Kāpēc kripto nākotne ir atkarīga no sistēmām, kas var redzēt uz priekšu
Ir jauns slānis, kas veidojas zem blokķēdes infrastruktūras, kas neparādās tokenu diagrammās, AMM informācijas panelī vai TVL reitingos, tomēr klusi nosaka, kā plūst kapitāls, kā tiek novērtēts risks un kā nākamās paaudzes finanšu pamatprincipi darbosies.
Šis slānis ir prognozējošā analītika.
Gadiem ilgi kripto protokoli tika veidoti ap vienu pieņēmumu:
Reaģējiet pietiekami ātri, un jūs izdzīvosiet.
Bet tirgus attīstās. Institucionālie dalībnieki ienāk. Kapitāls kļūst gudrāks. Tīkli kļūst savstarpēji savienoti. Un šajā vidē reaģēšana vairs nav pietiekama.
Protokoliem ir nepieciešama spēja prognozēt, redzēt likviditātes maiņas pirms tās notiek, dinamiski modelēt kredīta riskus, reālā laikā pielāgot parametrus un vadīt kapitālu ar inteliģenci, nevis ar stimulu.
Tāpēc prognozējošā analītika pārvietojas no perifērijas rīka uz pamatinfrastruktūru.
Tas nav hype.
Tas nav izvēles.
Tas ir nākamais nenovēršamais evolūcijas posms.
Kāpēc kripto vairs nevar paļauties tikai uz vēsturiskajiem datiem
Blokķēdes dati vienmēr ir bijuši bagāti, bet vēsturiski tie vienmēr bija retrospektīvi.
Informācijas paneļi jums teica:
Kas bija likviditāte.
Ko aizņēmēji darīja.
Kāda izskatījās svārstīgums.
Kādas bija vēsturiskās atdeves.
Noderīga, bet pamatā atpakaļpārskatāma.
Tradicionālajā finansēšanā riska galdi nepārvalda tikai vēsturiskas diagrammas. Viņi izmanto prognozējošos modeļus, svārstīguma virsmas, riska līknes, uz priekšu vērstu cenu noteikšanu, likviditātes stresa testus.
Kripto beidzot ieiet šajā posmā.
Protokoli sāk pieprasīt vairāk nekā 'kas notika'. Viņi vēlas zināt 'kas, visticamāk, notiks', un projektēt sistēmas ap šīm gaidām.
Tas nav kosmētisks uzlabojums. Tas ir pamata loģikas pārstrādāšana, kas regulē kapitālu.
Prognozējošā inteliģence protokolos, nevis tikai virs tiem
Lielākais pārmaiņu posms, kas notiek pašlaik, ir tas, ka prognozējošā analītika tiek integrēta protokola loģikā.
Nevis kā informācijas paneļi.
Nevis kā izvēles rīki.
Bet kā pamatlēmumu pieņemšanas funkcijas.
Iedomājieties aizdevumu tirgus, kur procentu likmes pielāgojas ne tikai pamatojoties uz izmantošanu, bet arī uz prognozētām pieprasījuma līknēm.
Iedomājieties AMM, kur likviditāte tiek piešķirta pirms paredzamām svārstīguma logiem.
Iedomājieties stabilas monētas, kur nodrošinājuma attiecības pielāgojas, pamatojoties uz prognozēto kredīta risku un tirgus šokiem.
Šī ir infrastruktūra, kas tiek veidota pašlaik.
Nākotnes viedie līgumi ne tikai pārbaudīs bilances, bet atsauksies uz prognozējošiem parametriem, kas padara sistēmu stabilāku, drošāku un efektīvāku.
Komandas, kas veido šos sistēmas, tostarp novatorus, piemēram, Morpho Labs, saprot kaut ko svarīgu:
Uz priekšu vērsta informācija ir konkurences priekšrocība, kas tieši integrēta protokola mehānikā.
Institucionālais katalizators: prognozējošā analītika kā uzticības slānis
Institūcijas, kas ienāk kripto, atnes gaidas, ko veidojušas desmitgades finanšu inženierijas. Tām nepieciešams:
Prognozējošie riska metri
Stresa pārbaudīti scenāriji
Uz priekšu vērstu kapitāla plūsmas modeļi
Probabilistiski nokrišanas un kredīta līknes
Sagaidītās likviditātes krīzes brīdinājumi
Vēsturiskie dati vieni paši nevar apmierināt šīs vajadzības.
Institūcijām nepieciešamas sistēmas, kas uzvedas kā nobriedusi finanšu infrastruktūra, nevis eksperimentāli tirgi.
Prognozējošā analītika kļūst par uzticības slāni.
Protokoli, kas to integrē, iegūst leģitimitāti.
Protokoli, kas to ignorē, paliek iestrēguši nestabilo stimulu ciklos.
Tāpēc prognozējošā infrastruktūra kļūst par nenovēršamu jebkuram protokolam, kas cer palielināt institucionālo kapitālu.
Būvētājiem: jaunais dizaina princips ir 'izskaidrojama inteliģence'
Kad prognozējošie modeļi pārvietojas onchain, būvētāji saskaras ar jaunu atbildību.
Tas nav pietiekami, lai būtu precīzs.
Modeļiem jābūt:
Interpretējams: loģikai jābūt caurskatāmai un saprotamai.
Komponējams: citiem protokoliem jāspēj to izmantot.
Pārbaudāms: prognozēm jābūt verificējamiem avotiem.
Robusta: tām jānoturas ekstremāla svārstīguma apstākļos.
Saskaņota: stimulu sistēmām nedrīkst veicināt manipulāciju.
Prognozējošā analītika nevar būt melns kaste, kas akli integrēta viedlīgumos.
Būvētājiem jāizturas pret to kā pret pamatinfrastruktūru, jo tā tāda ir.
Šeit ilgtermiņa nopietnas komandas pārspēj citus.
Prognozēšanas nākotne nav tikai datu zinātne, tā ir protokola inženierija.
Tirgus pārmaiņas: inteliģence pārsniedz stimulus
Gadiem ilgi TVL, APR un likviditātes ieguve virzīja lietotāju uzvedību.
Bet stimuli ir pagaidu.
Inteliģence ir pastāvīga.
Protokols ar uz priekšu vērstiem riska parametriem pārspēs protokolu, kas cenšas uzpirkt likviditāti.
Aizdevumu tirgus ar prognozējošu kredīta modelēšanu pārspēs to, kas paļaujas uz manuālām pielāgošanām.
Tīkls, kas prognozē pieprasījuma ciklus, ģenerēs labāku kapitāla efektivitāti nekā tīkls, kas reaģē uz sastrēgumiem pēc tam, kad tie notiek.
Tirgus lēnām to apzinās.
Nākamā paaudze dominējošo protokolu būs tie, kuru inteliģence ir integrēta, nevis pievienota.
Klusa revolūcija: infrastruktūra, nevis hype
Prognozējošā analītika katru dienu nebūs populāra Twitter.
Tas nevaldīs pār meme cikliem vai dominēs naratīvos.
Tas ir klusāks par to, bet daudz jaudīgāks.
Pārmaiņas, kas notiek tagad, ir stratēģiskas, pamatīgas un ilgtermiņa.
Protokoli virzās prom no minējumiem un uz sistēmām, kas var:
Prognozēt likviditātes vajadzības
Prognozēt aizņēmēju uzvedību
Modelēt onchain kredīta riskus
Iespējiet svārstīgumu
Droši norādiet kapitāla sadalījumu
Pastiprināt visas ekosistēmas
Mērķis nav pārspēt tirgu.
Mērķis ir izveidot infrastruktūru, kas uzvedas kā tradicionālā finansē, bet nativē onchain.
Šī ir virziens, uz kuru komandas, piemēram, Morpho Labs, virza ekosistēmu, un tas ir virziens, ko pieprasa institucionālais kapitāls.
Nobeiguma domas: nākotne onchain finansējumā ir prognozējoša
Rūpniecība ieiet jaunā fāzē, kur inteliģence nav funkcija, tā ir prasība.
Protokoli, kas veidoti ar prognozējošu analītiku, piesaistīs institūcijas, padziļinās likviditāti un darbosies ar stabilitāti visos ciklos.
Protokoli bez tā paliks atkarīgi no stimulus, hype un reaktīvām pielāgošanām.
Nākamās desmitgades uzvarētāji būs tie, kas integrēs uz priekšu vērstu inteliģenci savā pamata, nevis kā papildu funkciju, bet kā pamatdaļu no savas infrastruktūras.
Kripto beidzot attīstās no diagrammām uz priekšskatījumu.
No reakcijas uz prognozēšanu.
No eksperimentēšanas uz nobriedumu.
Un būvētāji, kas vada šo pārmaiņu, tostarp klusais, metodiskais darbs, kas nāk no Morpho Labs, nosaka, kā patiešām izskatās mērogojama, noturīga, nākamās paaudzes onchain finansēšana.
#Morpho | #OnchainCredit | #RiskModels | #AIinDeFi | #ProjectCrypto
