Rakstu autors: Chandler, Foresight News
Kad Bitcoin cena atkal sākas ar 1, tā jau ir sasniegusi sešu skaitļu skaitli.
Sākot ar 2022. gada novembra zemāko punktu, Bitcoin cena ir pieaugusi par 570%, tirgus vērtība tuvojas 2 triljoniem dolāru, pārsniedzot Spānijas un Brazīlijas valdības vērtspapīru tirgu, tuvojoties Lielbritānijas FTSE 100 indeksam (Lielbritānijas akciju tirgus vērtība 100 lielākajiem uzņēmumiem) kopējai tirgus vērtībai.
Šajā jaunā tendence viļņa laikā viena uzņēmuma izdevās veiksmīgi izmantot iespēju, no krīzes atdzimstot, pabeidzot satriecošu transformāciju. Šis uzņēmums ir MicroStrategy.
Līdz 6. janvārim MicroStrategy ir ieguvusi 446,400 Bitcoin, kas veido 2.12% no globālā Bitcoin piedāvājuma.
Tā kā MicroStrategy ir cieši saistīts ar Bitcoin, tā akciju cena ir veidojusi „Bitcoin ēnas akciju” fenomenu. 2022. gada decembrī, kad Bitcoin kritās līdz zemākajam līmenim, MicroStrategy akciju cena nokritās līdz 14.16 dolāriem, bet divus gadus vēlāk tās akciju cena sasniedza 473 dolārus, tirgus vērtība tuvojās 100 miljardiem dolāru, pieaugums pārsniedzot 3720%, kļūstot par populāru starp Wall Street hedžfondiem.
Un visi brīnumu avoti sākas ar Maikla Seilora lēmumu par Bitcoin uzkrājumu stratēģiju.
MicroStrategy „Davis divkāršā klikšķa” fenomens
Ir vērts atzīmēt, ka MicroStrategy izaugsmes loģika ir balstīta uz tās unikālo finanšu sviru tradicionālajā un kripto tirgū, izmantojot ārēju finansējumu, lai palielinātu uzņēmuma aktīvu izaugsmes ātrumu un palielinātu akcionāru atdevi.
MicroStrategy vairāku konvertējamo obligāciju finansēšana
MicroStrategy darbības modelī Bitcoin uzkrājumu palielināšanās palielina uzņēmuma katras akcijas vērtību (katras akcijas neto aktīvu vērtību). Kad Bitcoin cena pieaug, tā uzkrājumu vērtība ne tikai palielinās, bet arī finansējuma iegūšana, izmantojot ATM un konvertējamās obligācijas, var paātrināt pieaugumu.
Šis fenomens tiek dēvēts par „Davis divkāršo klikšķi” (Davis Double-Click), proti, akcionāru ienākumi nāk no diviem avotiem: pirmais ir Bitcoin cenas pieaugums, otrais ir uzņēmuma paplašināšanas efekts, izmantojot finansēšanas metodes.
Maikls Seilors īpaši rakstīja, ka „MicroStrategy = Bitcoin bagātību pārvaldība + Bitcoin uzkrājumi, kurā bagātību pārvaldības uzņēmējdarbība ietver vērtspapīru izdošanu, Bitcoin iegādi, sviras pielāgošanu, fonda dividendes utt.”
Diemžēl MicroStrategy šī Bitcoin uzkrājumu modeļa pastāv daži ierobežojumi, proti, tā nespēj pilnībā izmantot Bitcoin uzkrājumu sniegtās dinamiskās ienākumu potenciālu.
Tieši šajā kontekstā Solv protokola parādīšanās ir atvērusi jaunas iespējas Bitcoin aktīvu pārvaldībā, piedāvājot aktīvāku risinājumu nekā MicroStrategy „pirkt un turēt” modelis, kļūstot par iztēles bagātu ķēdes MicroStrategy.
Bitcoin ķēdes uzkrājumu pārveidošana: no neizmantotiem aktīviem uz dinamisku ienākšanu
Iedomājieties, ja šo finanšu sviras modeli varētu atkārtot kriptovalūtu tirgū, izveidojot nativu kriptovalūtu protokolu, līdzīgu „MicroStrategy” izaugsmes riņķim, ko mēs vispirms vajadzētu?
Vispirms jāizprot MicroStrategy izaugsmes riņķa vairāki galvenie elementi: finanšu sviras darbība, Bitcoin kā vērtības enkurs, kapitāla pieaugums un reinvestēšana.
Tādēļ, lai šo modeli veiksmīgi pārvērstu par „ķēdes MicroStrategy” kriptovalūtu tirgū, galvenais ir izveidot stingru vērtības enkuru, piemēram, Bitcoin vai citus kriptoaktīvus, kā atbalstu uzņēmuma aktīvu un kapitāla pieauguma pamatam. Otrkārt, ir jāizstrādā elastīgs kapitāla piesaistes un pieauguma mehānisms, un, izmantojot šī aktīva pieaugumu, jāpiedalās uzņēmuma tirgus vērtības pieaugumā. Šī nepārtrauktā kapitāla ieguldīšana un pieauguma reinvestēšana radīs pastāvīgu „izaugsmes riņķi”, tādējādi palielinot kopējo aktīvu vērtību un radot atdevi investoriem. Pateicoties DeFi ekosistēmas inovāciju spējai, var uzlabot aktīvu likviditāti un ienākumu ģenerēšanas spēju, nodrošinot dzinēju tirgus paplašināšanai un finansēšanai.
Solv protokols ir nativs ienākumu platforma, ko atbalsta decentralizēta aktīvu pārvaldības infrastruktūra, kas veltīta visā nozarē augstas kvalitātes ienākumu tokenizācijai un apvienošanai. Tas kalpo kā vienota likviditātes vārteja, kuras mērķis ir samazināt lietotāju šķēršļus un izmaksas, meklējot augstas kvalitātes investīciju iespējas. Lietotāji var iegūt SolvBTC, noguldot BTC platformā, kas ir token, ko ģenerē, piedaloties Bitcoin likmē. SolvBTC turētāji var gūt papildus BTC nativu ienākumu, saglabājot BTC eksponēšanu, tostarp tirgus veidošanas stratēģijas, Delta neitrālas fonda procentu likmes stratēģijas, starpbiržu arbitrāžu utt.
Salīdzinājumā ar MicroStrategy izaugsmes riņķi, Solv, izmantojot inovācijas likmju mehānismus un pilnīgu ienākumu apvienošanas platformu, piedāvā unikālu ceļu kapitāla pieaugumam un paplašināšanai.
Konkrēti, Solv finansējuma piesaistes „elastība” izpaužas tās likmju un likviditātes stratēģijās. Solv, pārvēršot Bitcoin par SolvBTC, ne tikai nodrošina Bitcoin pieaugumu, bet arī piedāvā dažādus ienākumu ģenerēšanas mehānismus. Šī dinamiskā „pirkt un likt” stratēģija ir elastīgāka nekā MicroStrategy „pirkt un turēt”, un tā var piedāvāt Bitcoin vairāk pielietošanas iespēju un pieauguma ceļu.
Izmantojot šo mehānismu, Solv faktiski izveidoja „papildu kapitāla” modeli: ar Bitcoin likmju un ienākumu stratēģiju nepārtrauktu virzību Solv var turpināt paplašināt savus Bitcoin uzkrājumus un izmantot dinamisko ienākumu ģenerēšanas mehānismu, lai palielinātu platformas kapitāla vērtību un ekosistēmas nepārtrauktas pievilcības. Tas nodrošina, ka Bitcoin kā uzkrājumu aktīvu pārvaldībā Solv stratēģija būtiski līdzīga MicroStrategy stratēģijai, jo abas paļaujas uz Bitcoin uzkrājuma vērtību, lai veicinātu uzņēmuma tirgus vērtības pieaugumu. Tomēr, izmantojot decentralizētu pieeju, kapitāla pieaugums kļūst daudzveidīgāks un ar augstāku likviditāti.
Turklāt, pamatojoties uz tās jaunākajiem paziņojumiem, Solv rada protokola piederēšanas Bitcoin uzkrājumu, izmantojot Bitcoin uzkrājumu produktu (BRO), kuru ieņēmumi tiks izmantoti Bitcoin iegādei. Pirmais BRO tiks atvērts tradicionālās finanšu nozares (TradFi) institucionālajiem pircējiem, un tas tiks laists klajā pēc SOLV token oficiālās izdošanas. Tomēr par pirmā BRO pārdošanas detaļām, tostarp kuponiem, termiņu un konversijas prēmiju, vēl nav sniegta informācija.
Tas nozīmē, ka Solv ne tikai ieguva tādu pašu izaugsmes riņķi kā MicroStrategy, bet arī, izmantojot likmju un ienākumu apvienošanas mehānismus, pārvērta savu Bitcoin uzkrājumu par nepārtraukti augošu finanšu aktīvu, ievērojami piesaistot Bitcoin turētājus piedalīties tās platformas uzkrāšanā un likmē, tādējādi radot lielāku paša pieauguma un kapitāla paplašināšanas izaugsmes riņķi.
No otras puses, ja mēs salīdzinām ar MicroStrategy, Solv tirgus vērtība arī būtiski pieaugs, palielinoties tās Bitcoin uzkrājumam.
saskaņā ar Defillama datiem, Solv protokola Bitcoin aizsardzības apjoms ir pārsniedzis 33000 monētas, platformas kopējais aizsardzības apjoms tuvojas 33 miljardiem ASV dolāru. Ja Solv turētā Bitcoin summa sasniegs līdzīgu apjomu kā MicroStrategy, pieņemot, ka tās rīcībā ir 400 000 Bitcoin, tad, balstoties uz pašreizējo cenu, tās tirgus vērtība varētu pārsniegt simtiem miljardu dolāru, pat tuvoties tūkstoš miljardiem dolāru.
Solv: ķēdes MicroStrategy, kas nodrošina digitālo aktīvu pārvaldību nākotnē
Solv pārstāv revolucionāru inovāciju Bitcoin ķēdes uzkrājumu pārvaldībā, izmantojot likmju abstrakto slāni (SAL), SolvBTC un SolvBTC.LST (likvīdie likmju tokeni), ļaujot individuāliem un institucionāliem investoriem iegūt daudzveidīgas ienākumu iespējas bez likviditātes upurēšanas, tādējādi bezšuvju integrējot Bitcoin DeFi ekosistēmā.
Tajā pašā laikā, salīdzinot ar citiem līdzīgiem projektiem BTCFi tirgū, šis projekts parāda dažas unikālas priekšrocības, īpaši likviditātes integrācijā un aktīvu pārvaldības inovācijās.
Salīdzinājumā ar citiem projektiem, Solv galvenā priekšrocība ir tā, ka tā ir ieviesusi efektīvāku ienākumu ģenerēšanas mehānismu Bitcoin ekosistēmā, kā arī optimizējusi lietotāju pieredzi un kapitāla pārvaldību, izmantojot likmju abstrakto slāni (SAL) un pilnīgu ienākumu apvienošanas platformu. Šajā ietvarā Solv ir izlaidusi četrus SolvBTC LST, proti, SolvBTC.BBN (Babylon), SolvBTC.ENA (Ethena), SolvBTC.Core un SolvBTC.JUP (Jupiter Exchange on Solana).
No vienas puses, Solv izmanto savu drošības sistēmu Solv Guardian, lai nodrošinātu likmju darījumu drošību. Guardian ir dinamiski pielāgojams, spējot reālā laikā optimizēt noteikumus atkarībā no blokķēdes un likmju protokolu atjauninājumiem, sadarbojoties ar protokola izstrādātājiem, lai izveidotu stingras drošības standartus un riska kontroles sistēmu, nodrošinot augstu darbību uzticamību. Tā vienotā drošības mehānika ir integrēta EVM viedajos līgumos un Bitcoin galvenajā tīklā, nodrošinot lietotājiem un izstrādātājiem vienotu drošības pieredzi. Kā SAL galvenā sastāvdaļa, Solv Guardian veido pamatu Bitcoin likmju standartizācijai un dažādošanai, paplašinot Bitcoin finanšu pielietošanas iespējas un nodrošinot, ka likmju pakalpojumiem ir visaptveroša līdzsvarošana starp elastību un drošību, veicinot likmju ekosistēmas nepārtrauktu attīstību.
No otras puses, Solv piedāvāja nozares standarta Bitcoin ienākumu produktu modeli, piedāvājot SAL Bitcoin likmēm standartizētus un dažādus risinājumus. SAL izmanto viedos līgumus, lai abstrahētu dažādu likmju protokolu tehniskās atšķirības, izveidojot vienotu darbības ietvaru, kas atbalsta elastīgu LST dizainu atbilstoši aizsardzības termiņam, ienākumu sadales mehānismam un likviditātes raksturlielumiem, nodrošinot lietotājiem daudzveidīgas ienākumu izvēles, būtiski uzlabojot kapitāla efektivitāti un likmju elastību. Pateicoties SAL, lietotāji var gūt likmju atdevi, vienlaikus izmantojot LST sarežģītās stratēģijās, piemēram, sviras likmēs, arbitrāžas tirdzniecībā utt., vēl vairāk optimizējot aktīvu likviditāti un ienākumus.
Pamatojoties uz to, Solv pašlaik ir izveidojusi plašu ekosistēmu, kas aptver 15 galveno publisko blokķēžu un vairāk nekā 50 DeFi protokolu, radot lietotājiem augsti savienotu likmju tīklu. Apvienojot multibloku un multiprotokolu resursus, Solv nodrošina spēcīgu tehnisko atbalstu Bitcoin likmēm un bagātīgas pielietošanas iespējas, pilnveidojot lietotāju likmju pieredzi un kapitāla pārvaldības efektivitāti.
Pašlaik Solv protokols ir ieguvis atbalstu no investīciju institūcijām, piemēram, Binance Labs, Blockchain Capital, Laser Digital, OKX Ventures, un ir veicis visaptverošu pārbaudi no vairākiem drošības audita uzņēmumiem, tostarp Quantstamp, Certik, SlowMist, Salus un Secbit. Nesen Solv paziņoja par 11 miljonu dolāru stratēģiskā posma finansējuma pabeigšanu, kas palielina kopējo finansējuma apjomu līdz 25 miljoniem dolāru, un finansējums tiks izmantots Solv likmju abstraktā slāņa produktu izstrādei un ekosistēmas paplašināšanai.
Kopumā Solv protokols pakāpeniski veido savu tēlu kā kriptovalūtu nozares „MicroStrategy 2.0”, pateicoties nepārtrauktai Bitcoin uzkrājumu uzkrāšanai un tehnoloģiju inovācijām.
Nesen Binance paziņoja par SolvProtocol (SOLV) palaišanu Megadrop platformā, SOLV maksimālais piegādes apjoms ir 9.66 miljardu (lēmumu pieņemšana par BTC uzkrājumu piesaistes plānu palielināšanu ir balstīta uz pārvaldības balsojumu), sākotnējais piegādes apjoms ir 8.4 miljardu, Megadrop atlīdzība ir 588 miljoni (kas veido 7% no sākotnējā piegādes apjoma), sākotnējā apgrozībā ir 1.4826 miljardu (kas veido 17.65% no sākotnējā piegādes apjoma). TGE oficiālā ienākšana nodrošinās Solv ar papildu kapitāla atbalstu, paātrinot tās paplašināšanos kriptovalūtu nozarē. SOLV token izdošana ne tikai sniedz spēcīgu finansējuma atbalstu šī projekta Bitcoin uzkrājumu plānam, bet arī nostiprina tās pozīcijas BTCFi jomā, dodot iespēju kļūt par ķēdes MicroStrategy.