fondi, tostarp Bain Capital Ventures, Bessemer Venture Partners, A.Capital, Collaborative Fund, Dragonfly Capital Partners, Hack VC, INBlockchain un First Star Ventures, Skynet Labs ieguldīja 3 miljonus USD. , Sia tīkla mitināšanas platformas projekts.

  • Gauntlet tīkls — sēkla: 2020. gada oktobrī Gauntlet Network nodrošināja sākuma finansējumu 4,3 miljonu dolāru apmērā, ko vadīja Paradigm. Šī ir infrastruktūras sastāvdaļa, kas palīdz attīstīt DAO autonomo pārvaldību.

  • Chainanalysis — D sērija: 2021. gada martā Chainanalysis savāca 100 miljonus ASV dolāru sērijā D par 2 miljardu dolāru vērtību. Tā ir datu platforma, kas padara datus pieejamus projektiem, personām un organizācijām. Placeholder un Paradigm 2019. gada martā ieguldīja 11 miljonus USD Erasure Bay — decentralizētā prognozēšanas datu tirgū.

  • Flashbot: projekts, ko finansē un izstrādā Paradigm, lai izpētītu un mazinātu MEV kaitīgo ietekmi uz Ethereum. Nav skaidrs, cik daudz naudas viņi saņem no Paradigm, lai gan Paradigm ir vienīgais projekta finanšu partneris.

  • Keep Network: projekts, kas pārvērš Bitcoin par Ethereum izmantošanai Ethereum ekosistēmā, kā arī drošības slāņa risinājums blokķēdēm, kas ļauj lietotājiem un lietotnēm uzglabāt datus. Tie tika finansēti 7,7 miljonu ASV dolāru apmērā 2020. gada aprīlī, piedaloties Paradigm Capital, Fenbushi Capital un Collaborative Fund.

Galalietotāja pakalpojumi

  • TaxBit — B sērija: 2021. gada augustā TaxBit projekta B sērijā veiksmīgi piesaistīja kapitālu 130 miljonu USD apmērā, novērtējot 1,33 miljardus USD. Darījumu vadīja IVP un Insight Partners, tostarp Tiger Global, Paradigm, 9Yards Capital, Sapphire Ventures un Madrona Venture Group.

  • Diem — sēkla: Diem 2020. gada martā pabeidza nezināmas vērtības finansējuma kārtu, kurā piedalījās Paradigm.

  • MoonPay — A sērija: 2021. gada novembra beigās MoonPay paziņoja par 555 miljonu ASV dolāru finansējuma darījuma A sērijas pabeigšanu par 3,4 miljardu dolāru vērtību. Darījumu vadīja Tiger Global Management un Coatue, kurā piedalījās Blossom Capital, Thrive Capital, Paradigm un NEA.

  • Matrixport — nezināms: 2019. gada decembrī Matrixport pabeidza finansējuma kārtu, kurā piedalījās Paradigm par nezināmu novērtējumu, nezināmu summu.

  • Fireblocks — B sērija: 2020. gada novembrī Paradigm vadīja 30 miljonu dolāru B sēriju, kurā piedalījās Cyberstarts, Tenaya Capital, Swisscom, Galaxy Digital, Digital Currency Group (DCG) un Cedar Hill Capital. Šajā ieguldījumā Freds Ersams arī pievienojas Fireblock projekta direktoru padomei.

  • Argent — A sērija: Argent 2020. gada martā paziņoja, ka ir pabeigusi A sērijas finansēšanas kārtu 12 miljonu ASV dolāru apmērā, kuras priekšgalā ir Paradigm un kurā piedalās Compound dibinātājs. Šī ir maka lietojumprogramma decentralizētu kriptovalūtu glabāšanai un tirdzniecībai.

Secinājums

Visi Paradigm portfeļa projekti ir uzskaitīti galvenajās biržās, piemēram, Binance un Coinbase, apstiprinot uzņēmuma mērķi, un ar projektiem saistītie marķieri ir piedzīvojuši milzīgu attīstību.

Lai kļūtu par agrāko un vērtīgāko partneri kriptogrāfijas uzņēmējiem un kopienām, fonds apņemas arī turpmāk “inkubēt idejas”. Papildus ieguldījumiem sākuma fāzēs uzņēmums teica, ka pēc tam sadarbosies ar kategoriju līderiem un palīdzēs organizācijām visos līmeņos.

Tā kā Freds Ersams bija Coinbase līdzdibinātājs, saikne starp Paradigm un Coinbase Ventures šķita diezgan stabila, kad viņš devās izstrādāt Paradigmu, jo vairākos Paradigm agrīnajos darījumos bija Coinbase Ventures.

Neskatoties uz FTX iegādes zaudēšanu 2022. gadā, Paradigm reputācija, visticamāk, necietīs daudz. Šis fonds ir labi pazīstams ar tehniskās palīdzības sniegšanu projektam. Rezultātā daudzas iniciatīvas gaidīs viņu palīdzību.

ATRUNA: Informācija šajā tīmekļa vietnē ir sniegta kā vispārīgs tirgus komentārs un nav ieguldījumu konsultācijas. Mēs iesakām pirms ieguldīšanas veikt savu izpēti.

Pievienojieties mums, lai sekotu līdzi jaunumiem: https://linktr.ee/coincu

Harolds

Coincu ziņas