Institucionālās finanšu pasaule strauji mainās, un viens no lielākajiem izaicinājumiem vienmēr ir bijusi privātuma un regulatīvās atbilstības līdzsvarošana. Tradicionālās finanšu sistēmas vai nu atklāj pārāk daudz informācijas, vai arī padara gandrīz neiespējamu regulētājiem veikt savus pienākumus pareizi. Tas rada reālu problēmu, jo iestādēm ir jāaizsargā jutīgi dati, vienlaikus pierādot, ka viņi ievēro noteikumus.
Ievadiet Dusk tīklu, kas veido kaut ko diezgan interesantu. Viņi izveido blokķēdi, kas īpaši paredzēta institucionālajai finansēm, kurai ir iebūvēta atbilstība tieši pamatos. Tas nav tikai vēl viens kriptovalūtu projekts, kas mēģina izjaukt bankas. Tas patiesībā ir nopietns mēģinājums dot finanšu iestādēm instrumentus, kas viņiem nepieciešami, lai darbotos mūsdienu digitālajā ekonomikā, neupurējot ne privātumu, ne regulatīvās prasības.
Kāpēc privātums ir svarīgs institucionālajā finansēšanā
Padomājiet par to, kā finanšu iestādes šodien darbojas. Kad lielas bankas tirgojas savā starpā vai kad investīciju uzņēmumi pārvieto lielus kapitāla apjomus, viņi nevēlas, lai ikviens zinātu viņu biznesa stratēģijas. Ja konkurenti varētu redzēt katru kustību reālā laikā, tas pilnībā apgāztu viņu konkurētspēju. Tirdzniecības stratēģijas tiktu atklātas. Tirgus pozīcijas būtu redzamas visiem. Tas būtu haoss.
Bet šeit ir lieta. Regulatoriem joprojām ir jāspēj pārbaudīt, vai viss ir kārtībā. Viņiem jānovērš naudas atmazgāšana. Viņiem jāatklāj krāpšana. Viņiem jānodrošina, ka iestādes neuzņemas pārāk lielu risku, kas varētu sabojāt visu sistēmu. Tātad, jums ir šī spriedze starp legālo privātuma nepieciešamību un vienlīdz legālo uzraudzības nepieciešamību.
Tradicionālā finansēšana to risina ar slāņiem un slāņiem starpnieku. Jums ir norēķinu centri, glabātāji, revīzori un ziņošanas sistēmas. Tas darbojas, bet ir lēni, dārgi un ārkārtīgi sarežģīti. Katrs starpnieks pievieno izmaksas, laiku un potenciālos neveiksmju punktus.
Kā Dusk pieeja problēmai
Dusk Network izmanto dažas gudras kriptogrāfiskās tehnoloģijas, lai izpildītu šo uzdevumu. Tās pamatā platforma izmanto kaut ko, ko sauc par nulles zināšanu pierādījumiem. Neieejot pārāk tehniskos sīkumos, tie ir matemātiski pierādījumi, kas ļauj jums pierādīt, ka kaut kas ir patiesi, neizpaužot pamatinformāciju.
Iedomājieties, ka varat pierādīt, ka jums ir pietiekami daudz naudas savā kontā, lai veiktu tirdzniecību, neizpaužot precīzi, cik daudz naudas jums ir. Vai pierādot, ka darījums ir likumīgs un atbilst visiem noteikumiem, neizpaužot, kas ir iesaistīts vai cik daudz tiek pārsūtīts. Tas ir tas, ko nulles zināšanu pierādījumi ļauj.
Dusk blokķēde apvieno šo privātuma tehnoloģiju ar programmējamu atbilstību. Viedie līgumi tīklā var automātiski ieviest regulējošas prasības. Nevis paļaujoties uz iestādēm, lai ziņotu par savām darbībām un tad ļaujot regulējošajiem iestādēm pārbaudīt šos ziņojumus pēc fakta, bet atbilstība notiek reāllaikā kā daļa no paša darījuma.
Reālās pasaules lietojumprogrammas
Tātad, kur tas patiešām ir svarīgi? Viens no lielākajiem lietošanas gadījumiem ir drošības tokeni. Tie ir digitālās versijas tradicionālajām vērtspapīriem, piemēram, akcijām un obligācijām. Drošības tokenu tirgus ir solīts gadiem, taču tas nav tiešām uzsācies, daļēji tāpēc, ka ir grūti tikt galā ar atbilstību.
Vērtspapīriem ir visdažādākie noteikumi par to, kas var tos iegādāties un kā tie var tikt tirgoti. Ir akreditācijas prasības. Ir turēšanas periodi. Ir noteikumi par pārsūtīšanu pāri robežām. Tradicionālās blokķēdes sistēmas ar to cīnās, jo tās vai nu ir pilnīgi atvērtas, kas padara atbilstību neiespējamu, vai arī tās ir pilnīgi privātas, kas padara tās bezjēdzīgas regulētiem vērtspapīriem.
Dusk pieeja nozīmē, ka jūs varat iegūt drošības tokenu, kas automātiski ievēro šos noteikumus. Pats tokens zina, vai potenciālais pircējs ir akreditēts. Tas zina, vai turēšanas periods ir beidzies. Tas var novērst pārsūtījumus, kas pārkāptu regulējumus. Un tas visu to dara, vienlaikus saglabājot sensitīvo informāciju privātu no citiem tirgus dalībniekiem.
Vēl viena lietojumprogramma ir institucionālā tirdzniecība un norēķini. Pašreiz, kad iestādes tirgo vērtspapīrus, var paiet dienas, līdz viss tiek noregulēts. Šajā laikā pastāv pretējā puse riska un kapitāls ir iesaldēts, un viss notiek lēni. Ar Dusk iestādes varētu tirgot un noregulēt gandrīz uzreiz, saglabājot privātumu un pierādot atbilstību.
Tehnoloģiju kaudze
Dusk izveidoja savu blokķēdi no nulles, nevis mēģināja pievienot privātuma funkcijas esošajai ķēdei. Konsensa mehānisms, ko viņi izmanto, ir izstrādāts specifiski regulētām vidēm. Tas saucas Succinct Attestation un līdzsvaro ātrumu ar drošību, vienlaikus saglabājot privātuma garantijas.
Platforma ietver arī kaut ko, ko sauc par Citadel, kas ir viņu viedā līguma valoda. Tā ir izstrādāta, lai atvieglotu izstrādātājiem veidot finanšu lietojumprogrammas, kurās ir iekļauta atbilstība. Jūs varat rakstīt līgumus, kas automātiski risina tādas lietas kā nodokļu ziņošana vai akreditācijas pārbaudes, neizveidojot visu šo infrastruktūru paši.
Ir arī uzmanība uz savietojamību, jo, būsim reāli, finanšu iestādes neatteiksies no visām savām esošajām sistēmām vienā naktī. Dusk ir izstrādāts, lai darbotos blakus tradicionālās finansēšanas infrastruktūrai. Tas var savienoties ar esošajām glabāšanas risinājumiem un tirdzniecības platformām un regulējošo ziņošanas sistēmām.
Izaicinājumi un apsvērumi
Protams, nekas nav perfekts, un Dusk saskaras ar dažiem reāliem izaicinājumiem. Viens ir vienkārši izglītība un ieviešana. Lielākā daļa cilvēku tradicionālajā finansēšanā patiešām nesaprot blokķēdes tehnoloģiju, un viņi noteikti nesaprot nulles zināmu pierādījumu. Iegūt viņus ērti ar šīm sistēmām prasa laiku.
Ir arī regulējošais jautājums. Lai gan Dusk ir izstrādāts atbilstībai, regulējumi būtiski atšķiras starp jurisdikcijām un tie pastāvīgi mainās. Tas, kas darbojas Eiropā, var nedarboties Amerikas Savienotajās Valstīs. Tas, kas ir likumīgi šodien, var nebūt likumīgi rīt. Sistēmu izveide, kas spēj pielāgoties šim mainīgajam ainam, ir ārkārtīgi grūta.
Veiktspēja ir vēl viens apsvērums. Privātuma funkcijas parasti nāk ar aprēķina slogu. Nulles zināmu pierādījumu ģenerēšana prasa apstrādes jaudu un laiku. Lai gan Dusk ir strādājis, lai optimizētu to, joprojām pastāv apmaiņas attiecība starp privātumu un ātrumu. Dažām lietojumprogrammām šī apmaiņa ir absolūti tā vērta, taču tas ir kaut kas, ko iestādēm jāņem vērā.
Lielā aina
Interesanti par Dusk ir tas, ka tas pārstāv atšķirīgu redzējumu par to, kā blokķēdes tehnoloģija iekļaujas finanšu sistēmā. Daudzi kripto projekti ir ar ideju, ka viņi pilnībā aizstās tradicionālo finansēšanu ar kaut ko pilnīgi decentralizētu, kur neviens nav atbildīgs un viss ir atvērts.
Dusk pieeja ir pragmatiskāka. Viņi atzīst, ka regulējumi pastāv labu iemeslu dēļ un ka iestādes nepazudīs. Tā vietā, lai cīnītos ar šo realitāti, viņi cenšas izveidot rīkus, kas padara esošo sistēmu labāku. Tas var būt mazāk revolucionāri, bet, iespējams, reālistiskāk.
Ja viņi gūs panākumus, sekas ir diezgan nozīmīgas. Iedomājieties pasauli, kurā pāri robežām esošie vērtspapīru darījumi tiek noregulēti uzreiz ar automātisku atbilstību. Kur iestādes var dalīties ar likviditātes baseiniem, neizpaužot savas pozīcijas. Kur regulējoša ziņošana notiek automātiski bez armijām atbilstības darbinieku. Kur kapitāla pārvietošanas izmaksas un berze dramatiski samazinās.
Šī pasaule būtu efektīvāka un, iespējams, godīgāka. Mazākas iestādes varētu efektīvāk konkurēt ar milžiem, jo tām būtu piekļuve tai pašai tehnoloģijai. Tirgi varētu būt šķidrāki, jo norēķini būtu ātrāki. Un regulatori varētu patiešām darīt labāku darbu, jo viņiem būtu reāllaika redzamība par to, kas notiek, nevis paļaujoties uz ziņojumiem, kas ir nedēļas vai mēnešus veci.
Uz priekšu
Dusk Network joprojām ir salīdzinoši agrīnā posmā savā ceļojumā, un ir tālu jāiet. Tehnoloģijas izveide ir viena lieta, bet visa ekosistēmas izveide ap to, kur iestādes to patiešām izmanto, ir pavisam cita lieta. Projektam jāspēj pierādīt sevi ne tikai tehniski, bet arī komerciāli un regulatīvi.
Bet pamatideja ir pamatota. Institucionālajai finansēšanai ir nepieciešama labāka privātuma tehnoloģija, un tai ir nepieciešama labāka atbilstības tehnoloģija, un šo divu lietu apvienošana ir ļoti jēgpilna. Vai Dusk konkrēti gūs panākumus vai citi projekti pieņems līdzīgas pieejas un izdarīs to labāk, paliek redzams. Jebkurā gadījumā šī pieeja, kas apvieno privātumu un atbilstību kopā, nevis uzskata tās par pretējiem spēkiem, pārstāv svarīgu evolūciju mūsu domāšanā par finanšu infrastruktūru digitālajā laikmetā.
