Tirgus atjaunotājums – #Wintermute (12/1/2025)
Japānas centrālā banka (BOJ) pēkšņi izteica signālu par procentu likmju paaugstināšanu 19. decembrī, iznīcinot pagājušās nedēļas stabilizāciju un izraisot starptautiskā tirgus deleveraginga vilni. Kriptovalūtas cieta stipru ietekmi, jo tās ir jutīgas pret USD finansējumu un pēc svētku brīvdienu ir zema likviditāte.
Visinteresantākais: tirgus struktūra šobrīd ir… VISPĀRĒJI STIPRĀKA 🍀
🔸 Kas tikko notika?
- Pārdošanas vilnis notika tieši šajā gadā visvājākajā likviditātē (Thanksgiving).
- BTC nokritās par apmēram 4000 USD galvenokārt tāpēc, ka trūka dziļuma, nevis sistēmiska panika.
- Zelts spēcīgi pieauga → aizsargātās naudas plūsma atgriezās dārgmetālos, kad pieauga makroekonomiskā spiediens.
- BTC
🔸 Taču zemāk tirgus skaidri uzlabojas, pēc Wintermute
- Basis nokritās līdz cikla dibenam → ieguldījuma virziens strauji samazinājās.
- Finansējums pirmo reizi atgriezās neitrālā/virzītā pozīcijā visos galvenajos tirgos kopš oktobrī.
- Atvērtās pozīcijas samazinājās no 230 miljardiem ASV dolāriem līdz 135 miljardiem ASV dolāriem — tika izdzēsti slikta ieguldījuma lielumi.
- Spot apjoms pieauga, tirgus labāk absorbēja pārdošanu nekā paredzēts.
Tas ir nepieciešamais nosacījums, lai tirgus varētu atkal akumulēt, kad makroekonomika kļūs stabilāka.
🔻 Visvairāk cietuši nozaru sektori: AI (–14,4%), DePIN (–13,6%), Gaming (–12,7%), L2 (–12,5%)#Smallcaps (–10,4%), #Midcaps (–9,7%), L1s (–7,0%)
🔷 Wintermute viedoklis:
- BOJ šoks iznīcināja nesen veidojušos stabilizāciju.
- Taču tirgus šobrīd ir mazāk trausls nekā daudzas nedēļas: atgriezts atslēgums, tīrs finansējums, spot tirgus stiprs.
- Ja makroekonomika normalizēsies, būs gatavi nosacījumi akumulācijas fāzei.
Trieciens#BOJ ir stiprs
