Kopsavilkums
Kriptovalūtu tirdzniecībā sviras efekts attiecas uz aizņemtā kapitāla izmantošanu darījuma veikšanai. Sviras tirdzniecība var palielināt jūsu pirkšanas vai pārdošanas spēku, ļaujot jums tirgoties ar lielākām naudas summām. Tātad, pat ja jūsu sākotnējais kapitāls ir mazs, varat to izmantot kā nodrošinājumu, lai veiktu darījumus ar lielāku kapitālu. Lai gan tirdzniecība ar piesaistīto līdzekļu palīdzību var palielināt jūsu potenciālo peļņu, tā arī rada lielus riskus – īpaši nestabilajā kriptovalūtu tirgū. Esiet piesardzīgs, izmantojot kredītplecu, tirgojot kriptovalūtas. Tas var radīt ievērojamus zaudējumus, ja tirgus virzās pret jūsu pozīciju.
Ievads
Sviras tirdzniecība var būt nedaudz mulsinoša, īpaši iesācējiem. Bet pirms izmēģināt sviru, ir svarīgi saprast, kas tas ir un kā tas darbojas. Šis raksts palīdzēs jums saprast sviras tirdzniecību kriptovalūtu tirgū, taču tas ir noderīgs arī tradicionālajos tirgos.
Kas ir sviras kriptovalūtu tirdzniecībā?
Sviras attiecās uz aizņēmuma izmantošanu, lai tirgotu kriptovalūtu vai citus finanšu aktīvus. Tas palielina pirkuma vai pārdošanas jaudu, lai jūs varētu tirgoties ar lielāku kapitālu, nekā jums ir savā makā. Atkarībā no kriptovalūtu biržas, ko izmantojat, jūs varat aizņemties līdz 100 reizes no sava konta atlikuma.
Sviras apmērs tiek aprakstīts kā attiecība, piemēram, 1:5 (5x), 1:10 (10x) vai 1:20 (20x). Tas norāda, cik reizes tiek reizināts jūsu sākotnējais kapitāls. Piemēram, iedomājieties, ka jums ir 100 dolāri savā biržas kontā, bet jūs vēlaties atvērt pozīciju, kas ir 1.000 dolāru vērtībā, izmantojot bitcoin (BTC). Ar 10 reizes sviru jūsu 100 dolāri būs pirkuma jauda, kas atbilst 1.000 dolāriem.
Ir vairāki tirdzniecības veidi, izmantojot sviru. Populāri sviras tirdzniecības veidi ir maržas tirdzniecība, sviras tokeni un nākotnes līgumi.
Kā darbojas sviras tirdzniecība?
Pirms jūs varat aizņemties līdzekļus un sākt tirgoties ar sviru, jums ir jāiemaksā nauda savā tirdzniecības kontā. Sākotnējais kapitāls, ko jūs nodrošināt, tiek saukts par nodrošinājumu. Nodrošinājuma summa ir atkarīga no sviras, ko jūs izmantojat, un kopējās vērtības pozīcijai, ko vēlaties atvērt (ko sauc par maržu).
Pieņemsim, ka jūs vēlaties ieguldīt 1.000 dolāros Ethereum (ETH) ar 10 reizes sviru. Nepieciešamais nodrošinājums būs 1/10 daļa no 1.000 dolāriem, kas nozīmē, ka jums ir jābūt 100 dolāriem savā kontā kā nodrošinājumam pret aizņemto summu. Ja jūs izmantojat 20 reizes sviru, jūsu nepieciešamais nodrošinājums būs vēl mazāks (1/20 daļa no 1.000 dolāriem = 50 dolāri). Bet atcerieties, ka jo augstāka ir sviras, jo augstāks ir likvidācijas risks.
Papildus sākotnējam nodrošinājumam jums arī jāuztur maržas slieksnis saviem darījumiem. Kad tirgus virzās pretēji jūsu pozīcijai un nodrošinājuma summa ir zemāk par uzturēšanas slieksni, jums būs jāiemaksā papildu nauda savā kontā, lai izvairītos no likvidācijas. Šis slieksnis tiek dēvēts arī par maržas uzturēšanas robežu.
Sviru var piemērot gan garajām, gan īsajām pozīcijām. Atvērt garo pozīciju (long) nozīmē, ka jūs gaidāt, ka aktīva cena pieaugs. Savukārt atvērt īso pozīciju (short) nozīmē, ka jūs uzskatāt, ka aktīva cena samazināsies. Lai gan tas var šķist līdzīgs parastai tiešajai tirdzniecībai, sviras izmantošana ļauj jums pirkt vai pārdot aktīvus tikai pamatojoties uz nodrošinājumu, nevis uz aktīviem, kas jums pieder. Tāpēc, pat ja jums nav aktīvu, jūs joprojām varat aizņemties kriptovalūtu un pārdot to (atvērt īsu pozīciju), ja domājat, ka tirgus samazinās.
Piemērs par garo pozīciju, izmantojot sviru
Iedomājieties, ka jūs vēlaties atvērt garo pozīciju (long) BTC vērtībā 10.000 dolāru ar 10 reizes sviru. Tas nozīmē, ka jūs izmantosiet 1.000 dolārus kā nodrošinājumu. Ja BTC cena pieaug par 20%, jūs gūsiet tīro peļņu 2.000 dolāru apmērā (pēc maksu atskaitīšanas), kas ir daudz vairāk nekā 200 dolāri, ko jūs gūtu, ja tirgotu ar savu sākotnējo kapitālu 1.000 dolāru apmērā bez sviras izmantošanas.
Tomēr, ja BTC cena samazinās par 20%, jūsu pozīcija samazināsies līdz 2.000 dolāriem. Tā kā jūsu sākotnējais kapitāls (nodrošinājums) ir tikai 1.000 dolāru, 20% samazinājums izraisīs likvidāciju (jūsu atlikums būs 0). Patiesībā jūs varat tikt likvidēts pat tad, ja tirgus samazinās tikai par 10%. Precīza likvidācijas vērtība būs atkarīga no biržas, kuru izmantojat.
Lai izvairītos no likvidācijas, jums ir jāiemaksā vairāk naudas makā, lai palielinātu nodrošinājumu. Lielākajā daļā gadījumu birža nosūtīs jums maržas pieprasījumu pirms likvidācijas notikšanas (piemēram, e-pastu, kurā lūdz jūs iemaksāt papildu naudu).
Piemērs par īso pozīciju, izmantojot sviru
Tagad iedomājieties, ka jūs vēlaties atvērt īso pozīciju (short) 10.000 USD BTC ar 10 reizes sviru. Šajā gadījumā jūs aizņemsiet BTC no cita cilvēka un pārdosiet to par pašreizējo tirgus cenu. Jūsu nodrošinājums ir 1.000 dolāri, bet, tā kā jūs tirgojat ar 10 reizes sviru, jūs varat pārdot BTC vērtībā 10.000 dolāru.
Pieņemsim, ka pašreizējā BTC cena ir 40.000 USD, jūs esat aizņēmies 0,25 BTC un pārdevāt to. Ja BTC cena samazinās par 20% (līdz 32.000 dolāriem), jūs varat atpirkt 0,25 BTC tikai par 8.000 dolāriem. Tas dos jums tīro peļņu 2.000 dolāru apmērā (pēc maksu atskaitīšanas).
Tomēr, ja BTC cena pieaug par 20% līdz 48.000 dolāriem, jums būs nepieciešami vēl 2.000 dolāru, lai atpirktu 0,25 BTC. Jūsu pozīcija tiks likvidēta, jo jūsu konta atlikums ir tikai 1.000 dolāru. Vēlreiz, lai izvairītos no likvidācijas, jums ir jāiemaksā vairāk naudas makā, lai palielinātu nodrošinājumu pirms likvidācijas cenas sasniegšanas.
Kāpēc tirgotāji izmanto sviru, lai tirgotu kriptovalūtu?
Kā minēts, tirgotāji izmanto sviru, lai palielinātu savu pozīciju apjomu un potenciālās peļņas apmēru. Bet, kā redzams iepriekšējās piemērā, sviras tirdzniecība var arī novest pie lielākiem zaudējumiem.
Vēl viens iemesls, kāpēc tirgotāji izmanto sviru, ir, lai uzlabotu savu kapitāla likviditāti. Piemēram, tā vietā, lai turētu 2x sviras pozīciju vienā biržā, viņi var izmantot 4x sviru, lai saglabātu tādu pašu pozīcijas izmēru ar zemāku nodrošinājumu. Tas ļaus viņiem izmantot atlikušos līdzekļus citur (piemēram, tirgojot citus aktīvus, stake, piedāvājot likviditāti decentralizētajām biržām (DEX), ieguldot NFT utt.).
Kā pārvaldīt risku ar sviras tirdzniecību?
Augsta sviras tirdzniecība var prasīt mazāk kapitāla, bet tā palielina likvidācijas risku. Ja jūsu sviras ir pārāk augstas, pat 1% cenu svārstības var radīt lielus zaudējumus. Jo augstāka ir sviras, jo mazāka ir jūsu spēja izturēt svārstības. Izmantojot zemāku sviras, jums būs vairāk maržas, lai tirgotu. Tāpēc Binance un citas kriptovalūtu tirdzniecības platformas ir ierobežojušas maksimālo sviras apmēru jaunajiem lietotājiem.
Riska pārvaldības stratēģijas, piemēram, zaudējumu ierobežošanas un peļņas noņemšanas rīkojumi, palīdz samazināt zaudējumus sviras tirdzniecībā. Jūs varat izmantot zaudējumu ierobežošanas rīkojumu, lai automātiski slēgtu savu pozīciju noteiktā cenu līmenī, kas ir ļoti noderīgi, kad tirgus virzās pretēji jūsu prognozēm. Zaudējumu ierobežošanas rīkojumi var pasargāt jūs no būtiskiem zaudējumiem. Peļņas noņemšanas rīkojumi darbojas pretēji; tie automātiski tiek slēgti, kad jūsu peļņa sasniedz noteiktu vērtību. Tas ļauj jums nodrošināt savu ienākumu pirms tirgus apstākļu maiņas.
Šajā brīdī jums jāapzinās, ka sviras tirdzniecība ir divas asmeņi, kas var reizināt gan jūsu peļņu, gan zaudējumus. Tas var radīt ārkārtīgi augstu risku, īpaši svārstīgajā kriptovalūtu tirgū. Binance mēs mudinām jūs tirgoties atbildīgi, saprotot savas darbības. Mēs piedāvājam rīkus, piemēram, atkarību novēršanas brīdinājumus un apturēšanas funkciju, lai palīdzētu jums kontrolēt savus darījumus. Jums vienmēr jābūt ļoti uzmanīgam un neatstājiet bez uzmanības DYOR, lai saprastu, kā pareizi izmantot sviras un plānot, lai jūsu tirdzniecības stratēģija būtu efektīva.
Kā tirgoties ar maržu Binance?
Jūs varat izmantot sviras, lai tirgotu kriptovalūtu biržās, piemēram, Binance. Mēs jums parādīsim, kā sākt tirgoties ar maržu, bet jēdziens par sviru var būt sastopams arī citās tirdzniecības formās. Pirms sākat, jums ir jābūt maržas kontam. Lūdzu, izpildiet rakstu 'Kā aktivizēt maržas kontu Binance', lai atvērtu maržas kontu, ja vēl neesat atvēris.
1. Dodieties uz [Tirdzniecība] - [Marža] no augšējā navigācijas paneļa.
2. Noklikšķiniet uz [BTC/USDT], lai meklētu valūtu pāri, ar kuru vēlaties tirgoties. Mēs izmantosim BNB/USDT pāri kā piemēru.
3. Jums arī būs jānodod nauda uz savu Maržas maku. Noklikšķiniet uz [Pārsūtīt nodrošinājumus] zem sveču diagrammas.
4. Izvēlieties maku, lai pārsūtītu naudu, galamērķa maržas kontu un valūtu, ko pārsūtīt. Ievadiet summu un noklikšķiniet uz [Apstiprināt]. Šajā piemērā mēs pārsūtām 100 USDT uz krustenisko maržas kontu.
5. Tagad dodieties uz labās puses lodziņu. Izvēlieties [Cross 3x] vai [Isolated 10x]. Marža krusteniskā (Cross Margin) režīmā tiek koplietota starp jūsu maržas kontiem, savukārt marža izolētā (Isolated Margin) režīmā ir neatkarīga katram tirdzniecības pārim. Jūs varat izlasīt vairāk par atšķirībām starp abiem šiem veidiem rakstā 'Biežāk uzdotie jautājumi: Atšķirības starp Isolated Margin un Cross Margin'.
6. Izvēlieties [Pirkt] vai [Pārdot] un izvēlieties rīkojuma veidu, piemēram, tirgus rīkojumu. Noklikšķiniet uz [Aizņemties], un jūs ievērosiet, ka 100 USDT, ko mēs pārsūtījām uz krustenisko maržas kontu, tagad ir reizināts ar 3 līdz 300 USDT.
7. Jūs varat iegādāties BNB ar sviru, ievadot USDT daudzumu zem [Kopā] vai BNB daudzumu, ko vēlaties iegādāties, zem [Daudzums]. Jūs varat arī vilkt slīdni zemāk, lai izvēlētos procentuālo daļu no pieejamā atlikuma, ko izmantot. Pēc tam jūs redzēsiet summu, ko jūs aizņemat šim darījumam. Noklikšķiniet uz [Margin Buy BNB], lai atvērtu pozīciju.
Lūdzu, ņemiet vērā, ka jūs nevarēsiet izmantot visu savu pieejamo atlikumu, jo jums būs jāmaksā darījuma maksa. Sistēma automātiski paturēs naudu darījuma maksu atkarībā no jūsu VIP līmeņa.
Kopsavilkums
Sviras ļauj jums viegli gūt lielu peļņu no sākotnējā pieticīgā ieguldījuma. Tomēr sviras apvienojums ar tirgus svārstībām var izraisīt ātru likvidāciju, īpaši, ja jūs izmantojat 100 reizes sviru, lai tirgotu. Vienmēr esiet uzmanīgs un novērtējiet riskus pirms tirdzniecības ar sviru. Nekad nevajadzētu tirgot naudu, ko nevarat atļauties zaudēt, īpaši, ja izmantojat sviru.