Tehniskā analīze (TA) nav nekas jauns tirdzniecības un investīciju pasaulē. No tradicionālajiem makiem līdz kriptovalūtām, piemēram, Bitcoin un Ethereum, TA (Technical Analysis) indikatoru izmantošanai ir vienkāršs mērķis: izmantot esošos datus, lai pieņemtu pārdomātākus lēmumus, kas, visticamāk, novedīs pie vēlamajiem rezultātiem. Tā kā tirgi kļūst arvien sarežģītāki, pēdējo desmitgažu laikā ir radušies simtiem dažādu TA rādītāju, taču tikai daži no tiem ir sasnieguši mainīgo vidējo rādītāju (MA) popularitāti un konsekventu lietošanas līmeni.

Lai gan pastāv dažādas slīdošo vidējo rādītāju variācijas, to pamatmērķis ir precizēt tirdzniecības diagrammas. Tas tiek panākts, izlīdzinot līknes, izmantojot viegli atšifrējamu tendences indikatoru. Tā kā šie slīdošie vidējie rādītāji ir balstīti uz iepriekšējiem datiem, tie tiek uzskatīti par atpaliekošiem rādītājiem, kas pazīstami arī kā tendenču sekotāji. Neskatoties uz to, tiem joprojām ir liela spēja pārvarēt datu punktu troksni un palīdzēt noteikt, kurp tirgus varētu virzīties.


Dažādi slīdošo vidējo veidu

Ir dažādi slīdošo vidējo rādītāju veidi, ko tirgotāji var izmantot ne tikai dienas tirdzniecībai un svārstību tirdzniecībai, bet arī ilgtermiņa darījumiem. Neskatoties uz dažādajiem veidiem, MA visbiežāk tiek iedalīti divās atšķirīgās kategorijās: vienkāršie slīdošie vidējie (SMA) un eksponenciālie slīdošie vidējie (EMA). Atkarībā no tirgus un vēlamā rezultāta, tirgotāji var izvēlēties indikatoru, kas vislabāk dos labumu viņu iestatījumam.


Vienkāršais slīdošais vidējais

MMS ņem datus no noteikta laika perioda un ģenerē šī aktīva vidējo cenu, ņemot vērā visus datus. Atšķirība starp MMS un iepriekšējo cenu bāzes vidējo rādītāju ir tāda, ka MMS gadījumā, tiklīdz tiek ievadīti jauni dati, tā aizstāj vecākos datus. Tāpēc, ja vienkāršais slīdošais vidējais aprēķina vidējo vērtību 10 dienu datu periodā, viss datu kopums tiek pastāvīgi atjaunināts, iekļaujot tikai pēdējās 10 dienas.

Ir svarīgi atzīmēt, ka visiem MMS datu ierakstiem ir vienāds svars neatkarīgi no to ievadīšanas laika. Tirgotāji, kas uzskata, ka jaunāki dati ir atbilstošāki, bieži apgalvo, ka SMA vienlīdzīga svēršana kaitē tehniskajai analīzei. Lai atrisinātu šo problēmu, tika izveidots eksponenciālais slīdošais vidējais (EMA).


Eksponenciālais slīdošais vidējais

EMA ir līdzīgi MMS, jo tie sniedz tehnisko analīzi, kuras pamatā ir iepriekšējās cenu svārstības. Tomēr vienādojums ir nedaudz sarežģītāks, jo MMS piešķir lielāku svaru un vērtību jaunākajiem cenu datiem. Lai gan abi vidējie rādītāji ir atbilstoši un plaši izmantoti, EMA ir jutīgāks pret pēkšņām cenu svārstībām un apvērsumiem.

Tā kā EMA, visticamāk, prognozēs cenu maiņu ātrāk nekā SMA, tos bieži vien īpaši iecienījuši tirgotāji, kas nodarbojas ar īstermiņa tirdzniecību. Tirgotājam vai investoram ir svarīgi izvēlēties slīdošā vidējā veida veidu, pamatojoties uz savām personīgajām stratēģijām un mērķiem, attiecīgi pielāgojot parametrus.


Kā lietot slīdošos vidējos

Tā kā slīdošie vidējie rādītāji izmanto pagātnes cenas, nevis pašreizējās cenas, tiem ir zināma laika nobīde. Jo lielāks datu kopums, jo lielāka būs nobīde. Piemēram, slīdošais vidējais rādītājs, kas analizē pēdējās 100 dienas, reaģēs uz jaunu informāciju lēnāk nekā slīdošais vidējais rādītājs, kas ņem vērā tikai pēdējās 10 dienas. Tas ir vienkārši tāpēc, ka jauns ieraksts lielākā datu kopā mazāk ietekmēs kopējos skaitļus.

Abi vidējošanas veidi var būt izdevīgi atkarībā no tirdzniecības iestatījumiem. Lielus datu kopumus mazāk ietekmē lielas, vienreizējas svārstības, tāpēc tie ir labi piemēroti ilgtermiņa investoriem. Īstermiņa tirgotāji bieži dod priekšroku mazākam datu kopumam, kas ļauj veikt atsaucīgāku tirdzniecību.

Tradicionālajos tirgos visbiežāk tiek izmantoti 50, 100 un 200 dienu slīdošie vidējie rādītāji. Tirgotāji rūpīgi seko līdzi 50 dienu un 200 dienu slīdošajiem vidējiem rādītājiem, un jebkurš pārtraukums virs vai zem šīm līnijām parasti tiek uzskatīts par svarīgu tirdzniecības signālu, īpaši, ja tam seko krustojumi. Tas pats attiecas uz kriptovalūtu tirdzniecību, taču, ņemot vērā pastāvīgo tirgus svārstīgumu visu diennakti, slīdošo vidējo rādītāju parametri un tirdzniecības stratēģija var atšķirties atkarībā no tirgotāja profila.


Šķērssignāli

Protams, augošs kustīgais vidējais rādītājs norāda uz augšupejošu tendenci, bet krītošs kustīgais vidējais rādītājs - uz lejupejošu tendenci. Tomēr slīdošais vidējais pats par sevi nav īsti uzticams vai pietiekami spēcīgs rādītājs. Tāpēc kustīgie vidējie tiek pastāvīgi izmantoti kopā ar citiem, lai atklātu bullish un bearish krustošanās signālus.

Krustošanās signāls tiek radīts, kad diagrammā krustojas divi dažādi MA. Augšupejoša tendence (saukta arī par zelta krustu) rodas, kad īstermiņa MA šķērso citu ilgtermiņa vidējo rādītāju, kas liecina par augšupejošas tendences sākumu. Turpretī lāču krustojums (vai nāves krustojums) notiek, kad īstermiņa slīdošais vidējais rādītājs (MA) šķērso atzīmi zem ilgtermiņa slīdošā vidējā rādītāja, norādot uz lejupejošas tendences sākumu.


Citi faktori, kas jāņem vērā

Līdz šim brīdim rakstā, sniegtajos piemēros, mēs esam izmantojuši tikai dienās kvantificētus datus, taču tā nav obligāta prasība, analizējot līknes ar MM. Dienas tirgotājus var daudz vairāk interesēt aktīva sniegums pēdējo divu vai trīs stundu laikā, nevis pēdējo divu vai trīs mēnešu laikā. Dažādus laika periodus var iekļaut vienādojumos, ko izmanto slīdošo vidējo vērtību aprēķināšanai, un, ja vien šie laika periodi atbilst tirdzniecības stratēģijai, dati var būt noderīgi.

Galvenais MM trūkums ir to latentums. Tā kā MA ir atpaliekoši indikatori, kas ņem vērā iepriekšējās cenas, signāli bieži vien ir pārāk vēli. Piemēram, bullish crossover var ieteikt pirkšanu, bet tas notiek tikai pēc ievērojama cenu pieauguma. Tas nozīmē, ka pat ja augšupejošā tendence turpināsies, potenciālā peļņa var būt zaudēta periodā starp cenu pieaugumu un krustošanās signālu. Vai vēl ļaunāk, viltus zelta krusta signāls var likt tirgotājam iegādāties aktīva vietējo augstāko cenu tieši pirms tā krišanas (šādus viltus pirkšanas signālus parasti sauc par buļļu slazdiem).

Slīdošie vidējie rādītāji ir spēcīgi tehniskās analīzes rādītāji un joprojām ir vieni no visplašāk izmantotajiem. Spēja analizēt tirgus tendences, izmantojot datus, sniedz lielisku ieskatu tirgus darbībā. Tomēr paturiet prātā, ka MA un krustojuma signālus nevajadzētu izmantot atsevišķi, un vienmēr ir drošāk apvienot dažādus TA indikatorus, lai izvairītos no viltus signāliem.