Tehnisko analīzi sāka izmantot tradicionālajās biržās ilgi pirms digitālo aktīvu parādīšanās. Tagad tas tiek aktīvi izmantots kriptovalūtu tirgū. Šādas tirdzniecības pamatprincipi ir palikuši gandrīz nemainīgi, un galvenie jauninājumi ir skāruši programmas un rīkus tirgotāja darba optimizēšanai.
Tehniskās analīzes teorija kriptovalūtu tirgū
Tiem, kas nav pazīstami ar kriptovalūtu tirgu, var šķist, ka cenu diagrammas mainās haotiski. Fundamentālās analītikas piekritēji bieži apgalvo, ka, izmantojot tehnisko analīzi, nav iespējams noteikt cenu izmaiņu iemeslu un paredzēt turpmākās kustības. Taču tehniskā analīze balstās uz pilnīgi fundamentālu teoriju, ka cenu izmaiņu dinamika ir atkarīga no tirgus dalībnieku psiholoģijas. Līdzīgās situācijās cilvēki uzvedas vienādi, un piedāvājuma un pieprasījuma līdzsvars veidojas cilvēka instinktu ietekmē - ganāmpulka, alkatība, eiforija, bailes, panika utt.
Šajā gadījumā katra atsevišķa tirgotāja rīcībai nav nozīmes. Šeit darbojas “pūļa psiholoģija” — galvenais jebkura aktīva cenas virzītājspēks. Tieši šādu procesu izpratne ļauj prognozēt valūtas kursu kustību.
Kriptovalūtu tirgus tehniskās analīzes mērķi
Tehniskā analīze ir process, kurā tiek pētīta informācija par to, kā mainās kriptovalūtas vai jebkura cita aktīva cena. Galvenais mērķis ir diagrammā atrast cenas, par kurām pircēji ir gatavi pirkt un pārdevēji ir gatavi pārdot. Šīs cenu zīmes sauc par atbalsta un pretestības līmeņiem. Kad cena tuvojas vienai no šīm atzīmēm, tās “uzvedība” mainās saskaņā ar vienu no diviem scenārijiem:
atsitiens un apgriešanās pretējā virzienā;
atzīmes “izlaušanās” un spēcīgs impulss turpināt kustību.
Tajā pašā laikā “izrāviens” var būt arī nepatiess, kad cena nedaudz pārsniedz līmeni un pēc tam strauji pagriežas pretējā virzienā.
Veiksmīgi identificējot šos līmeņus, tirgotājs var atvērt pozīcijas izdevīgā virzienā, tas ir, nopirkt kriptovalūtu, pirms tās cena sāk pieaugt, un pārdot, pirms tās cena sāk kristies.
Atkarībā no stratēģijas analīzē var tikt ņemti vērā papildu faktori - piemēram, tirdzniecības apjomi, atvērto pozīciju apjoms, izpildīto rīkojumu skaits utt.
Kriptovalūtu tehniskās analīzes pamatprincipi
Kriptovalūtu tehniskajai analīzei ir trīs galvenie principi.
Vēsture atkārtojas
Šis noteikums ir balstīts uz to pašu pūļa psiholoģiju. Ja tirgus dalībnieki vienādi reaģē uz tām pašām situācijām, tas nozīmē, ka viņu reakcijas jau ir topos un periodiski atkārtojas. Tirgotāji cenšas identificēt vēsturisko datu modeļus, lai prognozētu turpmākās izmaiņas.
Visi cenu ietekmējošie faktori jau ir iekļauti grafikā
Saskaņā ar tehniskās analīzes teoriju pašreizējā cenā ir ņemti vērā visi notikumi un faktori, kas to var ietekmēt, tostarp:
tehnoloģiju, mārketinga un projektu perspektīvas;
politiskie un ekonomiskie notikumi;
dabas vai cilvēka izraisīti negadījumi.
Šo faktoru ietekmē cena tika noteikta tādā līmenī, kādā tā ir šobrīd. Tas ir, pašreizējais kriptovalūtas maiņas kurss atbilst tās reālajai cenai.
Cena mainās atbilstoši tendencēm
Viena no svārstībām diagrammā var būt nelaimes gadījums. Svārstību secība noteiktā laikā jau ir tendence, tas ir, virziens, kurā virzās kriptovalūtas cena. Tomēr jebkura kustība agrāk vai vēlāk beigsies, un cena virzīsies citā virzienā. Pati tendence arī neizskatās pēc taisnas līnijas: tā ir noteikta secīgu minimumu un maksimumu diapazons.
Tendences var aptuveni iedalīt trīs kategorijās:
uz sāniem - cena svārstās ap pašreizējo līmeni bez lielām novirzēm;
augošā ir svārstību secība, kurā katrs nākamais maksimums pārsniedz iepriekšējo;
uz leju - katrs zemākais līmenis ir zemāks par iepriekšējo.
Tirgotāja uzdevums ir noteikt pašreizējo tendenci un paredzēt tās apstāšanos vai izmaiņas laikā.
Kriptovalūtu tirdzniecības iezīmes, pamatojoties uz tehnisko analīzi
Kriptovalūtu tirdzniecība, pamatojoties uz tehnisko analīzi, tiek veikta saskaņā ar šādiem noteikumiem:
Visas kriptovalūtas ir vienādas. Tirgotājam nav svarīgi, ko tirgot: ja viņš diagrammā redz piemērotu situāciju, viņš atver darījumu.
Virzienam nav nozīmes. Pieredzējis tirgotājs var pelnīt gan no kriptovalūtas cenas pieauguma, gan krituma.
Nav ne apakšas, ne griestu. Neatkarīgi no tā, cik kriptovalūtas cena pieaugs, tā var pieaugt vēl augstāk. Un otrādi: neatkarīgi no tā, cik ļoti likme samazināsies, tā var nokrist vēl zemāk.
Atteikšanās no spekulācijām. Tehniskās analīzes mērķis nav noteikt cenu pieauguma vai krituma iemeslu (izņemot pūļa psiholoģiju).
Atteikums atbalstīt projektus. Tirgotājs “necer uz to labāko”, “netic komandai”, “nevēlas atbalstīt projektu” utt.
Pamatfaktoru ignorēšana. Tirgotājs nepēta projektus, to tehnoloģijas, izstrādes īpatnības, biznesa metodes utt.
Ziņu fona ignorēšana. Ja notiek notikums, kas ļoti ietekmē kriptovalūtas cenu, tad tirgotājs uz noteiktu laiku vienkārši pārtrauc tirdzniecību.
Ja tirgotājs pārkāpj kādu no šiem noteikumiem, viņš neveic tirdzniecību saskaņā ar tehnisko analīzi.
Laika periodi
Laika posms ir laika intervāls, ko izmanto, lai ņemtu vērā cenu svārstības: piemēram, minūte, 15 minūtes, stunda, 12 stundas, diena, nedēļa, mēnesis. Šādu intervālu secība veido grafiku.
Atkarībā no tirgotāja izmantotā laika ir vairākas stratēģijas:
Skalpings - ar šādu tirdzniecību pozīcijas var turēt atvērtas uz laiku no vairākām minūtēm līdz stundai, retāk vairāk.
Dienas tirdzniecība ir dienas tirdzniecība. Parasti amati tiek turēti atvērti vairākas stundas, reti ilgāk par dienu.
Swing trading - darījumi tiek turēti atvērti no vienas dienas līdz vairākām nedēļām.
Vidēja termiņa tirdzniecība – tirgotājs var turēt pozīciju atvērtu no vairākām nedēļām līdz gadam.
Ilgtermiņa tirdzniecība – šo metodi izmanto pasīvie investori, kuri ieņem savas pozīcijas gadu vai ilgāk.
Īsos laika periodos tirgotāji analizē ne tikai diagrammas, bet arī pasūta grāmatas, lai noteiktu pašreizējo pūļa noskaņojumu.
Cenu diagrammu veidi
Maiņas terminālis ļauj veidot cenu diagrammas dažādos veidos. Tādējādi viena un tā pati informācija tiek parādīta dažādos veidos.
Līniju grafiks
Šāds grafiks ir izveidots izliektas līnijas veidā, kas savieno periodu beigu punktus (minūtes, stundas, dienas utt.). Šāda rinda neparāda maksimālās un minimālās vērtības vienā periodā. Tiek uzskatīts, ka tas nesniedz pietiekami daudz informācijas tehniskai analīzei, tāpēc praksē to izmanto reti.
Viss
Šajā diagrammā ir parādīts perioda slēgšanas līmenis, kā arī tā maksimālās un minimālās cenas. Josla ir vertikāla līnija, kas satur nepieciešamo informāciju:
rindas augšdaļa ir perioda maksimālais kriptovalūtas kurss;
rindas apakšā - minimālā likme;
ķeksītis kreisajā pusē ir sākuma cena;
iecirtums labajā pusē ir slēgšanas cena.
Ja līnija ir sarkana, tas parasti nozīmē, ka aizvēršanās bija zemāka par atvērto, un, ja tā ir zaļa, tas parasti nozīmē pretējo.
Japāņu sveces
Šī diagramma darbojas līdzīgi kā joslas, taču līniju vietā tiek izmantotas abpusējas sveces:
Augšējā dakts parāda maksimālo cenu attiecīgajā periodā.
Apakšējā dakts parāda minimumu.
Sveces korpusa apakšējā un augšējā galā ir redzams atvēršanas un aizvēršanas līmenis.
Sarkana svece parasti norāda, ka aizvēršanas līmenis bija zemāks par atvērumu, un zaļa - otrādi.
Tehniskās analīzes skaitļi
Lai sistematizētu zināmos pūļa psiholoģijas modeļus, tirgotāji nosaka tehniskās analīzes skaitļus. Tie ir modeļi un modeļi, kas vairākkārt ir pierādījuši sevi reālos tirgus apstākļos. Kad diagrammā parādās pazīstams skaitlis, tirgotājs atver pozīciju vēlamajā virzienā.
Taisnstūris (kaste, koridors)
Šī ir viena no vienkāršākajām figūrām, kuru veido divas taisnas līnijas (atbalsta un pretestības līmeņi). Cena mainās starp tām noteiktā laika periodā.
Šī skaitļa izmantošanai ir trīs iespējas:
Iekšējā tirdzniecība ir darījumu sērija, kas tiek atvērta un aizvērta, kad tie tuvojas taisnstūra līnijām.
Izlaušanās - garās pozīcijas atvēršana pēc pretestības līmeņa pārvarēšanas.
Sadalījums uz leju - īsās pozīcijas atvēršana pēc atbalsta līmeņa pārsniegšanas.
Parasti pēc līmeņa pārrāvuma ir spēcīgs cenu kustības impulss. Jo garāks taisnstūris ir izveidots, jo spēcīgāka būs šī kustība.
Trīsstūris
Trīsstūris ir arī diezgan vienkārša figūra, kuru veido divas līnijas, kad nepastāvība izzūd. Paredzams, ka pēc tam, kad viena no šīs figūras malām ir salauzta, kustībai vajadzētu turpināties. Jo asāka trijstūra augšdaļa, jo asāks un garāks būs impulss.
Klin
Šis skaitlis ir līdzīgs trīsstūrim, bet abas tā malas ir vērstas vienā virzienā (augšup vai lejup). Ķīlis tiek uzskatīts par apgrieztu modeli, tāpēc tā pabeigšanu ir vieglāk paredzēt:
augošais ķīlis salūzt;
lejupejošs - uz augšu.
Šī ir tā būtiskā atšķirība no trīsstūra, kuru ar vienādu varbūtību var sadalīt gan uz augšu, gan uz leju.
Dubultā augšdaļa (dubultā apakšdaļa)
Tas ir arī apvērsuma modelis, ko diagrammā ir diezgan viegli noteikt. Dubultā tops veidojas tādā līmenī, ka trends nevar divreiz izlauzties cauri. Pēc tam grafiks apgriežas un iet pretējā virzienā. Tendenci pastiprina situācija, kad otrais maksimums ir mazāks par pirmo.
Galva un pleci
Vēl viens apvērsuma modelis, kas sastāv no trim virsotnēm, starp kurām vidējā ir augstāka (vai zemāka) par pārējām divām. Darījums ir jāatver pēc tam, kad parādās otrais plecs, riskantāks variants ir trešajā virsotnē (jo skaitlis vēl nav izveidots).
Tehniskās analīzes rādītāji
Tehniskie rādītāji ir papildu metrika, kas ir kriptovalūtu diagrammu automātiskas analīzes rezultāts, izmantojot noteiktus algoritmus. Tos var iedalīt četrās galvenajās kategorijās:
tendenču indikatori - parāda tendences virzienu;
impulsa indikatori - mēra cenu kustības ātrumu un spēku;
nepastāvības rādītāji - nosaka valūtas kursa kustības amplitūdu;
apjoma rādītāji - parāda tendences stiprumu, ņemot vērā tirdzniecības apjomu.
Atkarībā no stratēģijas tirgotājs var izmantot vairākus rādītājus vienlaikus vai iztikt bez tiem vispār.
Apjoms tiek uzskatīts par vienu no tehniskās analīzes pamatrādītājiem. Šis indikators parāda darījumu apjomu katrā svecē un ļauj noteikt izveidotās tendences ticamību.
Skaļuma profils darbojas līdzīgi kā standarta skaļums, tikai tas tiek rādīts diagrammas malā, nevis no apakšas. Tas ļauj noteikt apjomus, kas tika pārdoti par konkrētiem cenu līmeņiem.
Relatīvais stipruma indekss (RSI) ir impulsa rādītājs, kas palīdz analizēt nesenās cenu izmaiņas un noteikt, vai kriptovalūta ir pārpirkta vai pārpārdota.
Stohastiskā RSI nosaka arī pārpirkšanas un pārpārdošanas nosacījumus. To uzskata par pamata RSI “pastiprinātu” versiju, jo tā darbojas saskaņā ar stingrākiem kritērijiem.
Slīdošais vidējais (MA) ir līnija, kas parāda kriptovalūtas vidējo cenu noteiktā laika periodā. Intervālu var regulēt manuāli.
Moving Average Convergence/Divergence (MACD) ir indikators, kas ļauj noteikt tendences stiprumu un virzienu, kā arī atrast pagrieziena punktus. Tas sastāv no diviem mainīgiem vidējiem rādītājiem, kuru krustpunktā jums ir jāatver pozīcija.
Bollingera joslas ir divi mainīgie vidējie lielumi, kuru attālums atspoguļo kriptovalūtas nepastāvības līmeni. Ja cena pārsniedz augšējo vai apakšējo līniju, tas norāda, ka kriptovalūta ir pārpirkta vai pārpārdota.
Ichimoku mākonis ņem vērā piecus mainīgos vidējos, lai noteiktu atbalsta un pretestības līmeņus, kā arī ļauj prognozēt tendences stiprumu un virzienu.
Fibonači līmeņi ir indikators, kas parāda vairākus atbalsta un pretestības līmeņus. Tā pamatā ir ideja, ka grafiks, kas attēlo pūļa uzvedību, atbilst zelta griezuma proporcijām.
Galvenās kļūdas kriptovalūtu tehniskajā analīzē
Tas, cik veiksmīgi tiks pielietota tehniskās analīzes teorija, galvenokārt ir atkarīgs no paša tirgotāja emocionālā stāvokļa. Jebkuras emocijas – gan negatīvas, gan pozitīvas – negatīvi ietekmē tirdzniecības rezultātus, vairumā gadījumu novedot pie zaudējumiem. Tirgotājiem ieteicams saglabāt pilnīgu mieru.
Modeļus un rādītājus ir viegli iemācīties. Pastāvīgi sekot iecerētajai stratēģijai ir daudz grūtāk. Ja tirgotāja psiholoģiskais stāvoklis kļūst destabilizēts, viņš sāk pārkāpt savus tirdzniecības noteikumus. Piemēram:
Zaudēta peļņa. Tirgotājs var pārāk agri slēgt ienesīgu pozīciju un tādējādi samazināt savu peļņu no darījuma.
Peļņas samazināšanās. Tirgotājs nedrīkst aizvērt pozīciju pie vietējā maksimuma, gaidot kustības turpināšanos. Pēc apvērsuma viņš zaudēs daļu vai visu savu peļņu.
Priekšlaicīgi zaudējumi. Tirgotājs var aizvērt zaudēto pozīciju pārāk agri. Ja cena mainīsies, viņš negūs peļņu.
Pārmērīgi zaudējumi. Tirgotājs nedrīkst pārāk ilgi aizvērt zaudēto pozīciju, gaidot apvērsumu. Tā rezultātā viņš zaudēs ievērojamu summu.
Pārmērīga pašapziņa. Pēc veiksmīgu darījumu sērijas tirgotājs var “ticēt sev”, sākt mazāk rūpīgi analizēt diagrammu un kļūdīties.
Uztraukums. Pēc vairākiem zaudētiem darījumiem tirgotājs var sākt uzņemties lielāku risku, lai "atgūtu". Tā rezultātā jūs varat saņemt vēl lielākus zaudējumus.
Informācijas troksnis. Tirgotājs var atvērt darījumus nevis pēc savas stratēģijas, bet gan pēc slavenu personību, emuāru autoru, ziņu publikāciju uc ieteikumiem. Parasti tas arī rada zaudējumus.
Tirdzniecības laikā jūs nevarat iztikt bez darījumu zaudēšanas. Tirgotāja uzdevums ir panākt, lai viņa peļņa būtu lielāka par zaudējumiem, un šim nolūkam viņam ir jāievēro paredzētā stratēģija.
Pieredzējuši tirgus dalībnieki iesaka rūpīgi uzraudzīt savu psiholoģisko stāvokli un pārtraukt tirdzniecību, ja kļūstat pārlieku emocionāls. Nav svarīgi, vai šīs emocijas izraisa pats tirdzniecības process vai ārējie faktori. Piemēram, cilvēks atvaļinājuma laikā var būt optimistiskā noskaņojumā vai nomākts ģimenes problēmu dēļ. Šādos periodos arī labāk ir atteikties no tirdzniecības.