Kopsavilkums
Zaudējumu apturēšana un peļņas gūšana ir divi pamatjēdzieni, uz kuriem daudzi tirgotāji paļaujas, lai noteiktu savu izejas stratēģiju. Šie divi līmeņi ir atkarīgi no riska līmeņa, ko tirgotājs ir gatavs uzņemties. Šie līmeņi tiek izmantoti gan tradicionālajos, gan kriptovalūtu tirgos, un tie ir īpaši populāri starp tirgotājiem, kuri paļaujas uz tehnisko analīzi.
Ievads
Tirgus laika noteikšana ir stratēģija, kurā investori un tirgotāji cenšas prognozēt nākotnes tirgus cenu un atrast optimālu cenu, lai iegādātos vai pārdotu aktīvus. Izmantojot šo pieeju, ir ļoti svarīgi noteikt, kad iziet no tirgus. Tas ir brīdis, kad stop-loss un take-profit līmeņi nāk spēkā.
Stop-loss un take-profit līmeņi ir cenu mērķi, kurus tirgotāji izvirza sev iepriekš. Bieži tos izmanto kā daļu no iznākšanas stratēģijas disciplinētam tirgotājam, šie iepriekš noteiktie līmeņi ir izstrādāti, lai maksimāli ierobežotu emocionālo tirdzniecību un ir nepieciešami riska pārvaldībai.
Stop-loss un take-profit līmeņi
Stop-loss (SL) ir iepriekš noteikta aktīva cena, kas tiek noteikta zem pašreizējās cenas, pie kuras pozīcija tiek slēgta, lai ierobežotu investora zaudējumus šajā pozīcijā. Savukārt take-profit (TP) ir iepriekš noteikta cena, pie kuras tirgotāji slēdz peļņas pozīciju.
Vietā, kur izmantot tirgus rīkojumus reālā laikā, tirgotāji var noteikt šos līmeņus, lai aktivizētu automātisku pārdošanu, nepārraugot tirgu 24/7. Piemēram, Binance Futures ir Stop Order funkcija, kas apvieno stop-loss un take-profit rīkojumus. Sistēma nosaka, vai rīkojums ir stop-loss vai take-profit, pamatojoties uz aktivizācijas cenām un pēdējo cenu vai atzīmes cenu, kad rīkojums tiek veikts.
Kāpēc izmantot stop-loss un take-profit līmeņus?
Veikt riska pārvaldību
SL (stop-loss) un TP (take-profit) līmeņi atspoguļo pašreizējo tirgus kustību un būtībā nosaka pareizu optimālo vērtību, nosakot labvēlīgas tirdzniecības iespējas un pieņemamu risku līmeni. Riska novērtēšana, izmantojot SL un TP līmeņus, var spēlēt svarīgu lomu, uzturot un attīstot jūsu portfeli. Jūs ne tikai sistemātiski aizsargājat savas pozīcijas, prioritējot mazāk riskantus darījumus, bet arī novēršat, ka jūsu portfelis tiek pilnībā iznīcināts. Tādēļ daudzi tirgotāji izmanto SL un TP līmeņus savās riska pārvaldības stratēģijās.
Novērst emocionālu tirdzniecību
Cilvēka emocionālais stāvoklis jebkurā brīdī var būtiski ietekmēt lēmumu pieņemšanu, un tieši tāpēc daži tirgotāji izstrādā stratēģijas iepriekš, lai izvairītos no tirdzniecības stresa, bailēm, alkatības vai citu spēcīgu emociju ietekmē. Iemācīties noteikt, kad slēgt pozīciju, var palīdzēt jums izvairīties no impulsīvas tirdzniecības un ļaut jums pārvaldīt savus darījumus stratēģiski, nevis impulsīvi.
Kā aprēķināt riska/atlīdzības attiecību
Stop-loss un take-profit līmeņi tiek izmantoti, lai aprēķinātu riska attiecību attiecībā uz darījuma atlīdzību.
Riska attiecība attiecībā uz atlīdzību ir riska mērījums, kas var notikt salīdzinājumā ar potenciālo atlīdzību. Vispārīgi runājot, labāk ir piedalīties darījumos ar zemāku riska attiecību attiecībā uz atlīdzību, jo tas nozīmē, ka jūsu potenciālā peļņa ir lielāka par slēpto risku.
Jūs varat aprēķināt riska attiecību attiecībā uz atlīdzību, izmantojot sekojošo formulu:
Riska attiecība attiecībā uz atlīdzību = (Iegādes cena - Stop-loss cena) / (Take-profit cena - iegādes cena)
Kā aprēķināt stop-loss un take-profit līmeņus
Ir daudz dažādu metožu, ko tirgotājs var izmantot, lai noteiktu optimālos stop-loss un take-profit līmeņus. Šie pieejas veidi var tikt izmantoti neatkarīgi vai kombinējot ar citām metodēm, taču galējais mērķis paliek tāds pats: izmantot esošos datus, lai pieņemtu apzinātākus lēmumus par to, kad slēgt pozīciju.
Atbalsta un pretestības līmeņi
Atbalsts un pretestība ir pamatjēdzieni, kas ir pazīstami ikvienam tehniskajam tirgotājam tradicionālajās un kriptovalūtu tirgos.
Atbalsta un pretestības līmeņi ir cenas grafika zonas, kur ir liela iespēja, ka notiks palielināta tirdzniecība - var būt pirkšana vai pārdošana. Atbalsta līmeņos tiek gaidīts, ka lejupslīde apstāsies, jo palielinās pirkšanas aktivitāte. Pretestības līmeņos tiek gaidīts, ka augšupeja apstāsies, jo palielinās pārdošanas aktivitāte.
Tirgotāji, kas izmanto šo metodi, bieži nosaka savus take-profit līmeņus tieši virs atbalsta līmeņiem un stop-loss līmeņus tieši zem pretestības līmeņiem, kurus viņi ir noteikuši.
Šeit ir detalizēts ceļvedis par Atbalsta un Pretestības līmeņiem.
Kustība vidējā
Šis tehniskais rādītājs filtrē tirgus trokšņus un izlīdzina cenu darbību datus, lai noteiktu tendences virzienu.
Kustība vidējā (MA) var tikt aprēķināta īsākā vai garākā laika posmā, atkarībā no katra tirgotāja vēlmēm. Tirgotāji cieši seko kustībām vidējā, meklējot pārdošanas vai pirkšanas iespējas, kas tiek attēlotas krustojuma signālos, kur divas dažādas MA krustojas grafikā. Jūs varat izlasīt sīkāk par kustību vidējo.
Parasti tirgotāji izmanto MA, lai noteiktu stop-loss līmeņus zem garāka termiņa kustības vidējā.
Procentu metode
Vietā, kur iepriekš noteikts līmenis tiek aprēķināts, izmantojot tehniskos rādītājus, daži tirgotāji izmanto fiksētu procentuālo attiecību, lai noteiktu SL un TP līmeņus. Piemēram, viņi var izvēlēties slēgt savu pozīciju, kad aktīva cena ir augstāka vai zemāka par 5% nekā cena, pie kuras viņi iegāja. Tas ir vienkāršs pieejas veids, kas labi darbojas tirgotājiem, kas nav pazīstami ar tehniskajiem rādītājiem.
Citi rādītāji
Mēs esam pieminējuši dažus populārus TA rīkus, kas tiek izmantoti, lai noteiktu SL un TP līmeņus, taču tirgotāji izmanto arī daudzus citus rādītājus. Citi rīki ietver Relatīvā spēka indekss (RSI), kas ir momenta rādītājs, kas norāda, vai aktīvs ir pārmaksāts vai pārpārdots, Bollinger joslas (BB), kas mēra tirgus volatilitāti, un Kustīgās vidējās konverģence un divergences (MACD), kas izmanto eksponenciālas kustības vidējās kā datu punktus.
Kopsavilkums
Daudzi tirgotāji un investori izmanto vienu vai kombinētas metodes, lai aprēķinātu stop-loss un take-profit līmeņus. Šie līmeņi kalpo kā tehniskie motīvi, lai viņi izietu no darījuma - tas var būt zaudējumu pozīcijas atteikšanās vai potenciāla peļņas atzīšana. Ņemiet vērā, ka katram tirgotājam ir atšķirīgas metodes, kā noteikt stop-loss un take-profit līmeņus, un šie līmeņi negarantē panākumu rezultātus. Drīzāk stop-loss un take-profit līmeņi atbalsta lēmumu pieņemšanu, padarot to sistemātiskāku un spēcīgāku. Tādēļ riska novērtēšana, nosakot stop-loss un take-profit līmeņus vai izmantojot citas riska pārvaldības stratēģijas, ir laba prakse tirdzniecībā.