Solend ir DeFi aizdošanas un aizņemšanās protokols Solana, kas ir atzīmēts ar savu augsto mērogojamību un kompozīcijas iespējas.
Solend ir decentralizēts aizdošanas un aizņemšanās protokols, kas izveidots uz Solana. Tas tiek slavēts par Solana lietotājiem pieejamo metožu paplašināšanu, lai palielinātu finansiālo peļņu. Aizpildot lielu robu Solanas ekosistēmā, Solend nedaudz vairāk kā mēneša laikā pēc palaišanas piesaistīja satriecošus noguldījumus 100 miljonu ASV dolāru apmērā.
Saistīts: DeFi aizdošana un aizņemšanās, paskaidrots
Solends izmantoja Solana blokķēdes augsto mērogojamību, kas bija izveidojusi savu reputāciju kā ātra un zema darījumu maksa. Solana ienākšana nozīmēja, ka lietotāji varēja efektīvi izmantot savu kapitālu, aizdodot un nopelnot procentus, izmantojot dīkstāvē esošos līdzekļus, lai gūtu peļņu no daudzām iespējām. Saskaņā ar decentralizācijas filozofiju Solend ir kopienas virzīts projekts, kurā vēlētāji kolektīvi pieņem lēmumus.
Šis raksts pēta Solend un tā darbību, tostarp aizdevumu un aizņēmumu, ieņēmumus un atlīdzības, baseinu izveidi, saistītos riskus, vaila problēmu un citus saistītus jēdzienus.
Kas ir Solend?
Solend ir autonomā aizdevumu un aizņēmumu platforma, kas ļauj lietotājiem aizņemties vai aizdot aktīvus Solana tīklā. Algoritms nosaka procentu likmes un nodrošinājumus protokolā, ļaujot lietotājiem gūt procentus un izmantot kripto aktīvus ilgtermiņā vai īstermiņā platformā. SLND, Solend dzimtā monēta, nodrošina piekļuvi Solanas decentralizētajam finanšu (DeFi) tirgum.
Kad Solend tika uzsākts 2021. gada augustā, tā kopējā vērtība bija mazāka par 20 miljoniem dolāru. Apmēram trīs mēnešus vēlāk tās kopējā vērtība pieauga līdz aptuveni 1 miljardam dolāru. Solend cer būt lielākais DeFi aizdevumu un aizņēmumu protokols Solana tīklā.
Iepriekš Solend tika prototipēts kā daļa no 2021. gada jūnija Solana Season Hackathon, kuru tas uzvarēja. Veiksme veicināja projektu ienākt DeFi pasaulē kā aizdevumu protokolu.
Kā darbojas Solend?
Savā pamatā Solend ļauj lietotājiem piedalīties decentralizētā aizdevumā Solana tīklā. Lietotāji nogulda aktīvus savos kontos Solend un saņem procentus. Turklāt viņi var arī nodrošināt savus noguldījumus, lai saņemtu aizdevumus, nepaskaidrojot savus līdzekļus atmaksai.
Autonoma lietotne, Solend novērš nepieciešamību aizņēmējiem iziet cauri sarežģītam parakstīšanas procesam, lai noteiktu finansiālo risku iestādei, piešķirot aizdevumu. Viņi var viegli ņemt ilgtermiņa un īstermiņa aizdevumus, jo visi procesi ir pašpiedziņas, pateicoties gudrām līgumām, kas ņem vērā daudzus noteikumus aizņēmumu ierobežojumu noteikšanai un procentu iekasēšanai.
Kā kripto aizdevumi darbojas uz Solana
Lai aizdotu un aizņemtos Solend, lietotājiem ir nepieciešama Solana maku ar pietiekamiem līdzekļiem, lai samaksātu gāzes maksas. Viņiem ir nepieciešama Solana dzimtā kriptovalūta, lai piekļūtu tīkla funkcionalitātei.
Lietotāji var aizņemties vai aizdot kriptovalūtas saderīgās platformās. Kripto žetonu skaits, ko platforma atbalsta, pakāpeniski pieaug. Tas ļauj lietotājiem izmantot plašu kripto aktīvu klāstu, tostarp vietējās monētas, stabilas monētas un memecoins, pievienojot daudzpusību platformai. Visu uzskaites procesu regulē kopiena, saskaņā ar DeFi filozofiju.
Pirms lietotāji var aizņemties vai aizdot kripto aktīvus, viņiem jāpievieno sava Solana maka platformai un jāpievieno SOL savam kontam. Lietotāji var pārbaudīt savus darījumu datus caur konta paneli.
Ieņēmumi un atlīdzības
Aizdevējs ne tikai saņem procentus, pamatojoties uz gada procentu ienesīgumu, kas līdzīgs konvencionālajiem aizdevumiem, bet arī papildu atlīdzību SLND monētu veidā, kas ir Solend dzimtās monētas.
Baseini
Solend ir galvenais globālais likviditātes baseins, ar vairākiem mazākiem izolētiem un atļautu baseiniem. Žetoni, kuriem ir uzticami orākuli un bieza likviditāte, var tikt iekļauti galvenajā baseinā. Tomēr lielākā daļa žetonu vispirms tiek iekļauti izolētajos baseinos, pirms tos pārvieto uz galveno baseinu.
Izolētie baseini ir mazāki baseini, kuros iekļaut žetonus ar mazāku likviditāti un lielāku svārstīgumu. Atļautu baseini ļauj ikvienam izveidot izolētu baseinu protokolā.
Izolētā baseina veidotājs saņem 20% no izcelsmes maksām, kas ģenerētas konkrētajā baseinā. Žetoni, kas pieejami žetonu sarakstā, kopā ar iepriekš noteikto tirdzniecības apjomu, parādīsies uz saraksta. Kad visi parametri ir izpildīti, lietotājiem jānoklikšķina uz “Izveidot baseinu” pogas, lai izveidotu baseinu.
Konta panelis
Konta panelis ir vizuāli pievilcīgs un intuitīvs, ar kuru cilvēki var sākt strādāt, neizietot cauri plašām apmācībām. Panelī ir “Piegādāt” opcija, kas informē lietotājus par procentiem, ko viņi varētu nopelnīt. Savukārt “Aizņemties” opcija informē lietotājus par summu, ko viņi varētu aizņemties, pamatojoties uz turētajiem kripto aktīviem.
Sarkanais stabs konta panelī norāda uz likvidācijas sliekšņa katram aizdevumam, ko lietotāji ir ņēmuši. Ja nodrošinātā aktīva vērtība samazinās un aizdevums pārsniedz likvidācijas slieksni, sistēma var likvidēt lietotāju aktīvus un noguldīt līdzekļus aizdevējiem.
Kā Solend pelna
Solend pati pelna, iekasējot protokola maksas par aizdevumiem. Maksas arī palīdz platformai izveidot apdrošināšanas fondu. Lietotāji var ātri aizņemties un pārdot kripto aktīvus, nemaksājot pārmērīgas darījumu maksas. Solend kases nodrošina apdrošināšanas segumu aktīviem baseinā gadījumā, ja notiek kādi uzbrukumi vai hakeri.
Riski, kas saistīti ar Solend izmantošanu
Runājot par Solend izciliem raksturlielumiem, ir riski, kas saistīti ar tā izmantošanu:
Nepareizs barojums no orākuliem
Orākuli, kas ziņo par nepareizu barojumu, var radīt haosu Solend. Pyth Network un Switchboard cenu barojumi aktivizē likvidācijas platformā. Šie orākuli, kas ziņo par nepareizām cenām, radīs nepareizas likvidācijas.
2022. gada 2. novembrī Solend cieta orākula uzbrukumu, kas noveda pie 1,26 miljonu dolāru sliktā parāda. Saistītie baseini tika atslēgti, un biržas tika informētas par uzbrucēja adresi.
Gudro līgumu ievainojamība
Vēl viena riska iespēja ir kļūda vai ievainojamība gudrajā līgumā. Solend ir algoritmisks, decentralizēts protokols, un jebkura gudro līgumu darbības traucējumi var novest pie zādzības vai pastāvīgas naudas zaudēšanas.
Saistīts: Kas ir gudrā līguma drošības audits: iesācēju ceļvedis
100% līdzekļu izmantošana
Kā visās DeFi baseinos, riska scenārijs ir 100% līdzekļu izmantošana. Nav iespējams ņemt aizdevumu, ja baseinā nav aktīvu. Problēmu sauc par 100% līdzekļu izmantošanu. Tomēr, ja aizņēmēji turpina atmaksāt savus aizdevumus vai ja jauni piegādājumi turpina ierasties, šāda problēma var vispār neparādīties.
Likvidācijas
Vēl viena riska iespēja ir saistīta ar likvidācijām. Lai gan Solend piedāvā pārapdrošinātus aizdevumus, nevar aizmirst, ka kripto tirgus ir svārstīgs, ar mainīgām aktīvu vērtībām, kas var novest pie naudas likvidācijas neapdomīga lietotāja gadījumā. Tas padara svarīgu, lai visi pievērstu uzmanību saviem aizdevumiem un investīcijām.
Lieli, atsevišķi aizņēmēji
Būdams liels aizdevumu baseins, viens no galvenajiem Solanas ievainojamības punkti ir liela, atsevišķa aizņēmēja, ko sauc par vaļu, klātbūtne. Vaili ir ievērojama klātbūtne protokolā. Tas noveda pie 2022. gada jūnija sabrukuma, kurā iesaistījās vaļu aizņēmējs.
Solana vaļš ar 108 miljoniem dolāru gandrīz sabruka Solana tīklu 2022. gada jūnijā. Protokols gandrīz izvairījās no 95% SOL noguldījumu likvidācijas tā aizdevumu baseinā. Apskatīsim, kā tas viss notika.
Vailim bija neapmaksāts aizdevums 108 miljonu dolāru apmērā, kas bija USD Coin un Tether (USDT), ko atbalstīja 170 miljonu dolāru vērtas SOL nodrošinājums. Viss bija kārtībā, kamēr SOL cena bija augsta, bet, kad tā strauji samazinājās ap 15. jūniju, vaila konts bija uz likvidācijas sliekšņa robežas. Tas varēja novest pie vairāk nekā 21 miljonu dolāru SOL izmešanas vienā piegājienā, radot nopietnas sekas tirgū.
Projekta izstrādātāji mēģināja sazināties ar vaili bez panākumiem. Viņi bija spiesti publicēt ziņu Twitter un Reddit, mudinot vaili sazināties ar viņiem, ko darīja daudzi citi lietotāji, kas sāka izņemt savus līdzekļus. Izstrādātāji galu galā spēja sazināties ar vaili, kurš pievienoja vairāk nodrošinājuma.
Tomēr pirms vailis pievienoja nodrošinājumu, izstrādātāji — savā centienā kontrolēt bojājumus — ierosināja ārkārtas pilnvaras, lai kontrolētu kontu likvidācijas gadījumā. Tas viņiem ieguva sliktu publicitāti, jo tas bija pret decentralizācijas garu. Pēdējais pasākums bija noteikt aizņēmēju griestus 50 miljonu dolāru apmērā.
Solend nākotne
Solend ir ieviesis DeFi spēku Solana tīklā, piedāvājot lietotājiem daudz iespēju, kas varētu palielināt viņu peļņu. Lai gan vaila problēma atklāja protokola ievainojamību, sudraba līnija bija izstrādātāju spēja tikt galā ar situāciju. Kripto joprojām ir jauna nozare, kurā cilvēki mācās kustībā. Veiksmīga vaila problēmas risināšana, kas apmierināja lielāko daļu ieinteresēto pušu, palielināja protokola kredibilitāti.
Turklāt Solend piešķir spēcīgu DeFi elementu Solana ekosistēmai. Neskatoties uz ievainojamībām, lietojumprogramma ir interesanta, ar kuru var eksperimentēt, un, kad caurumi tiks aizvērti, vairāk lietotāju varētu to atrast aizraujošu.