Investori ir izstrādājuši jaunas stratēģijas, lai vadītu savus tirdzniecības lēmumus simtiem gadu. Laika gaitā tiek izstrādātas jaunas stratēģijas, intriģējot investorus, kuri meklē pareizo rīku, kas ļauj viņiem iegrožot tirgu un nodrošināt augstu peļņu.
Viena no šādām stratēģijām ietver "bruņurupuču tirdzniecību", kas pirmo reizi tika izstrādāta 1980. gadu sākumā un kopš tā laika ir kļuvusi populāra visu līmeņu investoru vidū. Pirms apsverat šīs stratēģijas ieviešanu, uzzināsim vairāk par to, kā tā darbojas un vai to var izmantot kriptovalūtu tirgū.
Kas ir bruņurupuču tirdzniecība?
Bruņurupuču tirdzniecība ir stratēģija, ko tirgotāji var izmantot, lai izmantotu tirdzniecības tirgu pastāvīgo impulsu. Mērķis ir ievērot noteiktus darījumu veikšanas noteikumus, kas ierobežo emociju lomu jūsu lēmumu pieņemšanas procesā.
Šī stratēģija ir izmantota dažādos finanšu tirgos. Tirgotāji, kuri izmanto šo stratēģiju, cenšas atrast izlaušanos starp dažādiem aktīviem neatkarīgi no cenu kustības (augšup vai lejup).
Bruņurupuču tirdzniecības eksperimentu galvenokārt izstrādāja Ričards Deniss kopā ar Viljama Ekharda palīdzību. Deniss apmācīja 14 atsevišķus "bruņurupučus" par to, kā ievērot noteikumus, tā vietā, lai pieņemtu lēmumus, izmantojot savas "zarnu sajūtas". Šī eksperimenta metodoloģija, kā arī iegūtie rezultāti novestu pie bruņurupuču tirdzniecības kā likumīgas lēmumu pieņemšanas stratēģijas attīstības.
Bruņurupuču tirdzniecības eksperiments
Plašais bruņurupuču tirdzniecības eksperiments sākās 1980. gadu sākumā. To izveidoja divi preču tirgotāji, kuri vēlējās efektīvāku nākotnes līgumu tirdzniecības stratēģiju. Lūk, tuvāk aplūkosim bruņurupuču tirdzniecības eksperimenta izcelsmi, kā arī to, kā eksperiments beidzās.
Bruņurupuču tirdzniecības eksperimenta izcelsme
Astoņdesmito gadu sākumā Ričards Deniss jau bija pazīstams preču tirgotājs, kurš bija guvis ievērojamus panākumus. Kad viņš pirmo reizi sāka darboties, 1970. gadu sākumā, tika teikts, ka viņš aizņēmās 1600 USD, lai veiktu ieguldījumus, un, kā ziņots, tikai sešos gados nopelnīja 350 miljonus USD. Deniss un viņa tirdzniecības partneris Viljams Ekhards regulāri apspriedīs savus panākumus preču tirdzniecībā un to, kā tos uzlabot.
Deniss uzskatīja, ka jebkuram indivīdam var efektīvi iemācīt tirgoties nākotnes līgumu tirgos. No otras puses, Ekhards uzskatīja, ka Denisam ir talants, kas viņam ļāva gūt panākumus kā preču tirgotājam un gūt peļņu no savas profesijas. Deniss nolēma atrisināt debates, izveidojot eksperimentu, lai pierādītu savu hipotēzi.
Bruņurupuču tirdzniecības eksperiments
Bruņurupuču eksperiments ieguva savu nosaukumu pēc tam, kad Deniss savus studentus dēvēja par "bruņurupučiem". Pēc divu nedēļu apmācības perioda, kurā viņš mācīja saviem studentiem noteikumus, kas saistīti ar viņa tirdzniecības sistēmu, viņš nodrošināja dalībniekus ar savu naudu. Eksperimenta mērķis bija sniegt jauniem investoriem pilnīgi mehānisku paņēmienu ieguldījumu veikšanai.
Denisa noteikumi tika izstrādāti, lai palīdzētu tirgotājiem novērst emocijas no viņu lēmumiem. Gan eksperimenta, gan metodoloģijas pamatā bija nodrošināt, lai tirgotāji balstītu savus lēmumus tikai uz iepriekš noteiktiem noteikumiem, neņemot vērā citus faktorus.
Lai gan Deniss zināja, ka viņš var ievietot visus šos noteikumus laikraksta rakstā, viņš saprata, ka tikai neliels skaits tirgotāju tos ievēros. Viņa daudzu gadu pieredze šajā nozarē viņam ir parādījusi, ka lielākā daļa tirgotāju izmanto tirdzniecības noteikumus tikai, lai nodrošinātu kādu pamatstruktūru, pirms viņi "improvizē" ikreiz, kad uzskatīja par nepieciešamu.
Tomēr Deniss uzskatīja, ka šo noteikumu stingra neievērošana pasliktinātu tirdzniecības rezultātus. Eksperimenta ilgums bija divas nedēļas. Deniss savus audzēkņus nosauca par "bruņurupučiem", jo Singapūrā viņš bija apmeklējis bruņurupuču fermas. Viņš uzskatīja, ka, tāpat kā bruņurupučus, tirgotājus var ātri un efektīvi audzēt.
Rezultāti
Šī eksperimenta oficiālie rezultāti, kas turpinājās piecus gadus, netika publicēti. Tomēr bijušais "bruņurupucis" vārdā Rasels Sandss, kurš nomira 2019. gadā, bija paziņojis, ka divas atsevišķas bruņurupuču klases, kuras Deniss apmācīja, piecu gadu laikā nopelnīja vairāk nekā 175 miljonus ASV dolāru. Ņemiet vērā, ka pat pirmie tirgotāji, kuriem nebija iepriekšējas pieredzes tirgū, varēja iemācīties efektīvi tirgoties un galu galā kļūt par veiksmīgiem tirgotājiem.
Dažiem "bruņurupučiem" tika lūgts pamest eksperimentu, bet tie, kuri spēja stingri ievērot noteiktās stratēģijas, guva ievērojamus panākumus. Džerijs Pārkers, “bruņurupucis”, kurš pat tagad praktizē sistēmas priekšrakstus, joprojām pārvalda Česapīkas galvaspilsētu pēc tās dibināšanas vairāk nekā pirms 30 gadiem.
Lai gan Deniss (kurš, starp citu, joprojām ir politiski aktīvs un Dennis Trading Group Inc. prezidents) mūsdienu investorus nevar apmācīt, viņa izveidotos noteikumus var piemērot, veicot darījumus. Galvenais mērķis atkal ir iegādāties izlaušanos un galu galā slēgt darījumus ikreiz, kad cenas sāk kristies vai pieaugt.
Lai gan bruņurupuču tirdzniecība sniedza zināmus panākumus tirgotājiem, kuri piedalījās eksperimentā, ir dažas problēmas, kas jāapzinās, pirms sākat to izmantot kriptovalūtu darījumiem. Galvenais ir tas, ka, izmantojot šo tirdzniecības paņēmienu, bieži tiek novērotas ievērojamas naudas izņemšanas.
Lielākā daļa izlaušanās gadījumu, kuros ieguldītāji iegulda savu naudu, ir nepatiesas kustības, kā rezultātā investori var zaudēt lielu skaitu darījumu. Augstas atdeves potenciāls joprojām ir iespējams investoriem, kuri saprot, ka notiks izņemšana.
Kā darbojas bruņurupuču tirdzniecība?
Ir liels skaits noteikumu, kas jāievēro, izmantojot bruņurupuču tirdzniecības tehniku. Tomēr sākotnējie bruņurupuču tirdzniecības noteikumi gadu gaitā ir mainīti. Lai gan sākotnējā stratēģija iespējamo izlaušanos identificēšanai joprojām ir zināmā mērā efektīva, mūsdienu tirgotāji ir mainījuši šos noteikumus, lai efektīvāk noteiktu tendences.
Piemēram, iepriekšējie noteikumi noteica, ka ieguldītājam vajadzētu ienākt tirgū tikai tad, kad cena pārsniedz 20 dienu maksimumu. Grozītie noteikumi nosaka pirkšanu ikreiz, kad cena pārsniedz 200 dienu augstāko cenu. Bruņurupuču tirdzniecība nedarbojas daudz savādāk, ja to izmanto kriptovalūtu tirdzniecībai un ieguldījumiem, salīdzinot ar akcijām, obligācijām un nākotnes līgumiem.
Bruņurupuči tirgojas tikai ļoti likvīdos tirgos, kas dod lielāku tirgus dziļumu, lai mazinātu riskus un samazinātu iespējamos zaudējumus. Izmantojot bruņurupuču tirdzniecības stratēģiju, pārliecinieties, ka koncentrējat savu uzmanību uz populārākajiem kriptovalūtas aktīviem.
Nākamajā sadaļā ir sīki izskaidroti bruņurupuču tirdzniecības noteikumi.
Tirgi tirgoti
Eksperimenta laikā bruņurupuči tirgoja dažādus nākotnes līgumus ar mērķi veikt darījumus ļoti likvīdos tirgos. Šī pieeja bija paredzēta, lai nodrošinātu tirgotājiem iespēju pārvietot tirgu, ne vienmēr veicot apjomīgu pasūtījumu. Kopā ar precēm bruņurupuči tirgoja metālus, obligācijas, S&P 500, FX un enerģiju.
Pozīcija-Izmēru noteikšana
Pozīcijas lieluma noteikšana ir algoritms, kas efektīvi normalizē iestatītās pozīcijas nepastāvību, mainot tirdzniecības apjomu, pamatojoties uz pašreizējo tirgus nepastāvību. Šīs sistēmas mērķis ir veicināt diversifikāciju, pārliecinoties, ka katra pozīcija katrā tirgū ir tieši tāda pati.
Ļoti likvīdos tirgos tiks tirgots mazāk līgumu. Tajā pašā laikā tirgi, kas ir mazāk likvīdi, tirgos daudz vairāk līgumu. Pozīcijas lieluma noteikšanas sistēma novērtē 20 dienu mainīgo vidējo vērtību patiesajam diapazonam, lai noteiktu, cik nestabils pašlaik ir tirgus.
Ieraksti
Veicot darījumus, bruņurupuči izmantoja divas pilnīgi atšķirīgas ieejas sistēmas. Kā minēts iepriekš, šīs sistēmas gadu gaitā ir mainītas. Pirmajā no divām ievades sistēmām tika izmantots pamata 20 dienu pārtraukums. Otrajā sistēmā tika izmantots 55 dienu pārtraukums.
Uzvarētāju pozīcijas tika pievienotas ar ne vairāk kā četriem ierakstiem. Deniss bruņurupučiem tieši lika ņemt visus piedāvātos signālus, jo zināja, ka, ja trūkst tikai viena signāla, liela uzvarētāja var tikt nepamanīta. Ja trūkst liela uzvarētāja, kopējā peļņa var ievērojami samazināties.
Pārtraukt zaudējumus
Bruņurupučiem tika likts izmantot stop-losses, kad vien tas bija nepieciešams, lai pārliecinātos, ka zaudējumi nekad nav pārāk lieli. Svarīgs stop-loss stratēģijas aspekts bija tas, ka bruņurupučiem bija jānosaka precīzs to stop-loss pirms ieiešanas pozīcijā. Šeit mērķis bija definēt risku pirms pat darījuma veikšanas, ļaujot bruņurupučiem mazināt zaudējumus. (Ieguldījumi nepastāvīgākos tirgos, piemēram, kriptovalūtā, ir saistīti ar plašākiem apstāšanās gadījumiem.)
Izejas
Attiecībā uz iziešanu bruņurupuču tirdzniecības noteikumos teikts, ka pozīcijas atstāšana agrāk nekā parasti var ierobežot iespējamo atdevi no darījuma, kas ir kļūda, kas regulāri notiek ar citām tendencēm sekojošām sistēmām. Bruņurupuči izmantoja divas atsevišķas tirdzniecības sistēmas, kā rezultātā tika izstrādāti divi izejas noteikumi.
Pirmais izejas noteikums ietvēra 10 dienu minimumu, ņemot vērā garās pozīcijas, kā arī 20 dienu augstāko līmeni jebkuriem šortiem. Salīdzinājumam, otrā sistēma izmantoja standarta 20 dienu zemāko vai augstāko vērtību. Cena tika skatīta reāllaikā, nevis izmantojot stop-exit orderus.
Taktika
Deniss arī mācīja bruņurupučiem, kā izmantot limita pasūtījumus, strādājot ar visiem strauji mainīgiem tirgiem. Vēl viena taktika bija relatīva miera gaidīšana pirms jauna pasūtījuma veikšanas, nevis mēģinājums ātri iegūt vislabāko cenu, ko pieļauj daudzi jauni tirgotāji. Bruņurupučiem tika likts pirkt spēcīgākajos tirgos, bet arī pārdot vājākajos, lai gūtu labumu no impulsa.
Galvenās atziņas, kas gūtas no bruņurupuču tirdzniecības
Gadu gaitā visu pieredzes līmeņu tirgotāji ir apguvuši bruņurupuču tirdzniecības smalkumus, kas ļāva investoriem gūt dažas galvenās mācības. Lai gan sākotnējie bruņurupuču tirdzniecības noteikumi ir mainīti, lai ņemtu vērā pašreizējos tirdzniecības standartus, tirgotāji, pieņemot tirdzniecības lēmumus, joprojām izmanto bruņurupuču tirdzniecības principus.
Izprotiet savas tirdzniecības stratēģijas jēdzienu
Neatkarīgi no tā, vai kriptovalūtu tirgū izmantojat bruņurupuču tirdzniecības metodi vai nolemjat izmantot pavisam citu stratēģiju, ir svarīgi izprast katru stratēģijas koncepcijas aspektu, kā arī to noteikumu loģiku, uz kuriem tā balstās.
Kad esat patiesi izpratis koncepciju, jums vajadzētu būt iespējai ieviest vairāk nekā vienu tirdzniecības stratēģiju, kas palīdz diversificēt risku. Nezinot, ko patiesībā nozīmē tirdzniecības stratēģija, jūs, visticamāk, pārtrauksit to lietot pēc pirmās naudas izņemšanas, jo nezināsit, kā šo problēmu novērst.
Pārvaldiet riskus
Pat ja bruņurupuču tirdzniecības stratēģija darbojas jūsu labā, veicot kriptovalūtu darījumus, jūs joprojām varat ciest lielus zaudējumus, ja neizstrādāsit arī riska pārvaldības stratēģiju. Pieņemsim, ka izmantojat modificēto bruņurupuču stratēģiju, kas nodrošina vairāk nekā 32% atdevi un vairāk nekā 41,50%. Ja risks vienā darījumā ir tikai 1%, jūs esat salīdzinoši pārvaldāmā stāvoklī.
Investori, kuri neizmanto riska pārvaldības stratēģiju, varētu nolemt palielināt risku līdz aptuveni 4%. Šajā scenārijā gada peļņa būtu nedaudz zem 76%. Tomēr maksimālā izņemšana būtu aptuveni 97%. Ja kādreiz notiek šāda izkrišana, jums būtu praktiski neiespējami no tā atgūties. Šeit jāņem vērā tas, ka jebkura tirdzniecības stratēģija ir jāsavieno ar riska pārvaldības metodēm.
Pielāgojieties mainīgajiem tirgus apstākļiem
Tirgus apstākļi kriptovalūtu nozarē vienmēr mainās regulāri, kas nozīmē, ka jums var nebūt veiksmīgs, izmantojot vienu un to pašu tirdzniecības stratēģiju vienmēr. Galu galā šī stratēģija, visticamāk, izraisīs ilgāku izņemšanas periodu. Ir arī iespējams, ka tirdzniecības stratēģija vairs nedarbosies, un tas var novest jūs sarežģītā situācijā.
Ja atklājat, ka jūsu tirdzniecības stratēģija vairs nedarbojas, varat veikt vairākas darbības. Vispirms noskaidrojiet, vai jūsu stratēģijas koncepcija ir cietusi neveiksmi vai arī faktiskā stratēģija vairs nedarbojas. Gadījumā, ja stratēģija ir neizdevusies, varat to pārveidot par šo koncepciju, lai uzlabotu pieeju tirdzniecībai.
Ja atklājat, ka jūsu stratēģijas koncepcija vairs nesniedz rezultātus, jūs vēlaties mainīt uz pilnīgi jaunu tirdzniecības koncepciju, nevis mēģināt glābt to, ko pašlaik izmantojat. Kad esat pārgājis uz citu koncepciju, sāciet veidot jaunas stratēģijas.
Plānojiet savu ieeju un izbraukšanu
Plānojiet savu izeju, tāpat kā plānojat sākotnējo iebraukšanu. Precīzi ziniet, kad izstāsit ar savu peļņu vai samazināsit zaudējumus.
Vai bruņurupuču tirdzniecība darbojas kriptovalūtu tirgos?
Gadu gaitā daudzi tirgotāji ir izmantojuši bruņurupuču tirdzniecības stratēģiju kriptovalūtu tirgos. Rezultāti nav bijuši lieliski. Sekojot sākotnējai bruņurupuču tirdzniecības sistēmai 80. gadu sākumā, ir grūti gūt lielu peļņu. Tomēr iepriekš minētie modificētie noteikumi ir devuši lielāku peļņu, jo darījumi tiek veikti retāk.
Aplūkojot iepriekšējos rezultātus, saīsināšana nav lieliska iespēja kriptovalūtu tirgos. Ņemot vērā bruņurupuču tirdzniecības noteikumus, īssavienojums nesniedz daudz priekšrocību un var izraisīt kapitāla zaudējumus, veicot daudzus stop-loss visā bullīšu skrējiena laikā.
Viens no iemesliem, kāpēc sākotnējā bruņurupuču tirdzniecības sistēma nav ideāli piemērota kriptovalūtai, ir tas, ka tā bija paredzēta izmantošanai ar brīvi savstarpēji saistītiem tirgiem. Kriptovalūtas aktīviem ir salīdzinoši augsta korelācija attiecībā uz cenu. Ja vēlaties izmantot bruņurupuču tirdzniecības stratēģiju, veicot kriptovalūtu darījumus, jāveic šādas izmaiņas:
Ieejot un izejot, izmantojiet slīdošā vidējā pieeja.
Eksperimentējiet ar dažādām laika frekvencēm, kas varētu ietvert 30 minūšu, četru vai sešu stundu tirdzniecības datus.
Eksperimentējiet ar dažādiem pieturu izvietojumiem, kas varētu ietvert pieturu novietošanu trīs virs vai zem ieejas garajai pozīcijai.
Eksperimentējiet ar to, kā piešķirat pašu kapitālu, izmantojot izmantotās bruņurupuču tirdzniecības stratēģijas.
Vai ir vērts izmēģināt bruņurupuču tirdzniecības noteikumus?
Ikviens kriptovalūtu tirgotājs vēlas atrast perfektu stratēģiju, kas nodrošinās lielu peļņu, tirgojot kriptovalūtas. Lai gan jūs varētu veikt pareizos darījumus īstajā laikā, iepriekš minētie bruņurupuču tirdzniecības noteikumi ne vienmēr ir ideāli piemēroti ikvienam. Gan iesācējiem, gan ekspertiem vajadzētu būt iespējai izmantot bruņurupuču tirdzniecības stratēģiju bez lielām problēmām.
Tomēr rezultāti var atšķirties atkarībā no jūsu pieejas un riska līmeņa, ko uzņematies, kas nozīmē, ka paies laiks, lai noteiktu, vai bruņurupuču tirdzniecība jums ir piemērota. Tā ir taisnība, ka daudzi no "bruņurupučiem", kas pirmo reizi piedalījās bruņurupuču tirdzniecības eksperimentā, guva lielus panākumus.
No otras puses, Deniss pats cieta ārkārtīgi lielus zaudējumus 1987. gada akciju tirgus krahā, kas nozīmē, ka tā nav nekļūdīga stratēģija. Neatkarīgi no tirdzniecības sistēmas, kuru nolemjat izmantot, ir ļoti ieteicams, lai katram pieņemtajam tirdzniecības lēmumam būtu spēcīgs pamats.
Bottom Line
Bruņurupuču tirdzniecība ir unikāla stratēģija, kas sniedz tirgotājiem iespēju izpētīt investīciju lēmumu pieņemšanu, savos lēmumos neiekļaujot nekādas emocijas, kas var radīt veiksmīgu pieeju tirdzniecībai. Kopš bruņurupuču tirdzniecības eksperimenta notika 80. gadu sākumā, šīs stratēģijas noteikumi ir mainīti. Ņemiet vērā šo realitāti, pirms izlemjat īstenot šo stratēģiju ar saviem darījumiem.
#TechnicalAnalysis #educational #Binance #crypto2023 #buildtogether
