StakeWise ir likviditātes nodrošināšanas protokols, kas pašlaik atbalsta Ethereum un Gnosis. Protokolu pārvalda StakeWise DAO, kura galvenais pakalpojums ir Ethereum likviditātes piesaiste.

Lietotāji jau tiek apbalvoti par Ethereum 2.0 ieguldīšanu un sava ETH iekļaušanu likmju līgumā.

Diemžēl, lai neatkarīgi pārvaldītu Ethereum piesaisti, ir vajadzīgas diezgan lielas tehniskās zināšanas, un lielākā daļa lietotāju nevēlas risināt mezglu darbības pārtraukumus un ar tiem saistītos iespējamos sodus. Turklāt, nepārprotami novēršot lietotāja iespēju izmantot uzlikto ETH pašreizējā DeFi skrējiena laikā, ETH tiek bloķēts ETH2 likmju līguma ietvaros.

Staking as-a-service (SaaS) risinājumi ir pieejami klientiem, kuri vēlas izmantot ETH likmju iespējas, bet tomēr vēlas gūt labumu no papildu vienkāršības. Šīs sistēmas atrisina daudzas no iepriekš minētajām problēmām. StakeWise būs šī novērtējuma priekšmets.

Kas ir StakeWise?

StakeWise ir šķidrs staking protokols, kas pašlaik atbalsta Ethereum un Gnosis. Protokolu pārvalda StakeWise DAO, kura galvenais pakalpojums ir Ethereum likviditātes nodrošināšana.

Lietotāji var piesaistīt savu ETH, izmantojot StakeWise Pool, protokolā un pēc tam iegūt likvīdus atvasinājumus sETH2 kā ķīlas sertifikātu. Tajā pašā laikā, laikam palielinoties, likmju atlīdzības tiks uzkrātas rETH2 veidā un sadalītas dalībniekiem. Gan sETH2, gan rETH2 var izmantot, lai gūtu papildu ienākumus ārējos DeFi protokolos.

Tāpat kā citas likviditātes likmju platformas, arī StakeWise kā maksu iekasē procentus no likmju likmēm. Tā maksas struktūra ir līdzīga Lido Finance; tas ir, platforma iekasē 10% no ķīlas atlīdzības (rETH2) kā pakalpojuma maksu. Tostarp 5% tiks piešķirti mezglu operatoriem; atlikušie 5% tiks piešķirti StakeWise DAO.

Pamattehnoloģijas un drošība

Protokols ir izlaidis savu kodu bāzi vietnē Github, tostarp viedos līgumus, orākula mašīnas atlīdzības izplatīšanai un citus tehniskos dokumentus.

2023. gada 30. janvārī tas ir veicis kopumā 6 koda auditus, pēdējo 2022. gada septembrī. Audita saturā ir iekļauti ar projektu saistīti kodi, piemēram, tā likvīdā ķīlas atvasinātā marķiera marķieris sETH2, atlīdzības marķieris rETH2 un StakeWise Pool.

Saskaņā ar audita ziņojuma rezultātiem, kas publicēti vietnē GitHub, nevienā no tā kodiem netika konstatētas nopietnas vai augsta līmeņa drošības problēmas. Lielākā daļa ziņojumā identificēto drošības problēmu bija zema līdz vidēja riska vai informācijas tipa drošības problēmas, un lielākā daļa no tām ir atrisinātas.

Protokols sadarbībā ar Immunefi uzsāka savu kļūdu novēršanas programmu 2022. gada 31. maijā ar maksimālo atlīdzību 200 000 $. Līdz 2023. gada janvārim tajā nav bijuši nekādi krīzes incidenti, kas ietekmētu drošību.

Ceļvedis un progress

StakeWise sākās 2020. gadā. Tā paša gada maijā tas pievienojās Topaz testtīklam un palaida savu sākotnējo testa versiju, un pēc tam 12. augustā veiksmīgi migrēja uz Ethereum testtīklu Medalla.

StakeWise v2 beta versija tika izlaista 2020. gada 5. novembrī un pievienojās Pyrmont testu tīklam, lai veiktu galīgo testēšanu decembrī. Turklāt protokols arī pabeidza 2 miljonu ASV dolāru privātā finansējuma kārtu, kuru vadīja Greenfield One pirms galvenā tīkla publiskās palaišanas. 2021. gada 8. martā StakeWise tika oficiāli palaists Ethereum galvenajā tīklā.

Līdz 2023. gada janvārim tās amatpersonas nav publiski atklājušas nevienu ar projektu saistītu attīstības ceļvedi. Tomēr tā oficiālie mediju konti, piemēram, Twitter un Medium, savlaicīgi atjauninās projekta darbības statusu un īstermiņa attīstības plānu. 2022. gada 29. septembrī StakeWise publicēja paziņojumu vietnē Medium, paziņojot par savu StakeWise v3 attīstības plānu.

Saskaņā ar atklāto informāciju v3 izstrādes galvenais mērķis ir samazināt ETH solījumu centralizāciju un turpināt decentralizēt Ethereum tīklu. Salīdzinot ar pašreizējo versiju, v3 versijā ir divi galvenie jauninājumi:

• Vault tīkls

• Pārmērīgi nodrošināti likviditātes atvasinātie instrumenti osETH

Pašlaik lielākajā daļā likviditātes likmju protokolu lietotājiem tiks atlasīti mezglu operatori, un lietotājiem ir jāiemaksā tikai ETH, lai saņemtu atlīdzību par likmēm. StakeWise v3 jauninājums ir tāds, ka tas ļaus jebkuram mezgla operatoram izveidot savu StakeWise glabātuvi, lai lietotāji varētu noguldīt ETH.

Protokolā tiek novērtētas visas Vaults, un Vault rezultāts ir atkarīgs no tā mezgla operatora pieņemtās verifikācijas tehnoloģijas, nodrošinājuma statusa, darbības veiktspējas utt. Lietotāji var izvēlēties vienu no Vault, lai liktu uz ETH, atsaucoties uz rezultātu, un nopelnītu likmju atlīdzības. Atšķirībā no citiem likviditātes nodrošināšanas protokoliem, StakeWise v3 nodod tiesības izvēlēties mezglus lietotāju rokās, nevis koncentrējas uz dažiem lieliem mezglu operatoriem, ko izvēlējusies projekta puse.

Papildus Vault tīkla jauninājumiem StakeWise v3 pārveido arī iepriekšējo divu monētu mehānismu par vienas monētas mehānismu. 3. versijā sETH2 un rETH2 pilnvaras tiks aizstātas ar Vault marķieriem (VLT). Tas pastāv kā viens likmju marķieris, kas atspoguļos gan noguldījumu, gan likmju atlīdzības vērtību. Tomēr VLT pati nevar atbrīvot likviditāti, un VLT turētājiem ir jāieķīlā VLT, lai radītu likviditātes atvasinātos instrumentus osETH, lai iegūtu likviditāti.

Ir vērts atzīmēt, ka atšķirībā no vispārējiem šķidriem atvasinājumiem StakeWise izstrādāja osETH kā pārmērīgi nodrošinātu šķidru atvasinājumu, lai samazinātu iespējamos zaudējumus Vault. Piemēram, iemaksājot VLT 100 ETH vērtībā no noteiktas krātuves, lietotājs varēs iegūt līdz pat 95 ETH vērtu osETH, bet atlikušie VLT 5 ETH vērtībā kalpos kā apdrošināšana. Turklāt, saskaņā ar StakeWise, papildus VLT ieguldīšanai, lai iegūtu osETH, lietotāji var arī tirgot osETH tieši otrreizējā tirgū.

Vietējā pārvaldības marķieris

SWISE ir vietējais pārvaldības marķieris, ko izdevusi StakeWise. Tā funkcija ir salīdzinoši viena, un pašlaik to izmanto tikai decentralizētai pārvaldībai. SWISE kopējais piedāvājums ir 1 miljards. Saskaņā ar protokolu 51% no SWISE piedāvājuma tiks piešķirti sabiedrībai, un 49% piederēs dibinātāju komandai un investoriem. Sākotnējais marķiera atbloķēšanas datums ir 2021. gada 1. aprīlis, un tas tiks pilnībā izlaists 4 gadu laikā. Konkrētais izplatīšanas un atbloķēšanas plāns ir šāds:

Šķidrās ķīlas atvasinājuma marķieris

Atšķirībā no Rocket Pool, Lido Finance un citiem likviditātes ieguldījuma līgumiem, kuros tiek izmantots viens marķieris, StakeWise pašlaik izmanto divu marķieru mehānismu, kas atdala pamatsummu un procentus. Tāpēc papildus iepriekš minētajam vietējās pārvaldības marķierim tā lietderības marķieris ietver arī divus marķierus: sETH2 — atvasinātā atvasinājuma marķieri — sETH2 un rETH2 — atlīdzības marķieri.

sETH2, kas ir pierādījums lietotājiem ETH ieķīlāšanai vietnē StakeWise, tiks nosūtīts ETH ieķīlātājiem StakeWise baseinā proporcijā 1:1 (tas ir, noguldot 1 ETH, saņemsiet 1 sETH2); savukārt atlīdzība, kas iegūta ķīlas periodā, tiks Tā tiks sadalīta stakeriem rETH2 veidā (rETH ir arī saistīts ar ETH 1:1). Laika gaitā rETH2, kas apzīmē likmju atlīdzību, uzkrāsies, bet sETH2 kā pamatsumma paliks nemainīga.

Saskaņā ar StakeWise teikto, šis divu valūtu mehānisms var ne tikai palīdzēt lietotājiem elastīgāk pārvaldīt ienākumus, bet arī sadalīt lietotāju rīcībā esošos aktīvus dažādās kategorijās riska izolācijai, lai izvairītos no pastāvīgiem zaudējumiem, nodrošinot likviditāti. Turklāt, papildus likviditātes izmantošanas gadījumiem ārējos DeFi protokolos un StakeWise iekšienē, stakeri var arī izvēlēties apmainīt rETH2 pret sETH2, lai iegūtu lielāku atdevi.

Token otrreizējā tirgus darbība

Pašlaik StakeWise trīs marķieru SWISE, sETH2 un rETH2, otrreizējā tirgus darbība ir salīdzinoši slikta. 2022. gada 3. februārī SWISE 24 stundu tūlītējās tirdzniecības apjoms ir tikai 0,67 miljoni USD. Tā likvīdā atvasinātā marķiera sETH2 24 stundu tirdzniecības apjoms ir mazāks par 50 000 USD, kas ir tikai 0,05% no Lido Finance emitētā likvīdā hipotēkas atvasinātā instrumenta stETH tirdzniecības apjoma. No februāra SWISE var tirgot Uniswap V3, 1 inch Liquidity Protocol un Bitforex biržā.

Ekoloģiskā attīstība

StakeWise projektu izstrādes laiks ir līdzīgs Lido Finance projektam, un abu projektu galvenā tīkla palaišanas laiks ir tikai 4 mēneši (Lido ir 2020. gada decembris). Taču abos projektos ieguldītā ETH apjoms ir ļoti atšķirīgs.

Runājot par DeFi lietošanas gadījumiem, pašlaik ir salīdzinoši maz DeFi protokolu, kas atbalsta StakeWise. Papildus paša StakeWise likviditātes ieguves plānam pašreizējie DeFi protokoli, kas atbalsta sETH2 un rETH2, ietver tikai Uniswap V3 un 1 collas likviditātes protokolu.

StakeWise ir arī salīdzinoši neliela kopiena. Lai gan StakeWise pārvalda savas kopienas pakalpojumā Twitter, Telegram, Discord un Medium, tā vislabāk pārvaldītajam Twitter kontam ir tikai vairāk nekā 8000 sekotāju, un kopienas aktivitāte ir zema.

Secinājums

Acīmredzot, lai gan StakeWise likviditātes ieguldīšanas divu valūtu mehānisms ir unikāls, tas nav piesaistījis lietotājus. Kopš neatkarīgā tīkla darbības uzsākšanas tā tirgus daļa nav veikusi būtisku izrāvienu, un to ir apsteiguši tādi protokoli kā Rocket Pool un Frax Finance, un tā klātbūtne ir salīdzinoši zema. Arī attiecīgie DeFi likvīdo hipotēku atvasināto instrumentu izmantošanas gadījumi ir nedaudz nepietiekami, un kopējā likviditāte ir salīdzinoši zema.

Tādējādi gaidāmais StakeWise v3 izlaidums varētu būt būtisks pagrieziena punkts projektam. StakeWise nākamās izstrādes uzmanības centrā būs tas, vai Valut tīkls v3 versijā un pārmērīgi nodrošinātais likviditātes atvasinātais instruments osETH var radīt jaunu atmosfēru projektā un piesaistīt vairāk ieķīlāto lietotāju.

Tajā pašā laikā, tāpat kā Lido Finance, viena no lietām, kas StakeWise ir jāapsver tālāk, ir vairāku DeFi protokolu izmantošanas scenāriju pievienošana saviem šķidrajiem ieķīlātiem marķieriem, nodrošinot lietotājiem plašākas izvēles iespējas un atbrīvojot likviditāti. Bet visi rezultāti nebūs zināmi, kamēr netiks izlaists v3.

ATRUNA: Informācija šajā tīmekļa vietnē ir sniegta kā vispārīgs tirgus komentārs un nav ieguldījumu konsultācijas. Mēs iesakām pirms ieguldīšanas veikt savu izpēti.

Pievienojieties mums, lai sekotu līdzi jaunumiem: https://linktr.ee/coincu

Harolds

Coincu ziņas