FTX sabrukuma ietekmē GMX izcēlās un kļuva par DeFi pārstāvi pastāvīgo uzņēmumu klāstā, kas konkurē ar centralizētām biržām. “Iespēju radītāji” arī izmantoja iespēju uzlēkt un izveidot GMX klonus citās blokķēdes.

GMX “dakšas” projekta žetons ir piedzīvojis iespaidīgu izaugsmi. Šeit rodas daudzi jautājumi, piemēram:

  • Vai šie projekti pašlaik ir pārvērtēti?

  • Kādi rādītāji ir svarīgi, izsekojot šīs platformas?

  • Kā ieguldīt šādos modernos žetonos?

Uz visiem tiks atbildēts pa vienam, izmantojot rakstus.

GMX kļūst par jaunu spēku atvasinājumu jomā

FTX bankrots rada stimulu

GMX tiek izstrādāta, sākot ar 2021. gada otro pusi. Projektā tiek izmantota novatoriska pastāvīgas tirdzniecības pieeja, kas lietotājiem sniedz daudzas priekšrocības likviditātes un ierobežotas novirzes ziņā.

GMX ir bijis tirgus radarā jau pirms FTX incidenta (TVL dati liecina par stabilu izaugsmi laika gaitā).

Bet tikai tad, kad FTX bankrotēja, GMX patiešām kļuva par tirgus uzmanības centrā. Platforma piedāvā optimizētāku risinājumu nekā dYdX vai Perpetual Protocol, liekot GMX marķiera cenai izlauzties cauri ATH.

Papildus apgalvojumam, ka FTX sabrukšanas laikā mūžīgajai tirdzniecības platformai būs lielāka teritorija, arī medijos plaši izplatītais atslēgvārds "Real Yield" ir piesaistījis investoru uzmanību GMX.

GMX "dakšas" projekts steidzas uz priekšu

Agrāk kriptovalūtu tirgus ir piedzīvojis arī zināma projekta “dakšiņu” sēriju. Var minēt dažus piemērus, piemēram, Solidlly ar ķeksīti (3,3), rezerves valūtas vilni ar OlympusDAO,…

GMX nav izņēmums, un mēs varam redzēt daudzus klonus, piemēram, Gains Network, Level Finance, Vela Exchange, El Dorado Exchange…

Jo īpaši tāpēc, ka arī Gains Network, tāpat kā GMX, ir projekts, kas dzimis 2021. gadā (pēc dažiem mēnešiem). Gains sākotnēji tika izstrādāts uz Polygon, taču tikai 2023. gada janvārī (laikā, kad 2. slānis sāka uzkarst), projekta TVL veica lēcienu uz priekšu, kad tas pārcēlās uz Arbitrum ekosistēmu.

Pārējie projekti tiks uzsākti laikā no 2022. gada decembra līdz 2023. gada janvārim. Šis periods bija “īstais laiks, īstā vieta un harmonija”, un plaši tika izplatīti stāsti, kas saistīti ar decentralizētu atvasinājumu biržu, GMX vai Layer-2.

Arī šo projektu žetoni ir pieauguši desmitiem reižu.

Iepriekš minēto projektu darbības statuss

Mūsdienu GMX joprojām ir TVL, kas pārspēj citas platformas.

TVL starpība starp GMX un Gains Network (otrais projekts) sasniedz pat 600 miljonus ASV dolāru.

Tas ir ļoti svarīgs punkts, jo ar tādu darbības modeli kā GMX liela TVL var nodrošināt investoru pietiekamu likviditāti. Pietiekams TVL arī pozitīvi ietekmēs darījumu apjoma pieaugumu un ieņēmumu ienesšanu platformā.

Taču redzams, ka GMX TVL pieauguma temps, sākot ar 2023. gadu, nav līdzvērtīgs citām platformām.

Pārējie projekti kopš 2023. gada sākuma TVL pieauguši par vairāk nekā 100%. Pat Vela Exchange un Level Finance pieauga vairāk nekā 10 reizes.

Spriežot pēc darījumu apjoma, no 2023. gada sākuma līdz mūsdienām abiem Gains Network "OG" projektiem kopumā nav pieauguma tendences. Tirdzniecības apjoma pieaugums notiek tikai noteiktās dienās.

No otras puses, nesen topošajos "dakšas" projektos (Level Finance, El Dorado, Vela Exchange) ir vērojams tirdzniecības apjoma pieaugums.

Iekasēto maksu skaita ziņā GMX joprojām pārspēj citas platformas.

Gains Network, lai gan tas ir ilgs projekts, kopš 2023. gada februāra vidus (iekasēto maksu ziņā) ir “aizēnojuši” citi fork projekti.

Kopumā trīs jaunizveidotajiem projektiem ir kopīgas iezīmes – augsts TVL, darījumu apjoms un maksas pieaugums. Gains tīklam ir augstāks TVL pieauguma temps, jo tas mērogojas caur Arbitrum ekosistēmu (kam tiek pievērsta liela sabiedrības uzmanība).

Iemesls tam ir likviditātes ieguves programma ar milzīgu ienesīgumu.

Gudri apvienojot jaunus elementus stāstā saistībā ar GMX modeli, atslēgvārdu "Real Yield" un likviditātes ieguvi 2020.gada "DeFi Season" ietvaros, GMX "dakšas" projekts ir piesaistījis tirgus uzmanību. Viņu marķieris ir arī piedzīvojis iespaidīgu pieaugumu.

Tomēr likviditātes ieguves izmantošana atvasināto instrumentu platformās ilgtermiņā ir izrādījusies nerentabla. dYdX ir klasisks piemērs.

Tāpēc, ja dakšu projekti vēlas būt tikpat veiksmīgi kā SushiSwap 2021. gadā, tiem būs nepieciešamas citas stratēģijas, lai nodrošinātu ilgtermiņa attīstību.

Vai šie projekti ir pārvērtēti?

Iepirkšanās vietas izvēle populāram “dakšas” projektam lielā mērā ir atkarīga no atslēgvārdu un sociālo mediju ietekmes, kā arī no faktora, ko celtnieki ir izmantojuši kopš 2020. gada — likviditātes ieguve — un viens secinājums: jo vairāk jūs Jo agrāk ievadāt, jo lielākas priekšrocības jums būs. ir.

"Dažreiz viss, kas mums jādara, ir jāatrod populāri atslēgvārdi, jāizvēlas dakšu projekts un jāiegādājas to pēc iespējas ātrāk."

Tomēr efektīvu peļņas gūšanas punktu atrašana lielā mērā ir atkarīga no pamatu analīzes un izejas punktu atrašanas, kad potenciāls vairs nav augsts.

Pirms marķiera novērtējuma analīzes un novērtēšanas es pats izdarīšu šādus pieņēmumus:

  • Projektiem, kas galvenokārt nav aktīvi Arbitrum (kur GMX pieder lielākā tirgus daļa), būs labākas izredzes.

  • TVL izaugsmes palēnināšanās liecina par izaugsmes beigām.

  • GMX tiks izmantots kā projekta bāzes līnija.

  • Arbitrum nelaidīs tokenu (garantēts TVL pieauguma temps un stabils GMX tirdzniecības apjoms).

  • Ziņas, ka tirgus rada jaunu vilni atvasināto instrumentu platformām, nenotiks.

  • GMX darījumu apjoms nepārtraukti pieaug (sakarā ar to lietotāju raksturu, kuri nāk GMX, nevis likviditātes ieguves dēļ)

GMX TVL pašlaik joprojām ir tendence pieaugt, bet tirdzniecības apjoms nav.

Faktiskie dati liecina, ka tirdzniecības apjoms sasniedz maksimumu tikai sākotnējā posmā un pēc tam svārstās ap noteiktu līmeni.

Tas nozīmē, ka apjoma pieaugums (kas tieši ietekmē ieņēmumus) strauji pieaugs tikai sākumposmā. Šis ir šo platformu zelta laikmets, lai piesaistītu lietotājus un pieradinātu pie tām.

Pēc tam būs ļoti grūti tikt cauri vecajiem lietotājiem un piesaistīt jaunus lietotājus. TVL pieaugums šobrīd nav tik būtisks, jo TVL skaita pieaugumam ir jākalpo atbilstošam darījumu apjoma pieaugumam.

Tātad no GMX man ir secinājums:

  • TVL pieaugums ne vienmēr rada darījumu apjoma pieaugumu.

  • Tirdzniecības apjoms tikai sākumā pieaugs.

  • Ja nav liela trāpījuma (piemēram, Gains Network pāriet uz Arbitrum), bieži nākamajos periodos tirdzniecība mainās uz sāniem vai lejup. Tas tieši ietekmē cenu noteikšanu.

Tas ir īpaši svarīgi, apsverot tādu platformu vērtējumu, kuras izmanto likviditātes ieguvi, lai piesaistītu lietotājus, piemēram, Vela, El Dorado un Level Finance.

P/E vērtējumi (subjektīvie aprēķini) liecina, ka augstāk minētās platformas ir pārvērtētas salīdzinājumā ar GMX.

Tas nozīmē, ka investori sagaida, ka darījumu apjomi un maksas par "dakšas" projektiem trīskāršosies vai pat sešas reizes pārsniedz Vela pašreizējos rādītājus.

Tāpat kā šobrīd ar Level Finance, likviditātes ieguvei izmantoto LVL žetonu skaits samazinās, un arī TVL pieauguma temps ir zemāks nekā iepriekš.

Apvienojumā ar iepriekšminētā GMX pētījuma pieņēmumiem un secinājumiem, šķiet, ka Level Finance karstās izaugsmes zelta periods tuvojas beigām.

Protams, ja ir liels grūdiens, lai lauztu šos pieņēmumus, vai notikums, kas atdzīvina GMX un GMX "dakšas" platformu, tad mums būs jāpārdomā viss modelis.

Daži padomi, kā ieguldīt dakšu projektu žetonos

Vilnī mēs varam nebūt līderi un neesam labā pozīcijā, lai vadītu žetonu. Tomēr iespēja x kontiem vienmēr ir ietverta tendenču marķierā.

Tāpēc, ja investori palaiž garām GMX vai kādu no tendencēm noteicošajām monētām, viņi noteikti var atrast iespējas iekļūt citās monētās, piemēram, LVL, EDE vai VELA augstāk. Kad tendences vadošā valūta saglabāsies spēcīga, nākamās valūtas pieaugs vēl augstāk.

Papildus sekošanai Twitter, lai “tvertu tendences”, varat arī izmantot Lunacrush, lai izsekotu populārus atslēgvārdus.

noslēgumā

Ieguldījumi šajos žetonos arī ir saistīti ar ievērojamiem riskiem. Tāpēc ir jādomā par atbilstoša līdzekļu apjoma piešķiršanu, lai nelabvēlīgās situācijās neietekmētu visu portfeli.

Turklāt "sekošanas" marķieri parasti tiek ražoti īsākā laika periodā, tāpēc dažreiz izstrādes komanda to nepārdomā pietiekami, tādējādi radot viedo līgumu ievainojamību. Turklāt jaunie projekti rada arī iespējamus krāpšanas riskus. .

Tāpēc labākā pieeja, strādājot ar šādām monētām, ir izveidot jaunu decentralizētu maku, lai samazinātu uzlaušanas, ļaunprātīgas izmantošanas, drošības pārkāpumu u.c. risku.

Ir arī ļoti svarīgi, lai projekts tiktu izvietots jebkurā ekosistēmā. Tāpat kā iepriekš, iepriekš minētais apgalvojums par tādu dinamisku ekosistēmu kā BNB vai Arbitrum, visticamāk, sasniegs lietotājus.

Likviditāte ir arī faktors, kas jāņem vērā. Mums ir jāizvēlas žetoni ar pietiekamu likviditāti (ne pārāk lieli, lai būtu grūti pacelties debesīs, ne pārāk mazi, lai viegli izraisītu cenu nobīdi), un, pamatojoties uz to, jāoptimizē atdeve.

Visbeidzot, kad mums ir laba pozīcija, mums vienmēr rūpīgi jāanalizē projekta parametri un jāapvieno tas ar darbības modeli, lai atrastu visefektīvāko peļņas punktu.

#BTC#bnbgreenfield#Stablecoins#BNB#infflation#ETH#Binance#Web3#cryptotrading#pumpanddump#dyor#onecoinsmultichain#NFT#Metaverse#zero2hero#hongkongweb3#nftti