TL;DR
Stop-limit orderi apvieno stop un limit order trigerus. Stop-limit orderi ļauj tirgotājiem noteikt minimālo peļņas summu, ko viņi ir gatavi uzņemties, vai maksimālo summu, ko viņi var pieņemt, ja beigsies/zaudē darījumu. Pēc stop-limit ordera iestatīšanas un sprūda cenas sasniegšanas limita pasūtījums tiks ievietots automātiski pat tad, ja izejat vai esat bezsaistē. Jūs veicat stop-limit pasūtījumus stratēģiski, ņemot vērā pretestības un atbalsta līmeni un aktīvu nepastāvību.
Stop-limit orderī stop cena ir sliekšņa cena biržai, lai veiktu limita pasūtījumu. Limitcena ir cena, kas tiks izmantota pasūtījuma veikšanai. Varat pielāgot limita cenu, kas parasti tiek iestatīta augstāka par stop cenu pirkšanas uzdevumam un zemāka par pārdošanas rīkojumu. Šī starpība atbilst tirgus cenas izmaiņām starp brīdi, kad tiek aktivizēta stop cena, un brīdis, kad tiek veikts limita uzdevums.
Ievads
Ja vēlaties sākt aktīvu tirdzniecību, nevis HODLing, jūs, iespējams, izmantosit vairāk nekā tirgus pasūtījumus. Stop-limit pasūtījumi nodrošina lielāku kontroli un pielāgošanu. Jēdziens iesācējiem var būt diezgan mulsinošs, tāpēc vispirms apspriedīsim galvenās atšķirības starp limita, stop-loss un stop-limit pasūtījumiem.
Limit order vs stop-loss order vs stop-limit order
Limit orderi, stop-loss orderi un stop-limit orderi ir daži no visizplatītākajiem pasūtījumu veidiem. Limita orderi ļauj iestatīt vēlamo cenu diapazonu tirdzniecībai, stop-loss orderi nosaka stop cenu, kas aktivizē tirgus orderi, un stop-limit orderi apvieno abus aspektus. Iedziļināsimies tajā tālāk:
Ierobežots pasūtījums
Iestatot limita orderi, jūs izvēlaties maksimālo pirkšanas cenu vai minimālo pārdošanas cenu. Birža mēģinās izpildīt limita pasūtījumu automātiski, kad tirgus cena sasniegs vai būs labāka par jūsu limita cenu. Šis pasūtījums ir noderīgs, ja jums ir mērķa ieejas vai izejas cena, un jūs neiebilstat gaidīt, līdz tirgus atbildīs jūsu prasībām.
Parasti tirgotāji ievieto pārdošanas limita rīkojumus virs pašreizējās tirgus cenas un pērk limita orderus zem pašreizējās tirgus cenas. Ja jūs ievietojat limita rīkojumu par pašreizējo tirgus cenu, tas, visticamāk, tiks izpildīts dažu sekunžu laikā (ja vien tas nav tirgus ar zemu likviditāti).
Piemēram, ja Bitcoin tirgus cena ir USD 32 000 (BUSD), jūs varat ievietot pirkšanas limita pasūtījumu par USD 31 000, lai iegādātos BTC, tiklīdz cena sasniedz USD 31 000 vai zemāku. Varat arī ievietot pārdošanas limita pasūtījumu par USD 33 000. Tas nozīmē, ka birža pārdos jūsu BTC, ja cena sasniegs 33 000 USD vai vairāk.
Stop-limit order
Kā minēts, stop-limit orderi apvieno stop un limit order trigerus. Apturēšanas rīkojumi pievieno sliekšņa cenu apmaiņai, lai veiktu limita pasūtījumu. Apskatīsim, kā tas darbojas.
Kā darbojas stop-limit pasūtījumi?
Labākais veids, kā saprast stop-limit rīkojumus, ir tos sadalīt daļās. Stop cena darbojas kā limita pasūtījuma izvietošanas aktivizētājs. Kad tas sasniegs stop cenu, tirgus izveidos limita orderi ar īpašu cenu (limitcenu).
Lai gan stop un limita cenas var būt vienādas, tas nav obligāti. Faktiski būtu drošāk, ja jūs iestatītu stopcenu (trigger price) nedaudz augstāku par pārdošanas rīkojumu limitu. Pirkšanas pasūtījumiem stopcenu varat iestatīt nedaudz zemāku par limita cenu. Tas palielina iespēju, ka limita pasūtījums tiks izpildīts, tiklīdz tas ir aktivizēts.
Pirkšanas un pārdošanas stop-limit rīkojumu piemēri
Stop-limit pirkt
Iedomājieties, ka BNB cena ir USD 300 (BUSD), un jūs vēlaties iegādāties, kad cena sāks pieaugt. Tomēr jūs nevēlaties maksāt pārāk daudz par to BNB, ja cena sāk strauji pieaugt. Tāpēc jums ir jāierobežo cena, kuru esat gatavs maksāt.
Piemēram, tehniskā analīze liecina, ka augšupejoša tendence varētu sākties, ja tirgus pārsniegs 310 USD. Jūs nolemjat izmantot stop-limit pirkšanas uzdevumu, lai atvērtu pozīciju izlaušanās gadījumā. Jūs iestatāt stopcenu 310 ASV dolāru apmērā un limita cenu 315 ASV dolāru apmērā. Tiklīdz BNB sasniegs 310 USD, tiks veikts limita pasūtījums BNB pirkšanai par USD 315. Jūsu pasūtījums var tikt aizpildīts par USD 315 vai mazāku. Ņemiet vērā, ka 315 $ ir jūsu limita cena, tādēļ, ja tirgus pārāk ātri paceļas virs tās, jūsu pasūtījums var nebūt pilnībā aizpildīts.
Pārdošanas stop-limit
Iedomājieties, ka iegādājāties BNB par USD 285 (BUSD), un tagad tas ir 300 USD. Lai novērstu zaudējumus, jūs nolemjat izmantot stop-limit orderi, lai pārdotu BNB, ja cena nokrītas līdz sākuma cenai. Jūs iestatāt stop-limit pārdošanas uzdevumu ar stop cenu 289 USD un limita cenu 285 USD (cena, pērkot BNB). Ja cena sasniegs 289 USD, tiks veikts limita uzdevums pārdot BNB par USD 285. Jūsu pasūtījums var tikt aizpildīts par USD 285 vai vairāk.
Kā veikt stop-limit pasūtījumu vietnē Binance?
Pieņemsim, ka jūs tikko iegādājāties piecus BTC par USD 31 820,50 (BUSD), jo uzskatāt, ka cena drīz sāks pieaugt.
Šādā situācijā jums vajadzētu iestatīt stop-limit pārdošanas rīkojumu, lai novērstu zaudējumus, ja jūsu pieņēmumi ir nepareizi un cena sāk kristies. Lai to izdarītu, piesakieties savā Binance kontā un dodieties uz BTC/BUSD tirgu. Pēc tam noklikšķiniet uz cilnes [Stop-limit], pēc tam iestatiet apturēšanas un ierobežojuma cenas, kā arī pārdodamo BTC daudzumu.
Ja uzskatāt, ka 31 820 $ ir uzticams atbalsta līmenis, varat iestatīt stop-limit pasūtījumu nedaudz zem šīs cenas (ja cena samazināsies). Šajā piemērā mēs veiksim stop-limit pasūtījumu 5 BTC ar stopcenu 31 790 ASV dolāru un limita cenu 31 700 ASV dolāru. Iedziļināsimies tajā soli pa solim.
Noklikšķinot uz [Sell BTC], tiks parādīts apstiprinājuma logs. Pārliecinieties, vai viss ir pareizi, pēc tam nospiediet [Ievietot pasūtījumu], lai apstiprinātu. Pēc stop-limit pasūtījuma veikšanas jūs redzēsiet apstiprinājuma ziņojumu. Varat arī ritināt uz leju, lai skatītu un pārvaldītu atvērtos pasūtījumus.
Ņemiet vērā, ka stop-limit orderi tiks izpildīti tikai tad, ja tiks sasniegta stop cena. Tas nozīmē, ka limita orderis tiks aizpildīts tikai tad, ja tirgus cena sasniegs limita cenu vai labāku. Ja limita orderis tiek aktivizēts (ar stopcenu), bet tirgus cena nesasniedz vai ir labāka par noteikto cenu, tad limita orderis paliks atvērts.
Dažreiz jūs varat nonākt situācijā, kad cena krītas pārāk ātri un stop-limit orderis tiek nodots bez aizpildīšanas. Šādā gadījumā jums, iespējams, būs jāpārslēdzas uz tirgus pasūtījumu, lai ātri izietu no tirdzniecības.
Stop-limit orderu izmantošanas priekšrocības
Stop-limit orderi ļauj pielāgot un plānot savus darījumus. Mēs ne vienmēr varam pārbaudīt cenas, it īpaši 24/7 kriptovalūtu tirgū. Vēl viena priekšrocība ir tā, ka stop-limit orderi ļauj iestatīt atbilstošu summu peļņai, kuru vēlaties iegūt. Bez ierobežojuma jūsu pasūtījums tiks aizpildīts par tirgus cenu neatkarīgi no izmēra. Daži tirgotāji nekādā gadījumā dod priekšroku glabāšanai, nevis pārdošanai.
Stop-limit orderu izmantošanas trūkumi
Stop-limit orderiem ir tādi paši trūkumi kā limita rīkojumiem, galvenokārt tāpēc, ka nav garantijas, ka rīkojums tiks izpildīts. Limita pasūtījumus sāks pildīt tikai tad, kad tie sasniegs norādīto vai labāku cenu. Tomēr šī cena, iespējams, nekad netiks sasniegta. Lai gan jūs varat izveidot plaisu starp limita un stop cenām, starpība dažkārt var nebūt pietiekama. Ļoti nepastāvīgi aktīvi var pārsniegt pasūtījumā iestatīto starpību.
Likviditāte var būt arī problēma, ja nav pietiekami daudz klientu, lai izpildītu jūsu pasūtījumus. Ja uztraucaties, ka pasūtījumi tiks aizpildīti tikai daļēji, apsveriet iespēju izmantot aizpildiet vai nogaliniet. Šī opcija norāda, ka jūsu pasūtījums tiks izpildīts tikai tad, ja tas būs pilnībā izpildīts. Tomēr ņemiet vērā, ka, jo vairāk nosacījumu pievienosit, jo grūtāk būs izpildīt pasūtījumu.
Stop-limit ordera izvietošanas stratēģija
Kad esat uzzinājis par stop-limit pasūtījumiem, kāds ir labākais veids, kā tos izmantot? Šeit ir dažas pamata tirdzniecības stratēģijas, lai palielinātu stop-limit orderu efektivitāti un izvairītos no dažiem to trūkumiem.
1. Izpētiet atlasītā aktīva nepastāvību, lai veiktu stop-limit pasūtījumu. Mēs esam ieteikuši iestatīt nelielu starpību starp stop orderiem un limita rīkojumiem, lai palielinātu limita pasūtījuma izpildes iespējas. Tomēr, ja tirgojamais aktīvs ir nepastāvīgs, jums, iespējams, būs jāiestata nedaudz lielāka starpība.
2. Padomājiet par tirgojamā aktīva likviditāti. Stop-limit orderi ir īpaši noderīgi, tirgojot aktīvus ar lielām bid-ask starpībām vai zemu likviditāti (lai izvairītos no nevēlamas cenu noteikšanas, ko izraisa novirzes).
3. Izmantojiet tehnisko analīzi, lai noteiktu cenu līmeni. Stop cenas iestatīšana atbalsta vai pretestības līmenī ir laba ideja. Viens no veidiem, kā noteikt šos līmeņus, ir tehniskā analīze. Piemēram, lai izmantotu pārrāvuma priekšrocības, varat izmantot pirkšanas stop-limit orderi ar stop cenu, kas ir nedaudz zem kritiskā pretestības līmeņa. Vai arī stop-limit pārdošanas rīkojumu, kas ir nedaudz zem atbalsta līmeņa, lai nodrošinātu, ka izejat pirms tirgus krituma.
Ja neesat pārliecināts par atbalsta un pretestības līmeņu definīciju, izlasiet atbalsta un pretestības pamatus.
Vāks
Stop-limit orderi ir spēcīgs instruments, kas var nodrošināt vairāk tirdzniecības iespēju nekā tirgus orderi. Ir arī papildu priekšrocība, ka nav nepieciešams aktīvi tirgoties, lai pasūtījums tiktu izpildīts. Apvienojot vairākus stop-limit pasūtījumus, jūs varat viegli pārvaldīt savus kriptovalūtu krājumus, kad cenas krītas vai pieaug.
