Vai man vajadzētu riskēt saņemt kompensāciju par laiku, ko veltu šim rakstam?

Riska/atlīdzības attiecība parāda, cik lielu risku jūs uzņematies, lai iegūtu atbilstošo potenciālo atlīdzību.

Labi tirgotāji un investori rūpīgi izvēlas likmes. Viņi meklē visaugstāko augšupvērsto potenciālu un zemāko lejupslīdes potenciālu. Ja viens ieguldījums var nodrošināt tādu pašu atdevi kā cits, bet ar mazāku risku, tas var būt labāks.

Vai vēlaties uzzināt, kā to aprēķināt pats? Redzēsim to kopā!

Ievads

Neatkarīgi no tā, vai nodarbojaties ar dienas vai svārstību tirdzniecību, ir daži pamata jēdzieni par risku, kas jums ir jāsaprot. Tas ir pamats jūsu izpratnei par tirgu un sniedz jums pamatu, lai vadītu jūsu tirdzniecības darbības un ieguldījumu lēmumus. Pretējā gadījumā jūs nevarēsit aizsargāt un paplašināt savu tirdzniecības kontu.

Mēs jau esam apsprieduši riska pārvaldību, pozīcijas lielumu un Stop-loss iestatīšanu. Tomēr, ja jūs aktīvi tirgojaties, ir kaut kas svarīgs, kas jāsaprot. Cik lielu risku jūs uzņematies salīdzinājumā ar iespējamo atlīdzību? Kāds ir jūsu augšupejošais potenciāls salīdzinājumā ar jūsu lejupslīdes potenciālu? Citiem vārdiem sakot, kāda ir jūsu riska/atlīdzības attiecība?

Šajā rakstā mēs apskatīsim, kā aprēķināt jūsu darījumu riska/atdeves attiecību.

Kas ir riska/atlīdzības attiecība un kā to izmantot?

Riska/atlīdzības attiecība (R/R vai R attiecība) aprēķina risku, ko tirgotājs uzņemas, lai iegūtu potenciālo atlīdzību. Citiem vārdiem sakot, tas parāda, kāda ir iespējamā atlīdzība par katru dolāru, kuru riskējat ieguldīt.

Aprēķins ir vienkāršs: jūs dalāt savu maksimālo risku ar mērķa neto peļņu. Lūk, kā to izdarīt. Pirmkārt, jūs meklējat ieejas punktu. Pēc tam jūs izlemjat, kur paņemsiet laimestu (ja darījums ir veiksmīgs) un kur izvietosiet Stop-loss (ja tas ir zaudējošs darījums). Tas ir būtiski, ja vēlaties pareizi pārvaldīt savus riskus. Labi tirgotāji pirms tirdzniecības uzsākšanas nosaka savus peļņas mērķus un zaudējumu slieksni.

Tagad jums ir jūsu ieejas un izejas mērķi, kas nozīmē, ka varat aprēķināt savu riska/atlīdzības attiecību. Lai to izdarītu, jūs sadaliet savu iespējamo risku ar iespējamo atlīdzību. Jo zemāka ir šī attiecība, jo lielāka ir iespējamā atlīdzība par riska “vienību”. Apskatīsim, kā tas darbojas.

Kā aprēķināt riska/atlīdzības attiecību

Pieņemsim, ka vēlaties ievadīt garo pozīciju Bitcoin. Jūs veicat analīzi un nosakāt, ka jūsu Take-profit pasūtījums būs 15% no ieejas cenas. Tajā pašā laikā jūs uzdodat arī šādu jautājumu. Kur mūsu tirdzniecība ir atzīta par nederīgu? Šeit ir jānovieto Stop-loss. Šajā gadījumā jūs nolemjat, ka jūsu spēkā neesamības punkts ir 5% no jūsu ieejas punkta.

Jāņem vērā, ka šos skaitļus parasti nevajadzētu balstīt uz patvaļīgiem procentiem. Jums ir jānosaka peļņas mērķis un Stop-loss, pamatojoties uz savu tirgus analīzi. Tehniskās analīzes rādītāji var būt ļoti noderīgi.

Tātad mūsu peļņas mērķis ir 15%, un mūsu iespējamie zaudējumi ir 5%. Kas ir riska/atlīdzības attiecība un kā to izmantot? Tas ir 5/15 = 1:3 = 0,33. Diezgan vienkārši, vai ne? Tas nozīmē, ka par katru riska vienību mēs, iespējams, iegūstam trīskāršu atlīdzību. Citiem vārdiem sakot, par katru riska dolāru, ko uzņemamies, mēs iegūstam trīs dolārus. Tātad, ja mums ir pozīcija 100 ASV dolāru vērtībā, mēs varam zaudēt USD 5, lai iegūtu potenciālo peļņu 15 ASV dolāru apmērā.

Mēs varētu tuvināt mūsu Stop-loss, lai samazinātu attiecību. Tomēr, kā jau teicām, ieejas un izejas punktus nevajadzētu aprēķināt, pamatojoties uz patvaļīgiem skaitļiem. Tie ir jāaprēķina, pamatojoties uz mūsu analīzi. Ja tirdzniecības iestatījumam ir augsta riska/atlīdzības attiecība, iespējams, nav vērts mēģināt “spēlēties” ar skaitļiem. Vislabāk ir turpināt un meklēt citu iestatījumu ar labu riska/atlīdzības attiecību.

Ņemiet vērā, ka dažāda lieluma pozīcijām var būt vienāda riska/atlīdzības attiecība. Tātad, ja mums ir pozīcija 10 000 USD vērtībā, mēs riskējam zaudēt USD 500 par iespējamo pieaugumu USD 1500 apmērā, attiecībai paliekot 1/3. Attiecība mainās tikai tad, ja mēs mainām mūsu mērķa un mūsu Stop-loss relatīvo pozīciju.

Atlīdzības/riska attiecība

Jāatzīmē, ka daudzi tirgotāji veic šo aprēķinu apgrieztā veidā, tā vietā aprēķinot atlīdzības un riska attiecību. Par ko ? Tas ir tikai izvēles jautājums. Dažiem tas šķiet vieglāk saprotams. Aprēķins ir tikai riska/atdeves attiecības formulas apgrieztā vērtība. Tātad mūsu atlīdzības un riska attiecība iepriekš minētajā piemērā būtu 15/5 = 3. Kā jūs varētu gaidīt, augsta atlīdzības un riska attiecība ir labāka nekā zema atlīdzības un riska attiecība.

Tirdzniecības iestatījuma piemērs ar atlīdzības/riska attiecību 3,28.

➟ Vai vēlaties sākt darbu ar kriptovalūtām? Pērciet Bitcoins vietnē Binance!

Izskaidrots risks un atlīdzība

Pieņemsim, ka esam zoodārzā un noslēdzam derības. Es tev iedošu 1 BTC, ja ielīdīsi putnu būdā un ar savām rokām pabarosi papagaili. Kādi ir riski? Tā kā jūs darāt kaut ko tādu, ko jums nevajadzētu darīt, policija jūs var arestēt. No otras puses, ja jums izdosies, jūs iegūsit 1 BTC.

Tajā pašā laikā tam ir savi trūkumi. Es tev iedošu 1.1 BTC, ja ielīdīsi tīģera būrī un pabarosi to ar jēlu gaļu ar kailām rokām. Kāds šeit ir iespējamais risks? Protams, jūs varat arestēt policijā. Taču pastāv iespēja, ka tīģeris jums uzbruks un nodarīs nāvējošus ievainojumus. No otras puses, atlīdzība ir nedaudz labāka nekā par papagailis, jo, ja izdosies, jūs saņemsiet nedaudz vairāk BTC.

Kāda ir labākā izvēle? Tehniski šīs abas ir sliktas idejas, jums vajadzētu izvairīties no šādām darbībām. Tomēr jūs uzņematies daudz lielāku risku ar tīģera likmi, lai iegūtu tikai nedaudz lielāku iespējamo atlīdzību.

Tāpat daudzi tirgotāji meklē pozīcijas, kurās viņi var iegūt daudz vairāk nekā zaudēt. To sauc par asimetrisku iespēju (potenciālā augšupeja ir lielāka par potenciālo lejupslīdi).

Šeit ir svarīgi pieminēt arī jūsu panākumu līmeni. Jūsu laimestu likme ir jūsu uzvarējušo darījumu skaits, kas dalīts ar zaudēto darījumu skaitu. Piemēram, ja jūsu panākumu līmenis ir 60%, jūs gūstat peļņu no 60% no saviem darījumiem (vidēji). Apskatīsim, kā jūs varat to izmantot savā riska pārvaldībā.

Tomēr daži tirgotāji var būt ļoti ienesīgi ar ļoti zemu panākumu līmeni. Par ko ? Tā kā viņu individuālo tirdzniecības iestatījumu riska/atlīdzības attiecība tam ir piemērota. Ja viņi pieņem tikai uzstādījumus ar riska/atlīdzības attiecību 1:10, viņi var zaudēt 9 darījumos pēc kārtas un izlauzties pat ar vienu uzvarētu darījumu. Šajā gadījumā viņiem būtu jāuzvar tikai divi no desmit darījumiem, lai tie būtu rentabli. Tādā veidā riska/atlīdzības aprēķins var būt ļoti izdevīgs.

Secināt

Mēs esam apskatījuši, kas ir risks/atlīdzība un kā tirgotāji to var iekļaut savā tirdzniecības plānā. Riska/atlīdzības attiecības aprēķināšana ir būtiska, lai noteiktu bagātības pārvaldības stratēģijas riska profilu.

Kas ir arī vērts apsvērt, runājot par risku, ir tirdzniecības žurnāla kārtošana. Dokumentējot savus darījumus, varat iegūt precīzāku priekšstatu par savu stratēģiju veiktspēju. Turklāt jūs varat tos pielāgot dažādām tirgus vidēm un aktīvu klasēm.