Galvenie punkti, kas jāatceras

  • DeFi ļauj lietotājiem piekļūt kripto finanšu pakalpojumiem ar tikai maku un nedaudz kripto. Decentralizētās lietojumprogrammas (DApps) ļauj aizdot, nodrošināt likviditāti, apmainīt, likmēt un daudz ko citu uz daudzām blokķēdēm.

  • Lai gan Ethereum bija DeFi sākumpunkts, lielākā daļa blokķēžu ar viedo līgumu iespējām tagad uzņem DeFi DApps, tostarp 2. slāņa risinājumus, piemēram, Arbitrum un Optimism. Viedie līgumi ir būtiski DeFi piedāvātajiem pakalpojumiem, tostarp likmēm, ieguldījumiem, aizdevumiem, ražošanu utt.

  • DeFi ļauj lietotājiem optimizēt ienākumus, pievienoties decentralizētām tirgus platformām, piekļūt banku pakalpojumiem un iesaistīties ātrajos aizdevumos un aizdevumos. Tomēr DeFi nav bez riskiem. Jums vienmēr būtu jāveic rūpīga izpēte, pirms uzņemties riskus.

Ievads

Ienākšana decentralizētās finanses (DeFi) pasaulē var būt aizraujoša, bet arī mulsinoša. Pēc kāda laika, kad jūs turat HODL pozīcijas, ir parasta lieta jautāt, kā jūs varat ģenerēt papildu peļņu no sava maka. Tomēr ir daudz lietu, ko saprast, runājot par DeFi.

Atbildīgi izmantojot, DApps un DeFi projekti var kļūt par spēcīgiem rīkiem. Bet, ja jūs uzsākat pārāk agri, ir viegli tikt pārņemtiem un pieņemt neapdomīgus investīciju lēmumus. Labākais veids, kā iesaistīties, ir mācīties atšķirt riskus un atrast to, kas jums der. Šajā sakarā aplūkosim pamatus, kas jums būs nepieciešami, lai uzsāktu savu ceļojumu DeFi.

Kas ir decentralizētā finansēšana (DeFi)?

Decentralizētā finansēšana (DeFi) attiecas uz finanšu lietojumprogrammu ekosistēmu, kas izveidota uz blokķēžu tīkliem. Precīzāk sakot, DeFi mērķis ir izveidot atvērtu, bez atļaujas un caurredzamu finanšu pakalpojumu ekosistēmu, kas ir pieejama visiem un darbojas bez centrālās varas. Lietotāji saglabātu pilnīgu kontroli pār saviem aktīviem un mijiedarbotos ar šo ekosistēmu, izmantojot decentralizētas (DApps) lietojumprogrammas.

Galvenā DeFi priekšrocība ir nodrošināt vieglu piekļuvi finanšu pakalpojumiem, īpaši tiem, kuri ir izolēti no tradicionālās finanšu sistēmas. Vēl viena priekšrocība ir modulis, uz kura tā ir balstīta, ar savstarpēji savienojamām DeFi lietojumprogrammām publiskās blokķēdēs. Tām ir potenciāls radīt pilnīgi jaunus tirgus, produktus un finanšu pakalpojumus.

Galvenās DeFi priekšrocības

Tradicionālā finansēšana balstās uz iestādēm, piemēram, bankām, kas kalpo kā starpnieki, un tiesām, kas nodrošina mediāciju. DeFi lietojumprogrammas neparedz starpniekus vai mediatorus. Kods nosaka visu iespējamo strīdu risināšanu, un lietotāji vienmēr saglabā kontroli pār saviem līdzekļiem. Šī automatizācija samazina izmaksas un ļauj izveidot plūstošāku finanšu sistēmu.

Lai gan šie jaunie finanšu pakalpojumi tiek izvietoti uz blokķēdēm, tiek novērsti vienotie kļūmes punkti. Dati tiek reģistrēti blokķēdē un sadalīti tūkstošiem mezglu, kas apgrūtina pakalpojumu cenzūru vai iespējamu izslēgšanu.

Vēl viena svarīga šāda atvērtā ekosistēmas priekšrocība ir viegla piekļuve cilvēkiem, kuri citādi nesaņemtu nekādu finanšu pakalpojumu. Ņemot vērā, ka tradicionālā finanšu sistēma balstās uz to, lai starpnieki gūtu peļņu, viņu pakalpojumi parasti ir trūkst vietās, kur dzīvo zemu ienākumu kopienas. Tomēr ar DeFi izmaksas ir ievērojami samazinātas, un zemu ienākumu indivīdi var gūt labumu no plašākiem finanšu pakalpojumiem.

Potenciālie DeFi lietošanas gadījumi

Aizdevumi un kredīti

Atvērtā kredīta protokoli ir daļa no populārākajām lietojumprogrammām DeFi ekosistēmā. Atvērtie un decentralizētie aizdevumi un kredīti piedāvā daudz priekšrocību salīdzinājumā ar tradicionālo kredītu sistēmu, tostarp tūlītēju darījumu noregulēšanu, kredītspējas pārbaudes trūkumu un iespēju nodrošināt digitālos aktīvus.

Tā kā šie aizdevumu pakalpojumi ir izveidoti uz publiskām blokķēdēm, tie samazina uzticības prasības un nodrošina kriptogrāfisku pārbaudi. Aizdevumu tirgi blokķēdē samazina pretpartijas riskus, padara aizdevumus un kredītus lētākus, ātrākus un pieejamākus vairāk cilvēkiem.

Monetārās banku pakalpojumi

DeFi lietojumprogrammas, kā finanšu lietojumprogrammas, ir acīmredzama lietošanas gadījumu kategorija. Piemēram, var minēt stabilo monētu, hipotēku kredītu un apdrošināšanas izdošanu.

Tā kā blokķēdes sektors kļūst arvien nobriedušāks, uzsvars tiek likts uz stabilo monētu izveidi. Tie ir kripto aktīvi, kas parasti ir saistīti ar reālās pasaules aktīviem un viegli pārnēsājami digitāli. Ņemot vērā, ka kriptovalūtu cenas dažkārt var strauji svārstīties, decentralizētās stabilās monētas var tikt pieņemtas ikdienas lietošanai, jo tās ir digitālā valūta, kas netiek emitēta vai kontrolēta no centrālās varas.

Izmantojot viedos līgumus, hipotēku pieteikumu un juridiskās izmaksas varētu ievērojami samazināt. Apdrošināšana blokķēdē varētu novērst starpniekus un ļaut risku sadali starp daudziem dalībniekiem, kas varētu novest pie zemākām prēmijām ar vienādu pakalpojumu kvalitāti.

Decentralizētās tirgus platformas

Dažas no populārākajām DeFi lietojumprogrammām ir decentralizētās apmaiņas platformas (DEX), piemēram, Uniswap un PancakeSwap. Šīs platformas ļauj lietotājiem tirgot digitālos aktīvus, neizmantojot uzticamu starpnieku, lai glabātu savus līdzekļus. Tirdzniecības darījumi tiek veikti tieši starp lietotāju makiem, izmantojot viedos līgumus.

Dažas tirdzniecības platformas, ko sauc par automātizētajiem tirgus veidotājiem (AMM), izmanto likviditātes baseinus, lai atvieglotu tirdzniecību, nepiesaistot tiešu pretpartiju, lai saskaņotu jūsu darījumu. Tā kā tām ir nepieciešams daudz mazāk apkopes darba, decentralizētajām tirdzniecības platformām parasti ir zemāki tirdzniecības maksas nekā centralizētajām tirdzniecības platformām.

Blokķēdes tehnoloģija var tikt izmantota arī tradicionālo finanšu instrumentu izsniegšanai un īpašumtiesību ļaušanai. Šīs lietojumprogrammas darbosies decentralizēti, bez depozitāriem un novēršot kļūmes punktus.

Ienākumu optimizācija

DeFi DApps var tikt izmantotas, lai automatizētu un optimizētu ieguvumus, kas iegūti, izmantojot likmes, atlīdzību baseinus un citus procentu nesošos produktus. To dažreiz sauc par ienākumu ražošanu.

Piemēram, jūs varat regulāri saņemt atlīdzību, pateicoties Bitcoin ieguvei, BNB deleģēšanai vai likviditātes nodrošināšanai. Vieds līgums var ņemt jūsu atlīdzību, iegādāties lielāku daļu pamataktīva un to reinvestēt. Šis process palielinās jūsu procentus, kas bieži vien būtiski palielinās jūsu ienesīgumu.

Vieda līguma izmantošana ļauj ietaupīt laiku un optimizēt sastāvu. Jūsu līdzekļi parasti tiek apvienoti ar citiem lietotājiem, kas nozīmē, ka gāzes maksas tiek dalītas starp visiem viedā līguma ienākumu optimizācijas dalībniekiem.

Viedo līgumu loma DeFi

Lielākā daļa esošo un potenciālo decentralizētās finanses lietojumprogrammu ietver viedo līgumu izveidi un izpildi. Kamēr parastais līgums izmanto juridisko terminoloģiju, lai noteiktu attiecību nosacījumus starp līguma slēdzējiem, vieds līgums izmanto datoru kodu.

Kā viņu nosacījumi ir uzrakstīti datoru kodā, viedie līgumi var automatizēti piemērot šos nosacījumus. Tas ļauj uzticami izpildīt un automatizēt daudzus procesus, kuriem pašlaik ir nepieciešama manuāla uzraudzība.

Viedo līgumu izmantošana ir ātrāka, vieglāka un samazina riskus abām pusēm. Tomēr viedie līgumi ievieš arī jaunus riska veidus. Tā kā datoru kods var saturēt kļūdas un ievainojamības, viedajos līgumos slēgtās vērtības un konfidenciālas informācijas drošība ir apdraudēta.

DeFi saskaras ar izaicinājumiem

Vājas veiktspējas

Blokķēdes būtiski ir lēnākas nekā to centralizētie kolēģi, kas ietekmē uz tām balstītās lietojumprogrammas. DeFi lietojumprogrammu izstrādātājiem jāņem vērā šie ierobežojumi un attiecīgi jāoptimizē savi produkti. 2. slāņa risinājumi, piemēram, Arbitrum un Optimism, risina šīs problēmas, piedāvājot ātrākas un lētākas darījumu iespējas.

Augsts lietotāja kļūdas risks

DeFi lietojumprogrammas pārvieto starpnieku atbildību uz lietotāju. Tas var būt negatīvs aspekts daudziem. Produktu izstrāde, kas samazina lietotāja kļūdas risku, ir grūts izaicinājums, kad produkti ir izvietoti uz nemainīgām blokķēdēm.

Slikta lietotāja pieredze

Pašlaik DeFi lietojumprogrammu izmantošana prasa papildu pūles no lietotāja puses. Lai DeFi lietojumprogrammas kļūtu par galveno elementu globālajā finanšu sistēmā, tām jānodrošina taustāms ieguvums, kas mudina lietotājus pāriet no tradicionālā uz jaunu sistēmu. Jaunākie uzlabojumi lietotāju saskarnēs un izglītojošajos resursos palīdz mazināt šo problēmu.

Pārslogots ekosistēma

Atrast vispiemērotāko lietojumprogrammu konkrētam lietošanas gadījumam var būt biedējoši, un lietotājiem jāspēj atrast labākās izvēles. Izaicinājums ir ne tikai izveidot lietojumprogrammas, bet arī padomāt par to vietu kopējā DeFi ekosistēmā.

DeFi riski

Lai gan DeFi pasaule var piedāvāt pievilcīgas APY, tā nav bez riskiem. Pat ja tās ir decentralizētas, jūs būtībā patērējat finanšu pakalpojumus, un daži no riskiem ir labi zināmi:

Pretpartijas risks

Ja jūs piedalāties kriptovalūtu aizdevumos vai jebkura cita veida aizdevumos, pastāv risks, ka pretpuse neatmaksās savu parādu.

Regulēšanas risks

Dažādu pakalpojumu un projektu legālums var būt grūti noteikt. Ja jūs ieguldāt viedā līgumā, kas pēc tam tiek slēgts regulēšanas problēmu dēļ, jūsu līdzekļi var būt apdraudēti. Jaunākās regulējošo iestāžu pasākumu un vadlīniju ietekme ietekmē DeFi attīstību un pieņemšanu.

Tokenu risks

Jūsu turētie aktīvi ir pakļauti dažādiem riska līmeņiem, ko ietekmē to likviditāte, uzticamība, tokena viedā līguma drošība un ar projektu un komandu saistītie aspekti. Tā kā DeFi telpā ir daudz zemas kapitālizācijas tokenu, tokenu risks var būt īpaši augsts.

Programmatūras risks

Koda ievainojamības var apdraudēt drošību viedajos līgumos, kuros jūs ieguldāt. Jūsu maku var arī apdraudēt, saistoties ar DeFi DApps un dažām atļaujām. Drošības prakse, piemēram, daudzparakstu maki un apdrošināšanas fondi, parādās, lai risinātu šos riskus.

Nepastāvīgas zaudējumi

Ja jūs likmējat likviditātes baseinos, novirzes no cenas attiecības, ar kuru jūs ienācāt, liks jums zaudēt tokenus, kas iepriekš bija noguldīti baseinā, ja jūs tos izņemat.

Piekļuve DeFi projektiem

Ethereum ilgu laiku bija DeFi vēsturiskais centrs. Tomēr daudzas blokķēdes tagad ir izveidojušas veselīgus DeFi ekosistēmas. Tīklu blokķēdes ar viedo līgumu iespējām, piemēram, BNB Chain, Solana, Polkadot, Avalanche un jaunie 2. slāņa risinājumi uz Ethereum, ir populāri izvēles.

Atrast DeFi projektus un protokolus prasa izpēti. Tiešsaistes forumi, ziņojumapmaiņas lietotnes un vietnes var palīdzēt jums atklāt jaunas iespējas. Tomēr esiet ārkārtīgi uzmanīgi ar visu informāciju, ko atradīsiet. Vienmēr pārbaudiet visu projektu drošību, par kuriem lasāt vai dzirdat.

Kas man nepieciešams, lai piekļūtu DeFi projektiem?

Lai sāktu izmantot DeFi DApps, jums būs nepieciešams:

  • Savietojams maciņš: pārlūkprogrammas paplašinājums, piemēram, MetaMask, vai mobilais maciņš, piemēram, Trust Wallet, būs piemērots. Depozitāra maciņš (kurā jums nav privāto atslēgu) ir mazāk iespējams ļaut jums pieslēgties DApps.

  • Kripto aktīvi: tas izklausās acīmredzami, taču jums var būt nepieciešams maisījums aktīvu. Piemēram, ja jūs vēlaties izmantot Ethereum balstītas DApps, jums būs nepieciešams ETH gāzes maksām un cits token pakalpojumam, ko izmantojat.

DeFi pret klasisko finansēm (TradFi)

DeFi piedāvā atvērtu finanšu sistēmu ikvienam, kam ir piekļuve internetam, atšķirībā no klasiskās finanses, kas balstās uz centralizētām iestādēm un regulējošām iestādēm. Tomēr DeFi un klasiskā finance arvien vairāk mijiedarbojas. Bankas un finanšu iestādes sāk izpētīt DeFi protokolus, radot hibrīdmodeļus, kas apvieno abu sistēmu priekšrocības.

DeFi pret centralizēto finansēm (CeFi)

Kriptovalūtu pasaulē ne visi finanšu pakalpojumi ir decentralizēti. Piemēram, likmēšana caur centralizētu tirdzniecības platformu, piemēram, Binance, bieži prasa, lai jūs atsakāties no saviem tokeniem. Šajā gadījumā jums jāuzticas centralizētajai vienībai, kas pārvalda jūsu līdzekļus.

Lielākā daļa piedāvāto pakalpojumu būs tie paši. Tie, iespējams, tiek veikti caur tām pašām DeFi platformām, kurām lietotājs var piekļūt tieši. Tomēr CeFi novērš bieži sarežģīto DeFi ieguldījumu pārvaldīšanas dabu no lietotāja puses. Jūs varat arī gūt labumu no papildu garantijām par saviem noguldījumiem.

CeFi nav ne sliktāka, ne labāka par DeFi. Tās nozīme ir atkarīga no jūsu vēlmēm un vajadzībām. Lai gan jūs varat upurēt kādu kontroli, izmantojot CeFi, jūs bieži gūstat labumu no spēcīgākām garantijām un atbrīvojat sevi no daļas atbildības par aktīvu pārvaldīšanu un darījumu izpildi.

Kādas ir atšķirības starp DeFi un atvērtajiem banku pakalpojumiem?

Atvērtā banku pakalpojumi attiecas uz banku sistēmu, kurā trešo pušu finanšu pakalpojumu sniedzējiem ir droša piekļuve finanšu datiem, izmantojot API. Tas ļauj savienot kontus un datus starp bankām un nebanku finanšu iestādēm. Īsumā, tas ļauj pastāvēt jaunajiem produktu un pakalpojumu veidiem klasiskajā finanšu sistēmā.

Savukārt DeFi piedāvā pilnīgi jaunu finanšu sistēmu, kas neatkarīga no esošās infrastruktūras. DeFi dažreiz sauc arī par "atvērtajām finansēm".

Piemēram, atvērtā banku pakalpojumi varētu ļaut pārvaldīt visus tradicionālos finanšu instrumentus, izmantojot vienu lietojumprogrammu, droši iegūstot datus no vairākām bankām un institūcijām.

Savukārt decentralizētās finanses varētu ļaut pārvaldīt jaunus finanšu instrumentus un jaunus veidus, kā ar tiem mijiedarboties.

Secinājums

DeFi ātri ir izveidojusi autonomu vērtības ekosistēmu, kas piesaista kapitālu, izstrādātājus un jaunus produktus. Lai gan DeFi sola revolucionizēt finanšu nozari, tā joprojām ir jauna joma. DeFi nākotne ir atkarīga no notiekošajiem tehnoloģiskajiem progresiem, regulējumu izmaiņām un pieaugošas plašas pieņemšanas. Lai nodrošinātu ilgtspējīgu izaugsmi, ir būtiski nepārtraukti inovēt, lai risinātu ar DeFi saistītos ierobežojumus un riskus.

Papildu informācijai

  • Kas ir automātizētais tirgus veidotājs (AMM)?

  • Kas ir DeFi likviditātes baseini un kā tie darbojas?

  • Kas ir ienākumu ražošana decentralizētajā finansēšanā (DeFi)?


Atbildības noliegums un riska brīdinājums: šis saturs tiek sniegts "kā tāds" vispārīgai informācijai un izglītībai, bez jebkādas veida pārstāvniecības vai garantijas. To nedrīkst interpretēt kā finanšu, juridiskus vai profesionālus padomus, ne arī kā ieteikumu iegādāties konkrētu produktu vai pakalpojumu. Jums jāmeklē attiecīgo speciālistu konsultācijas pirms jebkādu lēmumu pieņemšanas. Ja rakstu ir sagatavojis trešās puses autors, lūdzu, ņemiet vērā, ka raksta viedokļi ne vienmēr atspoguļo Binance Academy viedokļus. Lūdzu, izlasiet mūsu atbildības noliegumu šeit, lai uzzinātu vairāk. Digitālo aktīvu cenas var būt svārstīgas. Jūsu ieguldījuma vērtība var samazināties vai pieaugt, un jūs varat nesaņemt ieguldīto summu. Jūs esat pilnībā atbildīgs par saviem ieguldījumu lēmumiem, un Binance Academy nav atbildīga par zaudējumiem, ko jūs varat ciest. Šo saturu nedrīkst interpretēt kā finanšu, juridiskus vai profesionālus padomus. Lai uzzinātu vairāk, lūdzu, iepazīstieties ar mūsu lietošanas noteikumiem un riska brīdinājumu.