1. Tirgus atveseļošanās un politiskās iniciatīvas:
2025. gada janvārī kriptotirgus kapitalizācija sasniedza $3.76 triljoni pateicoties Trampa administrācijas politikai, tostarp plāniem izveidot nacionālo kriptorezerve un regulēt stabilkoinus. Tomēr mēneša beigās pieaugums apstājas, pateicoties AI startup DeepSeek panākumiem, kas izraisīja 2% korekciju kriptosektorā un ASV akciju tirgū.
Februārī svārstīgums pieauga, ņemot vērā baumas par jauniem tirdzniecības tarifiem ASV.
2. ETF revolūcija:
- SEC vadības maiņa un Gārija Genslera aiziešana noveda pie rekordliela 47 pieteikuma par kripto-ETF, tostarp memkoiniem ($TRUMP, $MELANIA) un nišas aktīviem. Tomēr apstiprināšanas termiņi paliek nenoteikti.
3. Tokenizācijas sprādziens:
- Izveidoto tokenu skaits pārsniedza 37 milj., un līdz 2025. gada beigām var sasniegt 100 milj. Tajā pašā laikā 98% kapitalizācijas kontrolē top-100 aktīvi, kas liecina par tirgus fragmentāciju.
4. Solana dominēšana:
- DEX apjomi Solana janvārī pārsniedza Ethereum par 300% pateicoties memkoiniem $TRUMP un $MELANIA. TVL Solana pieauga par 35% līdz $12.1 miljardi.
5. AI naratīva loma:
- DeFAI (decentralizētais AI) sektors parādīja svārstīgumu: +90% līdz janvāra vidum, bet -10% līdz mēneša beigām. Neskatoties uz to, AI saglabā līdera pozīciju Narrative Mindshare (44%). 
Tirgus rādītāji
Tirgus kapitalizācija: Pieaugums par 4.3% janvārī, bet svārstīgums saglabājas (Attēls. 1).
Top-10 aktīvi:
XRP (+47.8%) — pieaugums pateicoties nativā DEX aktivitātei.
SOL (+24.7%) — līderība memkoinu hype un DeFi.
BTC (+11.7%) — regulējošo iniciatīvu atbalsts.
ETH (-8.2%) — spiediens no konkurences ar Solana.
Decentralizētās finanses (DeFi)
TVL DeFi: Pieticīgs pieaugums par 0.4%, savukārt stabilkoinu kapitalizācija palielinājās par 6% līdz $217 miljardiem (Attēls. 3).
Solana:
Rekordliels TVL ($12.1 miljardi) ir uzsācis $TRUMP un $MELANIA.
Protokoli Jito, Raydium un Kamino parādīja pieaugumu par 29%, 27% un 22% attiecīgi.
NFT: Krīze vai pārstartēšana?
Kopējais pārdošanas apjoms: Kritums līdz $450 miljoniem (-40% pret decembri 2024), zemākais līmenis kopš 2021. gada marta (Attēls. 4).
Izņēmumi:
Base (L2 no Coinbase) — pieaugums par 344.8% pateicoties partnerībām.
Courtyard (NFT kolekcijas kartes) — +53% pārdošanā.
Neveiksmes:
Ethereum: BAYC (-18.5%), CryptoPunks (-8.4%).
Bitcoin: Quantum Cats (-65.3%).
Mēneša grafiki
1. ETF bums: 47 pieteikumi ASV, tostarp memkoini un aktīvu grozi (Attēls. 5).
2. 37 milj. tokeni: Pieaugums par 500,000+ katru dienu, bet 98% kapitalizācijas ir top-100 (Attēls. 6).
3. Solana vs Ethereum: DEX apjomi Solana ir 3 reizes augstāki (Attēls. 7).
4. DeFAI: Augšana un krišana uz AI naratīva dominēšanas fona (Attēls. 8).
Notikumi un atjauninājumi
Galvenie notikumi februārī: Digital Assets Forum, Arabian Blockchain Expo, ETHDenver (Attēls. 9).
Lieli tokenu atbloķējumi:
- $SUI ($110M), $APT ($89M), $MELANIA ($74M) (Attēls. 10).
Secinājums
Februāris 2025 apstiprināja, ka kriptotirgus ir atkarīgs no politikas, tehnoloģiju tendencēm un spekulatīviem naratīviem. Solana nostiprināja savas pozīcijas pateicoties memkoiniem, bet AI joprojām paliek galvenā tēma, neskatoties uz DeFAI svārstīgumu. Investoriem vajadzētu sekot:
Memkoinu ETF apstiprināšana.
Konkurence starp Solana un Ethereum AI segmentā.
Regulējošie riski DeFi.
Binance Research | 2025. gada marts
[Plašāk: binance.com/research]
---
Piezīme: Materiāls sagatavots, pamatojoties uz Binance Research ziņojumu un nav investīciju ieteikums.
#BinanceResearch #Binance $BNB
