Lista Lending ir Lista DAO piedāvātais nākamās paaudzes decentralizētais aizdevumu protokols, kas mērķē uz efektīvāku un elastīgāku decentralizēto finanšu (DeFi) pakalpojumu sniegšanu, izmantojot inovācijas likviditātes risinājumus un pārvaldības modeļus. Šeit ir tās galvenās iezīmes un mehānismi:
1. Protokola mērķis
Lista Lending ir likviditātes likmju un aizdevumu apvienojums, kas ļauj lietotājiem aizņemties stabilās monētas (piemēram, lisUSD) vai dažādus kriptovalūtas aktīvus, izmantojot likmes LSD (likviditātes likmju atvasinājumus, piemēram, stETH, BETH utt.), vienlaikus saglabājot kapitāla efektivitāti.
2. Galvenās funkcijas
Divu žetonu modelis:
Aizdevuma aktīvi: atbalsta galvenos LSD (piemēram, stETH), LP žetonus, pat BTC/ETH un citus galvenos aktīvus.
Aizdevuma aktīvi: protokola dzimtā stabilā monēta (piemēram, lisUSD) vai citi kriptovalūtas aktīvi.
Pārsniegts nodrošinājuma aizdevums: lietotājiem jānodrošina pārsniegti aktīvi, lai aizņemtu stabilās monētas, un jāregulē tirgus piedāvājums un pieprasījums ar dinamiskā procentu likmju modeli.
Automātiskā likvidācijas aizsardzība: samazina ļaunprātīgas likvidācijas risku, izmantojot cenu barošanas un veselības faktoru uzraudzību.
3. Inovācijas punkti
Likviditātes optimizācija:
5. Atļauj lietotājiem atkārtoti izmantot likmju aktīvus (piemēram, stETH), aizdodot līdzekļus, vienlaikus gūstot ienākumus no likmēm.
5. “Aizdevums ir ieguve” vai pārvaldības žetonu stimulēšana, lai palielinātu likviditāti.
DAO pārvaldība:
No LISTA žetonu turētājiem tiek balstīts par galvenajiem parametriem (piemēram, nodrošinājuma attiecība, procentu likmes, jaunu aktīvu iekļaušana utt.).
Protokola ieņēmumi (procenti, likvidācijas sodi) daļēji tiek sadalīti pārvaldības dalībniekiem.
Multi-ķēdes paplašināšana:
Balstoties uz modulāro arhitektūru, atbalsta Ethereum, BNB Chain un citas EVM ķēdes, nākotnē iespējama paplašināšanās uz Cosmos un citām ekosistēmām.
4. Žetonu ekonomika (LISTA)
Lietojums:
Pārvaldība: balsošanas tiesības, priekšlikumu tiesības.
Stimuli: žetonu atlīdzības abām aizdevumu pusēm.
Izmaksu iegūšana: daļa protokola ieņēmumu tiek izmantota, lai atpirktu un iznīcinātu vai sadalītu dividendēs.
Sadale: var ietvert likviditātes ieguvi, komandu, DAO valsts kases utt.
5. Priekšrocības un konkurentu salīdzinājums
Salīdzinājumā ar Aave/Compound:
Vērsta uz LSD un stabilo monētu efektīvu izmantošanu.
Caurskatāma DAO pārvaldība nodrošina ātrāku aktīvu iekļaušanu un parametru pielāgošanu.
Salīdzinājumā ar MakerDAO:
Ne tikai atbalsta stabilo monētu aizdevumu, bet arī piedāvā vairāku aktīvu aizdevumu tirgu.
6. Potenciālie riski
Nodrošinājuma svārstīgums: ja nodrošinājuma (piemēram, LSD) cena strauji svārstās, tas var novest pie plaša mēroga likvidācijas.
Viedlīgumu riski: nepieciešama audita un kļūdu atlīdzības programmas, lai samazinātu riskus.
Regulējošā neskaidrība: stabilo monētu un DeFi atbilstība var ietekmēt protokola attīstību.
7. Kopsavilkums
Lista Lending ieviešana iezīmē svarīgu brīdi Lista DAO un BNB ķēdes DeFi ekosistēmā. Izmantojot efektīvu aizdevuma protokolu, lai risinātu tirgus trūkumus, Lista Lending ne tikai konkurē ar tādiem līderiem kā Venus un Morpho, bet arī uzlabo visu ekosistēmu ar savu kases un tirgus dizainu.
