SushiSwap ir uz Ethereum balstīta decentralizēta birža (DEX) un automatizēts tirgus veidotājs (AMM), kas izmanto globālos likviditātes fondus, lai izveidotu unikālus tirgus jebkuram aktīvu pārim un darījumiem, izmantojot automatizētu likviditātes protokolu.

Decentralizēto apmaiņu pārvalda SushiSwap Token (SUSHI), kas arī kalpo kā atlīdzības marķieris personām, kuras nodrošina pūlu likviditāti. Ir dažādas iespējas aizdot un aizņemties aktīvus ar mainīgām procentu likmēm. SushiSwap ir Uniswap klons, taču ar dažām atšķirībām un nedaudz atšķirīgām atlīdzības metodēm, no kurām visievērojamākā ir iespēja izveidot fermu, izmantojot SushiSwap.

Pārskats

SushiSwap vēsture ir nedaudz ēnaina, jo tas ir Uniswap dublikāts, kas kaitināja UNI izgudrotāju Heidenu Adamu. Tas sākās kā koncepcija likviditātes iegūšanai no Uniswap, kas pazīstama kā vampīru ieguve. Šefpavārs Nomi un daži kodētāji atkārtoja Uniswap ideju, taču pievienoja stimulu, kā rezultātā no Uniswap uz SushiSwap tika pārcelta vairāk nekā 1 miljarda dolāru likviditāte.

Tas bija tikai Uniswap klienti, kas pārskaitīja savu naudu uz jaunu platformu, jo SUSHI tika piešķirts kā stimuls. Šefpavārs Nomi galu galā pārdeva 14 miljonus ASV dolāru SUSHI personīgam labumam pēc tam, kad platforma bija ieguvusi vilces spēku, uz dienu sakropļojot decentralizēto finanšu sektoru. Viņš atmaksāja naudu, taču zaudējumi bija nodarīti, un viņš bija spiests pamest projektu, nododot pilnvaras bijušajam FTX Exchange izpilddirektoram Semam Bankmanam-Frīdam.

Vietne turpina darboties, un tajā ir ieviestas papildu funkcijas, piemēram, aizdošana un aizņemšanās, kas pašlaik nav pieejamas vietnē Uniswap.

Kā darbojas SushiSwap?

SushiSwap, tāpat kā daudzi citi DEX, pamatā sastāv no daudziem aktīvu kopumiem. Katram pūlam ir divi līdzekļi, piemēram, ETH un LINK (ķēdes saite). Tas ir saistīts ar faktu, ka tajā tiek izmantots automātiskais tirgus veidotājs (AMM). Šī viedā līguma cenu nosaka divu aktīvu attiecība katrā pūlā. DEX ietver arī ierobežotu pasūtījumu tirgu, kurā lietotāji var apmainīties ar BentoBox glabātajiem aktīviem.

Tās sākotnējā izlaiduma centrā bija Uniswap LP (likviditātes nodrošinātāja) marķieri. LP marķieri Uniswap ir ERC-20 marķieri, kas tiek piešķirti likviditātes nodrošinātājiem, kad tie nogulda aktīvus Uniswap pūlos.

Šos marķierus var izmantot citos DeFi protokolos, tirgot par pamatā esošajiem noguldītajiem līdzekļiem un pat apmainīt pret citiem LP žetoniem. Izmantojot LP marķierus, likviditātes nodrošinātāji saņem arī daļu no to aktīvu tirdzniecības maksas, kuriem tie piedāvā likviditāti.

SushiSwap atalgoja Uniswap likviditātes nodrošinātājus par savu Uniswap LP žetonu ievietošanu SushiSwap protokolā. Viņu balva? SUSHI žetoni! Pirmajās divās protokola debijas nedēļās katram Ethereum blokam (aptuveni 12 sekundes) tika izlaisti 1000 SUSHI žetonu lietotājiem, kuri ievietoja savus Uniswap LP žetonus dažādos komēdiski nosauktos “pulkos”.

Tā kā SUSHI tirgus cena tajā laikā bija spēcīga, procentu likmes vairākos no šiem fondiem katru gadu pārsniedza 2500% APY. Sushi Party baseins nodrošināja vislabāko peļņu (un turpina to darīt), ar 2x SUSHI atlīdzību par Uniswap LP marķieriem SUSHI-ETH kombinācijai.

“Likviditātes migrācija” notika divu nedēļu beigās. Visi Uniswap LP žetoni tika nekavējoties pārsūtīti atpakaļ uz Uniswap, lai tos izpirktu par pamatā esošo monētu un piegādāti SushiSwap jaunajos fondos. 24 stundu laikā šis incidents no Uniswap iztērēja gandrīz 1,14 miljardus ASV dolāru.

Pēc tam SushiSwap būtībā kļuva par Uniswap dublikātu ar papildu funkcijām. Arī SUSHI izmaksas ir samazinātas līdz 100 SUSHI par katru bloku. SushiSwap, kā tas ir pašlaik, ietver šādas lietojumprogrammas: SushiSwap birža (maiņas un limita pasūtījums), SushiSwap likviditātes baseini (baseins), SushiSwap lauksaimniecība (saimniecība), BentoBox (token Vault), Kashi (aizdevumi un piesaistītie līdzekļi), suši bārs (stakings) un minimālais pirmais sushi maiņas piedāvājums.

SushiSwap galu galā administrē un regulē tā kopiena, kā redzams foruma debatēs un balsojuma priekšlikumos, kas izteikti SushiSwap vietnē. Piemēram, SushiSwap kopiena balso par visām svarīgajām infrastruktūras izmaiņām, tostarp par attīstības fonda maka izmantošanu. No otras puses, 0xMaki un SushiSwap Core Team veic nelielas korekcijas, kas ietekmē darbības un lauksaimniecības pārus.

Tirdzniecības iezīmes

Apmaiņa

SushiSwap Exchange ļauj bez piepūles tirgoties starp vairāk nekā 100 ERC-20 žetoniem. SushiSwap apmaiņai, tāpat kā Uniswap, nav nepieciešams KYC. Lai veiktu mijmaiņas darījumus, viss, kas jums nepieciešams, ir Web 3.0 maciņš, piemēram, Metamask, un pietiekami daudz Ethereum, lai samaksātu gāzes izmaksas.

SushiSwap Exchange saviem lietotājiem piedāvā divas galvenās apmaiņas alternatīvas: ātro apmaiņu, izmantojot likviditātes fondus, un Limit Order V2 funkcionalitāti.

Apmaiņa, izmantojot likviditātes fondus

AMM mijmaiņas funkcija izmanto Likviditātes pūliem raksturīgo likviditāti, lai platformas lietotāji varētu noguldīt vienu marķieri un nekavējoties izņemt otru.

Protokols iekasē tirdzniecības maksu 0,3% apmērā no visas tirgotās preces vērtības. SushiSwap likviditātes baseini saņem 0,25% no šīm maksām, bet suši bāra baseins saņem atlikušos 0,05%. (vairāk par to pēc sekundes).

Limit Order V2

AMM, atšķirībā no pasūtījumu grāmatas vadītām biržām, parasti izpilda pasūtījumus tikai par tirgus cenu, kas ir būtisks ierobežojums. SushiSwap risina lielu AMM problēmu, ieviešot ierobežota pasūtījuma funkcionalitāti.

Limit orderis ir pieprasījums pirkt vai pārdot aktīvu par noteiktu cenu. Atšķirībā no tirgus pasūtījuma, kas tiek izpildīts uzreiz pēc tā veikšanas, limita rīkojums netiks izpildīts, kamēr aktīvs nesasniegs lietotāja norādīto cenu.

SushiSwap limita rīkojumi ir ievērojami efektīvāki par kapitālu nekā parastie limita orderi, kas izdoti uz CEX. Atšķirībā no CEX, kas ierobežo attiecīgo naudu, kad lietotājs iestata limita pasūtījumu, SushiSwap ļauj lietotājiem izdot limita rīkojumus dažādiem marķieriem, vienlaikus izmantojot vienu un to pašu bāzes kapitālu.

SushiSwap limita pasūtījumos netiek izmantota standarta pasūtījumu saskaņošanas metode, lai saskaņotu pasūtījumus starp vienaudžiem. Tā vietā tas izmanto DEX pamatā esošo AMM mehānismu, lai nekavējoties izpildītu mijmaiņas darījumu likviditātes pūlā, kad ir sasniegta mērķa cena. Turklāt, veicot limita pasūtījumu, iztērētais kapitāls tiek saglabāts BentoBox, padarot šos līdzekļus pieejamus turpmākai peļņai.

Onsen ēdienkarte (ferma)

SushiSwap Onsen Menu ir atlīdzības shēma par likviditāti, kas nodrošina jaunas monētas. Lai veicinātu likviditātes nodrošināšanu, marķieriem, kas izvēlēti iekļaušanai Onsen “izvēlnē”, katrā blokā tiek piešķirti SUSHI marķieri. Atrodoties Onsen izvēlnē, ir tā priekšrocība, ka projektiem nav nepieciešams pārliecināt savas kopienas piedāvāt likviditāti saviem žetoniem, jo ​​Sushi to nodrošina viņu vietā.

SushiSwap Liquidity Pool marķieri (SLP marķieri) tiek izsniegti likviditātes nodrošinātājiem, un tiem ir tādas pašas funkcijas kā Uniswap LP marķieriem. Pēc tam šos žetonus var likt saimniecībā apmaiņā pret SUSHI žetonu ražošanu. Neatkarīgi no tīras SUSHI marķieru audzēšanas, SushiSwap saviem klientiem piedāvā daudzveidīgu lauksaimniecības alternatīvu klāstu, tostarp lielu klāstu aktīvu pāru ar dažādiem riska līmeņiem un APY.

Papildus SLP marķieriem, vietne piedāvā dažādas lauksaimniecības iespējas, katrai no kurām ir atšķirīgs APY un riska līmenis. USDC/WETH fermai ir vislielākais TVL, un tā nopelna aptuveni 10,5% APY, kā redzams nākamajā ekrānuzņēmumā.

Kashi (aizdevumi un piesaistītie līdzekļi)

Termins "Kashi" cēlies no darbības vārda "Kasu", kas japāņu valodā nozīmē "aizdot". SushiSwap Kashi ir aizdevumu un maržas tirdzniecības platforma, kuras pamatā ir BentoBox, kas ļauj ikvienam izveidot pielāgotus un gāzi efektīvus tirgus laukumus dažādu DeFi marķieru, stabilu valūtu un sintētisko aktīvu aizdošanai, aizņemšanās un nodrošinājuma nodrošināšanai.

Lietotāji var izveidot “izolētus” aizdevumu tirgus, izmantojot Kashi. Lietotāji var aizņemties un aizdot esošajā aizdevumu pārī vai izveidot paši savu, kur viens marķieris darbojas kā “aktīvs”, bet otrs – kā “nodrošinājums”. Tas norāda, ka aktīvu riskam vienā aizdevumu tirgū nav ietekmes uz aktīvu risku citā aizdevumu tirgū.

Lietotājiem, kuri vēlējās piesaistīt aktīvus, izmantojot tiešu aizdevumu un aizņēmumu, iepriekš bija jāaizņemas vienā platformā, pēc tam jāaizdod citā un tā tālāk. Tā kā Kashi sadala tirgus pa pāriem, kreditēšana un aizņemšanās tajā pašā tirgū var tikt apvienota ar vienu klikšķi, ļaujot automatizēt sviras efektu.

SUSHI bārs (mieta)

SUSHI žetonus var likt SushiSwap suši bārā, lai iegūtu papildu SUSHI žetonus. Ja vēlaties uzzināt, no kurienes rodas šīs priekšrocības, apsveriet iepriekš minēto 0,05% tirdzniecības maksu. Suši bārs saņem 0,05% no visām SushiSwap tirdzniecības maksām SLP žetonu veidā.

Stimulēšanas līgumu var izmantot vismaz reizi 24 stundās, kas automātiski likvidē visus SLP marķierus Sushi Bar baseinā, lai iegūtu SUSHI marķierus SushiSwap biržā. Šie marķieri pēc tam tiek piegādāti xSUSHI žetonu veidā visiem lietotājiem, kuri ievieto SUSHI žetonus Suši bārā, kurus var pārvērst par parastajiem SUSHI žetoniem Suši bārā.

BentoBox (Token Vault)

Bento Box ir japāņu pusdienu kastīte, kurā ir dažādi priekšmeti, kurus var baudīt maltītes laikā. SushiSwap BentoBox ir žetonu glabātuve, kurā lietotāji var iemaksāt dažādus dažādus žetonus vai skaidru naudu. Lietotāji gūst labumu no paaugstinātiem noguldījumu procentiem, izmantojot ātros aizdevumus, stratēģijas un fiksētus, zemas gāzes pārskaitījumus, izmantojot integrētos dapps, piemēram, Kashi tirgus.

BentoBox koncepcija ir nodrošināt sākotnējo pamata slāni velves veidā, uz kura var tikt veidoti nākotnes finanšu risinājumi, kuru pamatā ir SushiSwap.

BentoBox jaunums ir tā spēja uzraudzīt lietotāju noguldījumus, izmantojot viltus bilanci, kas tiek izmantota, lai uzskaitītu dīkstāves naudu, bet tie paši līdzekļi vienlaikus tiek piemēroti stratēģijām. Dažos veidos tas ir salīdzināms ar daļēju rezervju sistēmu.

BentoBox ir paredzēts mērogojamam un kalpos kā nākotnes infrastruktūra SushiSwap plānotajiem DeFi protokoliem, no kuriem pirmais ir Kashi.

Trident ir jaunākais produkts, ko izstrādājusi SushiSwap komanda papildus BentoBox. Trident ir AMM izstrādes un izvietošanas platforma, lai gan tā pati par sevi nav AUM. Tādējādi, lai gan Trident kodu var izmantot, lai izveidotu AMM, Trident pamatā nav noteikta AMM. Kā alternatīvu var izmantot sistēmu, lai izveidotu jebkuru AUM, kas ikvienam ir nepieciešams.

Šīs sistēmas ideja ir standartizēt AMM pūla veidus, tāpat kā ERC-20 marķiera standarts bija nepieciešams, lai marķieru veidi kļūtu efektīvi. Trident sistēma vienkāršos likviditātes fondu un AMM izstrādes un izveides procesu.

Trident Framework pašlaik ir beta versijā Polygon. Lietotāji var cīnīties un pārbaudīt dažādus gabalus, pirms komanda tos apstiprina pārsūtīšanai uz citām ķēdēm.

Minimālais sākotnējais suši maiņas piedāvājums (MISO)

MISO ir atvērtā pirmkoda viedo līgumu kolekcija, kas izstrādāta, lai atvieglotu jauna projekta uzsākšanu SushiSwap tirgū. SushiSwap pamata pirmais SushiSwap piedāvājums darbojas kā IDO stila palaišanas panelis.

Tā ir platforma marķieru izstrādātājiem un kopienām jaunu projektu marķieru ieviešanai. SushiSwap cenšas izveidot palaišanas platformu tehnisko un netehnisko projektu dibinātājiem, izmantojot MISO, nodrošinot kopienām un projektiem visas alternatīvas, kas nepieciešamas drošai un efektīvai SushiSwap biržas izvietošanai.

Plusi un mīnusi

Pros

  • Ļoti lielas potenciālās atlīdzības

  • Visas iespējas ir tirgoties, aizdot, aizņemties un piedāvāt likviditāti

  • Platforma, kas ir droša

Mīnusi

  • Drāmas vēstures aizkulisēs

  • Maksas, kas saņemtas ar zemāku procentuālo daļu nekā Uniswap

  • Pastāvīgu zaudējumu risks

Maksas

Viena no būtiskām SushiSwap izmantošanas priekšrocībām ir tā, ka maksa ir tikai maksa klientiem, kuri vietnē tirgo žetonus vai valūtu. Pretējā gadījumā nav jāuztraucas par maksu. Lietotāja maksa 0,3% tiek sadalīta šādi: 0,25% likviditātes nodrošinātājiem; un 0,05% xSUSHI īpašniekiem kā pārvaldības maksa.

SUSHI žetons

SUSHI ir SushiSwap decentralizētās biržas vietējā utilīta marķieris. Kā SUSHI turētājam jums ir tiesības piedalīties platformas pārvaldībā un balsot par dažādiem priekšlikumiem, nodrošinot jums aktīvu lomu biržas turpmākajā virzienā. SUSHI žetonu īpašnieki tagad var veikt likmes uz saviem žetoniem lietotnē SushiSwap, lai iegūtu daļu no biržas mijmaiņas maksām.

SushiSwap ir viens no ievērojamākajiem DEX visā pasaulē, un tā tirgus apjoms un marķiera TVL runā paši par sevi. Lai redzētu kriptogrāfijas aktīva nākotnes potenciālu, ir svarīgi zināt, vai marķieris rada inflāciju vai deflāciju. Piemēram, jebkura fiat valūta, piemēram, USD, ir pakļauta inflācijai, jo valdības var izveidot neierobežotu skaitu dolāru banknošu, laika gaitā samazinot USD vērtību.

Pretēji tam SushiSwap ir fiksēts marķieru piedāvājums un cīnās ar inflāciju, atlīdzinot SUSHI lietotājiem 0,05% no saviem ieņēmumiem. Tā vietā, lai radītu vairāk SUSHI, platforma iegūst vairāk SUSHI, lai atalgotu savus lietotājus. Šī metode palīdz stabilizēt SUSHI cenu un veicina SUSHI marķiera pirkšanas spiedienu.

Visbeidzot, tā kā SushiSwap inovācijas un attīstība DeFi telpā turpina augt, marķiera vērtībai ir tendence drīzumā pieaugt.

Drošība

SushiSwap prioritāti piešķir tīkla un lietotāja naudas drošībai. Tomēr ir svarīgi atzīmēt, ka darījumam bija ēnaina vēsture. SUSHI marķiera cena pieauga uzreiz pēc tam, kad tas tika iekļauts Binance platformā.

Nezināmais radītājs — šefpavārs Nomi — tajā pašā mēnesī (2020. gada septembrī) izveidoja paklāju, izmaksājot aptuveni 25% jeb 14 miljonus ASV dolāru no DEX izstrādātāju finansējuma. Pēc tam daļa naudas tika atmaksāta investoriem, un Sems Bankmans-Frīds (FTX atvasināto instrumentu biržas izpilddirektors), kriptovalūtu jomā labi pazīstams cilvēks, decentralizēja darbības.

Kopš tā laika nav notikuši interneta uzlaušanas vai uzbrukumi biržai, kas liecina par komandas stingro drošības standartu ievērošanu.

Secinājums

SushiSwap izcelsmi, iespējams, ir sabojājuši strīdi un nesaskaņas, taču kopš tā laika tas ir guvis garu ceļu. DEX tagad ir savs uzņēmums, un tas lietotājiem sniedz ievērojamas priekšrocības. Lai gan šīs vietnes saknes ir apšaubāmas, tā ir paplašinājusies un guvusi peļņu no tās utsukushiku kopš tās izveides, padarot to par dzīvotspējīgu alternatīvu noteiktiem patērētāju veidiem.

ATRUNA: Informācija šajā tīmekļa vietnē ir sniegta kā vispārējs tirgus komentārs un nav ieguldījumu padoms. Mēs iesakām pirms ieguldīšanas veikt savu izpēti.

Pievienojieties mums, lai sekotu līdzi jaunumiem: https://linktr.ee/coincu

Harolds

Coincu ziņas