Kriptovalūtas atvasinājumu datu izpratne (atklātā procentuālā daļa, finansējums, likvidācijas un kumulatīvā apjoma delta)
Viena no lieliskajām lietām kriptovalūtās ir to caurskatāmība attiecībā uz datiem, kuriem varat piekļūt bez maksas.
Atrodoties mantotajos tirgos, jums būs jāmaksā lielas naudas summas, lai iegūtu dziļāku ieskatu, savukārt kriptovalūtā ir daudz bezmaksas vai lētu rīku, kas ļauj iegūt vieglu pārskatu par citu tirgus dalībnieku darbību.
Šajā rakstā tiks aplūkoti tādi populāri rādītāji kā atvērtā procentu likme, finansējuma likme, likvidācijas dati vai kumulatīvā apjoma delta.
vai tiem, kas meklē kriptovalūtu apmaiņu, varat tirgoties ar mani vietnē #Binance .
Satura rādītājs
Kāpēc jums vajadzētu pievērst uzmanību kriptoatvasinājumu datiem?
Ilgtermiņa līgumi par kriptovalūtu
Apgrieztie nākotnes līgumi
Lineārie nākotnes līgumi
Atvērta interese
Likvidācijas
Kumulatīvā apjoma delta
Finansējuma likmes
Izmantojamie rīki
Labākais rīks diagrammu veidošanai
Labākais rīks pētniecībai
Tirdzniecības piemērs – ENS Orderflow
Tirdzniecības piemērs – Waves Orderflow
Tirdzniecības piemērs – GMT orderflow
Secinājums
Kāpēc jums vajadzētu pievērst uzmanību kriptoatvasinājumu datiem?
Runājot par dažādiem tirgiem, varat tirgot forex, akcijas, fjūčerus vai kriptovalūtas fjūčerus.
No visām jūsu izvēlēm kriptovalūtu tirgi ir visvairāk uz mazumtirdzniecību orientētie tirgi, kādus varat atrast.
Bitcoin, īpaši altkoinu, pirkšanu bieži veicina mazumtirdzniecības FOMO un īslaicīgi stāsti.
Redzot, kur mazie un lielie tirgotāji izpilda savas pozīcijas Open Interest izmaiņās, jūs varat iegūt ievērojamu priekšrocību, izmantojot šos līmeņus jūsu tirdzniecībai.
Viena no daudzajām stratēģijām, ko varat izmantot, ir liela mēroga likvidācija, kad citi tirgotāji ir spiesti izkļūt vai piedalīties izspiešanā, pamatojoties uz finansējuma likmēm.
Tos var izmantot, lai izveidotu jūsu tirdzniecības sistēmu vai nu atsevišķi, vai kopā ar populārām cenu darbības koncepcijām.
Ilgtermiņa līgumi par kriptovalūtu
Zināms arī kā “perps” vai “perpetual swaps”, ir vispopulārākais tirdzniecības instruments sviras tirdzniecībai kriptovalūtās.
Daudzi cilvēki domā, ka mūžīgie nākotnes līgumi ir kriptovalodu unikālais jēdziens, taču tā nav taisnība, jo tie tika ieviesti 1992. gadā, lai nodrošinātu atvasināto instrumentu tirdzniecību nelikvīdiem aktīviem.
Tie kļuva populāri kriptovalūtu jomā 2016. gadā, kad Bitmex tos iepazīstināja.
Tātad, kas ir mūžīgie nākotnes līgumi?
Perpetuālie nākotnes līgumi ir tādi paši kā starpības līgumi (CFD). Tie nebeidzas.
Parastajiem nākotnes līgumiem, piemēram, E-mini S&P500 fjūčeriem, noteikts derīguma termiņš ir 3 mēneši.
Zelta vai jēlnaftas fjūčeru termiņš beidzas katru mēnesi.
Kriptovalūtām ir arī ceturkšņa beigu līgumi, taču tie noteikti nesasniedz mūžīgo fjūčeru popularitāti un likviditāti, jo tos galvenokārt izmanto delta-neitrālajā tirdzniecībā lielākiem spēlētājiem vai arī, lai iegūtu ilgāka termiņa aizņemtas pozīcijas, jo tās nav pakļautas. finansējuma likmēm.
mūžīgie nākotnes līgumi ir daudz populārāki un iedalās divās kategorijās: lineārie un apgrieztie nākotnes līgumi.
nverse fjūčeri tiek norēķināti ar jūsu tirgoto monētu, bet tie tiek kotēti kotācijas valūtā.
Jebkuram apgrieztajam nākotnes līgumam, kuru tirgosit, pirmais būs jūsu bāzes valūta, bet otrais – kotācijas valūta.
Tā, piemēram, tirdzniecība ar apgrieztu LINK/USD līgumu nozīmē, ka pati diagramma tiek kotēta ASV dolāros, bet jūs izmantosit Link kā savu nodrošinājumu.
Tirdzniecība ar apgrieztajiem līgumiem var būt sarežģīta, jo jūs pastāvīgi saskaraties ar pamatā esošo monētu, taču, ja, piemēram, ilgtermiņā vēlaties palielināt savu monētu uzkrājumu, apgrieztais līgums var būt lieliski piemērots.
Turklāt, ja domājat, ka pamatā esošā monēta samazināsies, varat atvērt x1 īso pozīciju, lai ierobežotu savus turējumus.
Ja jūs, piemēram, 1x zaudējat apgriezto BTCUSD līgumu par 20 000 ASV dolāru ar 1 BTC jūsu kontā un cena nokrītas līdz 19 000 ASV dolāru, jūs nopelnījāt 1000 ASV dolāru no sava īsā darījuma, lai gan tehniski zaudējāt 1000 ASV dolāru vērtību no BTC līdzdalības.
Bitmex un agrīno Bybit dienu laikā apgrieztie līgumi bija daudz populārāki, taču, pieaugot FTX un Binance popularitātei 2020. gadā, lielākā daļa no apjoma tika pārcelta uz lineārajiem līgumiem.
Lineārie nākotnes līgumi
Lineārie nākotnes darījumi ir vieta, kur notiek vislielākais apjoms. Tie ir ļoti vienkārši, padarot tos par vispopulārāko tirdzniecības instrumentu.
Gan norēķini tiek kotēti kotētā valūtā, un biržas izmanto stabilās monētas, un Tether ir vispopulārākā kotētā valūta.
o ja jūsu kontā ir USD 100 000 USD, jūs 1x ilgi atvērsit BTCUSDT par USD 20 000.
Jūs nodrošināsiet $ 20 000 rezervi; jebkura peļņa vai zaudējumi atspoguļos jūsu USDT līdzdalību.
Ja jūs aizverat savu pozīciju pie USD 21 000 par BTC, jūs nopelnīsit 1000 USDT; ja jūs aizverat savu pozīciju pie USD 19 000, jūs zaudējat 1000 USD.
Ņemiet vērā, ka jebkura lineāra līguma apjoms un atvērtie procenti tiks denominēti monētās, jo jūs gatavojaties pagarināt vai saīsināt noteiktu monētu daudzumu, taču lielākā daļa biržu konvertēs to uz USDT.
Papildus lineārajiem un apgrieztajiem līgumiem ir arī Quanto līgumi, taču tie ir diezgan mulsinoši, un neviens tos īsti netirgo, tāpēc mēs rīkosimies tā, it kā tie nepastāvētu.
Atvērta interese
Atvērtie procenti mēra nenokārtoto līgumu skaitu, kas pastāv konkrētajā tirgū. Citiem vārdiem sakot, cilvēkiem joprojām ir atvērti amati, kas vēl nav slēgti.
Atvērto procentu aprēķins ir šāds:
Atvērtā procentu likme = (tīrās atvērtās garās pozīcijas + neto atvērtās īsās pozīcijas)/ 2
Cilvēki bieži saka, ka konkrētajā tirgū ir “vairāk pircēju” vai “vairāk pārdevēju”, taču tā nav taisnība.
Runājot par atklātu interesi, jums ir jāsaprot, ka katram pircējam ir jābūt pārdevējam un otrādi.
Lai to saprastu, pieņemsim, ka mums ir trīs tirgotāji, kas satiekas jaunā tirgū ar 0 atvērtiem procentiem un kuru cena ir 100 USD.
Tirgotājs A domā, ka šis tirgus celsies, un tirgotājs B domā, ka šis tirgus kritīsies.
Tirgotājs A ievieto limita pirkšanas rīkojumu par USD 100 pirkšanai, un tirgotājs B nolemj saskaņot piedāvājumu un atvērt īso pozīciju.
Atvērtā interese par šo tirgu tagad mainās uz 1, jo šobrīd vienlaikus ir atvērta viena garā un viena īsā pozīcija.
Tirgus palielinās līdz 150 USD, un tirgotājs C arī nolemj iegūt ilgu laiku.
Tirgotājs A, saņemot 150 ASV dolārus, nolemj, ka viņam pietiek ar 50 $ peļņu, un izdod pārdošanas pasūtījumu savam vienam līgumam. Tirgotājs C atbilst šim pasūtījumam, un tagad viņam ir ilgs līgums.
Vai atklātā interese mainījās? Nē.
Mums bija viena garā izeja (atcerieties, ka, pārdodot atvērto pozīciju, jūs veicat īso izeju) un viena garā izeja.
Tirgus pieaug vairāk, un, saņemot 200 USD, tirgotājs B nolēma, ka viņam ir pietiekami daudz un viņš vēlas iziet.
Tirgotājs B veica ierobežotu pirkšanas pasūtījumu par USD 200, un tirgotājs C nolēma saskaņot viņu, lai gūtu peļņu USD 50.
Šajā gadījumā gan tirgotājs B, gan tirgotājs C izgāja no savas pozīcijas, un tāpēc Open procenti samazinājās līdz 0.
Šajā gadījumā varat redzēt, ka mums var būt trīs iespējamie rezultāti attiecībā uz atvērto interesi.
Ja palielinās gan pirkšanas, gan pārdošanas puse, palielinās atvērtā procentu likme.
Ja gan pirkšanas, gan pārdošanas puses slēdz savas pozīcijas, atvērtā interese samazināsies.
Ja viena puse atver jaunu pozīciju, bet otra puse aizver savu pozīciju, atvērtā interese paliek nemainīga.
Tātad, kāpēc mainās bāzes aktīvu cenas, ja katram pircējam ir jābūt pārdevējam (un otrādi?)
Viens no iemesliem, kāpēc jūs varat ļoti viegli tirgoties lielākajā daļā tirgu, ir tas, ka vienmēr ir tirgus dalībnieki, kas ir delta neitrāli.
Tos sauc par tirgus veidotājiem.
Nē, tās nav ļaunas būtnes, kas manipulē ar cenām. Viņi veido tirgus, nodrošinot likviditāti.
2023. GADA 29. JANVĀRIS
TIRDZNIECĪBA
Kriptovalūtas atvasinājumu datu izpratne (atklātā procentuālā daļa, finansējums, likvidācijas un kumulatīvā apjoma delta)
Viena no lieliskajām lietām kriptovalūtās ir to caurskatāmība attiecībā uz datiem, kuriem varat piekļūt bez maksas.
Atrodoties mantotajos tirgos, jums būs jāmaksā lielas naudas summas, lai iegūtu dziļāku ieskatu, savukārt kriptovalūtā ir daudz bezmaksas vai lētu rīku, kas ļauj iegūt vieglu pārskatu par citu tirgus dalībnieku darbību.
Šajā rakstā tiks aplūkoti tādi populāri rādītāji kā atvērtā procentu likme, finansējuma likme, likvidācijas dati vai kumulatīvā apjoma delta.
Papildus tam es arī kopīgošu rīkus un vietnes, kuras varat izmantot, lai piekļūtu šiem datiem.
Ja jums patīk šis raksts, izlasiet pārējo emuāru vai pievienojieties Tradingriot Bootcamp, lai iegūtu visaptverošu video kursu, piekļūtu privātām nesaskaņām un regulāriem atjauninājumiem.
Tiem, kas meklē kriptovalūtu apmaiņu, varat tirgoties ar mani vietnē Bybit vai Binance un ietaupīt 20% no tirdzniecības maksām.
Satura rādītājs
Kāpēc jums vajadzētu pievērst uzmanību kriptoatvasinājumu datiem?
Ilgtermiņa līgumi par kriptovalūtu
Apgrieztie nākotnes līgumi
Lineārie nākotnes līgumi
Atvērta interese
Likvidācijas
Kumulatīvā apjoma delta
Finansējuma likmes
Izmantojamie rīki
Labākais rīks diagrammu veidošanai
Labākais rīks pētniecībai
Tirdzniecības piemērs – ENS Orderflow
Tirdzniecības piemērs – Waves Orderflow
Tirdzniecības piemērs – GMT orderflow
Secinājums
Kāpēc jums vajadzētu pievērst uzmanību kriptoatvasinājumu datiem?
Runājot par dažādiem tirgiem, varat tirgot forex, akcijas, fjūčerus vai kriptovalūtas fjūčerus.
No visām jūsu izvēlēm kriptovalūtu tirgi ir visvairāk uz mazumtirdzniecību orientētie tirgi, kādus varat atrast.
Bitcoin, īpaši altkoinu, pirkšanu bieži veicina mazumtirdzniecības FOMO un īslaicīgi stāsti.
Redzot, kur mazie un lielie tirgotāji izpilda savas pozīcijas Open Interest izmaiņās, jūs varat iegūt ievērojamu priekšrocību, izmantojot šos līmeņus jūsu tirdzniecībai.
Viena no daudzajām stratēģijām, ko varat izmantot, ir liela mēroga likvidācija, kad citi tirgotāji ir spiesti izkļūt vai piedalīties izspiešanā, pamatojoties uz finansējuma likmēm.
Tos var izmantot, lai izveidotu jūsu tirdzniecības sistēmu vai nu atsevišķi, vai kopā ar populārām cenu darbības koncepcijām.
Ilgtermiņa līgumi par kriptovalūtu
Zināms arī kā “perps” vai “perpetual swaps”, ir vispopulārākais tirdzniecības instruments sviras tirdzniecībai kriptovalūtās.
Daudzi cilvēki domā, ka mūžīgie nākotnes līgumi ir kriptovalodu unikālais jēdziens, taču tā nav taisnība, jo tie tika ieviesti 1992. gadā, lai nodrošinātu atvasināto instrumentu tirdzniecību nelikvīdiem aktīviem.
Tie kļuva populāri kriptovalūtu jomā 2016. gadā, kad Bitmex tos iepazīstināja.
Tātad, kas ir mūžīgie nākotnes līgumi?
Perpetuālie nākotnes līgumi ir tādi paši kā starpības līgumi (CFD). Tie nebeidzas.
Parastajiem nākotnes līgumiem, piemēram, E-mini S&P500 fjūčeriem, noteikts derīguma termiņš ir 3 mēneši.
Zelta vai jēlnaftas fjūčeru termiņš beidzas katru mēnesi.
Kriptovalūtām ir arī ceturkšņa beigu līgumi, taču tie noteikti nesasniedz mūžīgo fjūčeru popularitāti un likviditāti, jo tos galvenokārt izmanto delta-neitrālajā tirdzniecībā lielākiem spēlētājiem vai arī, lai iegūtu ilgāka termiņa aizņemtas pozīcijas, jo tās nav pakļautas. finansējuma likmēm.
Pastāvīgie nākotnes līgumi ir daudz populārāki un iedalās divās kategorijās: lineārie un apgrieztie nākotnes līgumi.
Apgrieztie nākotnes līgumi
Apgrieztie nākotnes līgumi tiek norēķināti ar jūsu tirgoto monētu, bet tie tiek kotēti kotācijas valūtā.
Jebkuram apgrieztajam nākotnes līgumam, kuru tirgosit, pirmais būs jūsu bāzes valūta, bet otrais – kotācijas valūta.
Tā, piemēram, tirdzniecība ar apgrieztu LINK/USD līgumu nozīmē, ka pati diagramma tiek kotēta ASV dolāros, bet jūs izmantosit Link kā savu nodrošinājumu.
Tirdzniecība ar apgrieztajiem līgumiem var būt sarežģīta, jo jūs pastāvīgi saskaraties ar pamatā esošo monētu, taču, ja, piemēram, ilgtermiņā vēlaties palielināt savu monētu uzkrājumu, apgrieztais līgums var būt lieliski piemērots.
Turklāt, ja domājat, ka pamatā esošā monēta samazināsies, varat atvērt x1 īso pozīciju, lai ierobežotu savus turējumus.
Ja jūs, piemēram, 1x zaudējat apgriezto BTCUSD līgumu par 20 000 ASV dolāru ar 1 BTC jūsu kontā un cena nokrītas līdz 19 000 ASV dolāru, jūs nopelnījāt 1000 ASV dolāru no sava īsā darījuma, lai gan tehniski zaudējāt 1000 ASV dolāru vērtību no sava BTC turējuma.
Bitmex un agrīno Bybit dienu laikā apgrieztie līgumi bija daudz populārāki, taču, pieaugot FTX un Binance popularitātei 2020. gadā, lielākā daļa no apjoma tika pārcelta uz lineārajiem līgumiem.
Lineārie nākotnes līgumi
Lineārie nākotnes darījumi ir vieta, kur notiek vislielākais apjoms. Tie ir ļoti vienkārši, padarot tos par vispopulārāko tirdzniecības instrumentu.
Gan norēķini tiek kotēti kotētā valūtā, un biržas izmanto stabilās monētas, un Tether ir vispopulārākā kotētā valūta.
Tātad, ja jūsu kontā ir USD 100 000 USD, jūs 1x ilgi atvērsit BTCUSDT par USD 20 000.
Jūs nodrošināsiet $ 20 000 rezervi; jebkura peļņa vai zaudējumi atspoguļos jūsu USDT līdzdalību.
Ja jūs aizverat savu pozīciju pie USD 21 000 par BTC, jūs nopelnīsit 1000 USDT; ja jūs aizverat savu pozīciju pie USD 19 000, jūs zaudējat 1000 USD.
Ņemiet vērā, ka jebkura lineāra līguma apjoms un atvērtie procenti tiks denominēti monētās, jo jūs gatavojaties pagarināt vai saīsināt noteiktu monētu daudzumu, taču lielākā daļa biržu konvertēs to uz USDT.
Papildus lineārajiem un apgrieztajiem līgumiem ir arī Quanto līgumi, taču tie ir diezgan mulsinoši, un neviens tos īsti netirgo, tāpēc mēs rīkosimies tā, it kā tie nepastāvētu.
Atvērta interese
Atvērtie procenti mēra nenokārtoto līgumu skaitu, kas pastāv konkrētajā tirgū. Citiem vārdiem sakot, cilvēkiem joprojām ir atvērti amati, kas vēl nav slēgti.
Atvērto procentu aprēķins ir šāds:
Atvērtā procentu likme = (tīrās atvērtās garās pozīcijas + neto atvērtās īsās pozīcijas)/ 2
Cilvēki bieži saka, ka konkrētajā tirgū ir “vairāk pircēju” vai “vairāk pārdevēju”, taču tā nav taisnība.
Runājot par atklātu interesi, jums ir jāsaprot, ka katram pircējam ir jābūt pārdevējam un otrādi.
Lai to saprastu, pieņemsim, ka mums ir trīs tirgotāji, kas satiekas jaunā tirgū ar 0 atvērtiem procentiem un kuru cena ir 100 USD.
Tirgotājs A domā, ka šis tirgus celsies, un tirgotājs B domā, ka šis tirgus kritīsies.
Tirgotājs A ievieto limita pirkšanas rīkojumu par USD 100 pirkšanai, un tirgotājs B nolemj saskaņot piedāvājumu un atvērt īso pozīciju.
Atvērtā interese par šo tirgu tagad mainās uz 1, jo šobrīd vienlaikus ir atvērta viena garā un viena īsā pozīcija.
Tirgus palielinās līdz 150 USD, un tirgotājs C arī nolemj iegūt ilgu laiku.
Tirgotājs A, saņemot 150 ASV dolārus, nolemj, ka viņam pietiek ar 50 $ peļņu, un izdod pārdošanas pasūtījumu savam vienam līgumam. Tirgotājs C atbilst šim pasūtījumam, un tagad viņam ir ilgs līgums.
Vai atklātā interese mainījās? Nē.
Mums bija viena garā izeja (atcerieties, ka, pārdodot atvērto pozīciju, jūs veicat īso izeju) un viena garā izeja.
Tirgus pieaug vairāk, un, saņemot 200 USD, tirgotājs B nolēma, ka viņam ir pietiekami daudz un viņš vēlas izkļūt.
Tirgotājs B veica ierobežotu pirkšanas pasūtījumu par USD 200, un tirgotājs C nolēma saskaņot viņu, lai gūtu peļņu USD 50.
Šajā gadījumā gan tirgotājs B, gan tirgotājs C izgāja no savas pozīcijas, un tāpēc Open procenti samazinājās līdz 0.
Šajā gadījumā jūs varat redzēt, ka mums var būt trīs iespējamie rezultāti attiecībā uz atvērto interesi.
Ja palielinās gan pirkšanas, gan pārdošanas puse, palielinās atvērtā procentu likme.
Ja gan pirkšanas, gan pārdošanas puses slēdz savas pozīcijas, atvērtā interese samazināsies.
Ja viena puse atver jaunu pozīciju, bet otra puse aizver savu pozīciju, atvērtā interese paliek nemainīga.
Tātad, kāpēc mainās bāzes aktīvu cenas, ja katram pircējam ir jābūt pārdevējam (un otrādi?)
Viens no iemesliem, kāpēc jūs varat ļoti viegli tirgoties lielākajā daļā tirgu, ir tas, ka vienmēr ir tirgus dalībnieki, kas ir delta neitrāli.
Tos sauc par tirgus veidotājiem.
Nē, tās nav ļaunas būtnes, kas manipulē ar cenām. Viņi veido tirgus, nodrošinot likviditāti.
Katram tirgum, kurā tirgojat, būs starpība. Piemēram, BTC starpība ir 0,5 USD, un tirgus veidotāji pelnīs naudu, iekasējot šo starpību no agresīviem tirgotājiem, kuri šķērso cenu un pārdošanas cenu.
Augšējā attēlā parādīts tirgus veidotājiem ideāls scenārijs. Viņi piedāvā gan cenu, gan piedāvājumu, un iekasē starpību.
Iepriekš redzamais attēls arī parāda ideālu scenāriju, kas bieži nenotiek, jo tirgi pastāvīgi reaģē uz jaunu informāciju.
Ja tas notiek un tirgotāji vēlas, piemēram, saskarties ar lejupslīdi, cenas samazināsies, palielinoties Open procentiem, kas nozīmē, ka tirgus veidotājiem (un citiem delta neitrāliem tirgotājiem) ir krājumi, kas viņiem ir jāizkrauj, jo viņi vēlas palikt. neitrāla.
Ja tirgotāji vēlas samazināt cenas, viņi virza īso pozīciju uz delta neitrālu garo pozīciju, kas nozīmē, ka tirgus ir virziena sabiedrotais.
Šādi reālos tirgus apstākļos izskatīsies atklāta interese.
Kad cenas iet uz augšu/lejup, palielinoties atvērtajai interesei, tas nozīmē, ka tirgū ienāk jauns pieprasījums/piedāvājums.
Ja tirgi iet uz augšu/lejup, samazinoties atvērtajai procentu likmei, tas nozīmē, ka tirgotāji slēdz savas pozīcijas.
Īpaši kriptovalūtā jūs redzēsit sprādzienbīstamas kustības ar lielu atvērtās procentu samazināšanos, tās sauc par likvidācijas kaskādēm, un mēs tās apskatīsim vēlāk.
Jūs varat apskatīt šo APT diagrammu augšupejas tendences laikā, kad tirgus nepārtraukti pieauga pēc jauna pieprasījuma (virziena garās vērtības) ienākšanas.
Kad diagrammas kreisajā pusē bija liels OI samazinājums, varat pamanīt, ka cena gandrīz nemainījās, salīdzinot ar OI samazināšanos.
Tas ir tāpēc, ka kāds bija gatavs nodrošināt likviditāti diapazona apakšā un absorbēt segumu.
Lielu OI izmaiņu apgabali bieži darbosies kā cenas pagrieziena punkti.
Straujais OI kritums, kas redzams iepriekš redzamajā diagrammā, izriet no likvidācijas.
Tāpat kā ar citiem rādītājiem, ir vērts pievērst uzmanību anomālijām.
Izmantojot veselo saprātu, kad redzat lielu Open Interest samazinājumu vai pieaugumu, un aplūkojot, kā cena uzvedas, pamatojoties uz to.
Jūs varat apskatīt šo APT diagrammu augšupejas tendences laikā, kad tirgus nepārtraukti pieauga pēc jauna pieprasījuma (virziena garās vērtības) ienākšanas.
Kad diagrammas kreisajā pusē bija liels OI samazinājums, varat pamanīt, ka cena gandrīz nemainījās, salīdzinot ar OI samazināšanos.
Tas ir tāpēc, ka kāds bija gatavs nodrošināt likviditāti diapazona apakšā un absorbēt segumu.
Lielu OI izmaiņu apgabali bieži darbosies kā cenas pagrieziena punkti.
Straujais OI kritums, kas redzams iepriekš redzamajā diagrammā, ir saistīts ar likvidāciju.
Tāpat kā ar citiem rādītājiem, ir vērts pievērst uzmanību anomālijām.
Izmantojot veselo saprātu, kad redzat lielu Open Interest samazinājumu vai pieaugumu, un aplūkojot, kā cena uzvedas, pamatojoties uz to.
Kā redzams šeit, lielais atklātās procentu pieaugums, jo cena tik tikko nepaaugstinās, liecina, ka mums ir bijuši daudzi virziena gari. Ja tas tā ir, mums vajadzētu tirgoties daudz augstāk.
Tas ir tāpēc, ka kāds pretējā pusē piepildīja pasīvos pārdošanas apjomus, palielinot cenas. Tas var notikt tajā pašā biržā vai tūlītējā tirgū.
Likvidācijas
Pastāvīgie mijmaiņas darījumi tiek tirgoti, izmantojot kredītplecu.
Ja vēlaties noslēgt vienu Bitcoin nākotnes līgumu, kura cena pašlaik ir USD 20 000, jūsu kontā nav nepieciešami USD 20 000.
Birža nodrošinās jūs ar jūsu izvēlētu kredītplecu, kas lielākajai daļai biržu svārstās no 1 līdz 100x.
Pieņemsim, ka jūsu kontā ir tikai USD 2000, tāpēc, ja vēlaties izmantot 1BTC, jums būs jāizmanto 10 reizes. Pārējo nodrošinās apmaiņa.
2000 USD rezerve tiks izmantota, lai atvērtu 1BTC garo pozīciju.
Ja Bitcoin samazināsies līdz 18 200 USD, jūs zaudējat par 1800 USD, un, tā kā biržas nevēlas zaudēt savu naudu, jūs saņemsit papildu maksājumu.
Maržinālā prasība nozīmē, ka birža liks jums noguldīt vairāk naudas biržā; pretējā gadījumā viņi slēgs jūsu pozīciju, ja tā sasniegs USD 2000 zaudējumus.
Ja neko nenoguldīsit, jūs tiksit likvidēts un BTC samazināsies līdz USD 18 000.
Kā redzat no šīs pozīcijas, tirgus pašlaik tirgojas par USD 314, un mums ir atvērta garā pozīcija.
Pamatojoties uz izmantoto kredītplecu un kopējo konta atlikumu, platforma aprēķināja, ka viss konts tiek likvidēts par USD 114.
Kriptogrāfijas jomā mums ir daudz mazumtirdzniecības tirgotāju, kas cenšas to padarīt ātri un izmanto lielu sviru, lai palielinātu savu pozīciju lielumu.
Paturot prātā, ka, piemēram, ja es izmantoju 10x kredītplecu, tirgum bija jāpārvieto 10% pret mums, lai tiktu likvidēts; ja izmantosiet 100x kredītplecu, jūs tiksit likvidēts ar 1% cenas kustību, kas, kā mēs visi zinām, kriptovalūtu jomā nav nekas neparasts.
Kā redzams no šī piemēra, tirgus ir lēnām kāpis, pieaugot arī atklātajai interesei.
Kad notika flush down, mums pēkšņi bija liels atvērto procentu samazinājums.
Tas notika tāpēc, ka cilvēki ne tikai ilgi, bet pārsvarā ar lielu kredītsviru bija ilgi, kas nozīmē, ka pat neliels cenas samazinājums izraisītu viņu likvidāciju.
Platforma automātiski izpilda tirgus rīkojumu, lai izvestu jūs no pozīcijas, kad tiekat likvidēts.
Ja vienlaikus notiek vairākas likvidācijas, tas var izraisīt lielu kustību, jo likvidāciju skaits pārsniedz konkrētā tirgus pašreizējo likviditāti.
Teiksim; Šajā piemērā, ja Bitcoin tirgojas par USD 22 902, cena ievērojami samazinātos, kā rezultātā 1000 BTC tiktu likvidēti ļoti tuvu viens otram.
Tas var notikt ziņu izlaiduma vai jaunu piegādes darbību laikā.
Varat redzēt, ka tas atbilst šiem 1000 BTC no cenas puses. Mēs nekavējoties samazinātu aptuveni 100 USD līdz aptuveni 22 800 USD.
Tas notiktu dažu sekunžu laikā, un, ja cenas turpinātu kristies un notiktu vairāk likvidāciju, cenas pazeminātos ļoti ātri, ļoti ātri.
Likvidācijas var kalpot kā labs rādītājs, lai redzētu tirgus noskaņojumu.
Atšķirīgos tirgos varat izmantot likvidāciju kā vidējās reversijas rīku.
Pieņemsim, ka tirgos ir augšupejoša (vai lejupejoša) tendence, un jūs vēlaties piedalīties tirdzniecībā. Tādā gadījumā jūs varat gaidīt, kamēr novēloti/pārmērīgi piesaistītie tirgotāji tiks likvidēti un nodrošināt likviditāti piespiedu pārdevējiem.
Kumulatīvā apjoma delta
Kumulatīvā apjoma delta (CVD) grafikā tiek attēlots darbības indikators, kas parāda kopējo pabeigto izpildes gadījumu skaitu pie piedāvājuma un pieprasījuma.
Citiem vārdiem sakot, tirgus pasūtījumi.
Kad es pirmo reizi uzzināju par CVD, tas attiecās uz dienas tirdzniecību, kur CVD galvenokārt tiek izmantots, lai konstatētu atšķirības.
Ja izmantojat CVD, lai mēģinātu izprast plašāku attēlu, tas var kļūt nedaudz sarežģīts.
Kā jau šeit var redzēt, cena pieauga, atklātie procenti pieauga, bet CVD samazinājās.
Ja jūs nesaprotat, kā tirgus varēja virzīties augstāk, kad bija vairāk tirgus pārdošanas pasūtījumu, atcerieties, ka katram pircējam ir jābūt pārdevējam un otrādi.
Šī iemesla dēļ tas nozīmē, ka tirgus virzījās augstāk par agresīvu pārdošanu pasīvā piedāvājumā.
Turklāt limitus parasti izmanto lielie spēlētāji. Tāpēc šis scenārijs ir diezgan bullish.
Jums arī jāzina, ka mums ir tūlītējie un atvasināto instrumentu tirgi kriptovalūtā, kur tūlītējam tirgum bieži ir lielāka loma (lielāki spēlētāji izmanto tūlītējos tirgus, nevis fjūčerus).
Tātad, vērojot attiecības starp spot un perp CVD, jūs varat iegūt vislielāko ieskatu.
Kā redzat, samazinoties pastāvīgajiem nākotnes līgumiem CVD, tūlītējais tirgus faktiski bija kāpīgs, radot pieprasījumu pēc tirgus.
Atcerieties, ka tad, kad tūlītējais CVD samazinās, tirgū neienāk jauni šorti, jo jūs nevarat atvērt īso pozīciju tūlītējā tirgū; varat vai nu pagarināt (CVD paaugstinās), vai aizvērt garo (CVD samazinās).
Īstermiņa tirdzniecībai varat izmantot CVD atšķirības starp cenu un CVD, lai pamanītu iespējamās izmaiņas.
Finansējuma likmes
Finansēšanas likme ir unikāls kriptovalūtu mehānisms, kas stimulē tirgotājus atvērt garās un īsās pozīcijas, lai nodrošinātu, ka pamatā esošā mūžīgā mijmaiņas darījuma vērtība paliek tuvu tūlītējās tirgus cenai.
Ja finansējums ir pozitīvs, tas nozīmē, ka pastāvīgais mijmaiņas darījums tirgojas virs spot cenas, un, ja finansējums ir negatīvs, tas nozīmē, ka perpetuālais mijmaiņas darījums tirgojas zem tūlītējās cenas.
Ja finansējums ir pozitīvs, garie maksā šortiem maksu.
Ja finansējums ir negatīvs, šorti maksā garajiem šortiem maksu.
Šis maksājums lielākajā daļā biržu notiek ik pēc 8 stundām.
Lielākā daļa cilvēku domā, ka, ja finansējums ir ļoti augsts vai zems, tas uzreiz ir lācīgs/bullish, jo visi ir gari/maza auguma, un cilvēki mēdz kļūdīties, lai tirgus atgrieztos.
Tā nav taisnība, un lielu finansējumu var uzskatīt par uzņēmējdarbības veikšanas izmaksām.
Citiem vārdiem sakot, ja es domāju, ka tirgus ievērojami pieaugs, es neiebilstu maksāt finansējumu ik pēc 8 stundām, kas mani notur pozīcijā.
Kā redzat, nesenā Bitcoin rallija laikā finansējums visu laiku saglabājās pozitīvs.
Uz finansējumu kā prettendences rādītāju varam raudzīties tikai tad, ja tas ir ārkārtīgi augsts/zems un saglabājas ilgāku laiku.
Vislabāk ir piesaistīt finansējumu ar citiem rādītājiem, piemēram, atvērtiem procentiem vai likvidācijām.
Finansējums var būt noderīgs arī sānu konsolidācijas laikā, lai redzētu, kura puse ir agresīvāka un kā viņi saņem atlīdzību par pūlēm.
Tāpēc labāk ir izmantot prognozētās finansējuma likmes indikatoru, kas automātiski aprēķināja prognozētās finansējuma likmes, pamatojoties uz pašreizējo cenu darbību.
Izmantojamie rīki
Labākais rīks diagrammu veidošanai
Tā kā Tradingview ir vispopulārākā platforma, tai ir ierobežojumi attiecībā uz šiem uzlabotajiem rādītājiem.
Nesen viņi ir pievienojuši Open Interest indikatoru Binance nākotnes līgumiem.
Lai gan Binance šobrīd ir apmaiņa par apjomu, jūs joprojām varat palaist garām dažas detaļas no citām vietām.
t ir bezmaksas platforma, kas izmanto Tradingview UI, bet ietver savus patentētos rādītājus, kas parāda apkopotas atvērtās procentu likmes, likvidācijas, CVD un finansējuma likmes.
Tas nozīmē, ka varat izmantot rādītājus, kas automātiski apkopo datus no visām vietām, kur tiek tirgota noteikta monēta.
Labākais rīks pētniecībai
Jūs, iespējams, pamanījāt, ka visā šajā rakstā bija daudz altkoinu.
Turklāt visi manis minētie rādītāji bieži tiek izmantoti, lai vērstos pret mazumtirgotājiem, jo tie bieži ir nepareizi.
Tāpēc pasūtījumu plūsma altcoinos bieži ir daudz tīrāka nekā BTC vai ETH.
Jums, protams, ir jāsaprot, ka ar ļoti augstām korelācijām šīs neefektivitātes bieži vien ir ļoti īslaicīgas; tāpēc vislabāk ir tirgot lietas vairāk vienas dienas vai nedēļas ietvaros, it īpaši, ja iet pretrunā ar vispārējo tendenci.
Problēma ar altcoiniem ir tāda, ka to ir pārāk daudz.
Viens no veidiem, kā to izdarīt, ir pavadīt stundas pakalpojumā Twitter, lai pastāvīgi sekotu līdzi aktuālajām stāstījuma spēlēm, taču tas var būt ārkārtīgi nogurdinoši un laikietilpīgi.
Vai arī varat izmantot bezmaksas vietni, piemēram, Laevitas, kas ļauj viegli izsekot lielām izmaiņām atklātajos procentos, finansējuma likmēs vai likvidācijās.
Vietne piedāvā daudzas dažādas iespējas un informācijas paneļus, kas aptver daudz vairāk nekā tikai altcoins. Viņiem ir arī dziļa opciju analīze un daudz kas cits.
Tirdzniecības piemērs – ENS Orderflow
Šajā piemērā var redzēt tipisku “mazumtirdzniecības FOMO”.
ENS pārspēja iepriekšējo pretestību attiecībā uz lielo atklāto procentu pieaugumu un pārlēca uz prognozēto finansējumu.
Lai gan pieauga arī spot CVD (baltā līnija), tirgus sāka apstāties gandrīz nekavējoties.
Tas liecina, ka kāds pretējā pusē izmantoja pirkšanas tirgus pasūtījumus, lai aizpildītu savus pasīvos piedāvājumus.
Tas var sniegt jums lielisku iespēju veikt īsas derības uz garajām likmēm, lai vemtu savas pozīcijas.
Tā kā ENS pēdējā laikā bija tendence uz augšu, varētu būt nedaudz jēgpilnāk iet uz ilgu laiku.
Viena no labajām lietām, kam vienmēr pievērst uzmanību, ir iesaistīties darījumos, kad citi ir spiesti iziet no tā.
Tāpēc nav jēgas pirkt pēc OI pieauguma kopā ar visiem pārējiem.
Daudz gudrāka pieeja ir gaidīt atvērto procentu izskalošanos kopā ar likvidāciju un nelielu finansējuma samazināšanos (perps tirgojas tuvāk spot cenai).
Iepērkoties likvidācijā, jūs nodrošinājat likviditāti tiem, kas ir spiesti izstāties, t.i., pērkat, kad citiem ir jāpārdod.
Tirdzniecības piemērs – Waves Orderflow
Tāpat kā ENS, arī Waves bija spēcīgs grūdiens uz augšu, taču šīs kustības pasūtījumu plūsmas dinamika ir pilnīgi atšķirīga.
Šis gājiens pārsvarā bija uz vietas vadīts, un perps tikai nolēma iejaukties augšpusē ar smagu īssavienojumu.
Es ienīstu modes vārdu “ienīda rallijs”, bet, ja jūs varētu to ievietot diagrammā, tas būtu tas.
Tirgus atgriešanās uz iepriekšējo S/R līmeni saistībā ar pieaugošo atvērto procentu, CVD samazināšanos un finansējuma samazināšanos liecina, ka Perps pārāk smagi cenšas pazemināt šo tirgu.
Tiklīdz tirgus sasniedz S/R līmeni, spot CVD atgriežas pie solīšanas, padarot šo vēl labāku iespēju ilgtermiņā.
Tirdzniecības piemērs – GMT orderflow
Kripto ir ārkārtīgi korelēta; kad monētas iet uz augšu, tās parasti iet uz augšu visas kopā un otrādi.
Bet ir nianses. Dažas monētas iet uz augšu vairāk nekā citas.
Tas ir trīs lietu dēļ:
Pieejamā likviditāte konkrētajā tirgū – plānāki (mazāk likvīdi) tirgi pieaugs un samazināsies daudz vairāk, jo ir nepieciešams mazāk pūļu, lai tos pārvietotu
Stāstījums – fundamentāls notikums, kas aptver jebkuru konkrēto monētu
Pasūtījuma plūsma
Ja mēs šeit apskatīsim GMT, varat pamanīt, ka no decembra beigām līdz Jaunajam gadam ienāca liels daudzums šortu.
Interesanti ir tas, ka šī kustība ir ļoti perp virzīta, jo spot CVD joprojām ir nemainīgs, un perps OI ļoti pieaug ar lielu negatīvu finansējumu.
Tā kā viss kriptovalūtu tirgus kļuva viļņveidīgs, tas padarītu GMT ideālu likmi garajā pusē, jo jūs ne tikai spēlējat kopējā tirgus spēku, bet arī iegūstat monētu, kas bija ļoti saīsināta pirms virzības uz augšu, kas nozīmē īsu likvidāciju. visticamāk, pacels to daudz augstāk.
Tas noteikti bija viens no veicinošajiem faktoriem, lai GMT aizvadītajā rallijā būtu viens no labākajiem rādītājiem.
Secinājums
Tas aptver kriptovalūtas atvasināto instrumentu pamatus, kas, manuprāt, būtu jāzina ikvienam, kurš nolemj ar tiem tirgoties. Izmantojiet visus rīkus kopā, lai iegūtu plašāku kontekstu. Ideālā gadījumā jūs vēlaties tos īstenot, izmantojot vienkāršu tehnisko analīzi vai fundamentālus argumentus.
