Labdien visiem. Ienirsimies lielā.
Pirmkārt, pēdējo 2 dienu laikā esmu veicis lielu profesionāļu viedokļu sadalījumu un apkopojis to tālāk savā pētījumā. Tagad es iedziļināšos visā un izskaidrošu to kopā ar tirgus cenām.
🪙 Obligāciju tirgus
Tātad galvenā nepastāvība ir nākusi no obligāciju tirgus. Mēs redzam, ka visā līknē (2 gadi, 5 gadi, 10 gadi un 30 gadi) pēdējo tirdzniecības nedēļu laikā ienesīgums ir strauji samazinājies. Ienesīguma kritums nozīmē, ka obligāciju tirgus nosaka FED cenas, lai pēc ceturkšņa vai divām likmēm samazinātu likmes, jo pastāv risks, ka tagad kaut kas varētu būt salūzis... bankām. Tomēr mēs esam redzējuši, ka pēdējo dienu laikā ienesīgums ir nedaudz atlēcies. Tas izriet no sajūtas, ka banku krīzi varēja novērst FED, nodrošinot likviditāti pret Banku obligāciju portfeļiem (izmantojot Bankai piederošās Obligācijas kā nodrošinājumu šiem aizdevumiem). Tāpēc ienesīgums ir palielinājies, jo tas var nozīmēt, ka FED ir vēl viens vai divi atlikuši likmes palielinājumi. Manuprāt, es domāju, ka FED tiks veikts maijā (nākamā FED sanāksme), ja vien dati nepakliedz citādi (maz ticams).
💵 Akcijas
Akciju tirgus vēl nav pacēlies augstāk un ir apsteidzis sevi tāpat kā obligāciju tirgus, lai gan tas varētu būt kaut kas tāds, ko mēs pieredzēsim aptuveni nākamās nedēļas laikā. Es ceru, ka tas tā ir, lai mēs varētu aizpildīt šortus SPX (S&P) diapazonā no 415 līdz 430 USD.
Būtībā tirgus ir un ir sajūsmināts, domājot par FED apturēšanu un pēc tam to samazināšanu. Problēma ir tāda, ka parasti FED pazemina likmes, jo kaut kas ir sistēmiski sabojājies vai drīz sabojāsies, un viņiem ir jāstimulē izaugsme. Tagad problēma nav izaugsme/ekonomika, tā ir inflācija. Apskatiet grafiku, kurā parādīta akciju darbība, kad FED ir samazinājusi likmes.
🌐 Makro tendenču kopsavilkums
Es domāju, ka šobrīd mēs atrodamies punktā, kad recesijas risks kļūst arvien paaugstināts. Tas ir saistīts ar banku problēmām. Mana sajūta ir tāda, ka tas notiks šādi...
Reģionālās bankas jau ir nomocītas, jo tās cieš no likviditātes trūkuma (nauda ir piesaistīta Obligācijām), un cilvēki izņem savu naudu no bankām un pērk ar to valsts kases... viņi var saņemt 3-4% 6 mēnešu Valsts kase jeb 0,1% sēdēja bankā... Es zinu, ko es izvēlētos!
Šīs reģionālās bankas ir atbildīgas par kredītu nodrošināšanu uzņēmumiem. Ja viņiem tas būs jāatsakās, uzņēmumiem būs grūti iegūt kredītu, kas nozīmēs, ka šie uzņēmumi nevarēs finansēt jaunus produktus/savu biznesu/jeb ko citu, un līdz ar to nebūs izaugsmes. Ekonomikā, kurā vērojama izaugsmes palēnināšana, uzņēmumu peļņa ievērojami samazināsies, un tāpēc samazināsies arī akciju cenas.
Soooo... Manuprāt, S&P tuvākajos mēnešos pazeminās. Tikai ceru, ka īstermiņā tas palielināsies.
💸 Kripto
Es domāju, ka Crypto būs jāievēro Equities, jo tai joprojām ir salīdzinoši augsta korelācija. Es vienkārši neredzu, ka Crypto/BTC būtu imūna pret to. Tāpēc atkal es domāju, ka mēs redzam, ka BTC ir zemāks. Es domāju, ka nākamais lielais atbalsts USD 25 000 apmērā būs galvenais punkts. Ja zaudējat, tad es uzskatu, ka 21 000 - 22 000 ASV dolāru diapazons ir galvenā joma, kas jāapsver atkal pievienot ilgtermiņa ilgtermiņa vērtspapīriem, ti, lielas vietas pirkumiem par BTC/ETH/SOL jebko citu. BTC diagramma atzīmēta.
