Kas ir Bollingera joslas?

Bollinger Bands (BB) astoņdesmito gadu sākumā izveidoja finanšu analītiķis un tirgotājs Džons Bollingers. Bollingera joslas tiek plaši izmantotas kā tehniskās analīzes (TA) instruments, kas būtībā ir oscilatoru mērītājs, kas norāda, vai tirgū ir augsta vai zema nepastāvība, kā arī pārpirkuma vai pārpārdošanas apstākļi.

BB rādītāja galvenā ideja ir izcelt, kā cenas izkliedējas ap vidējo vērtību. Konkrētāk, indikators sastāv no augšējās joslas, apakšējās joslas un vidējās slīdošās vidējās līnijas (pazīstama arī kā vidējā josla). Abas sānu joslas reaģē uz tirgus cenu darbību, palielinoties, kad svārstīgums ir augsts (virzoties prom no viduslīnijas), un samazinoties, kad svārstīgums ir zems (virzoties uz viduslīniju).

Standarta Bollingera joslu formula nosaka viduslīniju kā 20 dienu vienkāršu mainīgo vidējo (SMA), savukārt augšējās un apakšējās joslas tiek aprēķinātas, pamatojoties uz tirgus nepastāvību attiecībā pret SMA (ko sauc par standarta novirzi). Bollingera joslu indikatora standarta iestatījums izskatītos šādi:

  • Vidējā līnija: 20 dienu vienkāršais mainīgais vidējais (SMA)

  • Augšējā josla: 20 dienu SMA + (20 dienu standarta novirze x2)

  • Apakšējā josla: 20 dienu SMA — (20 dienu standarta novirze x2)

Standarta BB iestatījums atpazīst 20 dienu periodu un iestata augšējo un apakšējo joslu divas standarta novirzes (x2) tālāk no viduslīnijas. Tas tiek darīts, lai nodrošinātu, ka vismaz 85% cenu datu pārvietosies starp šīm divām joslām, taču iestatījumus var pielāgot atbilstoši dažādām tirdzniecības vajadzībām un stratēģijām.


Kā izmantot Bollinger joslas tirdzniecībā?

Lai gan Bollinger Bands tiek plaši izmantotas tradicionālajos finanšu tirgos, tās var izmantot arī kriptovalūtas tirdzniecības iestatījumos. Protams, ir vairāki veidi, kā izmantot un interpretēt BB indikatoru, taču no Bollinger Bands kā atsevišķa instrumenta izmantošanas ir jāizvairās, un to nevajadzētu uzskatīt par pirkšanas/pārdošanas iespēju rādītāju. Tā vietā BB ir jāizmanto kopā ar citiem tehniskās analīzes rādītājiem.

Paturot to prātā, iedomāsimies, kā varētu interpretēt Bollinger Bands indikatora sniegtos datus.

Ja cena pārsniegs slīdošo vidējo vērtību un pārsniegs Bollingera augšējo joslu, iespējams, var droši pieņemt, ka tirgus ir pārmērīgi paplašināts (pārpirkts stāvoklis). Vai arī, ja cena vairākas reizes pieskaras augšējai joslai, tas var norādīt uz ievērojamu pretestības līmeni.

Turpretim, ja noteiktu aktīvu cena ievērojami samazinās un vairākas reizes pārsniedz vai pieskaras zemākajai joslai, tirgus, visticamāk, ir pārpārdots vai ir stabils atbalsta līmenis.

Tāpēc tirgotāji var izmantot BB (kopā ar citiem TA rādītājiem), lai noteiktu pirkšanas vai pārdošanas mērķus. Vai arī, lai iegūtu pārskatu par iepriekšējiem punktiem, kur tirgus piedāvāja pārpirktus un pārpārdotus nosacījumus.

Turklāt Bollingera joslu paplašināšana un sašaurināšanās var būt noderīga, mēģinot paredzēt augstas vai zemas nepastāvības laikus. Joslas var attālināties no viduslīnijas, jo aktīva cena kļūst nepastāvīgāka (paplašināšanās) vai virzīties uz to, jo cena kļūst mazāk nepastāvīga (kontrakcijas).

Tāpēc Bollinger Bands ir vairāk piemērotas īstermiņa tirdzniecībai, lai analizētu tirgus nepastāvību un mēģinātu paredzēt gaidāmās kustības. Daži tirgotāji pieņem, ka, kad joslas paplašinās, pašreizējā tirgus tendence var būt tuvu konsolidācijas periodam vai tendences maiņai. Alternatīvi, kad joslas kļūst pārāk saspringtas, tirgotāji mēdz pieņemt, ka tirgus gatavojas veikt sprādzienbīstamu kustību.

Kad tirgus cena virzās uz sāniem, BB ir tendence sarukt uz vienkāršu mainīgo vidējo līniju vidū. Parasti (bet ne vienmēr) zems nepastāvības un stingras novirzes līmenis notiek pirms lielām, sprādzienbīstamām kustībām, kas mēdz notikt, tiklīdz nepastāvība palielinās.


Bollinger Bands vs Keltner Channels

Atšķirībā no Bollingera joslām, kuru pamatā ir SMA un standarta novirzes, Keltnera kanālu (KC) indikatora modernā versija izmanto vidējo patieso diapazonu (ATR), lai iestatītu kanāla platumu uz 20 dienu eksponenciālo mainīgo vidējo vērtību (EMA). Tāpēc Keltnera kanāla formula izskatītos šādi:

  • Starprinda: 20 dienu eksponenciālais mainīgais vidējais (EMA)

  • Augšējā kanāla līnija: 20 dienu EMA + (10 dienu ATR x2)

  • Apakšējā josla: 20 dienu EMA — (10 dienu ATR x2)

Parasti Keltnera kanālu indikators mēdz būt stingrāks nekā Bollingera joslas. Līdz ar to tas var būt piemērotāks nekā BB, lai skaidrāk un skaidrāk noteiktu tendenču izmaiņas un pārpirktu/pārpārdotu tirgus apstākļus. Turklāt KC indikators parasti nodrošina pārpirkuma/pārdotas signālu pirms BB.

No otras puses, Bollingera joslas labāk atspoguļo tirgus nepastāvību, jo paplašināšanās un saraušanās kustības ir daudz plašākas un skaidrākas salīdzinājumā ar KC. Turklāt, izmantojot standarta novirzes, BB indikators, visticamāk, nedos nepatiesus signālus, jo tā platums ir lielāks un tāpēc ir grūtāk pārspēt.

Starp BB un KC vispopulārākās ir Bollingera joslas. Tomēr abi rādītāji ir labi, īpaši īstermiņa tirdzniecības iestatījumiem, un tos var izmantot arī kopā, lai nodrošinātu uzticamākus signālus.