Bitcoin cenas šodien kritās pēc tam, kad jaunie ASV inflācijas dati lika investoriem domāt, cik ilgi turpināsies Federālo rezervju likmju paaugstināšana.

Šķiet, ka straujais impulss, kas 16. un 20. februārī virzīja Bitcoin cenu līdz 2023. gada augstākajam līmenim - 25 000 USD, tas ir mazinājies. Šķiet, ka kāpuma tempa pauze ir saistīta ar augstākiem, nekā gaidīts, ASV inflācijas datiem, iespējamību, ka Federālo rezervju sistēma turpinās paaugstināt procentu likmes, un ievērojamu ilgstošu atkāpšanos. )

Bitcoin cenu samazināšanās notiek pēc plašāka tirgus krituma, un analītiķi ir nobažījušies par to, ka kriptovalūtu tirgu joprojām apdraud ASV Federālo rezervju sistēmas procentu likmes lēmums.

Sīkāk apskatīsim faktorus, kas šodien ietekmē Bitcoin cenu.

Krājumi krīt uz augstās inflācijas datiem

Krājumi un Bitcoin saruka pēc tam, kad Ekonomiskās analīzes birojs (BEA) 24. februārī publicēja personīgā patēriņa izdevumu (PCE) ziņojumu, kas liecina, ka inflācija janvārī pieauga par 5,4%, salīdzinot ar iepriekšējo gadu. Pamatinflācija, kas ir viens no Fed iecienītākajiem inflācijas mērīšanas instrumentiem, pieauga par 4,7%, salīdzinot ar 2022. gada janvāri.

Lai gan korelācija starp Bitcoin un akcijām sasniedza zemāko līmeni kopš 2021. gada 22. februārī, Bitcoin cenas joprojām ir cieši saistītas ar akcijām un akciju tirgu. Investori jau iepriekš ir pauduši nopietnas bažas par gaidāmo lejupslīdi ASV ekonomikā. )

Lai gan daži analītiķi uzskata, ka Bitcoin pašreizējā cena ir paaudžu pirkšanas iespēja pašreizējā līmenī, citi uzskata, ka BTC spēcīgā korelācija ar ASV dolāra indeksu (DXY) un akcijām atspoguļojas cenu vājumā, lai saglabātu 24 000 USD līmeni.

Bitcoin cenas atspoguļo plaši izplatītās cerības, ka inflācija vēl nav jākontrolē, kas liks Federālajai rezervju sistēmai turpināt paaugstināt procentu likmes.

Pieaugošās procentu likmes ASV un ārvalstīs ietekmē Bitcoin cenu

PCE ziņojums ir Fed iecienītākais inflācijas mērīšanas instruments. Fed priekšsēdētāja Džeroma Pauela kopējam inflācijas mērķim saglabājoties 2% līmenī, gaidāmi turpmāki likmju paaugstinājumi. Inflācija ir bijusi noteicošais faktors procentu likmju paaugstināšanā. Lai cīnītos ar inflāciju, priekšsēdētājs Pauels, iespējams, nespēs pāriet uz agresīvu procentu likmju paaugstināšanas stratēģiju.

PCE ziņojums izraisīja spekulācijas, ka 22. marta FOMC sanāksmē varētu sagaidīt likmju paaugstināšanu par 0,5%.

Ņemot vērā nepārtraukto spēcīgo inflāciju, daži analītiķi uzskata, ka Bitcoin tuvojas aukstai ziemai un cenas var turpināt svārstīties, kā rezultātā tiek paziņots Federālā atklātā tirgus komiteja. )

24. februārī 5 stundu laikā tika likvidēti vairāk nekā 95 miljoni USD Bitcoin longs. Kad BTC longs tiek likvidēti bez pirkšanas spiediena no tirdzniecības apjoma, Bitcoin cena tiek negatīvi ietekmēta. Lai gan Ķīnas nesenā monetārās mīkstināšanas politika ir iepludinājusi Ķīnas ekonomikā likviditāti 92 miljardu dolāru apmērā, tas nav apturējis BTC ilgtermiņa likvidāciju.

Vai ir kāda iespēja mainīt Bitcoin cenu? )

23. janvārī un 24. janvārī garo pozīciju likvidācijas Bitcoin fjūčeru tirgū sasniedza 230 miljonus ASV dolāru. Tas rada papildu spiedienu uz BTC cenām. Kad BTC longs tiek likvidti bez pirkanas spiediena uz tirdzniecbas apjomiem, Bitcoin cena tiek negatvi ietekmta.

Nesenais Bitcoin tirdzniecības apjoma pieaugums var būt saistīts ar Binance darījumu maksu atcelšanu. Vetle Lunde, Arcane Research vecākais analītiķis, spekulēja, pamatojoties uz datiem:

"Tomēr tirdzniecības apjoms joprojām ir koncentrēts uz Binance pēc tam, kad Binance ir atcēlis tirdzniecības maksas citās tūlītējās biržās, salīdzinot ar janvāra maksimumu, kas ir 680 miljoni ASV dolāru, jo Binance tirdzniecības apjoms joprojām veido 10% no ikdienas BTC tūlītējās tirdzniecības 95% no summas. ”.

Ja tas tā ir, tas nozīmētu, ka nav liela bufera turpmākam negatīvam pirkšanas spiedienam Bitcoin longs likvidācijas dēļ. Ņemot vērā neseno ASV Vērtspapīru un biržu komisijas (SEC) darbību pret Binance, no biržas izplūst vairāk aktīvu.

Īstermiņa nenoteiktība kriptovalūtu tirgū, šķiet, nav mainījusi institucionālo investoru ilgtermiņa perspektīvas. Saskaņā ar BNY Mellon izpilddirektora Robina Vinsa teikto, pēc bankas pasūtījuma veiktā aptauja atklāja, ka 91% institucionālo investoru ir ieinteresēti turpmākajos gados ieguldīt tokenizētos aktīvos.

CME ir galvenais līdzeklis, lai institucionālie investori varētu iegūt Bitcoin ietekmi, un tā dominēšana pieauga 2023. gadā. Atklātā interese par CME Bitcoin fjūčeriem kopš 17. februāra ir palielinājusies par 8000 BTC.

Dati liecina, ka CME BTC opcijas pārstāv arī lielāko daļu Bitcoin atvērto interešu

Contango pieaug ar CME bāzi 8,7% apmērā, kas ir augstākais rādītājs kopš 2021. gada novembra, salīdzinot ar 6,3% ārzonas nākotnes līgumiem. CME arī veido 68,2% no BTC nākotnes līgumu tirgus, izņemot perps. Visu gadu ārzonu fjūčeru pārsvars ir nepārtraukti samazinājies.

Īstermiņā bažas par to, ka Bitcoin cenas tieši ietekmē makroekonomiskie notikumi, ir augstas, un potenciālajiem procentu likmju paaugstinājumiem nākamajā FOMC var būt arī zināma ietekme uz BTC cenām.

Tirgus dalībnieki joprojām sagaida, ka Bitcoin cena ilgtermiņā pieaugs, it īpaši haosa apstākļos, jo šķiet, ka arvien vairāk banku un finanšu iestāžu norēķiniem izmanto digitālo skaidru naudu.

C3 padoms. Šajā rakstā nav ieguldījumu viedokļu vai ieteikumu. Katrs ieguldījums un tirdzniecība ir saistīta ar risku, un lasītājiem, pieņemot lēmumus, jāveic paši pētījumi.