Kopsavilkums
Likviditātes ieguve ir prakse, kad lietotāji izmanto savus personīgos kriptovalūtas aktīvus, lai gūtu pasīvus ienākumus vai peļņu. Parasti apmaiņā pret atlīdzību likviditātes ieguvēji nodrošina likviditāti DeFi protokoliem vai aizdod vai ieķīlā savus kriptovalūtas aktīvus. Daži likviditātes ieguvēji vienlaikus izmantos iepriekš minēto praksi. Tāpat kā ar visām ieguldījumu iespējām kriptovalūtās, ienesīguma ieguve ir saistīta ar riskiem. Likviditātes ieguvēji saskaras ar tādiem riskiem kā nepārejoši zaudējumi, viedo līgumu vai protokolu ievainojamība un pārmērīgas gāzes maksas.
Tāpēc kalnračiem ir jāveic padziļināta izpēte pirms līdzekļu piešķiršanas likviditātes ieguvei. Kopējās pētniecības metodes ietver projekta komandas, drošības, marķiera veida un ar ieguldījumu saistīto laika grafiku izpēti. Lai gan pats pētījums (DYOR) nepasargās jūs no kriptovalūtas zaudēšanas, tas var palīdzēt samazināt jūsu risku.
Ievads
Vienkāršākajā veidā likviditātes ieguve izmanto dīkstāves kriptovalūtas aktīvus, lai nopelnītu kriptovalūtas procentus. Paļaujoties uz viedajiem līgumiem, turētāji var aizdot savu kriptovalūtu citiem un saņemt atdevi. Decentralizētās finanšu (DeFi) ekosistēmā lietotājiem ir vairāki veidi, kā gūt ienākumus no kriptovalūtas, no kuriem visizplatītākie ir:
Aizdodiet aktīvus, izmantojot kriptovalūtas aizdošanas protokolus.
Kriptovalūtas pievienošana protokolam.
Kļūstiet par likviditātes nodrošinātāju (LP) DeFi protokolam (piemēram, decentralizētai biržai (DEX)) un nopelniet LP balvas (skatiet sadaļu LP Tokens).
Daudzi likviditātes ieguvēji izmantos vienu vai vairākas no iepriekš minētajām metodēm, lai izveidotu pasīvo ienākumu plūsmu. Tomēr, tāpat kā citas DeFi investīciju iespējas, likviditātes ieguve ir saistīta ar riskiem. Neatkarīgi no tā, vai plānojat kļūt par likviditātes ieguvēju vai vienkārši interesējaties par likviditātes ieguves mehāniku, jums ir jāveic uzticamības pārbaude.
Likviditātes ieguves riski
nepārejošs zaudējums
Nepārtraukti zaudējumi var būt visredzamākais risks likviditātes ieguvē un pat visā DeFi jomā. Kad kriptovalūtu turētāji piedalās likviditātes ieguvē, viņi parasti uz noteiktu laiku bloķē savas kriptovalūtas, samazinot šo aktīvu likviditāti.
Nepārtraukti zaudējumi rodas, ja turēto žetonu cena mainās, salīdzinot ar cenu noguldīšanas pūlā laikā. Neatkarīgi no tā, uz kuru pusi virzās cena, jo lielākas izmaiņas, jo lielāki zaudējumi.
Lai gan likviditātes ieguves ieguvumi var kompensēt dažus no šiem zaudējumiem, tas ne vienmēr tā ir, un likviditātes ieguvēji var saskarties ar ievērojamu risku, ko rada nepārejoši zaudējumi. Lai iegūtu papildinformāciju, lūdzu, skatiet mūsu palīdzības rakstu "Neatgriezenisku zaudējumu padziļināta interpretācija".
hakeru uzbrukums
Tā kā viedie līgumi ir atbildīgi par DeFi protokolu kontroli, ja viedā līguma kodā ir ievainojamība, tas var izraisīt attiecīgā marķiera vērtības samazināšanos līdz nullei. Šis risks palielināsies, ja hakeri izmantos šo ievainojamību vai drošības problēmu, lai ļaunprātīgi manipulētu ar projektu. )
Krāpšana
Slikts aktieris ar pareizām prasmēm var izveidot DeFi platformu un nodot to kā likumīgu likviditātes ieguves vietu. Galu galā DeFi projekti ir atvērtā koda, caurspīdīgi un bez atļaujām, tas ir, ikviens var kopēt pamatā esošo kodu un izveidot jaunu projektu. Lai gan agrīnie lietotāji bieži saņem bagātīgāku atlīdzību, lūdzu, pirms piedalīšanās padomājiet divreiz, jo liela atlīdzība ir saistīta ar lielu risku.
Jaunizveidotām likviditātes ieguves platformām izpēte var būt sarežģītāka, jo bieži vien ir ierobežotas atbilstošas lietotāju atsauksmes un informācija. Ar šādām platformām jums jābūt īpaši piesardzīgam, jo, mainot savas domas pēc kriptovalūtas līdzdalības ieguldījuma šādā platformā, jūs, iespējams, nevarēsit izņemt naudu vai pieprasīt atlīdzību.
Degvielas izmaksas ir pārāk augstas
Parasti tīkla pārslodze izraisa degvielas rēķinu pieaugumu. Šis bezprecedenta cenu kāpums ietekmē likviditātes kalnračus, kuriem ir mazāk kapitāla, ko ieguldīt, jo viņu nopelnītie ieņēmumi var nebūt pietiekami, lai segtu gāzes maksas. Pat ja viņi izvēlas novietot savus aktīvus pūlā, citi riski, piemēram, nepārejoši zaudējumi un piespiedu likvidācija, tos var ietekmēt.
Izplatītas DYOR metodes
Drošības veids
Likviditātes ieguves un DeFi protokolu drošības nodrošināšana ir ļoti svarīga, lai novērstu ļaunprātīgus uzbrukumus. Lai samazinātu šādu uzbrukumu risku, likviditātes ieguvējiem ir jāpārliecinās, ka viedā līguma kodu ir pārbaudījis uzticams avots, t.i., meklējiet DeFi projektus, kuru viedie līgumi ir pilnībā auditēti.
Neskaitāmi DeFi projekti, piemēram, UniSwap, radās no veiksmīgām DeFi protokola dakšām. Tomēr ir arī daudzi DeFi projekti, kas neizdodas tīkla efektu vai likviditātes trūkuma dēļ. Lai padarītu situāciju vēl ļaunāku, daži projekti ir pat apzināti krāpnieciski. Piemēram, krāpnieku komanda var izveidot dakšiņu, lai piesaistītu likviditāti, un pēc tam pazust ar tikko absorbētajiem žetoniem.
Svarīgi ir arī saprast projekta kopējo bloķēto vērtību (TVL), kas ir kopējā protokolā pašlaik bloķētā summa. Ja TVL rādītājs ir aizdomīgi zems, tas norāda, ka šobrīd protokolā ir bloķēts mazāk līdzekļu, kas savukārt nozīmē, ka likviditātes ieguvēji var nopelnīt mazāk.
Token
Dažādi pūli piedāvā dažādas ieguldījumu iespējas dažādos aktīvos, tostarp stabilajās monētās un blue-chip žetonos (t.i., žetonos no izveidotiem blokķēdes projektiem, piemēram, Bitcoin un Ethereum). Protokoli var arī piešķirt savus marķierus stakeriem un likviditātes nodrošinātājiem.
Ir svarīgi paturēt prātā, ka protokoli var izmantot savus marķierus pakalpojumiem dažādos veidos. Piemēram, protokols var izmantot savu marķieri kā mārketinga stratēģiju, lai piesaistītu vairāk lietotāju. Tāpēc jums vienmēr ir jābūt skaidrībai par monētām, kuras saņemsiet no likviditātes ieguves.
laika skala
Lai palielinātu likviditāti, jaunie DeFi protokoli parasti piedāvā bagātīgāku atlīdzību agrīnajiem lietotājiem. Šī atlīdzība darbojas arī kā riska stimuls, motivējot lietotājus nopelnīt augstu atlīdzību, ieguldot un izmantojot jaunus vai nepārbaudītus produktus vai pakalpojumus.
Tomēr, lai gan agrīnie lietotāji var nopelnīt lielāku atlīdzību, viņiem var būt arī liels risks, ka likviditātes ieguves protokols var neizdoties. Šādā gadījumā ieguldīto naudu un laiku var arī neatgūt.
Likviditātes ieguvējiem rūpīgi jāizsver savas iespējas, ņemot vērā visus faktorus un citas iespējas. Tā kā žetonu cenas var samazināties inflācijas dēļ, jaunie DeFi protokoli nespēj nodrošināt kalnračiem nemainīgi augstu atlīdzību ilgtermiņā, īpaši, ja viņi kā atlīdzības valūtu izmanto vietējos žetonus.
komanda
Pārlūkojot informāciju par projektu, lūdzu, pievērsiet uzmanību galvenajām likviditātes ieguves vietnēm, ja tajās ir kļūdas, tas norāda, ka komanda var būt neuzmanīga vai pat tai ir krāpnieciski nodomi. Ideālā gadījumā jūsu vietnei ir jābūt labi izstrādātai, tajā nedrīkst būt drukas kļūdu vai bojātu saišu, un tai vajadzētu izskatīties profesionāli. Turklāt varat pārbaudīt, vai projekta komanda regulāri veic auditus, ko veic ārējs neatkarīgs auditors, lai novērtētu, vai komanda ir uzticama.
Veselai, līdzsvarotai projekta komandai vajadzētu būt uzņēmējiem, produktu vadītājiem, izstrādātājiem, programmatūras inženieriem, mārketinga speciālistiem un finanšu ekspertiem. Vēl labāk būtu, ja projekta valdē būtu arī pazīstami konsultanti.
Ja iespējams, varat veikt arī atsevišķu komandas dalībnieku izpēti. Vispirms pārbaudiet viņu sociālo mediju kontus, lai izprastu viņu iepriekšējos sasniegumus un darbības tādās platformās kā LinkedIn, GitHub, Reddit, TradingView un YouTube.
Veids, kā viņi mijiedarbojas sociālajos medijos, var parādīt viņu prasmes, pieredzi un ietekmi. Vispārīgi runājot, izveidotām komandām ar labu reputāciju ir mazāka iespēja veikt krāpniecību.
Secinājums
Lietotājiem, kuri ir lietpratīgi efektīvai riska pārvaldībai, likviditātes ieguve var būt dzīvotspējīga pasīvo ienākumu stratēģija. Tomēr, ņemot vērā likviditātes ieguves un visa kriptovalūtu tirgus lielo nepastāvību, uzticamas likviditātes ieguves stratēģijas izstrāde prasa gan modrību, gan daudz laika un pūļu.
Ja apsverat iespēju piedalīties likviditātes ieguvē, iepriekš minētās metodes var izmantot riska samazināšanai. Turklāt, pirms ieguldāt jebkādā finansiālā iespējā, jums ir jāveic rūpīga izpēte un uzticamības pārbaude.
Tālāk lasāmviela
Kas īsti ir likviditātes ieguve decentralizētajā finansējumā (DeFi)?
"Decentralizēto finanšu (DeFi) ceļvedis iesācējiem"
Rokasgrāmata iesācējiem pasīvo ienākumu gūšanai, izmantojot kriptovalūtu
Kāpēc un kā veikt savu izpēti, ieguldot kriptovalūtās (DYOR)
Atruna un brīdinājums par risku: šī raksta saturs ir fakti un ir paredzēts tikai vispārīgai informācijai un izglītojošiem nolūkiem, un tas nav uzskatāms par apliecinājumu vai garantiju. Šis raksts nav jāuztver kā finanšu padoms, un tajā nav ieteikts iegādāties kādu konkrētu produktu vai pakalpojumu. Lai iegūtu papildinformāciju, lūdzu, noklikšķiniet šeit, lai izlasītu pilnu mūsu atrunu. Digitālo aktīvu cenas var svārstīties. Jūsu ieguldījuma vērtība var gan kristies, gan pieaugt, un jūs, iespējams, neatgūsit ieguldīto pamatsummu. Jūs esat pilnībā atbildīgs par saviem ieguldījumu lēmumiem, un Binance Academy nav atbildīgs par jebkādiem zaudējumiem, kas jums var rasties. Šis raksts nav finansiāls padoms. Lai iegūtu papildinformāciju, lūdzu, skatiet mūsu lietošanas noteikumus un brīdinājumu par risku.
