Liela daļa Bitcoin un Ethereum opciju līgumu drīz beigsies. Turklāt šie notikumi bieži izraisa bāzes aktīva cenas svārstības.
Ir notikušas lielas pārmaiņas atvasināto instrumentu tirdzniecības aktivitātēs, Ethereum opciju tirdzniecībai pārspējot Bitcoin.
37 000 Bitcoin opciju derīguma termiņš beidzas, un to nosacītā vērtība ir nedaudz vairāk par 1 miljardu ASV dolāru. Tomēr šo skaitli aizēno 256 000 Ethereum opciju, kuru derīguma termiņš arī beidzas šajā mēnesī. To nominālvērtība ir 4,8 miljardi ASV dolāru.
Nozares analītiķis Kolins Vu komentēja dramatiskās pārmaiņas atvasināto instrumentu tirdzniecībā.
Ethereum opciju derīguma termiņš
Ethereum opcijas ir atvasināto instrumentu līgumi, kas ļauj tirgotājiem spekulēt ar ETH cenu. Tie ļauj tirgotājiem pirkt un pārdot Ethereum par noteiktu cenu (standarta cena) noteiktā derīguma termiņā. Tie ir arī elastīgāki nekā fjūčeri, kuriem ir noteikts derīguma termiņš.
Saskaņā ar Deribit datiem, Ethereum atvērto procentu (OI) ir gandrīz 2,6 miljoni atvērtu līgumu, kas vēl nav nokārtoti.
Turklāt Ethereum pārdošanas/zvana attiecība ir 1,09. Put/call koeficientu aprēķina, dalot pārdoto pārdošanas (īso) opciju skaitu ar tirgoto pirkšanas (ilgo) opciju līgumu skaitu. Skaitlis virs 1 ir lācīgs, jo vairāk tirgotāju slēdz īstermiņa līgumus (pārdod) nekā slēdz ilgtermiņa līgumus (pērk).
Lielākais sāpju punkts Ethereum opcijām ir 1800 USD. Tas apraksta atvērtākā līguma izpildes cenu. Šī ir arī cena, par kādu aktīvs radīs finansiālus zaudējumus lielākajam opciju īpašnieku skaitam termiņa beigās.
Attiecībā uz Bitcoin opcijām lietas izskatās vēl pozitīvākas ar put/call attiecību 0,51. Tas liecina, ka vairāk pirkts garo līgumu nekā īso līgumu.
Turklāt BTC maksimālā sāpju cena ir USD 28 000, kas ir ļoti tuvu vietai, kur pašlaik tiek tirgots aktīvs.
Kriptovalūtu tirgus perspektīva
Kriptovalūtu tirgi šajā dienā bija nemainīgi, un kopējā tirgus kapitalizācija svārstījās ap 1,2 triljoniem USD. Turklāt desmit populārākās kriptovalūtas piedzīvoja nelielu kustību, izņemot Dogecoin (DOGE), kas pēc Elona Muska Twitter iejaukšanās nokritās par 8,6%.
Ethereum pašlaik maina īpašniekus par USD 1870, atdziestot no nedēļas vidus un septiņu mēnešu maksimuma 1920 USD.
Kad visi šie Ethereum opciju līgumi sāks beigties šomēnes, visticamāk, būs vēl viens lejupvērsts spiediens.
Tiek ziņots, ka Ethereum blokķēde pēdējo divu nedēļu laikā ir piedzīvojusi ievērojamu lielu darījumu pieaugumu. Tirdzniecības veids, kas parasti ir saistīts ar lielāku tirgus uzticību.
Turklāt šķiet, ka jaunākie dati liecina, ka 40% darījumu Ethereum tīklā ir ETH bloku darījumi. Klasisks baumu pirkšanas un ziņu pārdošanas gadījums?
Vēsturiski galvenie uzlabojumi ir piesaistījuši lielu pieprasījumu dažas dienas pirms galvenā notikuma. Šie darījumi var būt saistīti ar lielākiem darījumiem, kas tika veikti marta beigās. Turklāt dati arī norāda, ka pieprasījums pēc ETH pašlaik atsver pārdošanas spiedienu, par ko liecina lielāks zvanu iespēju skaits nekā pārdošanas darījumu skaits. Šķiet, ka šie novērojumi atbilst buļļu ietekmei tirgū.
Liftings neaprobežojas tikai ar lieliem darījumiem. Faktiski Glassnode atklāja, ka arī mazumtirdzniecības nozare aktīvi reaģē uz atpakaļskaitīšanu līdz Šanhajas jauninājumam. Piemēram, to adrešu skaits, kurām ir vismaz 0,01 ETH, tagad ir jaunajā ATH. Vai ETH var saglabāt savu bullish pieprasījumu?
Lai gan darījumu plūsma ne vienmēr sniedz skaidru priekšstatu par to, kas notiek tirgū, labāks risinājums var būt vaļu plūsmas apskate. Tas ir tāpēc, ka vaļiem ir lielāka kontrole pār tirgus virzienu.
Interesanti, ka vaļu piegādes sadalījums liecina, ka vaļi adresēs, kurās ir vairāk nekā 1 miljons ETH, ir iepirkušies. Kopumā šī kategorija kontrolē aptuveni 24% no cirkulējošā ETH piegādes preses laikā. Šeit ir vērts atzīmēt, ka tie paši rādītāji norāda uz atvasināto instrumentu pieprasījuma samazināšanos pēdējo 24 stundu laikā.
Tas atspoguļo tajā pašā laikā novēroto pārdošanas spiedienu, kā arī ETH cenu kāpumu kopš aprīļa sākuma.
ETH atkal ir nokrities zem 1900 USD cenu līmeņa, un alternatīvā vērtība rakstīšanas laikā bija USD 1866. Apstiprinājums, ka, neskatoties uz plaši izplatīto pieprasījumu, pārdošanas spiediens joprojām ir ievērojams.
Citiem vārdiem sakot, ja pārdošanas spiediens pārņems virsroku, ETH var censties sasniegt USD 2000 pirms jaunināšanas. Lielāks aizņemto līdzekļu apjoms arī padara to uzņēmīgu pret likvidāciju.