Nav noslēpums, ka kriptovalūtu tirdzniecība var būt riskants ieguldījums. Tirgus lejupslīde ir neizbēgama. Kā tirgotājam jums ir jāatrod veidi, kā aizsargāt savus ieguldījumus no riska, un tieši šeit parādās kriptovalūtu riska ierobežošanas stratēģijas. Hedžēšana ietver pozīciju atvēršanu pretējos tirgus virzienos, lai samazinātu tirgus svārstību riskus un ietekmi.
Bet kas ir riska ierobežošanas stratēģija? Kādi ir kriptovalūtu riski? Kā kriptovalūtām piemērot riska ierobežošanas stratēģijas? Vai riska ierobežošana ir 100% bezriska? Ja šie jautājumi šķiet mulsinoši, jūs esat nonācis īstajā vietā. Šajā rakstā tiks apskatīts viss, kas jums jāzina par riska ierobežošanu. Turklāt mēs jums parādīsim četras kriptovalūtu riska ierobežošanas stratēģijas, kuras varat viegli izmantot.
Faktiski kriptovalūtu riska ierobežošanas ieviešana ir savaldījusi kriptovalūtu burbuli 2018. gadā.
Iedziļināsimies.
Kas ir riska ierobežošanas stratēģija?
Saskaņā ar Investopedia, riska ierobežošana ir ieguldījums, kas tiek veikts, lai samazinātu aktīva cenu nelabvēlīgu izmaiņu risku. Riska ierobežošanas stratēģijas ļauj tirgotājiem izmantot vairāk nekā vienu vienlaicīgu likmi pretējos virzienos, lai samazinātu drastisku zaudējumu risku.
Riska ierobežošana jau sen ir bijusi finanšu tirgus stratēģija kā riska pārvaldības paņēmiens kriptovalūtu tirgotājiem. Tas ļauj uzturēt stabilu jūsu ieguldījumu vērtību (bez ievērojamas atdeves) nevēlamos tirgus apstākļos.
Kaut arī kriptovalūtu ierobežošana aizsargā jūsu aktīvus no nelabvēlīgām tirgus izmaiņām, tā arī ierobežo iespējamos ieguvumus, ko gūstat no kriptovalūtas ieguldījumiem. Tomēr kriptovalūtu tirgotājiem, kas nevēlas riskēt, tas ir labāks risinājums nekā zaudēt visus savus aktīvus nelabvēlīgu cenu svārstību dēļ kriptovalūtu tirgū.
Kriptovalūtas risku veidi
Līdzīgi kā forex tirgum, kriptovalūtu tirgum ir līdzīgi riski: svārstīguma riski, regulējošie riski, darījumu riski un sviras riski.
Kriptovalūtu riski (tāpat kā vairums finanšu instrumentu) parasti izriet no šo valūtu nepastāvības. Kriptogrāfijas tirdzniecība galvenokārt ir spekulatīva. Tāpēc pirms tirdzniecības uzsākšanas jums ir jāsaprot šie riski.
Kriptovalūtas ir nepastāvīgas
Tā kā kriptovalūtas ir ļoti nepastāvīgas, mainoties tirgus noskaņojumam, bieži notiek straujas un pēkšņas cenu izmaiņas. Parasti kriptovalūtu vērtība strauji svārstās par simtiem vai pat tūkstošiem dolāru vienā reizē.
2021. gada janvārī Dogecoin 24 stundu laikā pieauga par vairāk nekā 800%, un nākamajā dienā cena samazinājās par vairāk nekā 500%.
Tie ir neregulēti
Ne valdības, ne centrālās bankas neregulē kriptovalūtas. Lai gan valdības un finanšu iestādes sāk to ņemt vērā, joprojām nav skaidrības par tādiem jautājumiem kā, vai tās klasificēt kā preci vai virtuālu valūtu.
Noteikumu trūkums ierobežo pārdevēju un pircēju aizsardzību, ļaujot investoriem, pieņemot lēmumus par ieguldījumiem, paļauties uz norisēm, personām un personīgo pieredzi.
Darījumu riski
Kļūdas komunikācijā un aizkavēšanās tirgotāju pasūtījumu izpildē var radīt milzīgus zaudējumus kriptovalūtu tirgotājiem. Tāpēc ir ļoti svarīgi izvēlēties biržu, kas var apstrādāt lielu darījumu skaitu sekundē (TPS). Piemēram, Bybit ir vadošais kriptovalūtu nozarē, apstrādājot līdz pat 100 000 TPS/ Tas arī nodrošina kriptovalūtu tirgotājiem regresa metodes.
Sviras riski
Ar zemu maržas noguldījumu un nodrošinājumu tirgotāji var baudīt augstu kredītplecu līmeni. Tirgotājiem jābūt piesardzīgiem, izmantojot agresīvu kredītplecu, kas var palielināt zaudējumus nelabvēlīgos apstākļos.
Tagad, kad esam aptvēruši kriptovalūtas negatīvos riskus, pievērsīsimies kriptovalūtas risku ierobežošanai.
Zelta noteikumi riska ierobežošanai
Ja esat pārāk noraizējies par risku savai pozīcijai, drošāks risinājums ir tās pilnīga aizvēršana vai tā lieluma samazināšana. Taču riska ierobežošana var būt noderīga stratēģija, ja vēlaties saglabāt savu kriptovalūtu turēšanu un izveidot neitrālu ekspozīciju. Šeit ir daži no principiem, kas jums jāpatur prātā pirms riska ierobežošanas stratēģiju piemērošanas.
Pretēja pozīcija: noteikums ir vienkāršs. Tirgotājam ir jāievada pozīcija, kas ir pretēja tā pašreizējai pozīcijai. Piemēram, ja prognozējat kriptovalūtas cenas pieaugumu, jums jāievada garā pozīcija.
Likviditātes novērtējums: tirgotāji un investori rūpīgi pēta jauna aktīva likviditāti, lai noteiktu tirgus integritāti, darījumu ātrumu un tirgus plūstamību, lai tirgotāji varētu ātri apmainīt savus aktīvus pret skaidru naudu bez pārāk lielas cenas novirzes.
Diversifikācija: Tas ir atklāts noslēpums, ka diversifikācija ir viena no labākajām naudas pārvaldības metodēm, kas pieejama tirgotājiem un investoriem. Varat atvērt vairākas pozīcijas Bitcoin (BTC), Ethereum(ETH), Chainlink (LINK) un daudzos citos marķieros, lai izveidotu labi diversificētu portfeli, kas sastāv no atvasinājumiem.
Riska ierobežošanas stratēģiju veidi
Jūs varat izvietot kriptovalūtu riska ierobežošanas stratēģijas dažādos veidos. Šeit ir četras populārākās metodes.
1. Īsā pārdošana
Īsā pārdošana nozīmē pozīcijas ieņemšanu, lai pārdotu aktīvu, kad tirgotājs uzskata, ka ieguldījuma vērtība samazināsies. Jūs kā tirgotājs varat cerēt uz peļņu, atpērkoties par zemāku cenu vai gūstot peļņu no starpības. Īsās pozīcijas pārdošana kriptovalūtās pasargā no ilgstošas ekspozīcijas.
Saskaņā ar Investopedia datiem īsā pārdošana ļauj investoriem nodrošināties pret lejupvērsta risku, ko rada tā paša vai saistīta vērtspapīra garā pozīcija.
Īssavienojums parasti padara kriptovalūtu sarežģītāku. Tāpēc esiet piesardzīgs ar šo taktiku neatkarīgi no tā, vai īstermiņa kriptovalūtu īssavienojat riska ierobežošanai vai spekulācijām. Kriptovalūtas var saīsināt dažādos veidos, tostarp:
Maržinālā tirdzniecība, kurā varat aizņemties no brokera, lai veiktu darījumu. Biržas, kas pieļauj maržinālo tirdzniecību, piedāvā arī kredītplecu, kas var palielināt iespējamo peļņu vai zaudējumus.
Tradicionālā īsās pozīcijas pārdošana, kurā jūs aizņematies no brokera, kredīta platformas vai trešās puses, pēc tam pārdodat kriptovalūtu un atpērkat to par labāku cenu.
Īssavienojuma negatīvās puses
Īsās pozīcijas pārdošanas gadījumā zaudējumu iespējamība ir bezgalīga. Jūs varat ilgoties pēc kriptovalūtas, kuras cena var noslīdēt līdz USD 0, izraisot pilnīgu zaudējumu. Tātad, lai izvairītos no postošiem zaudējumiem, tirgotājs savam sākotnējam ieguldījumam noteiks zaudējumu apturēšanas limitu.
2. Nākotnes līgumi
Finanšu jomā termins fjūčeri attiecas uz vienošanos par aktīva pārdošanu vai pirkšanu noteiktā nākotnes datumā par noteiktu cenu. Tā kā tai ir savs otrreizējais tirgus, nākotnes līgumus var pārdot pirms norunātā datuma. Tas palielina investoru un uzņēmumu īpašnieku likviditāti. Nākotnes līgumi ir daļa no lielas kategorijas tirdzniecības instrumentiem, kas pazīstami kā atvasinātie instrumenti, tostarp starpības līgumi (CFD), opcijas un mijmaiņas līgumi.
Kriptovalūtas fjūčeri darbojas saskaņā ar līdzīgu koncepciju. Kriptovalūtu nepastāvības dēļ lielākā daļa tirgotāju pērk, kad cenas ir zemas, un pārdod, kad cenas ir augstas. Tomēr šāda pārdošana un pirkšana var likt investoriem palaist garām potenciālo peļņu.
Kriptovalūtas fjūčeri ļauj atstāt savu pozīciju atvērtu, tādējādi palielinot peļņu, ko gūsit no kriptovalūtas ieguldījumiem. Šodien CME piedāvā vairākus Bitcoin nākotnes līgumus ar dažādiem derīguma termiņiem, piemēram, savā Bitcoin nākotnes darījumu kalendārā. Visi līgumi tiek norēķināti ASV dolāros termiņa beigu datumā.
Nākotnes līgumi ierobežo jūsu ieguldījumus vai bloķē jūsu peļņu nestabilā tirgū, piemēram, kriptovalūtas tirgū. Tie ir ideāli piemēroti investoriem, kuri vēlas ierobežot savu ekspozīciju kriptovalūtu tirgū uz saprātīgu laiku.
Nākotnes līgumu priekšrocības ir:
Cenu krituma riska mazināšana, ieņemot īso nākotnes pozīciju, un gūt labumu no cenu paaugstināšanas, ieņemot ilgtermiņa nākotnes pozīciju
Nākotnes līgumi ļauj spekulēt par tirgus virzienu
Nākotnes līgumi palīdz izlīdzināt jūsu ekspozīciju un stabilizēt cenu svārstības
Riski, kas saistīti ar riska ierobežošanu, izmantojot nākotnes līgumus, ietver sviras risku, kā minēts iepriekš. Tomēr sviras riski joprojām ir viena no populārākajām kriptovalūtu riska ierobežošanas iespējām.
3. Pastāvīgie mijmaiņas darījumi
Perpetuālie mijmaiņas darījumi ir atvasinātie instrumenti, kas ļauj pirkt vai pārdot bāzes aktīva vērtību, nenosakot ieņemtajai pozīcijai derīguma termiņu (jūs jebkurā laikā varat izvēlēties, kad ieņemt pozīciju vai iziet no tās).
Pastāvīgie mijmaiņas darījumi piedāvā lielāku pirktspēju, nekā tas būtu tūlītējās tirdzniecības gadījumā. Tādējādi tie sniedz jums labākās pozīcijas, lai izmantotu cenu svārstības. Pastāvīgie mijmaiņas darījumi darbojas saskaņā ar finansēšanas likmes mehānismu, kurā jūs maksājat maksu vai atlaidi, lai turpinātu ieņemt savu amatu.
Pirms mūžīgo mijmaiņas darījumu izmantošanas kā riska ierobežošanas stratēģijas, jums ir jānosaka sava nodrošinājuma finansēšanas likmes mehānisms un iespējamā atdeve. Jums ir arī jāsaprot, kādu sviru jūsu izvēlētā birža pieļauj (atvasinātie instrumenti var atļaut līdz pat 100 reizēm).
Šī stratēģija ir ātri ieguvusi bēdīgu slavu kriptovalūtu tirgū. Tas ļauj tirgotājiem izmantot pozīcijas bez derīguma termiņa beigām. Galvenā atšķirība ir tā, ka pastāvīgais mijmaiņas darījums tiek tirgots tuvu bāzes aktīva indeksa cenai.
Par mūžīgo mijmaiņu tiek iekasētas arī finansējuma likmes. Tas stimulē tirgotājus pirkt pastāvīgos mijmaiņas darījumus, kad indeksa cena ir kāpjoša. Finansējuma likmes parasti ir paredzētas, lai nodrošinātu cenu stabilitāti.
Tā kā tie nepaļaujas uz derīguma termiņu, pastāvīgie līgumi BitMEX ātri izplatījās. Tos drīzumā pieņems lielākās kriptovalūtu biržas, tostarp Bybit un Binance.
Pastāvīgajiem mijmaiņas darījumiem kā riska ierobežošanas stratēģijai ir sava priekšrocība:
Tie piedāvā lielāku likviditāti, tādējādi atvieglojot dalību lielākam skaitam tirgotāju
Lielāka piedāvātā kredītpleca nozīmē, ka varat nopelnīt vairāk ar mazāku summu
Tie ir ideāli piemēroti īstermiņa dzīvžogiem
Tomēr finansējuma likmes svārstību dēļ pastāvīgs mijmaiņas darījums var padarīt riska ierobežošanas izmaksas neparedzamas. Arī zaudējumi no augstām aizņemto līdzekļu likmēm varētu būt lielāki.
4. Iespējas
Opcijas ir cita veida atvasinājums kriptovalūtā. Tie dod ieguldītājiem tiesības (bet ne pienākumu) pirkt vai pārdot pamatā esošo aktīvu par noteiktu cenu vai pirms noteikta datuma. Varat izmantot opcijas kā veidu, kā nodrošināt kriptovalūtu, ierobežojot lejupejošus zaudējumus krītošā tirgū.
Pārdošanas iespēju vērtība palielinās, kad bāzes aktīva vērtība samazinās zem iespējas līguma izmantošanas cenas, savukārt pirkšanas iespējas samazināsies. Tādējādi tiek nodrošināts ievērojams riska ierobežošanas aizsardzības līmenis ar salīdzinoši zemākām izmaksām.
Varat arī izmantot iespējas, lai spekulētu par kriptovalūtas virzienu. Opcijas tiek piedāvātas kā pirkšanas vai pārdošanas iespējas. Zvana opcija dod jums tiesības pirkt akcijas, savukārt pārdošanas opcija dod tiesības pārdot akcijas.
Kriptovalūtas risku ierobežošanas priekšrocības ar opcijām ietver:
Ierobežots mīnuss ar neierobežotu pozitīvo pusi
Lielāka paredzamība
Opciju trūkumi
Opciju izmantošanas galvenais trūkums ir derīguma termiņš. Ilgtermiņa opcijas var būt dārgas, savukārt īstermiņa opciju derīguma termiņš var beigties, pirms tie var nodrošināt jums vēlamo riska ierobežošanas aizsardzību.
Vai riska ierobežošana ir 100% bez riska?
Riska ierobežošana nav 100% bezriska. Lai gan investori izmanto riska ierobežošanu, lai pasargātu sevi no tirgus svārstībām, hedžēšana ir saistīta arī ar saviem riskiem. Tas negarantē jūsu ieguldījumu panākumus. Tas arī nenodrošina, ka jūsu ieguldījumi samazina riskus.
Izvēloties kriptovalūtu riska ierobežošanas stratēģiju, vislabākā pieeja ir apsvērt konkrēta kriptovalūtas aktīva riska ierobežošanas priekšrocības un trūkumus. Jums vajadzētu arī noteikt, vai jūsu izvēlētās riska ierobežošanas stratēģijas priekšrocības pārsniedz ar riska ierobežošanu saistītos izdevumus.
Dažos gadījumos riska ierobežošana var būt neproduktīva, jo īpaši, ja tirgus paliek neitrāls (jums joprojām ir jāmaksā riska ierobežošanas izmaksas).
Bottom Line
Kriptovalūtas patiešām ir nestabili finanšu instrumenti, kas ir saistīti ar zināmiem riskiem investoriem. Kripto tirgotājiem ir jāapzinās finanšu stratēģijas, piemēram, riska ierobežošana, kas samazina iespējamos zaudējumus un aizsargā viņu pozīciju neatkarīgi no tirgus apstākļiem.
Riska ierobežošana pasargā jūs no milzīgiem zaudējumiem, kas varētu rasties ļoti nestabilajā kriptovalūtu tirgū. Vēl viens iemesls, kāpēc šifrēšanas riska ierobežošana ir būtiska, ir tas, ka tā aizsargā jūsu peļņu avārijas vai cenu korekcijas gadījumā, tirgojoties ar #Binance