Ievads

Tehniskie rādītāji ir būtiska finanšu tirgus analīzes sastāvdaļa. Dažu no tiem mērķis ir ilustrēt inerci, piemēram, RSI (relatīvais stiprības indekss), StochRSI vai MACD. Citus var izmantot, lai diagrammā atrastu potenciālos interešu punktus, piemēram, Fibonači atsekošanas rīku, Parabolic SAR vai Bollinger Bands.

Bet kāds ir vissvarīgākais rādītājs? Tas, iespējams, ir skaļums. Skaļums var kalpot kā rīks tendences apstiprināšanai, potenciālo maiņas punktu noteikšanai un daudzām citām stratēģijām.

VWAP apvieno apjoma spēku ar cenu darbību, lai izveidotu praktisku, viegli lietojamu indikatoru. Tirgotāji var izmantot VWAP kā tendenču apstiprināšanas rīku vai kā instrumentu ieejas un izejas punktu noteikšanai.

Mēs esam apskatījuši, kas ir risks/atlīdzība un kā tirgotāji to var iekļaut savā tirdzniecības plānā.

Kas ir VWAP?

VWAP apzīmē vidējo svērto cenu. Konkrētāk, tā ir aktīva vidējā cena noteiktā periodā, svērta pēc apjoma.

Tas, kas padara VWAP par īpaši spēcīgu rādītāju, ir veids, kā tas iekļauj apjomu vidējās cenas aprēķinā. Daži tirgotāji uzskata, ka apjoms ir vissvarīgākais rādītājs, izņemot pašu cenu darbību. Tas, kas padara VWAP par īpaši noderīgu rīku analītiķiem un tirgotājiem, ir tas, kā tas apvieno šos divus svarīgos rādītājus vienā rādītājā.

VWAP var sniegt norādi par dominējošo tirgus tendenci, kā arī ievērojamas likviditātes jomām.

Ja vēlaties uzzināt vairāk par dažiem noderīgākajiem tehniskajiem rādītājiem, skatiet 5 būtiskos rādītājus, ko izmanto tehniskajā analīzē.

Kā aprēķināt VWAP

Lielākajā daļā tirdzniecības saskarņu varat vienkārši atlasīt indikatoru, un aprēķini tiks veikti jūsu vietā. Jebkurā gadījumā var būt noderīgi zināt komplektā iekļauto formulu, lai jūs varētu to izmantot efektīvāk. Tātad, kā tiek aprēķināts VWAP?

Lai aprēķinātu VWAP, mums ir jāsaskaita katra darījuma tirdzniecības vērtība (cena reizināts apjoms) un pēc tam rezultāts jāsadala ar kopējo apjomu.

VWAP = ∑ (Prix typique x Volume ) / ∑ apjoms

Or

Tipiskā cena = augsta + zema + tuvu / 3

Aprēķināsim aktīva 5 minūšu VWAP. Lūk, kas mums jādara:

1. Pirmkārt, mums ir jāaprēķina pirmā 5 minūšu svečtura vidējā cena. Mēs pievienojam vērtības Top, Bottom, Fence un dalām šo skaitli ar 3.

2. Mēs reizinām vidējo cenu ar šī laika perioda apjomu (šajā gadījumā 5 minūtes). Sauksim šo vērtību n1, jo tā attiecas uz pirmo mērīto periodu.

3. Mēs dalām n1 ar kopējo tirdzniecības apjomu līdz šim periodam. Tas dod mums VWAP vērtību pirmajās 5 tirdzniecības minūtēs.

4. Lai aprēķinātu secīgas VWAP vērtības, mums jāturpina pievienot iepriekšējām vērtībām jaunās n vērtības (n2, n3, n4…) no katra perioda. Tad mums šis skaitlis jāsadala ar kopējo apjomu līdz šim punktam.

Tagad mēs saprotam, kāpēc VWAP sauc par kumulatīvo rādītāju: vērtības palielinās ar secīgiem papildinājumiem.

Ko VWAP stāsta tirgotājiem

Tiem, kas interesējas par pasīvāku, ilgtermiņa ieguldījumu stilu, VWAP var izmantot kā etalonu pašreizējām tirgus perspektīvām. Vienkārša stratēģija var būt iegādāties tikai tādus aktīvus, kas ir zem to VWAP līnijas, kas norāda, ka tie, iespējams, ir nepietiekami novērtēti.

Tomēr daži tirgotāji var izmantot cenu, kas šķērso VWAP līniju, kā signālu, lai uzsāktu darījumu. Ja cena izlaužas un pārsniedz VWAP, tās var ilgt. Un otrādi, ja cena šķērso un nokrītas zem VWAP, viņi var ieņemt īso pozīciju.

Šajā ziņā VWAP var izmantot līdzīgi mainīgajiem vidējiem rādītājiem. Kad cena ir virs VWAP līnijas, tirgu var interpretēt kā bullish. Un otrādi, ja tas ir zem VWAP līnijas, tirgus var būt lācīgs. Protams, tas ir ļoti atkarīgs no tehniskā iestatījuma konteksta, un tas ir jāinterpretē piesardzīgi.

VWAP var izmantot arī likviditātes zonu identificēšanai. Tas var būt īpaši noderīgi institucionālajiem tirgotājiem, kuri vēlas izpildīt liela apjoma pasūtījumus. Indikators palīdz viņiem noteikt ideālos ieejas un izejas punktus lieliem darījumiem, kas var samazināt to ietekmi uz tirgu.

VWAP var izmantot arī tirdzniecības izpildes efektivitātes mērīšanai. Šajā ziņā pirkšanas rīkojumus, kas izpildīti zem VWAP, var uzskatīt par labu izpildi, jo tie ir zemāki par aktīva vidējo svērto cenu. Un otrādi, pirkšanas rīkojumus, kas izpildīti virs VWAP, var uzskatīt par sliktu izpildi, jo tie tiek izpildīti virs aktīva vidējās apjoma svērtās cenas.

Fakts, ka daži lielie tirgotāji pērk zem VWAP un pārdod virs tā, var nodrošināt vēl vienu priekšrocību tirgum. Šīs darbības abos gadījumos tuvina cenu vidējai vērtībai. Tas nodrošina, ka lielie tirgotāji ar savu rīcību nenovirza cenas no vidējām. Ņemiet vērā, ka vaļi tirgo lielākos pasūtījumus un pretējā gadījumā tiem var būt būtiska ietekme uz tirgiem.

Vai vēlaties sākt darbu ar kriptovalūtām? Pērciet Bitcoins vietnē Binance!

VWAP ierobežojumi

VWAP galvenokārt ir noderīgs kā ikdienas rādītājs. Mēģinot izveidot VWAP vairākas dienas, vidējais rādītājs var tikt izkropļots. Tādējādi VWAP vislabāk darbojas dienas analīzei, tas ir, analīzei, kas ņem vērā vienu tirdzniecības dienu vai mazāk.

Tāpat kā mainīgie vidējie rādītāji, VWAP ir beigu rādītājs, jo tas ir balstīts uz pagātnes cenu datiem. Tāpat kā mainīgie vidējie rādītāji, jo vairāk datu ir, jo lielāka ir nobīde. Tāpēc 20 minūšu VWAP ātrāk reaģēs uz pašreizējām cenu izmaiņām nekā 200 minūšu VWAP.

Ir svarīgi paturēt prātā, ka, tā kā VWAP pamatā ir pagātnes cenu dati, tam nav paredzamas kvalitātes.

Lai gan VWAP ir spēcīgs rādītājs, ko izmanto daudzi tirgotāji, to nevajadzētu interpretēt atsevišķi. Piemēram, mēs esam redzējuši, ka aktīvu var uzskatīt par nenovērtētu, ja cena ir zem VWAP līnijas. Tomēr spēcīgas augšupejošas tendences gadījumā cena ilgu laiku var nenoslīdēt zem VWAP.

Tāpēc tirgotāji, kas gaida šo konkrēto signālu, var palikt aiz muguras un palaist garām potenciālu iespēju. Tas nozīmē, ka tirdzniecības trūkumam nav jābūt pasaules galam. Ja tirgotāja ienākšanas stratēģija prasa, lai notiktu konkrēts notikums un šis notikums nenotiek, viņiem nevajadzētu iesaistīties darījumā. Taču, ja stratēģija ir labi pārdomāta un tirgotājs pie tās pieturas, stratēģijai ilgtermiņā vajadzētu būt ienesīgai. Neatkarīgi no izvēlētās pieejas ir svarīgi izprast riskus un tos pārvaldīt.

Secināt

VWAP ir rādītājs, kas tirgotājiem norāda, kāda ir aktīva vidējā cena noteiktā periodā attiecībā pret apjomu.

Daži tirgotāji var izmantot VWAP, lai ieietu vai izietu no pozīcijām, pamatojoties uz tā krustojumu ar cenu. Tas var būt īpaši noderīgi, lai palīdzētu noteikt potenciālos ieejas un izejas punktus lieliem darījumiem.

VWAP ir beigu rādītājs, kas nozīmē, ka tam nav cenu prognozēšanas iespējas. Daži tirgotāji apgalvo, ka to vislabāk izmantot dienas analīzei. Tāpat kā jebkuru citu tirgus analīzes rīku, VWAP nevajadzētu interpretēt atsevišķi, un tas vislabāk darbojas kopā ar citiem paņēmieniem.