Iepazīstināt
Fjūčeru tirdzniecība ir ērts veids, kā spekulēt ar finanšu aktīva cenu. Runājot par kriptovalūtu tirdzniecību, Binance Futures ir viena no lielākajām nākotnes darījumu biržām. Binance piedāvā jaudīgu tirdzniecības dzinēju, kas ļauj tirgotājiem un hedžētājiem spekulēt ar dažādām kriptovalūtām. Tā piedāvā arī tirdzniecību ar augstu kredītplecu un vairākas nodrošinājuma iespējas.
Lielākā daļa biržā Binance Futures uzskaitīto nākotnes līgumu ir mūžīgi nākotnes līgumi, kas nozīmē, ka līgumam nav derīguma termiņa. Tomēr ir daudzi veidi, kā spekulēt ar finanšu instrumentu cenām, izmantojot nākotnes līgumus, un viens no tiem ir ceturkšņa nākotnes līgumi.
Šajā rakstā mēs uzzināsim, kā darbojas ceturkšņa fjūčeri un kas jums jāzina, ja vēlaties tos tirgot vietnē Binance.
Ja vēlaties uzzināt vairāk par nākotnes un nākotnes līgumiem, skatiet mūsu rakstu par tiem.
Kas ir ceturkšņa nākotnes līgumi?
Nākotnes līgums ir vienošanās par aktīva pirkšanu vai pārdošanu par iepriekš noteiktu cenu nākotnē. Šo datumu sauc par termiņu - tas ir brīdis, kad tiek nokārtoti līgumi un tiek piegādāti aktīvi.
Ceturkšņa nākotnes līgumi par Binance tiek norēķināti skaidrā naudā. Ko tas nozīmē? Skaidras naudas norēķini vienkārši nozīmē, ka pamatā esošais aktīvs tiek izplatīts valūtas veidā. Binance ceturkšņa nākotnes līgumu gadījumā šis aktīvs ir BTC.
Binance ceturkšņa nākotnes līgumu termiņš beidzas katra ceturkšņa pēdējā piektdienā. Piemēram, BTCUSD 0925 līgums beigsies 2020. gada 3. ceturkšņa pēdējā piektdienā – 2020. gada 25. septembrī. To var saukt arī par piegādes datumu, jo tas ir tad, kad tiek piegādāts pamatā esošais aktīvs (BTC).
Tradicionālajos finanšu tirgos, piemēram, akciju tirgū, atvasinātie instrumenti piesaista ievērojami lielāku tirdzniecības apjomu nekā tūlītējie tirgi. To mēs redzam arī kriptovalūtu tirgos. Fjūčeru tirgiem ir lielāks tirdzniecības apjoms un lielāka likviditāte, salīdzinot ar tūlītējiem tirgiem. Tātad, ja tirgotāji domā, ka ir kāds konkrēts aktīvs, kam būs laba cena, nākotnes līgumu tirdzniecība var būt lielisks veids, kā spekulēt par cenu izmaiņām nākotnē.
Kā darbojas ceturkšņa nākotnes līgumi?
Binance ceturkšņa fjūčeru līgumiem izmantotā marža ir BTC, līgumi tiek norēķināti BTC un arī tirdzniecības maksas tiek maksātas BTC.
Tāpat kā citiem Binance produktiem, ceturkšņa nākotnes līgumiem tiek piemērota daudzpakāpju maksas sistēma. Tomēr tiek ņemta vērā peļņas norma, jo dažiem līmeņiem ir negatīvas maksas (vai atlaides) ražotājiem. Tirgotājiem tiks atlīdzināts par likviditātes nodrošināšanu tirgum.
Ja jums ir atvērta pozīcija, kuras termiņš beidzas, jums būs jāmaksā līguma pārcelšanas maksa. Ņemiet vērā, ka jūs nevarēsit atvērt ceturkšņa nākotnes darījumu pozīcijas 10 minūtes pirms termiņa beigām. Norēķinu maksas tiek noteiktas saskaņā ar Maksas grafiku un tiek iekasētas kā komisijas maksa no pircēja par visām pozīcijām, kas nokārtotas pārskaitījuma datumā.
Atzīmes lielums ceturkšņa fjūčeru produktiem ir 0,10 USD. Tas nozīmē, ka cenas izmaiņas līgumā notiek ar 0,10 USD soli. Turpretim Binance pastāvīgo nākotnes līgumu atzīmes lielums ir 0,01 USD. Sekojiet līdzi maržas prasībām un nodrošiniet atbilstošu riska pārvaldību.
Ir arī svarīgi atzīmēt, ka jo lielāku kredītplecu izmantojat, jo mazāks ir maksimālais atveramās pozīcijas izmērs. Vai vēlaties uzzināt par vienkāršu pozīcijas lieluma noteikšanas formulu? Skatiet, kā aprēķināt pozīcijas lielumu tirdzniecībā.
Ceturkšņa nākotnes līgumi vs. Pastāvīgs nākotnes līgums
Tātad, mēs zinām galveno atšķirību – ceturkšņa fjūčeru līgumiem ir beigu datums, savukārt mūžīgajiem nākotnes līgumiem nav beigu datuma. Bet kādas ir citas atšķirības?
Daži nākotnes līgumi pēc termiņa beigām tiks automātiski “pārcelti” uz nākamo līgumu. Tas nozīmē, ka tad, kad beidzas pašreizējā līguma termiņš, atvērtās pozīcijas būtībā tiek pārnestas uz nākamo līgumu. Faktiski šādi darbojas pastāvīgie nākotnes līgumi, nevis reizi ceturksnī. Tomēr tas neattiecas uz Binance ceturkšņa nākotnes līgumiem. Kad pienāks derīguma termiņš, ceturkšņa līgumi beigsies par pēdējās stundas vidējo cenu un tiks norēķināti BTC.
Atšķirībā no mūžīgajiem nākotnes līgumiem, ceturkšņa nākotnes līgumu cenu indekss ir balstīts uz BTC/USD tirgu, nevis BTC/USDT tirgu. Tas ļauj tirgotājiem ierobežot risku, ja USDT atdalās no USD.
Cenu indeksu veido BTC/USD tirgus cenas mainīgais vidējais rādītājs šādās biržās: Bitstamp, Coinbase Pro, Kraken, Bittrex un Binance. Šie tirgi ir vienādi svērti indeksā. Šo indeksu izmanto, lai aprēķinātu Markas cenu, ko izmanto likvidācijai. Vai nezināt, kas ir markas cena? Izlasiet nodaļu par to mūsu nākotnes rokasgrāmatā.
Vēl viena būtiska atšķirība ir maksas, kas jums būs jāmaksā. Ja tirgojaties ar mūžīgiem nākotnes līgumiem, no jums tiks iekasēta finansējuma maksa ik pēc 8 stundām. Šis finansējuma maksājums tiek veikts starp tirgus dalībniekiem, lai fjūčeru tirgus cena pastāvīgi būtu tuvu tūlītējai cenai. To var uzskatīt par kaut ko līdzīgu procentiem, taču tos maksā starp tirgotājiem.
Ja finansējums ir pozitīvs, garās pozīcijas maksā īsās pozīcijas, ja finansējums ir negatīvs, īsās pozīcijas maksā garās pozīcijas. Tomēr ceturkšņa nākotnes līgumiem nav piesaistītas finansēšanas maksas. Tas padara tos ideāli piemērotus ilgtermiņa turēšanai, jo finansēšanas maksas laika gaitā neatšķaida pozīciju. Tajā pašā laikā mūžīgie nākotnes līgumi var būt jums piemērotāki, ja meklējat īstermiņa tirdzniecību. Tas viss ir atkarīgs no jūsu riska profila un tirdzniecības stila.
Ja vēlaties uzzināt vairāk par beztermiņa līgumiem, skatiet sadaļu Kas ir mūžīgie nākotnes līgumi?.
Ceturkšņa nākotnes līgumu tirdzniecības priekšrocības
Viena no Binance ceturkšņa nākotnes līgumu priekšrocībām ir tā, ka varat izmantot BTC kā rezervi, un tie tiek norēķināti BTC. Tas nozīmē, ka jums ir jāveic arī sākotnējais depozīts BTC.
Kāpēc tas ir ieguvums? Izmantojot BTC, lielie tirgotāji (vaļi) vai pat mazumtirgotāji var nodrošināt savu BTC līdzdalību. Kā viņi to dara? Piemēram, viņi var atvērt īso pozīciju. Ja BTC cena samazinās, viņi var kompensēt savus USD zaudējumus ar savu BTC peļņu. Citiem vārdiem sakot, BTC USD vērtība var samazināties, bet viņi nopelnīs vairāk BTC, gūstot peļņu no īsās pozīcijas.
Turklāt šie līgumi ir labs veids, kā palielināt savus BTC aktīvus. Tā kā tie tiek norēķināti BTC, peļņa var palīdzēt palielināt jūsu ilgtermiņa BTC.
Binance ceturkšņa nākotnes līgumi varētu arī pavērt ienesīgas spekulācijas iespējas lielajiem tirgotājiem. Uzzināsim, kā viņi strādā.
Šeit mums ir jāsaprot divi jēdzieni: contango un contango. Contango ir tad, kad nākotnes līgumi tiek tirgoti virs bāzes aktīva tūlītējās cenas. Ārkārtas situācija ir tad, kad nākotnes līgumi tiek tirgoti zemāk par tūlītējo tirgu.
Abos šajos gadījumos lielie tirgotāji (piemēram, vaļi vai riska ieguldījumu fondi) var gūt peļņu no starpības starp tūlītējo un nākotnes līgumu cenām, lai cik maza tā būtu. Viņi to dara, pērkot nākotnes līgumus un vienlaikus pārdodot tūlītējus aktīvus vai otrādi. Tomēr tas bieži prasa riska ierobežošanas un riska pārvaldības stratēģijas, un tas nav paredzēts jauniem tirgotājiem.
Vai vēlaties sākt darbu ar kriptovalūtu? Pērciet Bitcoin tagad vietnē Binance!
Secināt
Binance nākotnes līgumi ļauj tirgotājiem spekulēt ar finanšu aktīva cenu, izmantojot savus bitkoīnus. Ceturkšņa fjūčeru līgumi tiek norēķināti BTC un ir ideāli piemēroti swing darījumiem, jo tiem nav piesaistīta finansējuma maksa.
Fjūčeru tirdzniecība var būt lielisks veids, kā spekulēt kriptovalūtu tirgos. Ja vēlaties izlasīt visaptverošu ceļvedi par to, skatiet galīgo rokasgrāmatu tirdzniecībai Binance Futures biržā.