Pastāvīga tirdzniecība vienmēr ir bijusi sarežģīta finierzāģa daļa, kas nepieciešama ekosistēmas izveidei. Pateicoties ļoti jaunajai darba stratēģijai, projekti Atvasināto instrumentu jomā ir ārkārtīgi spēcīgi attīstījušies un piesaistījuši lielu skaitu patērētāju. GMX platforma ir viena no tām.

Kopš debijas Arbitrum septembrī GMX ir pārņēmis DeFi. Ir vairāki iemesli, kāpēc tas ir izraisījis tik daudzu interesi, sākot no augstākā līmeņa izstrādātājiem, kas pastāvīgi rada, līdz noturīgām faktiskām dividendēm žetonu īpašniekiem tirgus lejupslīdes laikā.

Atlīdzības programmas dēļ platforma 2022. gadā ieguva ievērojamu interesi. Lietotāji var nopelnīt līdz pat 20% APY protokola atlīdzībās no tirdzniecības peļņas, iegādājoties un iemaksājot GLP marķieri, kas ir visu GMX tirgojamo žetonu grozs.

Kas ir GMX?

Arbitrum Layer 2 un Avalanche C Chain tīkli nodrošina GMX — decentralizētu vietu un pastāvīgu apmaiņu. To izveidoja nezināmi izstrādātāji, kuru galvenā mītne atrodas Sidnejā, Austrālijā. Ar gandrīz 94 miljardu dolāru kopējo tirdzniecības apjomu un vairāk nekā 160 miljoniem dolāru ikdienas atvērtajiem procentiem, tirdzniecības platforma ir lielākā DeFi.

Platforma galvenokārt nodrošina maržinālo tirdzniecību ikvienam, kurš neatbilst KYC vai Profesionālā investora standartiem, kas atrodami CEX.

Maržinālā tirdzniecība ir process, kurā aizņemas līdzekļus tirdzniecībai ar nodrošinājumu, kas kalpo kā aizdevums. Aizņemtā nauda pēc tam tiek izmantota, lai aktīvi izmantotu ilgu laiku vai īsu summu, un svira tiek definēta kā saikne starp pozīcijas lielumu un nodrošinājuma lielumu. Tādējādi tiek gūta lielāka peļņa vai zaudējumi, nekā tas tiktu iegūts, iegādājoties tūlītēju preci.

GMX ir plaši pazīstama decentralizēta birža, kas specializējas mūžīgo fjūčeru tirdzniecībā. Iniciatīva, kas tika uzsākta 2021. gada beigās Ethereum Layer 2 tīklā Arbitrum un pēc tam tika izvietota Avalanche, drīz vien ieguva uzmanību, ļaujot klientiem izmantot līdz pat 30 reizēm vairāk nekā viņu noguldītā nodrošinājuma.

Pēdējos gados sviras tirdzniecība ir kļuvusi par būtisku kriptovalūtu ekosistēmas sastāvdaļu. Tas ļauj tirgus dalībniekiem gūt labumu no cenu krituma, ierobežot risku nenoteiktos laikos un spēlēt lielas azartspēles ar aktīvu, kad viņiem ir pārliecība.

Ir dažādas metodes, kā iegūt sviras kriptovalūtā. Tirdzniecības nolūkos klienti var aizņemties naudu no Binance, FTX un citām centralizētām biržām. Binance un FTX ļauj patērētājiem aizņemties līdz pat 20 reizēm lielāku par sākotnējo maksājumu. DeFi sistēmas, piemēram, Aave un MakerDAO, nodrošina bezatļautus aizdevumus pret kriptovalūtu ķīlu.

No otras puses, GMX ir decentralizēta birža, kas nodrošina sviras tirdzniecības pakalpojumus. Šajā ziņā tas nodrošina salīdzināmu pieredzi ar citām DeFi biržām, piemēram, Uniswap, vienlaikus nodrošinot arī sviras tirdzniecības iespējas, kas līdzīgas Binance.

Platformas lietotāji var iegūt līdz pat 30 reizēm lielāku sviru BTC, ETH, AVAX, UNI un LINK darījumos. Citiem vārdiem sakot, ja tirgotājs nogulda 1000 USD ķīlā GMX, viņš vai viņa varēs aizņemties līdz USD 30 000 no likviditātes fonda.

Kādos tīklos ir pieejams GMX?

Arbitrum un Avalanche, divas zemas maksas ķēdes, pašlaik mitina GMX. Arbitrum ir Ethereum vadošais 2. slānis un optimistisks apkopojums. No otras puses, Avalanche ir sava EVM Layer 1 ķēde ar atšķirīgu 3 ķēžu dizainu, un tagad tā ir otrā lielākā L1 aiz BSC.

GMX Arbitrum platforma pārspēj Avalanche versiju, nodrošinot vairāk tirdzniecības pāru, lielākas izmaksas un zemākas izmaksas. Vēl viens iemesls, kāpēc patērētāji dod priekšroku Arbitrum, nevis Avalanche, ir tas, ka atlīdzības tiek izplatītas Ethereum (ETH), nevis Avalanche (AVAX), kas vēsturiski ir bijusi zemāka.

Tirgotāji drīkst tirgot tikai tādus aktīvus, kas atrodas katras ķēdes grozā, pateicoties GLP (GMX likviditātes fonda) unikālajai vairāku aktīvu kopfonda arhitektūrai.

  • Arbitrāža: WETH (30%), WBTC (20%), LINK (1%), UNI (1%), USDC (39%), USDT (2%), DAI (5%), FRAX (2%)

  • Lavīna: WAVAX (7%), WETH (20%), BTC.b (16%), WBTC (7%), USDC (33%), USDC.e (17%)

Iespējas

Ātrs ātrums, zemas darījumu maksas

GMX var palīdzēt tirgotājiem veikt tirdzniecību par saprātīgu cenu un bez arbitrāžas riska. Šim nolūkam tas izmantos savus likviditātes fondus, un tirdzniecības cenas noteiks Chainlink Oracle, izmantojot TWAP (laikā svērtās vidējās cenas) no lielākajiem DEX.

Platforma darbojas ar Arbitrum un Avalanche blokķēdēm, kurām abām ir zemas darījumu maksas un ātrs darījumu ātrums, kā rezultātā tiek nodrošināta nevainojama darījumu pieredze, kas ietaupa laiku un naudu.

Modelis, kas nodrošina labu likviditāti

Tā kā tiek izmantots savs likviditātes fonda modelis, tas var nodrošināt milzīgu likviditāti bez tik daudz TVL kā AMM modelim.

Lai platformā piedāvātu likviditāti, varat izmantot dažādus marķierus (ETH, BTC, LINK, UNI, USDC,…); nodrošinot likviditāti, jūs nopelnīsiet GLP žetonus; nenodrošinot likviditāti, jūs vienkārši pārdodat GLP, lai atgūtu kopā esošos marķierus.

GMX žetonu turēšana būs izdevīga

Piedāvājot likviditāti GLP turēšanai, jums būs iespēja saņemt 70% no visām platformas maksām (ETH vai AVAX veidā), kā arī papildu stimulus no GMX (esGMX veidā).

Turklāt GMX žetonu īpašnieki saņem 30% no projekta ieņēmumiem.

Kā tas darbojas?

Atsevišķs likviditātes fonds tirdzniecībai

Atšķirībā no dYdX orderbook pieejas, Perpetual Protocol's AMM Pool vai CEX biržām tipiskās Spot Futures balansēšanas metodoloģijas, GMX izmanto savus likviditātes fondus, un cenas tiks tirgotas Oracle.

Oracle cenas ir balstītas uz vidējo cenu galvenajās CEX un DEX biržās.

Piemēram, tirgojot Spot ETH – DAI pāri GMX platformā, jūs:

  • 1. darbība. Pārvietojiet ETH uz ETH kopu

  • 2. darbība. Kad jūsu ETH ir apstiprināts, GMX nosūtīs DAI no DAI Pools uz jūsu kontu. Šīs procedūras izmaksas nosaka Chainlink Oracle cenas.

Tas pats attiecas uz Margin un Perpetual funkcijām. Kad ilgojaties pēc ETH – DAI x20 kombinācijas, GMX sapratīs, ka jūs aizņematies x20 DAI, lai iegādātos ETH, un veicat Spot stila darījumus ar daudzumu x20. Tirgojot Long/Short ar GMX, no jums tiks iekasēta maksa, piemēram:

  • Darījumu maksas: Maksa par atvēršanas pozīcijām.

  • Maksas par aizdevumiem: palieliniet kredītplecu.

  • Spread: Biržai (vidējai pusei) tiek maksāta neliela komisijas maksa.

Likviditātes fondu piesaiste

GMX ir nepieciešami milzīgi likviditātes pūli, lai privātā Likviditātes fonda koncepcija darbotos un jūs varētu tirgoties lielos daudzumos.

Kā stimuls likviditātes nodrošinātājiem platforma izdeva GLP. Tas ir GMX marķieris, kas apzīmē visus baseinus. Citiem vārdiem sakot, tas ir indekss, kas atspoguļo visus GMX izmantotos aktīvus, lai piedāvātu likviditāti.

Tas ir, nodrošinot likviditāti platformā, jūs piedāvājat likviditāti visam biržas aktīvam noteiktā proporcijā, nevis tikai vienam žetonam. Tā rezultātā, pieaugot visu aktīvu vērtībai, pieaugs arī GLP marķiera vērtība un otrādi.

Pielāgojiet aktīvu attiecību baseinos

Aktīvu attiecība netiks iepriekš iestatīta un atlasīta GMX, lai garantētu, ka pūla struktūra nav nevienmērīga.

Piemēram, platforma aprēķina ideālo ETH/USDC attiecību attiecīgi 28% un 38%.

Tomēr pašreizējā ETH likme ir 27,65% (zemāka par optimālo), savukārt USDC likme ir 44,31%. (augstāks par optimālo).

Rezultātā, lai samazinātu USDC likmi pūlā, GMX samazinās darījuma izmaksas, iegādājoties USDC pūlā ar citiem marķieriem. Tomēr, pārdodot USDC citās valūtās, jums var tikt piemērota papildu maksa.

GMX darījumu maksas tagad svārstās no 0,2% līdz 0,4%.

GMX marķieris

Galvenās metrikas GMX

  • Tokena nosaukums: GMX

  • Birža: GMX

  • Blokķēde: lēmums, lavīna

  • Žetona standarts: ERC-20, ARC-20

  • Līgums:

    • Izšķirtspēja: 0xfc5a1a6eb076a2c7ad06ed22c90d7e710e35ad0a

    • Lavīna: 0x62edc0692bd897d2295872a9ffcac5425011c661

  • Marķiera veids: utilīta, pārvaldības pilnvara

  • Kopējais piedāvājums: 8 998 539 GMX

  • Cirkulējošais krājums: 8 565 631 GMX

Tokenu piešķiršana

  • XVIX, Gambit migrācija: 45,3%

  • Uniswap likviditāte: 15%

  • Rezervēts piešķiršanai no esGMX: 15%

  • Minimālās cenas līdzekļi: 15%

  • Mārketings, partnerības un kopienas izstrādātāji: 7,5%

  • Komanda: 1,9%

Tokenu izlaišanas grafiks

1,9% no komandas GMX tiks sadalīti vienādi divu gadu laikā. Atlikušo daļu pārsvarā maksā, izmantojot esGMX un MP, un šim marķierim nebūs noteikts maksājumu grafiks.

Izmantot gadījumu

Lietotājiem, kuriem ir GMX marķieri, ir iespēja balsot par projekta pārvaldības darbībām un attīstības virzienu.

Maksas

Maksas par GMX ir palikušas nemainīgas gandrīz visu gadu, un atsevišķos mēnešos ir iestājies klusums, taču Arbitrum katru nedēļu maksā vismaz 1–3 miljonus USD. Maksas ir īpaši augstas nepastāvīguma periodos, jo notiek likvidācijas, tirgotāji pieļauj kļūdas būtiskām tirgus svārstībām un pēc tam turpina atriebties par tirdzniecību, lai atgūtu savus zaudējumus. Šādi gadījumi ir Luna, FTX un Silicon Valley Bank, un tie visi notiek, kad ziņas izraisa tirgus būtisku pieaugumu vai kritumu.

Tirdzniecības komisijas par pozīciju atvēršanu un aizvēršanu ir 0,1%. Katru stundu no depozīta tiek ieturētas mainīgas aizņēmuma izmaksas. Mijmaiņas izmaksas ir 0,33%. Tā kā protokols darbojas kā darījuma partneris, cenas ietekme, noslēdzot un izbeidzot darījumus, ir neliela. GMX saka, ka atkarībā no tā tirdzniecības fonda likviditātes pakāpes tas var veikt milzīgus darījumus precīzi par markas cenu.

Ja lietotājs nolemj veikt ilgu laiku, viņš var sniegt nodrošinājumu marķierā, uz kuru viņš veic derības. Visi viņu gūtie ienākumi tiek atkārtoti ieguldīti tajā pašā aktīvos. Šortiem nodrošinājums ir ierobežots ar stabilām monētām, ko atbalsta GMX: USDC, USDT, DAI vai FRAX. Īso pozīciju peļņa tiek atlīdzināta izmantotajā stabilajā monētā.

Ceļvedis

Atjaunināts līdz 2023. gada martam:

1,5% minimālās peļņas noteikums ir noņemts. Lai pozīcija gūtu peļņu, GMX agrāk prasīja, lai norādītajai cenai būtu jābūt pārvietotai vismaz par 1,5%. Tagad tas ir atjaunināts uz divdaļīgu darījumu procesu bez 1,5 % noteikuma.

Secinājums

Visbeidzot, GMX ir kļuvis par galveno dalībnieku DeFi jomā, nodrošinot decentralizētu tirdzniecības protokolu ar maržas tirdzniecības funkcijām un ērti lietojamu lietotāja interfeisu.

Tas ir viens no unikālākajiem un intriģējošākajiem decentralizētās finanšu produktiem. Tie nodrošina ātru, netraucētu un pilnīgi likvīdu ķēdes tirdzniecības pieredzi Ethereum vadošajā Layer 2 Arbitrum un Avalanche.

Ņemot vērā Arbitrum ekosistēmas pastāvīgo izaugsmi, šīs iniciatīvas potenciāls joprojām ir milzīgs.

ATRUNA: Informācija šajā tīmekļa vietnē ir sniegta kā vispārīgs tirgus komentārs un nav ieguldījumu konsultācijas. Mēs iesakām pirms ieguldīšanas veikt savu izpēti.

Pievienojieties mums, lai sekotu līdzi jaunumiem: https://linktr.ee/coincu

Harolds

Coincu ziņas