Kopsavilkums
Naudas laika vērtības (TVM) jēdziens nozīmē, ka ir izdevīgāk saņemt to pašu naudu tagad, nevis nākotnē, jo jūs varat ieguldīt naudu un gūt peļņu. Šo koncepciju var tālāk izmantot, lai pētītu nākotnes summu pašreizējo vērtību un pašreizējo summu nākotnes vērtību.
TVM var izteikt, izmantojot matemātisko vienādojumu sēriju. Pieņemot TVM lēmumus, bieži tiek ņemti vērā saliktie procenti un inflācijas faktori.
Ievads
Katras personas nozīme naudai ir interesants jēdziens. Šķiet, ka daži cilvēki naudu vērtē mazāk nekā citi, savukārt citi ir gatavi strādāt vairāk, lai to iegūtu. Lai gan šie jēdzieni ir diezgan abstrakti, patiesībā pastāv vispāratzīta sistēma naudas novērtēšanai ilgtermiņā. Ja domājat, vai ir izdevīgāk gaidīt lielu palielinājumu gada beigās vai uzreiz saņemt nelielu palielinājumu, ir vērts izprast svarīgo naudas laika vērtības principu.
Ievads naudas laika vērtībā
Naudas laika vērtība (TVM) ir ekonomisks/finanšu jēdziens, kas attiecas uz to, ka ir izdevīgāk saņemt tādu pašu naudas summu tagad nekā nākotnē. Šis lēmums ietver alternatīvo izmaksu jēdzienu. Ja izvēlaties saņemt savus līdzekļus vēlāk, jūs nevarēsiet ieguldīt vai izmantot līdzekļus citām vērtīgām darbībām.
Lūk, konkrēts piemērs: pirms neilga laika jūs aizdevāt draugam USD 1000, un tagad viņš sazinās ar jums, lai to atdotu. Ja jūs to paņemsiet šodien, viņi jums atdos 1000 USD, bet no rītdienas viņi dosies gadu ilgā ceļojumā apkārt pasaulei. Ja jūs to nepaņemsiet šodien, viņi jums atmaksās 1000 USD gadā pēc jūsu ceļojuma.
Ja tiešām esat pārāk slinks, lai dotos, varat pagaidīt gadu. Bet tas, ko TVM nozīmē, ir tas, ka labāk saņemt naudu, ko esat parādā šodien. Gada laikā šo naudu varat ielikt krājkontā ar augstu procentu likmi. Jūs pat varat to saprātīgi ieguldīt, lai gūtu peļņu. Inflācija nozīmē arī to, ka nākamā gada laikā nauda zaudēs vērtību, tādējādi jūs iegūsit mazāku reālo vērtību.
Lai mēs varētu padomāt par to, cik daudz naudas tavam draugam tev būs jāatdod gada laikā, lai būtu vērts tik ilgi gaidīt? Pirmkārt, atmaksai ir jāsedz vismaz ienākumi, ko, iespējams, esat guvis viena gada gaidīšanas periodā.
Kas ir pašreizējā vērtība un nākotnes vērtība?
Mēs varam izmantot kodolīgu TVM formulu, lai vienkārši apkopotu visu iepriekš minēto sarunu. Bet pirms tam mums ir jāsaprot, kā tiek aprēķināta līdzekļu pašreizējā vērtība un fondu nākotnes vērtība.
Līdzekļu pašreizējā vērtība attiecas uz nākotnes naudas pašreizējo vērtību, kas diskontēta pēc tirgus cenām. Iepriekšējā piemērā pašreizējā vērtība ir faktiskā šodienas vērtība 1000 ASV dolāru apmērā, ko jūsu draugs jums atmaksās pēc gada.
No otras puses, nākotnes vērtība attiecas uz naudas summas nākotnes vērtību šodien, pamatojoties uz noteiktu tirgus procentu likmi. Tāpēc nākotnes vērtība USD 1000 pēc viena gada ietvers procentu vērtību gada laikā.
Aprēķiniet līdzekļu nākotnes vērtību
Fondu nākotnes vērtību (FV) ir viegli aprēķināt. Atgriežoties pie iepriekšējā piemēra, mēs apsvērsim procentu likmi 2% apmērā kā iespējamo ieguldījumu iespēju. Ja jūs ieguldāt šodien saņemtos USD 1000, nākotnes vērtība vienā gadā būs:
FV = 1000 ASV dolāri * 1,02 = 1020 ASV dolāri
Ja jūsu draugs saka, ka viņa ceļojums tiks pagarināts līdz diviem gadiem, 1000 USD nākotnes vērtība ir:
FV = 1000 ASV dolāri * 1,02^2 = 1040,40 ASV dolāri
Ņemiet vērā, ka abos gadījumos mēs ņemam vērā salikšanas efektu. Apkopojot, mēs varam apkopot galīgās vērtības aprēķina formulu šādi:
FV = I * (1 + r)^n
I apzīmē sākotnējo ieguldījumu, r apzīmē procentu likmi un n apzīmē periodu skaitu.
Ņemiet vērā, ka mēs varam izmantot arī I līdzekļu pašreizējās vērtības vietā, ko mēs apskatīsim vēlāk. Iemesls, kāpēc mums ir jāzina naudas nākotnes vērtība, ir tāpēc, ka, no vienas puses, tas var mums palīdzēt plānot un saprast, cik daudz naudas, kas ieguldīts šodien, var būt vērta nākotnē. No otras puses, tas arī palīdz mums izvēlēties, vai saņemt naudas summu tagad vai pagaidīt vēlāk, lai saņemtu citu naudas summu, kā minēts iepriekšējā piemērā.
Aprēķiniet līdzekļu pašreizējo vērtību
Līdzekļu pašreizējā vērtība (PV) tiek aprēķināta līdzīgi kā fondu nākotnes vērtība. Mēs tikai cenšamies novērtēt, cik liela naudas summa nākotnē būtu šodien. Lai to izdarītu, mums ir jāapgriež gala vērtības aprēķins.
Pieņemsim, ka jūsu draugs jums saka, ka pēc gada viņš jums atmaksās 1030 USD sākotnējo 1000 USD vietā. Tomēr jums ir jānoskaidro, vai darījums ir labs. To varam izdarīt, aprēķinot PV (pieņemot, ka arī procentu likme ir 2%).
PV = 1030 ASV dolāri / 1,02 = 1009,80
Šis rezultāts parāda, ka pašreizējā vērtība USD 1030 ir USD 9,80 lielāka nekā USD 1000, ko šodien varat saņemt no drauga. Tāpēc šis darījums ir labāks darījums. Šajā gadījumā ir vērts pagaidīt gadu.
PV aprēķina formulu var apkopot šādi:
PV = FV / (1 + r)^n
Kā redzat, PV tiek aprēķināts no FV un otrādi, pamatojoties uz to, mēs varam iegūt TVM formulu.
Salikto procentu un inflācijas ietekme uz naudas laika vērtību
Mūsu PV un FV formulas nodrošina labu ietvaru TVM apspriešanai. Salikto procentu jēdziens tika ieviests iepriekšējā rakstā, un nākamajā rakstā tas tiks sīkāk izvērsts un izpētīts, kā inflācija ietekmē mūsu aprēķina metodes.
salikto procentu efekts
Saliktajiem procentiem laika gaitā ir sniega bumbas efekts. Tas, kas sākas kā neliela naudas summa, laika gaitā var palielināties daudz vairāk, nekā tas būtu bijis ar vienkāršiem procentiem. Mūsu izveidotais modelis ņem vērā tikai ikgadējo salikto efektu. Tomēr jūs varat salikt procentus biežāk, piemēram, reizi ceturksnī.
Lai ņemtu vērā situācijas, kad procentu salikšana notiek biežāk, mēs varam precizēt modeli:
FV = PV * (1 + r/t)^n*t
PV apzīmē pašreizējo vērtību, r apzīmē procentu likmi un t apzīmē gada salikto procentu periodu skaitu.
Mēs pievienojam pašreizējo vērtību 1000 USD, salikto procentu likmi 2% un ikgadējo salikšanas periodu skaitu 1 iepriekš minētajā formulā:
FV = 1000 ASV dolāri * (1 + 0,02/1)^1*1 = 1020 ASV dolāri
Protams, tas ir tāds pats kā mūsu iepriekšējais aprēķins. Tomēr, ja jums būtu iespēja salikt procentus četras reizes gadā, rezultāti būtu vēl augstāki:
FV = 1000 ASV dolāri * (1 + 0,02/4)^1*4 = 1020,15 ASV dolāri
15 centu palielinājums var šķist maz, taču, ja summa ir lielāka un termiņš ir garāks, atšķirība starp vienkāršiem un saliktajiem procentiem var būt ievērojamāka.
inflācijas efekts
Pašlaik savos aprēķinos neesam ņēmuši vērā inflāciju. Kāds labums no 2% gada procentu likmes, ja inflācija ir 3%? Augstas inflācijas laikā labāk ir domāt par inflācijas līmeni, nevis tirgus procentu likmēm. Vienojoties par algu, parasti jāņem vērā inflācijas līmenis.
Tomēr inflācijas mērīšana ir grūts bizness. Pirmkārt, ir pieejami dažādi indeksi, lai aprēķinātu preču un pakalpojumu cenu pieaugumu. Šie indeksi bieži vien nav identiski. Turklāt atšķirībā no tirgus procentu likmēm inflācijas līmeni ir grūti prognozēt.
Vienkārši sakot, mēs neko nevaram darīt ar inflāciju. Mēs savos modeļos varam iekļaut inflācijas diskontēšanu, taču, kā minēts iepriekš, prognozēt nākotnes inflācijas līmeni ir ārkārtīgi grūti.
Kā piemērot naudas laika vērtību kriptovalūtām
Kriptovalūtu telpa satur dažādas iespējas, kurās varat izvēlēties, vai saņemt vienu kriptovalūtu fondu tagad vai citu nākotnē. Piemērs ir bloķēšana un iespiešana. Jums var nākties izvēlēties vienu no diviem scenārijiem: paturēt savu ēteri (ETH) tagad vai nodot to un atgūt to sešu mēnešu laikā ar 2% procentu. Faktiski jūs varat atrast citu likmju iespēju ar augstāku atdeves līmeni. Veicot dažus vienkāršus TVM aprēķinus, varat noteikt labākos produktus.
Ja runājat abstraktāk, jums var rasties jautājums, kad ir labākais laiks Bitcoin (BTC) iegādei. Lai gan BTC bieži sauc par deflācijas valūtu, realitāte ir tāda, ka tās piedāvājums līdz noteiktam brīdim lēnām pieaug. Pēc definīcijas tas nozīmē, ka pašreizējais BTC piedāvājums ir palielināts. Tātad, vai jums vajadzētu iegādāties BTC 50 USD šodien vai arī gaidīt līdz nākamajam mēnesim un iegādāties BTC USD 50? TVM ieteiktu pirmo, taču BTC cenu vardarbīgo svārstību dēļ faktiskā situācija būs sarežģītāka.
Secinājums
Lai gan šajā rakstā ir sniegta formāla TVM definīcija, visticamāk, jūs jau esat intuitīvi izmantojis šo jēdzienu. Mūsu ikdienas ekonomiskajā dzīvē tādi jēdzieni kā procentu likmes, ienesīgums un inflācijas rādītāji ir ļoti izplatīti. Šodien šajā rakstā ieviestā TVM formālā definīcija būs ļoti noderīga lieliem uzņēmumiem, investoriem un aizdevējiem. Viņiem pat dažu desmitdaļu procentu atšķirības var ļoti ietekmēt viņu peļņu un ienākumus. Kriptovalūtu investoriem TVM ir arī jēdziens, kuru ir vērts paturēt prātā, lemjot, kuros produktos ieguldīt un kā ieguldīt, lai iegūtu vislabāko atdevi.
Tālāka lasīšana
Kas ir valūta?
Kā aprēķināt ieguldījumu atdevi (IA)
Kāda ir atšķirība starp APY un APR?
