TL;DR (KOPSAVILKUMS)

Kriptovalūtu tirdzniecībā sviras efekts attiecas uz aizņemtā kapitāla izmantošanu darījumu veikšanai. Sviras tirdzniecība var paplašināt jūsu pirkšanas vai pārdošanas spēku, ļaujot tirgot lielākas summas. Tātad, pat ja jūsu sākotnējais kapitāls ir mazs, varat to izmantot kā nodrošinājumu, lai veiktu darījumus ar aizņemtiem līdzekļiem. Lai gan tirdzniecība ar piesaistīto līdzekļu palīdzību var palielināt jūsu potenciālo peļņu, tā ir arī pakļauta augstam riskam, jo ​​īpaši nestabilajā kriptovalūtu tirgū. Esiet piesardzīgs, izmantojot kredītplecu kriptovalūtu tirdzniecībai. Tas var radīt jums ievērojamus zaudējumus, ja tirgus virzās pretēji jūsu pozīcijai.

Ievads

Tirdzniecība ar kredītplecu var būt mulsinoša, īpaši iesācējiem. Bet pirms eksperimentēt ar sviru, ir svarīgi saprast, kas tas ir un kā tas darbojas. Šajā rakstā galvenā uzmanība tiks pievērsta sviras tirdzniecībai kriptovalūtu tirgos, taču liela daļa informācijas attiecas arī uz tradicionālajiem tirgiem.

Kas ir sviras efekts kriptovalūtu tirdzniecībā?

Sviras līdzekļi attiecas uz aizņemtā kapitāla izmantošanu kriptovalūtu vai citu finanšu aktīvu tirdzniecībai. Paplašiniet savu pirkšanas vai pārdošanas spēku, lai jūs varētu tirgoties ar lielāku kapitālu, nekā pašlaik ir jūsu makā. Atkarībā no kriptovalūtas biržas, kurā tirgojaties, jūs varat aizņemties līdz pat 100 reizēm par konta atlikumu.

Sviras apjoms ir aprakstīts kā attiecība, piemēram, 1:5 (5x), 1:10 (10x) vai 1:20 (20x). Parāda, cik reižu jūsu sākuma kapitāls tiek reizināts. Piemēram, iedomājieties, ka jūsu maiņas kontā ir USD 100, bet jūs vēlaties atvērt pozīciju 1000 USD vērtībā Bitcoin (BTC). Izmantojot 10 reizes lielāku kredītplecu, jūsu 100 $ būs tāda pati pirktspēja kā 1000 $.

Jūs varat izmantot kredītplecu, lai tirgotu dažādus kriptovalūtas atvasinājumus. Izplatītākie aizņemto līdzekļu tirdzniecības veidi ir maržinālā tirdzniecība, piesaistītie marķieri un nākotnes līgumi.

Kā darbojas sviras tirdzniecība?

Pirms varat aizņemties līdzekļus un sākt tirdzniecību ar kredītplecu, jums ir jāfinansē savs tirdzniecības konts. Jūsu sniegtais sākumkapitāls ir tas, ko mēs saucam par nodrošinājumu. Nepieciešamais nodrošinājums ir atkarīgs no jūsu izmantotā kredītpleca un tās pozīcijas kopējās vērtības, kuru vēlaties atvērt (pazīstama kā marža).

Pieņemsim, ka vēlaties ieguldīt 1000 ASV dolārus Ethereum (ETH) ar 10 reizes lielāku kredītplecu. Nepieciešamā marža būtu 1/10 no USD 1000, kas nozīmē, ka jūsu kontā ir jābūt USD 100 kā nodrošinājumam par aizņemtajiem līdzekļiem. Ja izmantojat 20 reizes lielāku kredītplecu, jūsu maržas prasība būtu vēl zemāka (1/20 no 1000 ASV dolāriem = 50 ASV dolāri). Bet paturiet prātā, ka jo lielāks ir kredītpleca, jo lielāks risks, ka jūsu pozīcija tiks likvidēta.

Papildus sākotnējam maržas depozītam jums būs jāsaglabā arī maržas slieksnis saviem darījumiem. Ja tirgus virzās pretēji jūsu pozīcijai un peļņa sāk kristies zem uzturēšanas sliekšņa, jums būs jāiemaksā vairāk līdzekļu savā kontā, lai izvairītos no likvidācijas. Slieksnis ir pazīstams arī kā uzturēšanas rezerve.

Kredītplecu var piemērot gan garajām, gan īsām pozīcijām. Garās pozīcijas atvēršana nozīmē, ka jūs gaidāt, kad aktīva cena pieaugs. Gluži pretēji, īsās pozīcijas atvēršana nozīmē, ka jūs uzskatāt, ka aktīva cena kritīsies. Lai gan tas var izklausīties pēc parastās tūlītējās tirdzniecības, sviras izmantošana ļauj pirkt vai pārdot aktīvus, pamatojoties tikai uz jūsu nodrošinājumu, nevis uz jūsu turējumu. Tāpēc, pat ja jums nepieder kāds aktīvs, jūs joprojām varat to aizņemties un pārdot (atvērt īso pozīciju), ja domājat, ka tirgus kritīsies.

Sviras garās pozīcijas piemērs

Iedomājieties, ka vēlaties atvērt garo pozīciju 10 000 USD vērtībā BTC ar 10x kredītplecu. Tas nozīmē, ka jūs izmantosit 1000 USD kā nodrošinājumu. Ja BTC cena pieaugs par 20%, jūs iegūsit tīro peļņu 2000 USD apmērā (atskaitot maksas), kas ir daudz vairāk nekā USD 200, ko jūs būtu nopelnījuši, ja būtu tirgojuši savu USD 1000 kapitālu, neizmantojot kredītplecu.

Tomēr, ja BTC cena samazināsies par 20%, jūsu pozīcija samazināsies par USD 2000. Tā kā jūsu sākotnējais kapitāls (nodrošinājums) ir tikai USD 1000, 20% kritums izraisītu likvidāciju (jūsu bilance samazinās līdz nullei). Faktiski jūs varētu tikt likvidēts pat tad, ja tirgus kritīsies tikai par 10%. Precīza norēķinu vērtība būs atkarīga no jūsu izmantotās maiņas.

Lai izvairītos no likvidācijas, makā ir jāpievieno vairāk līdzekļu, lai palielinātu ķīlu. Vairumā gadījumu birža nosūtīs jums papildu nodrošinājumu pirms norēķinu veikšanas (piemēram, e-pasta ziņojumu, kurā norādīts, ka jāpievieno papildu līdzekļi).

Sviras īsās pozīcijas piemērs

Tagad iedomājieties, ka vēlaties atvērt īso pozīciju 10 000 USD vērtībā BTC ar 10x kredītplecu. Šajā gadījumā jūs aizņemsieties BTC no kāda cita un pārdosiet to par pašreizējo tirgus cenu. Jūsu nodrošinājums ir USD 1000, taču, tā kā jūs tirgojaties ar 10 reizēm lielāku kredītplecu, varat pārdot BTC USD 10 000 vērtībā.

Pieņemot, ka pašreizējā BTC cena ir 40 000 USD, jūs aizņēmāties 0,25 BTC un to pārdevāt. Ja BTC cena samazinās par 20% (līdz 32 000 USD), jūs varat atpirkt 0,25 BTC tikai par 8000 USD. Tas dotu jums tīro peļņu 2000 USD apmērā (atskaitot komisijas maksu).

Tomēr, ja BTC palielinās par 20% līdz 48 000 USD, jums būs nepieciešami papildu USD 2000, lai atpirktu 0,25 BTC. Jūsu pozīcija tiks likvidēta, jo jūsu konta atlikums ir tikai USD 1000. Atkal, lai izvairītos no likvidācijas, makā ir jāpievieno vairāk līdzekļu, lai palielinātu ķīlu, pirms tiek sasniegta likvidācijas cena.

Kāpēc izmantot kredītplecu kriptovalūtu tirdzniecībai

Kā minēts, tirgotāji izmanto sviras, lai palielinātu savas pozīcijas lielumu un potenciālo peļņu. Taču, kā ilustrē iepriekš minētie piemēri, aizņemto līdzekļu tirdzniecība var radīt arī daudz lielākus zaudējumus.

Vēl viens iemesls, kāpēc tirgotāji izmanto sviras, ir sava kapitāla likviditātes uzlabošana. Piemēram, tā vietā, lai turētu 2x aizņemto pozīciju vienā biržā, viņi varētu izmantot 4x piesaistīto līdzekļu, lai turētu tādu pašu pozīciju ar zemāku nodrošinājumu. Tas ļautu viņiem izmantot otru naudas daļu citur (piemēram, citu aktīvu tirdzniecībai, līdzdalībai, likviditātes nodrošināšanai decentralizētās biržās (DEX), ieguldījumiem NFT utt.).

Kā pārvaldīt kredītsviras tirdzniecības riskus

Lai sāktu tirdzniecību ar lielu kredītplecu, var būt nepieciešams mazāks kapitāls, taču tas palielina likvidācijas iespējas. Ja jūsu kredītpleca ir pārāk liela, pat 1% cenas kustība var radīt lielus zaudējumus. Jo augstāka ir kredītpleca, jo zemāka ir jūsu tolerance pret nepastāvību. Izmantojot mazāku kredītplecu, tirdzniecībā ir vairāk iespēju kļūdīties. Tāpēc Binance un citas kriptovalūtas biržas ir ierobežojušas jauno lietotāju maksimālo sviras efektu.

Riska pārvaldības stratēģijas, piemēram, stop-loss un take-profit orders, palīdz samazināt zaudējumus tirdzniecībā ar piesaistīto kredītu. Jūs varat izmantot stop-loss orderus, lai automātiski slēgtu savu pozīciju par noteiktu cenu, kas ir ļoti noderīgi, kad tirgus virzās pret jums. Stop-loss orderi var pasargāt jūs no būtiskiem zaudējumiem. Peļņas pasūtījumi ir pretēji: tie tiek automātiski slēgti, kad jūsu peļņa sasniedz noteiktu vērtību. Tas ļauj bloķēt savu peļņu, pirms mainās tirgus apstākļi.

Šajā brīdī ir jābūt skaidram, ka sviras tirdzniecība ir abpusēji griezīgs zobens, kas var eksponenciāli palielināt gan jūsu peļņu, gan zaudējumus. Tas ir saistīts ar augstu risku līmeni, īpaši nestabilajā kriptovalūtu tirgū. Uzņēmumā Binance mēs mudinām jūs tirgoties atbildīgi, uzņemoties atbildību par savu rīcību. Mēs piedāvājam tādus rīkus kā pretatkarības brīdinājums un aizsardzības perioda funkcija, lai palīdzētu jums kontrolēt savus darījumus. Jums vienmēr jābūt ļoti piesardzīgam un neaizmirstiet veikt DYOR (izpētiet pats), lai saprastu, kā pareizi izmantot kredītplecu un plānot savas tirdzniecības stratēģijas.

Kā izmantot maržinālo tirdzniecību vietnē Binance

Varat izmantot kredītplecu, lai tirgotu kriptovalūtas tādās biržās kā Binance. Mēs parādīsim, kā uzsākt maržinālo tirdzniecību, taču kredītpleca jēdzienu var atrast arī citos tirdzniecības veidos. Pirms sākat, jums būs nepieciešams Margin konts. Izpildiet šo FAQ rakstu, lai atvērtu kontu, ja vēl neesat to izdarījis.

1. Augšējā navigācijas joslā dodieties uz [Tirdzniecība] > [Marža].

2. Noklikšķiniet uz [BTC/USDT], lai atrastu pāri, ar kuru vēlaties tirgoties. Mēs izmantosim BNB/USDT pāri.

3. Jums būs arī jāpārskaita līdzekļi uz jūsu Margin maku. Zem svečtura diagrammas noklikšķiniet uz [Transfer Collateral].

4. Izvēlieties maku, lai pārskaitītu līdzekļus, mērķa maržas kontu un pārskaitāmo valūtu. Ievadiet summu un noklikšķiniet uz [Apstiprināt]. Šajā piemērā mēs pārskaitām 100 USDT uz Cross Margin kontu.

5. Tagad dodieties uz lodziņu labajā pusē. Izvēlieties [Crossed 3x] vai [Isolated 10x]. Marža Cross Margin režīmā tiek dalīta starp jūsu maržas kontiem, savukārt marža Izolētās maržas režīmā ir neatkarīga katram tirdzniecības pārim. Plašāku informāciju par atšķirību starp diviem režīmiem varat lasīt šajā FAQ rakstā.

6. Izvēlieties [Pirkt] (ilgs) vai [Pārdot] (īss) un pasūtījuma veidu, piemēram, tirgus pasūtījums. Noklikšķiniet uz [Aizņemties], un jūs ievērosiet, ka 100 USDT, ko mēs pārskaitījām uz Cross Margin kontu, tagad tiek reizināti ar 3 līdz 300 USDT.

7. Jūs varat iegādāties BNB ar kredītplecu, ievadot USDT summu par [Kopā] vai BNB summu pirkšanai par [Summa]. Varat arī vilkt tālāk esošo joslu, lai atlasītu izmantojamo bilances procentuālo daļu. Tālāk jūs redzēsiet summu, kuru aizņematies šim darījumam. Noklikšķiniet uz [BNB Margin Buy], lai atvērtu pozīciju.

Lūdzu, ņemiet vērā, ka jūs nevarēsiet izmantot visu pieejamo atlikumu, jo jums ir jāmaksā tirdzniecības komisija. Sistēma automātiski saglabās tirdzniecības komisijas summu, pamatojoties uz jūsu VIP līmeni.

Secinājumi

Sviras izmantošana ļauj viegli sākt darbu ar mazāku sākotnējo ieguldījumu un iespēju gūt lielāku peļņu. Tomēr aizņemto līdzekļu izmantošana kopā ar tirgus nepastāvību var izraisīt ātru likvidāciju, it īpaši, ja tirdzniecībai izmantojat 100 reizes lielāku kredītplecu. Vienmēr tirgojieties piesardzīgi un novērtējiet riskus, pirms veicat darījumus, izmantojot piesaistītos līdzekļus. Nekad netirgojiet līdzekļus, kurus nevarat atļauties zaudēt, īpaši, ja izmantojat kredītplecu.