Ko darītu, ja Amazon pievienotu Bitcoin savai bilancei? Ņemot vērā, ka BTC šogad pieaugusi par 125%, daži akcionāri apgalvo, ka šis ir ideāls brīdis, lai izpētītu kriptovalūtu tirgu.
Satura rādītājs
Amazon spiediena priekšā pievienot Bitcoin rezervēm
Microsoft saskaras ar savu Bitcoin dilemmu
MicroStrategy pāreja uz Bitcoin
Bitcoin varētu mainīt korporatīvās kases praksi
Kriptovalūtu augošā loma un ceļš uz priekšu
Amazon spiediena priekšā pievienot Bitcoin rezervēm
Amazon, viens no lielākajiem un ietekmīgākajiem uzņēmumiem pasaulē, saskaras ar pieaugošu spiedienu no saviem akcionāriem diversificēt savas finanšu rezerves, pievienojot Bitcoin (BTC) maisījumam.
Akcionāri ir pieprasījuši, lai Amazon vismaz apsver iespēju turēt nelielu procentu no saviem rezervēm Bitcoin — tikai 5%, saskaņā ar vienu priekšlikumu no Nacionālā sabiedriskās politikas pētījumu centra.
Šis ieteikums izriet no augoša tendences, kas redzama citos lielos uzņēmumos, piemēram, MicroStrategy, Tesla un Block, visi no kuriem ir pieņēmuši Bitcoin kā aizsardzību pret inflāciju un veidu, kā potenciāli palielināt ilgtermiņa akcionāru vērtību.
Bitcoin joprojām ir nestabils aktīvs, bieži pakļauts dramatiskām cenu svārstībām. Tomēr atbalstītāji apgalvo, ka, tāpat kā Amazon paša akcijām, Bitcoin nestabilitāte nedrīkst aizēnot tās potenciālu pārspēt tradicionālos aktīvus, piemēram, obligācijas.
Līdz 9. decembrim Bitcoin jau ir pierādījusi savu spēju, pieaugot par 125% tikai šogad, ievērojami pārsniedzot tradicionālo ieguldījumu instrumentu, tostarp zelta un S&P 500, sniegumu.
Salīdzinājumā, MicroStrategy, kas ir masveidā ieguldījusi Bitcoin, ir redzējusi savas akciju cenas pieaugumu gandrīz par 450%, pārsniedzot Amazon pašu 51% pieaugumu tajā pašā laikā.
Akcionāri apgalvo, ka ar 585 miljardiem dolāru kopējo aktīvu — no kuriem 88 miljardi ir skaidrā naudā un zemu peļņu nesošos ieguldījumos, piemēram, obligācijās — Amazon vajadzētu pārskatīt savu ieguldījumu stratēģiju.
Microsoft saskaras ar savu Bitcoin dilemmu
Ne tikai Amazon — Microsoft arī saskaras ar līdzīgu krustojumu attiecībā uz Bitcoin. Kamēr BTC turpina savu iespaidīgo pieaugumu, nesen pārsniedzot 100 000 dolāru, Microsoft akcionāri ir aicinājuši uzņēmumu sekot MicroStrategy piemēram, pievienojot Bitcoin savai bilancei.
Priekšlikums, nosaukts “Investēšanas novērtējums Bitcoin”, tiks izskatīts balsošanai 10. decembrī. To atbalsta tā pati grupa, NCPPR.
Tomēr Microsoft padome ir ieteikusi pret šo priekšlikumu. Līdzīpašnieks Bils Geitss, kurš ir izteicis skepsi par kriptovalūtām, ir brīdinājis, ka pašreizējā kriptovalūtu tirgus ir vadīts pēc tā, ko viņš sauc par "lielāka muļķa teoriju" — būtībā spekulatīva burbuļa.
Geita pieeja atspoguļojas padomes nostājā, daudzi locekļi uzskata, ka Microsoft jau pieņem pārdomātus ieguldījumu lēmumus, neiznākot šādā nestabilā teritorijā.
Patiesībā MicroStrategy izpilddirektors Maikls Sejlors tieši ietekmēja Microsoft padomi, lai apsvērtu Bitcoin, apgalvojot, ka tas ir būtiska digitālā transformācija un viens no augstākā snieguma aktīviem, ko uzņēmumi var turēt.
Šis gaidāmais balsojums Microsoft varētu izveidot svarīgu precedentu. Ja priekšlikums tiks pieņemts, tas signalizēs, ka galvenie uzņēmumi sāk nopietni apsvērt Bitcoin kā likumīgu un vērtīgu daļu no savas finanšu stratēģijas.
MicroStrategy pāreja uz Bitcoin
MicroStrategy, kas agrāk tika pazīta galvenokārt kā programmatūras un biznesa izlūkošanas uzņēmums, pēdējos gados ir piedzīvojusi radikālu transformāciju.
Vēsturiski uzņēmums ir koncentrējies uz uzņēmumu analītikas risinājumu nodrošināšanu, palīdzot organizācijām pieņemt datu vadītus lēmumus.
Bet 2020. gadā MicroStrategy veica drosmīgu un neparastu pagriezienu — tas sāka pārvietot lielas savas kapitāla daļas uz Bitcoin, solis, kas kopš tā laika ir pārdēvējis tās identitāti.
Pāreja tika virzīta ar bažām par skaidrās naudas vērtības samazināšanos zemu procentu un inflācijas vidē. MicroStrategy vadība, ko vadīja toreizējais izpilddirektors Maikls Sejlors, apgalvoja, ka Bitcoin kā deflacionārs aktīvs ar ierobežotu piedāvājumu piedāvā daudz labāku vērtības uzkrāšanu.
Uzņēmums sāka agresīvi iegādāties Bitcoin, aprakstot to kā “digitālo zeltu” un kā korporatīvās kases stratēģijas stūrakmeni.
MicroStrategy Bitcoin iegādes ātrums ir strauji palielinājies. Lai gan pirmajiem 100 000 Bitcoin iegādei bija nepieciešams gandrīz gads, tempa pieaugums sekojošajos gados bija ievērojams.
Līdz 9. decembrim MicroStrategy tur 423 650 Bitcoin, iegādātus vidēji par 60 324 dolāriem par monētu, ar kopējo ieguldījumu 25,6 miljardu dolāru apmērā, padarot to par vienu no lielākajiem korporatīvajiem Bitcoin turētājiem, pārsniedzot pat Nvidia Corp. skaidrās naudas rezerves un lielāko daļu nefinanšu S&P 500 uzņēmumu.
Ietekme uz MicroStrategy akcijām ir bijusi dramatiska. Pēdējo piecu gadu laikā MSTR akciju cena ir pieaugusi gandrīz par 2500%, tirgojoties par 377 dolāriem līdz 9. decembrim. Novembra sākumā tā sasniedza 52 nedēļu augstāko līmeni 543 dolāru apmērā, pirms piedzīvoja korekciju.
Lai gan Bitcoin cenas kāpums ir palielinājis uzņēmuma novērtējumu, aktīva nestabilitāte nozīmē, ka MicroStrategy likteņi tagad ir cieši saistīti ar kriptovalūtu tirgus kāpumiem un kritumiem.
Bitcoin varētu mainīt korporatīvās kases praksi
Ja tādi uzņēmumi kā Amazon un Microsoft integrētu Bitcoin savās rezervēs, tas varētu pārdefinēt korporatīvās kases praksi globālā mērogā.
Tradicionāli uzņēmumi diversificē savus finanšu aktīvus, ieguldot skaidrā naudā, obligācijās, akcijās un citos zemu risku instrumentos, lai pārvaldītu risku un nodrošinātu likviditāti ekonomikas pārmaiņu laikā.
Bitcoin iekļaušana — digitālais aktīvs ar ierobežotu piedāvājumu — var šķist neparasta, taču tā atbilst augošajai tendencei meklēt inflācijas pretestības un augstas veiktspējas alternatīvas.
Pirmā spot Bitcoin ETF apstiprināšana janvārī bija svarīgs pavērsiens institucionālās pieņemšanas jomā. Tā legitimizēja Bitcoin kā regulētu ieguldījumu instrumentu un izraisīja interesi gan no uzņēmumiem, gan individuāliem ieguldītājiem.
Līdz 9. decembrim apvienotie spot Bitcoin ETF tagad pārvalda vairāk nekā 115 miljardus dolāru aktīvu, kas padara tos par vieniem no ātrāk augošajiem ETF finanšu vēsturē.
Kas ir vēl ievērojamāk, ir pastāvīgā pieprasījuma: kopš 29. novembra spot Bitcoin ETF ir reģistrējuši tikai tīri pozitīvus ieplūdumus, piesaistot vairāk nekā 3 miljardus dolāru tikai dažu dienu laikā.
Uzņēmumiem, piemēram, Amazon un Microsoft, Bitcoin pievienošana savām rezervēm varētu uzlabot to finanšu stratēģijas vairākos veidos. Pat neliela alokācija — teiksim, 5% no viņu rezervēm — varētu piedāvāt milzīgu izaugsmes potenciālu, īpaši ņemot vērā, ka Bitcoin ilgtermiņa sniegums turpina pārspēt tradicionālos aktīvus, piemēram, zeltu un obligācijas.
Turklāt Bitcoin turēšana saskaņotu šos uzņēmumus ar strauji augošo institucionālās pieņemšanas ekosistēmu, tendenci, ko izceļ ETF eksplozīvais pieaugums un lielo spēlētāju, piemēram, BlackRock, ienākšana Bitcoin tirgū.
Šādas izšķiršanās sekas būtu dziļas. Ja pasaules ietekmīgākie uzņēmumi sper šo soli, tas varētu normalizēt Bitcoin kā kases aktīvu dažādās nozarēs, mudinot mazākus uzņēmumus rīkoties līdzīgi, potenciāli paaugstinot Bitcoin cenu pieauguma dēļ.
Kriptovalūtu augošā loma un ceļš uz priekšu
Pēdējo pāris gadu laikā kriptovalūtu pasaule ir dramatiski mainījusies, un daudzas no šīm pārmaiņām var atsaukties uz to, kā lielas figūras, uzņēmumi un valdības ir sākušas iesaistīties.
Galvenais piemērs ir nesenais Deivida Saksa iecelšana par AI un kriptovalūtu caru, ko paziņoja ievēlētais prezidents Donalds Tramps, norādot, ka gan AI, gan blokķēde tagad tiek uzskatīti par kritiskām inovāciju jomām, un tas parāda, cik nopietni ASV valdība tagad izturas pret šīm tehnoloģijām.
Plaša kriptovalūtu pieņemšana, īpaši, ir līdzīga tam, kā citas tehnoloģiju inovācijas, piemēram, internets vai mākoņdatoru tehnoloģijas, pārgāja no nišas uz galveno tirgu. 90. gados uzņēmumi bija piesardzīgi attiecībā uz internetu, bet tagad tas ir būtiska biznesa sastāvdaļa. Tas pats sāk notikt ar kriptovalūtām.
Tā kā arvien vairāk uzņēmumu, no tehnoloģiju gigantiem līdz finanšu firmām, meklē veidus, kā iegūt ekspozīciju kriptovalūtām, ir skaidrs, ka mēs ieejam jaunā fāzē. Nākamajos gados šie maiņas varētu kļūt vēl normatīvāki, un procesa gaitā kriptovalūtas varētu kļūt tikpat vispārīgas kā jebkura cita aktīvu klase korporatīvajās kasēs un ieguldījumu stratēģijās.