Turpināt

Kripto tirdzniecībā sviras efekts attiecas uz aizņemtā kapitāla izmantošanu tirdzniecībai. Sviras tirdzniecība ļauj palielināt pirkšanas vai pārdošanas spēku, ļaujot tirgot lielākas summas. Tātad, pat ja jūsu sākotnējais kapitāls ir mazs, varat to izmantot kā nodrošinājumu, lai veiktu darījumus ar kredītplecu. Lai gan tirdzniecība, izmantojot piesaistītos līdzekļus, var palielināt jūsu potenciālos ieguvumus, tā ir arī pakļauta augstam riskam, jo ​​īpaši nestabilā tirgū, piemēram, kriptovalūtu tirgū. Esiet piesardzīgs, izmantojot kredītplecu kriptovalūtu tirdzniecībai. Tas var radīt ievērojamus zaudējumus, ja tirgus virzīsies pret jūsu pozīciju. 

Ievads

Tirdzniecība ar sviras efektu var būt mulsinoša, īpaši iesācējiem. Tomēr pirms sviras efekta izmantošanas jums ir jāsaprot, kā tas darbojas. Šajā rakstā galvenā uzmanība tiks pievērsta tirdzniecībai ar sviras efektu kriptovalūtu tirgos, taču liela daļa informācijas ir piemērojama arī tradicionālajiem tirgiem.

Kas ir sviras efekts kriptovalūtu tirdzniecībā?

Sviras efekts attiecas uz naudas aizņemšanos, lai tirgotos ar kriptovalūtām vai citiem finanšu aktīviem. Šis sviras efekts pastiprina jūsu pirkšanas vai pārdošanas spēku, lai jūs varētu tirgoties ar lielāku kapitālu nekā jūsu esošais portfelis. Atkarībā no biržas, kurā jūs tirgojaties, jūs varat aizņemties līdz pat 100 reizēm lielāku summu par savu konta atlikumu.

Sviras efekts tiek aprakstīts, izmantojot attiecību 1:5 (5x), 1:10 (10x) un 1:20 (20x). Sviras efekts norāda jūsu sākotnējā kapitāla reizinātāju. Piemēram, jūsu kontā ir 100 USD, bet vēlaties atvērt 1000 USD pozīciju Bitcoin (BTC). Atverot 10x sviras efektu, jūsu 100 USD dos jums 1000 USD pirktspēju.

Jūs varat izmantot sviras efektu, lai tirgotos ar daudziem kriptovalūtu atvasinājumiem. Izplatītākie sviras efektu veicinošo darījumu veidi ir maržas tirdzniecība, sviras efektu veicinošu žetonu tirdzniecība un nākotnes līgumu tirdzniecība.

Kā darbojas tirdzniecība ar sviras efektu?

Pirms aizņematies līdzekļus un tirgojaties ar sviras efektu, vispirms ir jāiemaksā līdzekļi savā tirdzniecības kontā. Jūsu sniegto sākotnējo kapitālu sauc par nodrošinājumu. Nepieciešamais nodrošinājums ir atkarīgs no jūsu izmantotā sviras efekta un kopējās pozīcijas vērtības, kuru vēlaties atvērt (saukta par maržu).

Pieņemsim, ka vēlaties ieguldīt 1000 USD Ethereum (ETH) ar 10x sviras efektu. Drošības naudas prasība būs 1/10 no 1000 USD, kas nozīmē, ka jūsu kontā ir nepieciešami 100 USD kā nodrošinājums, lai aizņemtos līdzekļus. Ja izmantojat 20x sviras efektu, drošības naudas prasība būs vēl zemāka (1/20 no 1000 USD = 50 USD). Paturiet prātā, ka jo lielāks sviras efekts, jo lielāks likvidācijas risks.

Papildus sākotnējai nodrošinājuma iemaksai jums būs jāuztur nodrošinājuma slieksnis saviem darījumiem. Kad tirgus virzās pretēji jūsu pozīcijai un nodrošinājums nokrītas zem uzturēšanas sliekšņa, jums būs jāiemaksā vairāk līdzekļu, lai izvairītos no likvidācijas. Uzturēšanas slieksnis ir pazīstams arī kā uzturēšanas nodrošinājums.

Sviras efektu var izmantot gan garajām, gan īsajām pozīcijām. Ieejot garo pozīciju, jūs liekat likmes uz aktīva cenas pieaugumu. Savukārt, ieejot īso pozīciju, jūs liekat likmes uz tā cenas kritumu. Lai gan no pirmā acu uzmetiena tas var šķist kā tūlītēja tirdzniecība, sviras efekta izmantošana ļauj jums pirkt vai pārdot aktīvus, pamatojoties tikai uz jūsu nodrošinājumu, nevis uz jūsu īpašumiem. Tātad, pat ja jums nepieder aktīvs, jūs joprojām varat to aizņemties, lai to pārdotu (ieiet īsajā pozīcijā), ja domājat, ka tirgus kritīsies.

Sviras efekta garās pozīcijas piemērs

Iedomājieties, ka vēlaties atvērt 10 000 ASV dolāru garo pozīciju BTC ar 10x sviras efektu. Tāpēc jūsu nodrošinājums ir 1000 ASV dolāru. Ja BTC cena palielināsies par 20 %, jūs gūsiet 2000 ASV dolāru peļņu (atskaitot komisijas maksas), kas ir daudz lielāka nekā 200 ASV dolāru, ko jūs būtu nopelnījis, tirgojoties ar 1000 ASV dolāriem bez sviras efekta.

Tomēr, ja BTC cena samazināsies par 20%, jūsu pozīcija samazināsies par 2000 USD. Tā kā jūsu sākotnējais kapitāls (ķīla) ir tikai 1000 USD, 20% kritums izraisīs likvidāciju (jūsu atlikums samazināsies līdz nullei). Patiesībā jūs tiksiet likvidēts, ja tirgus cena samazināsies par 10%. Precīza likvidācijas vērtība ir atkarīga no jūsu izmantotās biržas.

Lai izvairītos no likvidācijas, jums būs jāpapildina savs maks, lai palielinātu nodrošinājuma vērtību. Vairumā gadījumu birža pirms likvidācijas nosūtīs jums pieprasījumu pēc papildu līdzekļiem (piemēram, e-pastu ar lūgumu pievienot vairāk līdzekļu).

Īsās pozīcijas ar sviras efektu piemērs

Pieņemsim, ka vēlaties atvērt īso pozīciju BTC par 10 000 ar 10x sviras efektu. Šajā gadījumā jūs aizņemtos BTC no kāda, lai to pārdotu tirgū par pašreizējo cenu. Jūsu nodrošinājums ir 1000 ASV dolāru, bet, tā kā jūs izmantojat 10x sviras efektu, jūs varēsiet pārdot BTC 10 000 ASV dolāru vērtībā.

Pieņemsim, ka jūs aizņematies 0,25 BTC un pārdodat tos par 40 000 ASV dolāru. Ja BTC cena samazinās par 20 % (līdz 32 000 ASV dolāru), jūs varat atpirkt 0,25 BTC par 8000 ASV dolāru. Tas jums dos 2000 ASV dolāru peļņu (atskaitot komisijas maksas).

Tomēr, ja BTC vērtība palielināsies par 20 % līdz 48 000 ASV dolāru, jums būs nepieciešami papildu 2000 ASV dolāru, lai atpirktu 0,25 BTC. Jūsu pozīcija tiks likvidēta, atstājot jums tikai 1000 ASV dolāru. Atkal, lai izvairītos no likvidācijas, jums būs jāpievieno savam makam vairāk līdzekļu, lai palielinātu nodrošinājumu, pirms tiek sasniegta likvidācijas cena.

Kāpēc izmantot sviras efektu kriptovalūtu tirdzniecībā?

Kā minēts, tirgotāji izmanto sviras efektu, lai palielinātu savu pozīciju apjomu un līdz ar to arī potenciālo peļņu. Taču, kā minēts iepriekš, sviras efekts var radīt arī daudz lielākus zaudējumus.

Vēl viens iemesls, kāpēc tirgotāji izmanto sviras efektu, ir uzlabot sava kapitāla likviditāti. Piemēram, tā vietā, lai vienā pozīcijā turētu 2x sviras efektu, viņi var izmantot 4x sviras efektu, lai saglabātu tādu pašu pozīcijas lielumu ar zemāku nodrošinājumu. Tas ļaus viņiem atlikušo naudas daļu izmantot citur (piemēram, tirgojot citu aktīvu, veicot steikošanu, nodrošinot likviditāti decentralizētām biržām (DEX), ieguldot NFT utt.).

Kā pārvaldīt riskus, tirgojoties ar sviras efektu?

Tirdzniecība ar augstu sviras efektu prasa mazāk kapitāla, taču tā palielina likvidācijas iespējamību. Ja jūsu sviras efekts ir pārāk augsts, tikai 1% izmaiņas var radīt milzīgus zaudējumus. Jo lielāks sviras efekts, jo zemāka ir svārstīguma tolerance. Izmantojot zemāku sviras efektu, tirdzniecības laikā rodas lielāka kļūdu iespējamība. Tāpēc Binance un citas kriptovalūtu biržas ierobežo maksimālo sviras efektu, kas pieejams jauniem lietotājiem.

Riska pārvaldības stratēģijas, piemēram, stop-loss un take-profit rīkojumi, palīdz samazināt zaudējumus, izmantojot sviras efektu. Jūs varat izmantot stop-loss rīkojumus, lai automātiski aizvērtu savas pozīcijas pie noteiktas cenas, kas ir ļoti noderīgi, kad tirgus virzās pret jums. Stop-loss rīkojumi pasargā jūs no lieliem zaudējumiem. Take-profit rīkojumi ir pretēji rīkojumi; tie tiek slēgti, kad gūstat noteiktu peļņu. Tas ļauj jums fiksēt savu peļņu, pirms tirgus mainās.

Tagad vajadzētu būt skaidram, ka tirdzniecība ar sviras efektu ir divvirzienu zobens, kas potenciāli var palielināt gan jūsu peļņu, gan zaudējumus. Tā ir saistīta ar augstu riska līmeni, īpaši svārstīgos tirgos, piemēram, kriptovalūtās. Binance mēs mudinām jūs tirgoties atbildīgi. Mēs piedāvājam rīkus atkarības apkarošanai un funkcijas, kas sniedz jums pārdomu periodu, lai labāk izvērtētu savas pozīcijas. Jums vienmēr jāievēro īpaša piesardzība un jāatceras izmantot FVPR, lai saprastu, kā pareizi izmantot sviras efektu un plānot savas tirdzniecības stratēģijas.

Kā izmantot maržas tirdzniecību Binance platformā?

Jūs varat izmantot sviras efektu, lai tirgotos ar kriptovalūtām kriptovalūtu biržās, piemēram, Binance. Mēs parādīsim, kā sākt ar maržas tirdzniecību, taču sviras efekta jēdziens ir atrodams arī citos tirdzniecības veidos. Pirms sākat, jums būs nepieciešams maržas konts. Izpildiet šo rakstu, lai atvērtu to, ja nepieciešams.

1. Augšējā navigācijas joslā dodieties uz [Tirdzniecība] - [Marža].

2. Noklikšķiniet uz [BTC/USDT], lai meklētu valūtu pāri, ar kuru vēlaties tirgoties. Mūsu piemērā mēs izmantosim BNB/USDT pāri.

3. Jums būs jāpārskaita līdzekļi arī uz savu maržas maku. Noklikšķiniet uz [Pārskaitīt nodrošinājumu] zem svečturu diagrammas.

4. Izvēlieties maku, uz kuru pārskaitīt līdzekļus, mērķa maržas kontu un pārskaitījuma valūtu. Ievadiet summu un noklikšķiniet uz [Apstiprināt]. Mūsu piemērā mēs pārskaitīsim 100 USDT uz starpmaržas kontu.

5. Tagad dodieties uz galveni labajā pusē. Izvēlieties starp [Cross 3x] un [Isolated 10x]. Cross Margin režīmā nodrošinājums tiek koplietots starp jūsu nodrošinājuma kontiem, savukārt Isolated Margin režīmā nodrošinājums ir neatkarīgs katram tirdzniecības pārim. Vairāk par atšķirībām starp abiem varat uzzināt, izlasot šo rakstu.

6. Atlasiet [Pirkt] (garā pozīcija) vai [Pārdot] (īsā pozīcija) un pasūtījuma veidu, piemēram, Tirgus pasūtījums. Noklikšķiniet uz [Aizņemties], un jūs ievērosiet, ka 100 USDT, ko pārskaitījām uz šķērsmaržas kontu, tagad ir reizināti ar 3 jeb 300 USDT.

7. Tagad varat iegādāties BNB ar sviras efektu, ievadot USDT summu [Kopā] vai iegādājamo BNB summu [Summa]. Varat arī vilkt zemāk esošo joslu, lai izvēlētos pieejamā atlikuma procentuālo daļu, ko izmantot. Pēc tam redzēsiet summu, ko aizņematies šim darījumam. Noklikšķiniet uz [Pirkt BNB maržu], lai atvērtu pozīciju.

Lūdzu, ņemiet vērā, ka jūs nevarēsiet izmantot visu pieejamo atlikumu, jo jums būs jāmaksā darījumu komisijas maksa. Sistēma automātiski ieturēs darījuma komisijas maksu, pamatojoties uz jūsu VIP līmeni.

Noslēgumā

Sviras efekts ļauj viegli sākt ar mazāku sākotnējo ieguldījumu un sasniegt lielu peļņu. Tomēr sviras efekts apvienojumā ar tirgus svārstīgumu var izraisīt strauju likvidāciju, it īpaši, ja tirgojaties ar 100 reižu sviras efektu. Pirms iesaistīšanās sviras efekta tirdzniecībā, vienmēr ievērojiet piesardzību un novērtējiet riskus. Nekad nevajadzētu tirgoties ar līdzekļiem, kurus nevarat atļauties zaudēt, it īpaši, izmantojot sviras efektu.