Autors: Tapioka DAO

Sastādījis: Shenchao TechFlow

Tapioca DAO ļaus lietotājiem aizdot un aizņemties vairāk nekā 12 EVM un ne EVM blokķēdes. Tās galvenie produkti ir Singularity un Yield Box. Singularity ir neatkarīgs riska aizdevumu tirgus (pamatojoties uz Sushiswap Kashi produktu). Yield Box (BentoBox V2) ir bezatļaujas marķieru glabātuve. Tas arī nodrošinās iespēju kalt “usd0”, decentralizētu, pārmērīgi nodrošinātu, pilnas ķēdes stabilu monētu. Tapioka izmantos LayerZero tehnoloģiju, lai nodrošinātu pārrobežu ķēžu kompozīciju bez nepieciešamības izveidot šķērsķēžu tiltus.

pamatprodukti

Singularitāte

Licencēts no BoringCrypto līdz Tapioca, Singularity tika izveidots, lai nodrošinātu saliekamu aizdevumu tirgu dažādos tīklos. Tas ir paredzēts, lai atrisinātu sadrumstalotas likviditātes problēmas. Singularitātes tirgus ir noklusēts, tāpēc riskantākus aktīvus var izmantot kā nodrošinājumu ar elastīgām procentu likmēm, lai palielinātu izmantošanu. Piemēram, ja ETH aizņēmuma izmantošana ir zema, procentu likme samazināsies, līdz tiks sasniegti optimālie izmantošanas līmeņi. Lietotāji var izmantot arī kredītplecu (līdz 5x).

 

 

Lielais sprādziens (0 usd)

Big Bang ļauj lietotājiem kalt pilnas ķēdes stabilu monētu ar nosaukumu usd0. Tam nav aizņēmuma limita, bet ir parāda limits. Nodrošinājums, ko plānots pieņemt kalšanai usd0, ir vietējie gāzes marķieri (vai to nodrošinātie atvasinājumi). Tie ietver ETH, MATIC, AVAX, wstETH, rETH, stMATIC un sAVAX.

 

Kaltējot USD0 ar ETH, būs fiksēta procentu likme 0,5%, un ETH ir ideāls nodrošinājums. Citiem nodrošinājuma veidiem būs parāda attiecība pret ETH un mainīga procentu likme. Piemēram, ja AVAX parāda attiecība pret ETH būtu 1:2 (pieņemot, ka ETH tika emitēti 100 miljoni USD), AVAX potenciālais parāds būtu pat 50 miljoni. AVAX procentu likme būs balstīta uz izmantošanu un svārstīsies no 0,5% līdz 3%. Ja tiks izņemti 50 miljoni USD AVAX parādā, procentu likmes pieaugs līdz 3%.

 

Katru procentu likmes parametru Lielā sprādziena tirgū var iestatīt, izmantojot pārvaldību. Tapioka piedāvā arī to, ko sauc par āķa aizsardzības režīmu. Šī funkcija ļauj procentu likmēm par riskantu nodrošinājumu noteiktos tirgos dubultot ik pēc 72 stundām, maksimāli līdz 10% vai līdz termiņa beigām. To izmanto, lai mudinātu aizņēmējus atmaksāt parādu, lai mazinātu risku.

 

Flash naudas kaltuves ir pieejamas arī par USD0 un maksā 0,001%. Līdzīgi kā Aave zibatmiņas aizdevumos, šo funkciju var izmantot, lai palielinātu tirgus efektivitāti un arbitrāžas iespējas par USD0.

 

 

Ienesīguma kaste

Yield Box ir žetonu glabātuves produkts, kurā lietotāji var noguldīt savus žetonus, lai radītu peļņu. Tā piedāvā riska izolācijas stratēģijas un spēj atbalstīt NFT un Rebase marķierus. Tas var automātiski līdzsvarot līdzekļus vairākās ķēdēs (piemēram, Aave aizdevumi ETH tīklā, Arbiturm vai Optimism). Sākotnēji šī funkcija piedāvās tikai zema riska stratēģijas. Tomēr nākotnē Tapioca plāno piedāvāt vidēja un augsta riska stratēģijas.

 

 

 

TAP marķieris

TAP ir likvīdi tirgojams marķieris, ko var iegūt tikai, izmantojot DAO akciju opciju programmu vai atklātajā tirgū. Tā maksimālais piedāvājums ir 100 miljoni, un tas tiek izplatīts šādos veidos.

No tiem 15% tiek piešķirti uz 12 mēnešiem un lineāri atbloķēti 36 mēnešu laikā, 5% tiek piešķirti likviditātes atbalsta fondam, 66,5% piešķirts DAO.

 

 

 

DAO akciju opciju plāns (oTAP)

DAO akciju opciju plāns ir Tapiokas mehānisms, lai stimulētu likviditāti un protokola ilgtspējīgu izaugsmi. Tas izmanto amerikāņu zvanu opciju mehānismu (ko viņi sauc par “oTAP”).

 

Vienkāršots piemērs, kā tas darbojas: lietotāji nogulda likviditāti aizdevumu tirgū un saņem kvīts marķieri ar nosaukumu “tOLP”. Viņi var bloķēt šo kvīti (kas atspoguļo viņu likviditāti) uz noteiktu laiku pēc savas izvēles. Pamatojoties uz Tapiokas AML (Average Magnitude Lock — vairāk par to vēlāk) formulu, kvītim tiek piemērots atlaides koeficients, kas ir derīgs visu bloķēšanas periodu.

 

Katra perioda beigās (apmēram viena nedēļa) lietotāji saņem oTAP ar norādīto brīdinājuma cenu. Lietotājiem ir tiesības, bet ne pienākums iegādāties TAP par šo izmantošanas cenu. Cena tiek noteikta pēc šādas formulas: izpildes cena = spot cena - X%, X% = atlaides koeficients.

 

oTAP ir derīga vienu nedēļu un to var izmantot jebkurā laikā. Pēc derīguma termiņa beigām jebkurš neizmantots oTAP kļūst nevērtīgs. Lietotājiem izsniegto oTAP skaits ir balstīts uz viņu procentuālo tirgus daļu, kas var būt dinamiska un mainīties dažādos periodos. Atlaides ir fiksētas un balstītas uz vidējo amplitūdas bloķēšanas formulu, kas svārstās no 5-50%.

 

Šī sistēma sniedz labumu gan lietotājiem, gan protokoliem. Lietotāji var izvēlēties pirkt TAP ar atlaidi un pārdot, lai gūtu peļņu, vai bloķēt TAP kā twTAP (kam ir arī citas priekšrocības). Protokols darbojas kā DAO TAP ārpusbiržas pārdevējs un iegūst protokolam piederošo likviditāti.

 

 

TwAML mehānisms (laika svērtās vidējās amplitūdas bloķēšana) ir rūpīgi izstrādāts, lai protokols vajadzības gadījumā varētu pielāgot stimulus. Piemēram, AML var pielāgot protokola samazināšanās periodos (piemēram, mazāk lietotāju nodrošina likviditāti tirgum vai bloķē savu TAP). oTAP, lai iegūtu vairāk atlaižu, vai iegūstiet vairāk bloķētu twTAP, lai iegūtu īsāku bloķēšanas laiku.

 

Un otrādi, pīķa periodos var rīkoties pretēji (samazināt oTAP atlaides vai samazināt twTAP, kas nopelnīta, izmantojot bloķēšanu).

 

 

Kas ir twTAP?

twTAP nozīmē "laika svērtais TAP". To iegūst, bloķējot TAP. Bloķētie lietotāji saņem atlīdzības, kas tiek izmaksātas tETH (sīkāka informācija par tETH tālāk) katrā laikmetā. Protokols sadala 100% ieņēmumu, un 50% Arrakis glabātavas tiek novirzīti uz twTAP bloķēšanu. twTAP tiek izmantots arī pārvaldībai, un tas var ietekmēt oTAP stimulus, kas tiek sadalīti balsošanas ceļā. Līdzīgi kā iepriekš minētie atlaides faktori, piešķirtais twTAP daudzums ir balstīts uz twAML mehānismu. Tā kā tiek bloķēts vairāk twTAP, būs nepieciešams vairāk TAP vai ilgāks laiks, lai iegūtu tādu pašu twTAP skaitu kā iepriekš.

 

 

usd0 — pilnas ķēdes stabila monēta

usd0 ir decentralizēts CDP, kas piesaistīts 1,00 USD. usd0 atbalsta pilnībā pārrobežu blokķēžu kombinācijas bez šķērsķēžu tiltiem, slīdēšanas vai gaidīšanas laika. Tas tiek kalts tikai Big Bang Markets, un protokola likviditāte tiek pārvaldīta Uniswap V3. Tapioka izmanto mainīgas aizņēmuma maksas, lai mudinātu arbitrus palikt piesaistītiem. Piemēram, ja USD0 pieaug līdz USD 1,02, aizņēmuma maksa tiek iestatīta uz 0%. Ja tā samazinās līdz USD 0,98, maksa kļūst par 1%. Ja USD0 = 1,00 USD, mērķa kalšanas maksa tiek iestatīta uz 0,5%. Aizdevuma un vērtības attiecība (LTV) katram nodrošinājuma veidam ir parādīta zemāk.

 

 

 

tETH un tAssets — OFT20 standarts

Visi Tapioca aktīvi ir likvīdi pilnas ķēdes iepakojuma līdzekļi, kuru pamatā ir Layer Zero OFT20 standarts. Tie ir 1:1 nodrošināti aktīvi, kas var brīvi pārvietoties pa ķēdi, izmantojot dedzināšanas un kalšanas mehānismus.

 

tETH ir Arbitrum ETH, Mainnet ETH un Optimism ETH iesaiņojuma versija. Lietotāji var ietīt ETH jebkurā no šīm ķēdēm un saņemt tETH, ko var viegli pārsūtīt un izmantot kā nodrošinājumu Tapiokas tirgū.

 

Tiek plānoti arī dažādi citi tAssets, piemēram, tGLP, DopexLP, Sushi SLP, Arrakis LP, rETH, stMatic un citi, un vairs nebūs pārrobežu ķēžu tilta maksas un nodevas.

 

 

ienākumu avots

Tapiokai ir 4 ieņēmumu plūsmas:

 

1. Sākotnējā likviditāte vada kapitāla fondu

5 miljonus TAP (5% no piedāvājuma) provizoriski plānots pārdot 23.03.23. Sākotnējā sākuma cena bija 3,52 USD, un galīgā cena tika aprēķināta 0,88 USD, kas ir 4 reizes zemāka. Atvērtais tirgus un piedāvājums/pieprasījums noteiks galīgo cenu. Tas var būt zem 0,88 USD vai virs 3,52 USD. Ieņēmumi tiks izmantoti sākotnējai likviditātei un palīdzībai cenu noteikšanā.

 

2.DAO akciju opcijas

DAO pārdod TAP lietotājiem, un ieņēmumi tiks izmantoti, lai padziļinātu protokolam piederošo likviditāti.

 

3. Līguma maksas

  • Aizņēmuma maksa = 0,5%

  • Procenti = 0,5% (mainīgs, izņemot ETH/USD0 tirgu)

  • Likvidācija = 10%

  • Veiktspēja = 15%

  • zibmētra = 0,001%

 

4.Arrakis Vault

Tapioca DAO izmanto Arrakis, lai pārvaldītu likviditāti, kas pieder protokolam Uniswap V3. 50% no nopelnītajām maksām tiks ieskaitīti twTAP kontā.

 

 

oTAP airdrop

2,5 miljoni TAP piegādes (2,5%) tiks novadīti oTAP veidā. 1,5 miljoni no tiem būs pieejami likviditātes sāknēšanas pūla dalībniekiem. Jo agrāk lietotājs ievada LBP, jo lielāka ir atlaide oTAP zvanu opcijām.

 

Airdrop piešķiršanas attiecība būs 10:3, kas nozīmē, ka, ja lietotājs iegādājas 10 000 TAP LBP, viņš saņems 3 000 OTAP airdrop veidā. Izpildes cena ir balstīta uz galīgo LBP cenu un atlaides koeficientu. ir derīga 72 stundas.

Atlaides koeficienta līmenis:

  • [Lietotājs iegādājas TAP, sākot no 3,52 ASV dolāriem]: 50%

  • 3,51–3,00 ASV dolāri: 33%

  • 2,99–2,50 ASV dolāri: 25%

  • 2,50–2,00 ASV dolāri: 10%.

Jebkurš TAP, kas iegādāts par mazāk nekā USD 2,00, nav piemērots oTAP airdrop saņemšanai.

Atlikušie oTAP tiks izdalīti ar dažādām atlaidēm Discord dalībniekiem (OG un zemākiem), kā arī Pearl Club NFT īpašniekiem, kuri ir beta testētāji.

Apkopojiet

Tapioca DAO būvē vienu no līdz šim interesantākajiem projektiem. Pilnas ķēdes naudas tirgus, ko var pilnībā apvienot vairākās blokķēdēs, neradot apgrūtinājumus, izslīdēšanu vai pārejas aktīvu risku. Viņi ir rūpīgi izstrādājuši žetonu ekonomiku, lai ilgtspējīgā veidā uzkrātu vērtību īpašniekiem. Šī projekta apjoms ir milzīgs, taču komandas uzmanība detaļām liek man domāt, ka viņiem ir labas izredzes gūt panākumus.

Oriģinālā saite