Izolēta pozīcija vai pilna pozīcija? Liels palielinājums vai mazs palielinājums? arbitrāža? Riska ierobežošana? Kas ir pozīcijas vadība?

Daudzus draugus mulsina ne tikai tehniskie, gan makro un ziņu aspekti, bet arī dažādas darbības metodes, par kurām es runāju, dažiem nobriedušiem tirgotājiem (tiem, kas to zaudē). ir veselā saprāta zināšanas ikvienam, taču joprojām ir daudz cilvēku, kas to nesaprot. Vispirms īsi par to parunāsim un tad ik pa laikam atjaunināsim.

Attiecībā uz līguma pozīcijas modeli:

Lielākajā daļā platformu līguma pozīcijas režīmi ir sadalīti divos veidos: pilna pozīcija un izolēta pozīcija. Šeit mēs pieņemam, ka kontā ir 10 000 u, pat ja konts atver pasūtījumu tikai 100 u apmērā, kad tiks veikta likvidācija, visi kontā esošie līdzekļi tiks atiestatīti uz 10 000 u pozīcijas režīmā, kad notiks likvidācija, visi kontā esošie līdzekļi tiks atiestatīti uz 10 000 u Likvidācijas gadījumā tikai ar šo rīkojumu aizņemtie līdzekļi, t.i., 100 u, tiks atiestatīti uz nulli.

Tad turpmāk spēlēsim tikai izolētās pozīcijās!

Pagaidiet! Ir divas situācijas, ja esat 100-kārtīgs skrējējs, es joprojām iesaku jums izmantot pilnu pozīciju, bet es noteikti neiesaku augstas sviras stud. Ja esi gļēvulis ar zemiem reizinātājiem (tas esmu es), tad pilnīgi pietiek ar izolētām pozīcijām.

Tas ir jāpaplašina uz citu lietu - sviras koeficientu: Pie augsta sviras, papildus ieguvumiem, tiek palielināts arī risks Aizsardzības mehānisms var eksplodēt pie -99.n%), ja tā ir izolēta pozīcija ar 100 reizes lielāku kredītplecu, ja cena kustas pretējā virzienā par vairāk nekā 1%, pozīcija tiks likvidēta kur defektu tolerances rādītājs ir tik mazs, bieži parādās "Cena nav mainījusies un pozīcijas vairs nav". Pilnas pozīcijas gadījumā, kamēr pozīcija tiek kontrolēta, defektu tolerances līmenis būs salīdzinoši labs, taču priekšnoteikums ir tāds, ka ir jābūt stop loss, pretējā gadījumā visi kontā esošie aktīvi tiks atiestatīti uz nulli, ja tas eksplodē.

Es zinu, ka daži draugi ir spītīgi: "Es apturēšu qtmd stop loss" ir galvenais priekšnoteikums tirdzniecībai bez stop loss, un vienmēr būs diena, kad jūs tiek "noķerti".

Apturēšanas zudumu var aptuveni iedalīt trīs veidos: laika apturēšanas zudums, telpas apturēšanas zudums un fiksētā apstāšanās zuduma izmantošana faktiski ir fiksēta apstāšanās zuduma kategorija. Tā kā stop loss ir tehnisks jautājums, mēs šeit runāsim tikai par dažām pamata darbības zināšanām.

Tālāk parunāsim par kaut ko cieši saistītu ar kredītplecu, ko arī bieži piemin treideri – pozīcijas pārvaldību: aizņemto līdzekļu rādītājs pilnībā neliecina par konta risku. 5% pozīcija zem 100x sviras un 100% pozīcija zem 5x sviras faktiski ir tā pati 5x neto sviras attiecība, tāpēc, redzot kādu, kurš atver 125x vai pat 1000x kredītplecu, nesteidzieties teikt, ka viņš liek likmes uz suņiem. viņš ir tikai 1% no amata.

Tātad riska pārvaldībai nav nozīmes, cik liela ir viena pozīcija, lai kontrolētu kopējo pozīcijas sviras efektu. Tāpēc tirgotāji vienmēr runā par "pozīcijas pārvaldību".

Konkrētais neto sviras apjoms, kas jākontrolē, ir jānosaka, pamatojoties uz personīgo riska izvēli un kapitāla apjomu. Pašlaik noklusējuma neto sviras likme, ko ikviens var pieņemt, ir aptuveni 5x, kas nozīmē pilnu pozīciju 5x pilnas pozīcijas stud. Personīgi man parasti ir aptuveni 3x-5x neto kredītpleca, un es esmu sasniedzis tikai 10x neto kredītplecu, kad esmu ārkārtīgi pārliecināts un pārliecināts. Vienkāršāk sakot, lieliem fondiem ir zems kredītpleca, savukārt maziem fondiem ir liels kredītplecu. Jūs varat izlemt atbilstoši savai situācijai.

Parunāsim par šo daudz šodien.