Vēl vakar Silikona ielejas banka (SVB), kas ir lielākā ASV banka, paziņoja par bankrotu. Tas bija otrs lielākais bankas bankrots ASV vēsturē, jo banka nespēja piesaistīt jaunus līdzekļus. Federālā noguldījumu apdrošināšanas korporācija tagad ir pārņēmusi bankas noguldījumus.
Nākamajā dienā SVB bankrota lieta nekavējoties ietekmēja šifrēšanas tirgu.
Stabilas valūtas emitents Circle šodien sociālajos medijos publicēja, ka Silicon Valley Bank ir viens no sešiem Circle banku partneriem un ir atbildīgs par aptuveni 25% USDC skaidras naudas rezervju pārvaldību citās bankās. Circle pašlaik gaida FDIC veiktās Silicon Valley Bank pārņemšanas ietekmi uz saviem noguldītājiem, taču Circle un USDC turpina darboties normāli.
Saskaņā ar jaunākajiem Circle oficiālās tīmekļa vietnes datiem, pašlaik apgrozībā esošā USDC kopējā tirgus vērtība ir aptuveni 43,4 miljardi ASV dolāru, un kopējās kapitāla rezerves ir 43,5 miljardi ASV dolāru, no kurām skaidras naudas rezerves ir 11,1 miljards ASV dolāru, kas veido aptuveni 25%. , un atlikušie USD 33,4 miljardi rezervēs ir īstermiņa valsts iekšējā aizņēmuma parādzīmju portfelis. USD Stablecoin (USDC) konta rezerves aptuveni USD 3,3 miljardu apmērā no aptuveni USD 4 miljardiem paliek SVB. Tāpat kā citi klienti, kurus apkalpo SVB Bank, Circle ievēros valsts un federālo regulatoru sniegtos norādījumus.
Tā kā daļa līdzekļu tika rezervēta SVB, USDC palaišana tika aktivizēta vienā mirklī. Tajā pašā laikā tādas centralizētas tirdzniecības platformas kā Binance un Coinbase ir paziņojušas par dažu USDC maiņas pakalpojumu slēgšanu.
Šobrīd USDC ir palielinājis savu enkuru līdz aptuveni 0,893 USD. Pēdējo 24 stundu laikā vien Coinbase ir nosūtījis iznīcināšanai 4,725 miljardus USDC.
Tātad, vai USDC ieies nāves spirālē?
Nāves spirāle attiecas uz situāciju, kad, samazinoties stabilās monētas piesaistītajai vērtībai, turētāji pārdod stabilo monētu, lai izvairītos no zaudējumiem, kā rezultātā palielinās piedāvājums un samazinās pieprasījums pēc stabilās monētas, vēl vairāk samazinot tās cenu. Tas varētu izraisīt paniku un uzticības krīzi, kas galu galā novedīs pie stabilo monētu sabrukuma.
Tas, vai USDC iekļūs nāves spirālē, ir atkarīgs no Circle spējas turpināt pildīt savu 1:1 izpirkšanas solījumu un saglabāt savu rezervju caurspīdīgumu un integritāti. Pašlaik USDC ir piedzīvojis nelielu novirzi no USD piesaistes Silīcija ielejas bankas sabrukuma dēļ, kas ietekmēja dažas Circle rezerves. Centralizētās tirdzniecības platformas, piemēram, Binance un Coinbase, ir arī apturējušas maiņas pakalpojumus starp USDC un ASV dolāriem. Tie visi ir negatīvi faktori, kas var saasināt tirgus bažas par USDC.
Ja Circle pārdos Valsts kases obligācijas, lai tiktu galā ar bažām par naudas rezervju izsīkšanu, Circle ies to pašu ceļu kā SVB un saskarsies ar nopietniem zaudējumiem.
Vairāk nekā divi miljoni ASV dolāru pārvērtās par 0,05, un robots ar backhand nopelnīja vairāk nekā 10 miljonus?
Tas jau bija pietiekami traģiski, lai usdc tiktu noenkurots, bet vēl ļaunāk bija tas, ka kāds iemainīja tikai 0.05usdt pret žetonu vairāk nekā divu miljonu ASV dolāru vērtībā. Kā tas notiek?
Saskaņā ar ziņojumiem kāds mēģināja apmainīt 3CRV pret USDT, izmantojot platformu Curve, taču viņa darījumu apsteidza daži MEV (Maksimālās ekstrahējamās vērtības) roboti Ethereum tīklā. Tas izraisīja nopietnu nelīdzsvarotību 3CRV pūlā, un tirgotājiem palika tikai USD 0,05 USD.
Konkrētā situācija ir šāda:
Kāds vēlējās apmainīt 3CRV pret USDT, izmantojot platformu KyberSwap, taču viņš kā darījuma ceļu izvēlējās Uniswap, nevis Curve.
Viņa darījumu iepriekš atklāja daži MEV roboti Ethereum tīklā un vispirms tika izpildīti ar augstāku apstrādes maksu.
Šie roboti iegādājās lielāko daļu USDC 3CRV baseinā, atstājot tikai nelielu USDC daudzumu baseinā.
Kad sākotnējā tirgotāja darījums tika izpildīts, viņš varēja apmainīt 3CRV tikai pret nelielu USDC summu un pēc tam apmainīt USDC pret USD 0,05 USD.
MEV Robot apmainīja nelielu USDC daudzumu pret lielu 3CRV daudzumu un guva milzīgu peļņu.
Tieši šajā 3CRV-USDC apmaiņas fondā roboti iepriekš iegādājās lielāko daļu USDC. Saskaņā ar AMM algoritmu x*y=konstante k, k paliek nemainīga, un, vienai vērtībai kļūstot mazākai, otra vērtība kļūs lielāka. Tāpēc šī lietotāja 3CRV tika mainīts uz USDC un kļuva ļoti mazs.
Vēl biedējošāk ir tas, ka daudzu kriptovalūtu ieguldījumu institūciju līdzekļi tiek glabāti arī Silīcija ielejas bankā.
Saskaņā ar tiešsaistes izpaušanu, A16z ir aptuveni 4,95 miljardi līdzekļu Silicon Valley bankā, BlockFi ir aptuveni 2,27 miljardi līdzekļu Silicon Valley bankā, un Paradigm ir aptuveni 1,72 miljardi līdzekļu Silicon Valley bankā.
Neatkarīgi no nākotnes, ir paredzams, ka Silīcija ielejas bankas sabrukums ļoti ietekmēs kriptovalūtu tirgu.