Kopsavilkums: Pagājušajā gadā Bitcoin cena gada laikā kritās par 65%, bet maksimālais kritums bija 77%.
“
To, ko ikviens pieredzējis 2022. gadā, droši vien ir grūti aprakstīt vārdos. Neatkarīgi no tā, vai tās ir investīcijas, vai reālā ekonomika un dzīve, es domāju, ka nav pārspīlēti to raksturot kā "nožēlojamu", bet ko tad? Optimisms ir sava veida talants, un tas ir arī veids, kā šajā tirgū uzvarēt klašu sacietēšana, mums jāstāv uz milžu pleciem Iet uz priekšu. Pirmkārt, īsi apskatīsim vairākus nozīmīgus notikumus, kas notika pagājušajā gadā.
Martā Axie Infinity, kas ir viens no GameFi veiksmīgākajiem projektiem, bija spiests paziņot, ka tā galvenais tīkls ir uzlauzts, un tika nozagti 173 000 Ethereum un 25 miljoni USDC ar kopējo vērtību 625 miljoni ASV dolāru, kas ir lielākā un nopietnākā summa. 2022. gadā. Hakeru uzbrukuma incidents. Klīst baumas, ka uzbrukumu Axie varētu būt veikusi Ziemeļkorejas valsts hakeru organizācija. Katru gadu hakeru komandas cenšas uzbrukt, un uzbrukt ir kļuvusi neskaitāmu projekta pušu bankrota tiešais cēlonis. Aktīvi valūtu lokā ir veidoti uz koda, tāpēc melno gulbju ir vairāk nekā citās nozarēs. Tāpēc nelieciet olas vienā grozā jebkurā laikā.
Maijā UST, kas bija sasniegusi savu maksimumu, tika atkniedēta otro reizi, un pēc tam tirgū sākās panika. Līdz ar UST un LUNA nāves spirāli tikai divu dienu laikā tirgus vērtība bija 40 miljardi ASV dolāri tika iznīcināti. Projekti ar augstāko tirgus kapitalizāciju var tik ātri sabrukt, kas ne tikai paātrina lāču tirgus procesu, bet arī liek cilvēkiem kautrēties no projektiem valūtu lokā. Tajā pašā laikā algoritmisko stabilo monētu nākotne ir drūma. Three Arrows Capital kļuva par vienu no lielākajiem LUNA sabrukuma upuriem. Faktiski daudzi cilvēki redz pili UST gaisā. Tomēr projekta komanda ir sasniegusi augstāko tirgus vērtību un piesaistījusi lielu daļu kapitāla. Tomēr neviena sniegpārsla nav nevainīga. Galu galā šiem dalībniekiem es arī nogaršoju spekulāciju neveiksmi.
Jūnijā Sanjian Capital, kas ir bijis valūtu lokā 10 gadus un ir vadošais vietējais kriptovalūtu kapitāls šajā nozarē un kam ir liela ietekme riska kapitāla aprindā, cieta pērkona negaiss miljardu. Pēc LUNA vētras kļūdas, ko pieļāva tās augsti piesaistītais un augsta riska darbības modelis, tika likts likvidēt, un galu galā tas bija parādā USD 3,5 miljardus ārējos parādos. Tā dibinātājs Su Zhu joprojām ir brīvībā. Tiešais Three Arrows Capital bankrota cēlonis bija LUNA sabrukums, taču galvenais iemesls joprojām bija cieņas trūkums pret valūtu loku uzdrošinās riskēt, galu galā cietīs no sekām.
Augustā ASV Valsts kases Ārvalstu aktīvu kontroles birojs iekļāva Ethereum valūtu sajaukšanas platformu Tornado Cash sankciju sarakstā, norādot, ka Tornado Cash kopš tās izveides 2019. gadā ir izmantota vairāk nekā 7 miljardu dolāru atmazgāšanai. izstrādātājs tika arestēts un Tornado Tas tika aizliegts ar vairākiem protokoliem, un interaktīvā adrese tika iekļauta melnajā sarakstā. Lai gan Github, Circle, Alchemy u.c. ir sekojušas sankcijām, priekšgals un saistītie pakalpojumi, ko Tornado Cash var apkalpot lietotājiem, pamazām ir pazuduši, taču līguma pusi nevar aizliegt. Kripto pasaulei regulēšana un blokāde ir neizbēgamas važas, un Tornado Cash izturība var kļūt par sava veida modeli nākotnei, un to, vai tā sauktā "decentralizācija" pārtaps jaunās formās, būs jāredz nākamajām paaudzēm.
Septembrī Ethereum veiksmīgi apvienojās, un Ethereum pārgāja no Proof of Work (PoW) uz Proof of Stake (PoS) Pēc jaunināšanas Ethereum marķiera ekonomika dramatiski mainījās, jo mezglu pārbaudītājiem maksātie marķieri bija mazāki nekā The Miner's. Žetons un iznīcināšanas mehānisms pastāv vienlaikus. Kopējais Ethereum tīkla inflācijas līmenis ir tuvu nullei, un deflācija var notikt pat lielas iznīcināšanas periodos. Veiksmīgais Ethereum 2.0 jauninājums ne tikai iedvesmo valūtu loku, bet arī Ethereum atbalstītājus, jebkurš veiksmīgs jauninājums ir Ethereum, kas izpilda ceļveža solījumu, un tā sapnis par "superdatoru" ir solis uz priekšu.
Novembrī nenojauši investori sāka izņemt līdzekļus no FTX. Tikai vienas nedēļas nogalē tirdzniecības platformas lietotāji izņēma aptuveni 6 miljardus ASV dolāru. Fuds bija ziņojums, kurā atklājās problēmas ar Alameda Research bilanci, kam sekoja Binance izpilddirektors CZ, kurš pauda bažas un plāno pārdot FDN. Pēc tam, kad sākās skrējiens, FTX izpilddirektors SBF atzina lietotāju līdzekļu piesavināšanos ar finansējuma deficītu desmitiem miljardu dolāru apmērā. Dažas dienas vēlāk šī birža iesniedza bankrota pieteikumu, un vietējā FTT maksāja vairāk nekā. no 20 ASV dolāriem līdz 2 ASV dolāriem. Papildus FTX ir neskaitāmas biržas, kas šogad ir aizbēgušas, piemēram, ZB, Hoo, Hotbit, BitCoke utt. Šāda situācija notiks katrā lāču tirgus kārtā apmaiņas vai saldētavas, cik vien iespējams, turklāt rīcība, pieprasot ietaupījumus par augstām procentu likmēm, prasa īpašu modrību.
Uz lāču tirgus fona notiekošais valūtu lokā ir vairāk skumjš nekā priecīgs Lai arī projektu ballītes, biržas vai investori nebūtu, maz ir imūna. Intriģējošs ir tas, ka dažādu melno gulbju parādīšanās un pašreizējās valūtas apļa lejupslīde reti kad ir sinhronizēta ar Federālo rezervju sistēmas procentu likmju paaugstināšanas tempu.
15. decembra agrā rītā pēc Pekinas laika Federālo rezervju sistēma paziņoja par procentu likmju paaugstināšanu par 50 bāzes punktiem Kopš Federālo rezervju sistēma pirmo reizi paaugstināja procentu likmes 2022. gada laikā septiņas reizes. kopējais procentu likmju pieaugums par 425 bāzes punktiem. Federālo fondu likme ir pieaugusi līdz 4,25–4,5%, kas ir augstākais līmenis kopš 2007. gada decembra. Pirms šī procentu likmju paaugstināšanas Federālo rezervju sistēma 2 gadus saglabāja zemo procentu likmju līmeni 0,25% apmērā. Pastāvīga līdzekļu izlaišana ir radījusi fenomenu, ka pasaules riska aktīvu cenas sasniedz jaunus augstumus lāču tirgus pēdējā kārta Zemākais punkts bija vairāk nekā 3000, augstākais punkts bija 68 000, un maksimālais pieaugums bija aptuveni 20 reizes.
Kopš izveidošanas 2009. gada 3. janvārī Bitcoin ir piedzīvojis trīs pilnus lāču un vēršu ciklus. Tikai pēdējais ir parādījis korelāciju ar Federālo rezervju sistēmas procentu likmi un ASV akcijām. Bitcoin augstākā kopējā tirgus vērtība ir pārsniegusi vienu triljonu ASV dolāru, un finanšu institūciju, chaebolu un Volstrītas kapitāla ienākšana ir kļuvusi par labāko skaidrojumu sasaistes tendencei.
Tā kā šoreiz tas ir saistīts ar ASV dolāra procentu likmi, mēs varētu arī turpināt to aplūkot. Federālo rezervju procentu likmju sanāksmju laiki: 2023-2-2, 2023-3-16, 2023-5-4, 2023-6-15, 2023-7-27, 2023-9-21, 2023-11-2 , 2023-12-14, kopā 8 reizes visa gada laikā Atbilstoši pašreizējām tirgus prognozēm procentu likmes kopumā pārtrauks paaugstināt procentu likmes gada pirmajā pusē, tas ir, pēc vēl 3-4 sapulču lēmumiem, un. pāriet uz procentu likmju samazināšanas ciklu. Saskaņā ar šo ritmu ir paredzams, ka pesimistiskais lāču tirgus beigsies 2023. gada pirmajā pusē, un tirgus izraisīs atsitienu.
Bitcoin ir savs cikls, un uz pusi ik pēc četriem gadiem sakrīt ar bull-bear tendenci. Pirmo trīs buļļu tirgu maksimālās cenas bija 2013. gada decembrī (1160 USD), 2017. gada decembrī (19 900 USD) un 2021. gada novembrī (68 900 USD). Ja tiks ievērots Bitcoin četru gadu raksturīgais cikls, nākamā buļļu tirgus maksimums parādīsies 2025. gada beigās. Paskatīsimies uz lāču tirgu 2017.-2021.gada periodā apakšā tika sasniegts attiecīgi 2018.gada decembrī un 2020.gada martā, dibens tika sasniegts attiecīgi 2015.gada janvārī un 2015.gada augustā lāču tirgu kārtas Viņiem kopīgs ir tas, ka viņi visi sasniedza savu pirmo zemo līmeni gadu pēc iepriekšējā buļļu tirgus maksimuma.
Neatkarīgi no ASV dolāra stipruma vai valūtas apļa raksturīgā cikla perspektīvas, pašreizējā 16 000 pīrāga cena ir zemākajā diapazonā un ir pat bezgalīgi tuvu zemākajai cenai. Runājot par tirgus noskaņojumu, mēs šobrīd atrodamies pesimistiskā un dziļā lāču tirgū. Pirkšana, kad nevienam nerūp, ir labākais izskaidrojums pašreizējai darbībai.
Katru reizi, kad notiek vēršu lāču pāreja, tirgus piedzīvos lielu satricinājumu, un aiz Bitcoin panākumiem mirs neskaitāmu kopiju upuris. Lai gan buļļu tirgū būs zvaigžņu projekti ar simtiem un tūkstošiem reižu, neaizmirstiet, ka iepriekš šīs monētas nebija slavenas. Tirgus redzēja tikai Bitcoin, Ethereum utt., un to apjoms palielinājās desmitiem reižu. Bitcoin darbojas 14 gadus un jau ir kaujās rūdīts veterāns Pēc veiksmīgas Ethereum 2.0 jaunināšanas tas turpina attīstīties soli pa solim saskaņā ar ceļvedi. Norādīsim cenu mērķi Nākamajā kārtā Bitcoin maksimālā vērtība pārsniegs 100 000 ASV dolāru, bet Ethereum - 10 000 ASV dolāru. Tātad, ja vēlaties izpētīt dažus potenciālos ierakstus, pamatojoties uz beta versiju, kādi tie ir?
Publiskā ķēde: Ethereum ekosistēma pēc DeFi vasaras ir pilnībā eksplodējusi, taču infrastruktūrai publiskajām ķēdēm joprojām ir vērtīga telpa un stāstījuma pamats. Šajā kārtā Ethereum vadībā BSC cieši sekoja, un pēc tam daudzas publiskās ķēdes, piemēram, Matic un Avax, kļuva populāras buļļu tirgū, izmantojot ekoloģisku būvniecību. Tagad, kad L2 attīstība rit pilnā sparā, nav šaubu, ka nākamajā kārtā sabiedriskās ķēdes turpinās celt traci par ekoloģiju. Tostarp Atom tehnoloģija ļauj projekta pusēm "izveidot ķēdi ar vienu klikšķi", un tā jau ir demonstrēta tādos projektos kā Terra un dYdX (nav migrēts), kas pazīstams kā Ethereum slepkava, vēl ir jāuzlabo tā ekoloģija; Dot, uz kuru ir lielas cerības, var Vai tas novedīs pie tehnoloģiskiem sasniegumiem? Papildus šīm publiskajām ķēdēm, kas jau ir demonstrētas, nākamajā posmā jaunais zilais okeāns ir vieglo maksājumu publiskās ķēdes, piemēram, spēles, metaverse un sociālie tīkli.
Stablecoins: Sākot ar TEDA USDT, stabilās monētas ir piedzīvojušas ievērojamu attīstību pēc Binance enerģiski izstrādātā BUSD, pašreizējo stabilo monētu tirgu ieņem trīs milži USDT+USDC+BUSD, kuru kopējā tirgus vērtība pārsniedz 100 miljardus. Ir vērts atzīmēt, ka šīs stabilās monētas emitē centralizētas institūcijas. Pārmērīgi nodrošinātās stabilās monētas Dai tirgus vērtība ir tikai 5 miljardi, un Ethereum daļa nodrošinājumā kļūst arvien mazāka. Valūtu aplis vienmēr ir cerējis, ka būs savs stabilu monētu atkārtojums. Ja šajā jomā var parādīties laikmetīgs produkts, tā tirgus vērtība pārsniegs 10 miljardus , jaunais stablecoin trases projekts ir pelnījis īpašu uzmanību.
DEX: UniSwap un GMX panākumi ir vislabākais piemērs. Paļaujoties uz savu tirdzniecības biznesu, Binance ir pakāpeniski attīstījusies par milzu uzņēmumu, kas ir kļuvis par bagātāko cilvēku valūtu lokā, un tirdzniecības pakalpojumi ir reti pierādīts veiksmīgs biznesa modelis. FTX negaiss ir devis sāpīgu triecienu valūtu lokam Lai gan investori nevar iztikt bez CEX pakalpojumiem, tirdzniecības tirgus kūku noteikti vēl vairāk graus DEX. Decentralizēto biržu tirgus daļa un tirgus vērtība turpinās pieaugt, ieskaitot tūlītējo un atvasināto instrumentu darījumus.
DeFi: Pēdējā buļļu tirgus dzinējspēks bija DeFi Pēc vairāku gadu smaga darba, lai izveidotu DeFi vasaru. Neskatoties uz to, pašreizējā infrastruktūra ap DeFi sektoru joprojām nav pietiekami bagāta sastādāmiem protokoliem un inovatīviem līgumiem.
NFT: lietas ir retas un vērtīgas. NFT "unikalitāte" atbilst cilvēku psiholoģiskajām vajadzībām vākt un demonstrēt, un jauni projekti parādīsies, kā to prasa laiks. Lielākā NFT problēma ir NFT vērtības atslēga. Pagājušā buļļu tirgus otrajā pusē dominēja NFT, un pastāv liela varbūtība, ka nākamajā buļļu tirgū būs fenomenāli projekti.
Web3: Web3 infrastruktūra vēl nav pilnveidota. Pašlaik domēna vārdi ir pārņēmuši vadību, un maki vai jaunas infrastruktūras formas kļūs par pirmajiem projektiem, kas gūs labumu. Kā joma, kas vēl nav uzplaiksnījusi, nav skaidrs, kādā formā Web3 debitēs, taču šī nozare noteikti tiks uzburta, un ir ieteicams izkārtot dažus Web3 konceptprojektus.
GameFi: Spēles un ekonomiskos modeļus nevar efektīvi apvienot. Vairākas "veiksmīgas" spēles ir arī ekonomiskā modeļa efekts vai spēles raksturs. Tomēr GameFi parasti sākas ar nelielu naudas summu un spēles izpratni, tāpēc tas ir piemērots, lai izmantotu mazus, lai laimētu lielus, un spēles ne vienmēr ir labas cilvēkiem, kas atrodas valūtu lokā, un ir daudz arbitrāžas iespēju.
Kā mums vajadzētu plānot lāču tirgū? Vai, pēc dažiem gadiem atskatoties uz šodienu buļļu tirgū, jūs nožēlosit, ka lēmums netika īstenots? Ņemot par ceļvedi vēsturi, mēs varam zināt, ka Bitcoin četru gadu cikls ir vienprātīgs, un to mums ir stāstījusi arī pēdējo 14 gadu vēsture. Bet, atkal stāvot šajā krustojumā, vai jums būs šaubas, ka "šoreiz ir savādāk"? Ir sācies jauns ceļojums, un vectēvs turpinās staigāt ar jums un cīnīties plecu pie pleca pa kriptovalūtas ceļu.
