Kas ir tehniskā analīze?
Vissvarīgākais faktors tehniskajā analīzē ir “Cena”. Beigas. Cena ir viss, un citi rādītāji ir tikai piedevas, kas palīdz cilvēkiem analizēt cenas. Tehniskā analīze nav instruments nākotnes prognozēšanai, tas ir tikai rīks iespēju atpazīšanai. Un tas palīdz tirgus dalībniekiem atbilstoši reaģēt, kad šāda iespēja notiek vai nenotiek. Tehniskā analīze nav horoskopa rīks, tāpēc tā nevar paredzēt nākotni.
Tas ir beidzies. Tagad varat doties prom, slinkie lasītāji. Tiem, kam tas rūp, lūdzu, izlasiet to visu, lai tirgotos.
Tirgus tendence
Vēl viens svarīgs jēdziens, kas jāaplūko, ir tirgus tendence. Jāatceras viena lieta: iespējamība, ka tirgus tendence turpinās iepriekšējo tendenci, ir lielāka nekā tās maiņa. Ja tirgū ir tendence uz augšu, iespējamība, ka tas turpinās augt, ir daudz lielāka, nekā tas samazināsies. Tas ir līdzīgs tirgus lejupslīdes tendencei. Ja cenas krītas, pastāv liela iespēja, ka tās turpinās kristies.
Šajā#theAlchemistblogā es izmantošu dažādus rīkus, kas, mūsuprāt, noderēs tirgus tendenču un iespējamo izmaiņu atpazīšanā. Šie rīki svārstās no impulsa un noskaņojuma rādītājiem līdz izplatītu diagrammu modeļu noteikšanai. Taču izmaiņas tirgus tendencēs bieži notiek procesa gaitā. Jāatceras, ka cenas lielā mērā ietekmē liela mēroga fondu pārvaldnieki ar lielām ienākšanas tirgū un izejas maržām līdz pat miljardiem dolāru dienā (haizivis vai vaļi). Tātad tendenču maiņa nav notikums, bet gan process. Tas prasīs laiku (akcijām) – kriptovalūtām tas parasti būs ātrāks.
Šīs tendenču izmaiņas atspoguļo izmaiņas piedāvājuma un pieprasījuma faktoros, kurus abus ietekmē cilvēki. Termini bailes un alkatība ir divas cilvēka psiholoģijas galējības, kas palīdz virzīt šo pāreju uz līdzsvaru starp piedāvājumu un pieprasījumu. Tas ir, neatkarīgi no tā, vai persona ievada pirkšanas vai pārdošanas pasūtījumu, vai algoritmi, ko cilvēki izveidojuši pirkšanai vai pārdošanai, šīs darbības atspoguļo bailes un alkatību cilvēku psiholoģijā. Tāpēc simtiem gadu šo uzvedību var izteikt, izmantojot cenu diagrammas.
Gadu gaitā tirgus var mainīties mūsu uzvedībā, vai arī tas var būt saistīts ar dažādu gadu ekonomisko vai politisko vidi, taču galu galā cenu izmaiņas joprojām ir cilvēki un viņu uzvedība un emocijas. Tāpēc tirgus uzvedība nemainās. Un tas ir arī iemesls, kāpēc cenu modeļus, ko mēs redzam šodien, varēja identificēt cenu diagrammās pirms 100 gadiem. Esmu gatavs derēt, ka līdzīgas cenu tendences saglabāsies līdzīgas arī nākamajos pāris simtos gados.
“Tirgus patiesībā ir cilvēka bezsamaņas kopums, kas atspoguļo mūsu visu cerības, sapņus un bailes” – tēvocis Hans no #theAlchemist
Tehniskā analīze un fundamentālā analīze
Tehniskā analīze koncentrējas uz tirgus uzvedību. cenšamies atbildēt uz jautājumiem “Kas?”, “Kad?” un “Cik ilgi?”. Turpretim fundamentālā analīze koncentrējas uz atbildi uz jautājumu “Kāpēc?”.
Abi analīzes veidi cenšas atbildēt uz bieži uzdotu jautājumu: "Tātad, kurā virzienā tirgus virzīsies uz augšu vai uz leju?". Platformas analītiķi apkopos visu viņiem zināmo informāciju un aprēķinās informāciju, kas viņiem ir nepieciešama, lai novērtētu analizējamo aktīvu. Ja pašreizējā cena ir zemāka par vērtēšanas cenu, tad jums vajadzētu iegādāties. Ja cena ir augstāka, vienkārši pārdodiet to.
Problēma ar šo pieeju ir tāda, ka jums ir nepieciešama informācija. Lai apstrādātu, ir nepieciešams daudz informācijas. Bet padomājiet par to, informācija šajā pasaulē nekad netiek sadalīta vienādi, pareizi vai patiesi starp visiem. Tu uzzināsi lietas, ko citi nezina. Un citi cilvēki zinās lietas, ko jūs nezināt. Jums vienmēr būs tikai daļēja informācija. Fundamentālajā analīzē tiek izlaista arī viena no svarīgākajām informācijas daļām, kas nepieciešama godīgas cenas noteikšanai: “piedāvājums un pieprasījums” – faktori, kas ietekmē cenu.
Tāpēc platformas analītiķiem vienmēr ir jāizdara daudz pieņēmumu, lai savienotu elementus savā analīzes modelī, un no turienes aprēķina cenu diapazonu un tirgus kustību.
Fundamentālajā analīzē ievades informācija un pieņēmumi ir gan šīs metodes stiprās, gan vājās puses. Lai aprēķinātu “rezultātu”, būs jāveic daudz darbību, risks, ko uzņematies atkarībā no informācijas, pieņēmumiem un aprēķinu metodēm, ir liels. Tikmēr tirgus analīzes tehniķiem nepieciešams tikai 1 pareizais solis 😀
Vēl viena problēma šeit ir tāda, ka tirgus cenas ietekmē arī tirgus dalībnieku noskaņojums, ko sauc arī par bailēm un alkatību. Lai matemātiski noteiktu patieso vērtību, tiek veiktas daudzas fundamentālas analīzes, taču nav iespējams aprēķināt papildu faktorus, lai noteiktu punktu, kurā pārdevēji un pircēji vienojas par darījumu.
Tehniskā analīze tuvojas tirgiem citādā veidā. Viņi pieņem, ka visa zināmā informācija, tostarp platformas analītiķu piedāvātā, “konfidenciālā” informācija, tiek atspoguļota cenā tajā brīdī. Tirgus ir inteliģents diskontēšanas mehānisms, un tāpēc tehniskie analītiķi koncentrējas uz tirgus uzvedības analīzi, nevis uz citiem faktoriem, kas var vai nevar ietekmēt tirgu. Uz ko jūs kā tirgotājs vēlaties koncentrēties, uz ko jūs vēlaties koncentrēties, uz ko jūs vēlaties pievērsties, uz ko jūs vēlaties pievērsties, uz ko jūs vēlaties pievērsties, uz ko jūs vēlaties pievērsties, uz ko jūs vēlaties pievērsties, uz ko jūs vēlaties pievērsties, uz ko jūs vēlaties koncentrēties, uz ko jūs vēlaties koncentrēties, uz ko vai sekas? Fundamentālie analītiķi pavada laiku, mēģinot noskaidrot cēloni, savukārt tehniskajiem analītiķiem ir reāli pierādījumi un tie izmanto tos, lai atrastu augstāko iespējamo rezultātu. Tirgus tehniķiem nav jāzina iemesls, lai varētu paredzēt iznākumu.
Tātad, ja jums būtu jāizvēlas starp diviem analītikas veidiem, kuru jūs izvēlētos? Vai jūs būsiet tehniķis, analizējot cenas, vai arī sekosit fundamentālās analīzes ceļam un koncentrēsities uz mainīgajiem lielumiem, kas palīdz noteikt aktīva vērtību, un ignorēsit svarīgās tirgus dalībnieku uzvedības detaļas un cenu svārstības? Vienmēr atcerieties vienu lietu: fundamentālajā analīzē netiek ņemta vērā cenu uzvedība.
Tehniskās analīzes priekšrocības
Viena no lielākajām tehniskās analīzes priekšrocībām ir tās spēja pielietot dažāda veida tirgiem.
Platformas analītiķi bieži vien mēdz specializēties tikai vienā tirgus daļā vai segmentā. Gluži pretēji, tehniskie analītiķi vienmēr ir gatavi visam, katram likvīdam tirgum.
Gudri izvēloties laiku, tehniķi var piemērot savus principus visiem laika periodiem. Tirgus ir tas, ko mēs saucam par "fraktāli". Neatkarīgi no tā, vai mēs skatāmies diagrammas, izmantojot nedēļas, dienas vai pat dienas laika grafikus, piedāvājuma un pieprasījuma dinamika paliek nemainīga. Tā rezultātā tehniķi analīzei var piemērot daudz dažādu laika grafiku. No augšas uz leju pieejas aplūko lielākus laika posmus, piemēram, katru nedēļu, lai iegūtu skaidrāku pārskatu, un no tiem tehniķis varēs izveidot diagrammas, kas atbilst klienta vajadzībām dažādu taktiku īstenošanai. Pastāv izplatīts nepareizs uzskats, ka fundamentālā analīze ir paredzēta ilgtermiņā, bet tehniskā analīze ir īstermiņa. Patiesība ir tāda, ka jo ilgāks laika posms, jo precīzāka būs tehniskā analīze. Runājot par īsu laika periodu, analīze var nebūt ļoti laba. (Tāpēc daudzi cilvēki sūdzas, ka PTKT nevar izmantot kriptovalūtu tirgum)
Es pabeidzu Biznesa skolu, tāpēc ir saprotams, ka biju fans un pilnībā ticēju fundamentālās analīzes spēkam. Bet, kopš uzzināju vairāk par tehnisko analīzi, es vairāk pievēršu uzmanību tam, ka esmu arī cilvēks. Man arī ir jūtas. Tātad, ja es varu izvairīties no neobjektivitātes, cik vien iespējams. Platformas analīze var viegli novirzīt jūs uz noteiktu informācijas kopumu.
Šī tehniskās analīzes metode var nebūt piemērota visiem. Bet es domāju, ka mēs visi varam piekrist, ka tehniskā analīze ir vērtīgs instruments tiem, kas piedalās tirdzniecības tirgū.
Nobeigumā es vēlos citēt Džošu Braunu Tehniskā analīze ir visvērtīgākais veids, kā aplūkot tirgus.
“Ja mums galvenokārt rūp cena, tad kāpēc gan nesākt un nepabeigt cenu izpēti” – Džošs Brauns