Kriptovalūtu bullis turpinās līdz 2025. gadam un pirmajā ceturksnī sasniedz pirmo augstumu. Cicla virsotnē mēs prognozējam, ka Bitcoin (BTC) vērtība būs apmēram 180 000 USD, bet Ethereum (ETH) tirdzniecības cena pārsniegs 6 000 USD.
Avots: VanEck
Raksta autori: Metjū Sigels, Patriks Bušs
Raksta tulkojums: Bitpush News
Pirms prognožu uzsākšanas 2025. gadam, ļaujiet mums nedaudz pārskatīt mūsu prognožu rezultātus 2024. gadam. No šīm prognozēm 8,5 prognozes bija precīzas, precizitāte bija 56,6%. Lai gan tas nav perfekti, ņemot vērā, ka Bitcoin pārkāpa 100 000 USD, Ethereum pārkāpa 4000 USD, pat ja dažas prognozes nav precīzas, 2024. gads joprojām ir gads, ko atcerēties.
2024. gada kriptovalūtu prognožu pārskats
Spot BTC ETP pirmo reizi parādās – (1 punkts)
Bitcoin samazināšanās progress norit gludi – (1 punkts)
Bitcoin 2024. gada ceturtajā ceturksnī sasniedz vēsturiskus rekordus – (1 punkts)
Ethereum joprojām ir otrajā vietā aiz Bitcoin – (1 punkts)
L2 dominē Ethereum aktivitātē (bet L2 TVL joprojām ir zemāk par Ethereum) – (0.5 punkti)
Stabilo monētu tirgus vērtība sasniedz vēsturiskus rekordus – (1 punkts)
Decentralizēto biržu tirgošanās apjoms sasniedz rekordaugstumu – (1 punkts)
SOL sniegums labāks par ETH – (1 punkts)
DePIN tīkla pieņemšanas līmenis pastāvīgi pieaug – (1 punkts)
Tagad ļaujiet mums pievērsties galvenajam: mūsu kriptovalūtu prognozēm 2025. gadam.
2025. gada desmit labākās kriptovalūtu prognozes
Kriptovalūtu bullis pirmajā ceturksnī sasniedz vidusposmu augstumu, ceturtajā ceturksnī sasniedz jaunu augstumu
ASV pieņem Bitcoin, izmantojot stratēģiskos krājumus un palielinot kriptovalūtu pieņemšanu
Tokenizēto vērtspapīru vērtība pārsniedz 50 miljardus USD
Stabilo monētu ikdienas norēķinu apjoms sasniedz 300 miljardus USD
AI aģentu ķēdes aktivitāte pārsniedz 1 miljonu aģentu
Bitcoin 2. līmeņa kopējā bloķētā vērtība (TVL) sasniedz 100 000 BTC
Ethereum blob telpa rada 1 miljardu USD maksu
DeFi sasniedz vēsturiskus rekordus, DEX tirdzniecības apjoms sasniedz 4 triljonus USD, TVL sasniedz 200 miljardus USD
NFT tirgus atjaunojas, tirdzniecības apjoms sasniedz 30 miljardus USD
DApp tokenu un L1 tokenu snieguma atšķirība samazinās
1. Kriptovalūtu bullis pirmajā ceturksnī sasniedz vidusposmu augstumu, ceturtajā ceturksnī sasniedz jaunu augstumu
Mēs uzskatām, ka kriptovalūtu bullis turpinās līdz 2025. gadam un pirmajā ceturksnī sasniegs pirmo augstumu. Cikla virsotnē mēs prognozējam, ka Bitcoin (BTC) vērtība būs aptuveni 180 000 USD, bet Ethereum (ETH) tirdzniecības cena pārsniegs 6 000 USD. Citas pazīstamas projekti, piemēram, Solana (SOL) un Sui (SUI), var pārsniegt attiecīgi 500 USD un 10 USD.
Pēc pirmā maksimuma mēs prognozējam, ka BTC piedzīvos 30% atkāpšanos, kamēr vasaras tirgus konsolidācija, altcoin var saskarties ar līdz pat 60% strauju kritumu. Tomēr rudenī varētu notikt atveseļošanās, galvenās monētas atgūs impulsu un līdz gada beigām atgūs iepriekšējos vēsturiskos augstumus. Lai novērtētu, kad tirgus tuvojas virsotnei, mēs uzraugām šādus galvenos signālus:
Pastāvīgas augstas finansēšanas likmes: kad tirgotāji aizņemas līdzekļus, lai spekulētu par BTC cenu pieaugumu, viņi ir gatavi maksāt vairāk nekā 10% finansēšanas likmi trīs mēnešus vai ilgāk, kas norāda uz spekulatīvu pārmērību.
BTC Perps finansēšanas likme > 10% un ilgst vairākus mēnešus būs nelabvēlīgs faktors
Avots: Glass Node, līdz 2024. gada 12. decembrim. Iepriekšējie rezultāti negarantē nākotnes iznākumu. Tas nav ieteikums pirkt vai pārdot jebkādus vērtspapīrus, kas minēti šajā rakstā.
Pārmērīgi neizmantoti ienākumi: ja BTC turētāju, kuriem ir liela grāmatveida peļņa (peļņas un izmaksu attiecība ir 70% vai augstāka), daļa nostabilizējas, tas norāda uz tirgus optimismu.
Salīdzinājumā ar realizēto vērtību, tirgus vērtība tiek pārvērtēta: kad MVRV (tirgus vērtības un realizētās vērtības attiecības) rādītājs pārsniedz 5, tas norāda, ka BTC cena ir ievērojami augstāka par vidējo iegādes cenu, kas parasti norāda uz pārmērīgu uzsistību.
Bitcoin dominances samazināšanās: ja Bitcoin daļa visā kriptovalūtu tirgū nokrītas zem 40%, tas nozīmē, ka spekulācijas pāriet uz riskantākām altcoin, kas ir raksturīga vēlīnā cikla uzvedība.
Galvenās baumas: liels pieprasījums no draugiem, kuri nesaprot kriptovalūtas, uz jautājumiem par apšaubāmiem projektiem, ir uzticams signāls par tuvošanos spekulatīvai kaislībai.
Vēsturiski šie rādītāji ir bijuši uzticami signāli tirgus uzplaukumam un kalpos par ceļvedi, kad mēs saskarsimies ar 2025. gadā prognozētajiem tirgus cikliem.
Piemēram: pieci gadi atpakaļ saņemtā "Top Signal" īsziņa no drauga.
2. ASV pieņem Bitcoin, izmantojot stratēģiskos krājumus un palielinot kriptovalūtu pieņemšanu
Donalda Trampa ievēlēšana ir sniegusi milzīgu impulsu kriptovalūtu tirgum, jo viņa valdība iecēla kriptovalūtām draudzīgus līderus svarīgos amatos, tostarp viceprezidentu J.D. Vance, nacionālās drošības padomnieku Maiklu Volcu, uzņēmējdarbības sekretāru Hovardu Lutniku, finanšu sekretāru Skotu Besentu, ASV Vērtspapīru un biržu komisijas (SEC) priekšsēdētāju Polu Atkinu, Federālās depozītu apdrošināšanas korporācijas (FDIC) priekšsēdētāju Jelenu Makviljamu un Veselības un sabiedrības pakalpojumu ministra RFK Jr. Šie iecelšanas ne tikai iezīmē pretkripto politikas beigas, piemēram, sistemātisku kriptovalūtu uzņēmumu un to dibinātāju banku darbības ierobežošanu, bet arī iezīmē politikas rāmja sākumu, kas nosaka Bitcoin kā stratēģisku aktīvu.
Kriptovalūtu ETP: fiziskā izveide, stakēšana un jauni spot apstiprinājumi
Jaunā SEC vadība (vai iespējams CFTC) apstiprinās vairākus jaunos ASV spot kriptovalūtu biržas tirdzniecības produktus (ETP), tostarp VanEck Solana produktus. Ethereum ETP funkcionalitāte tiks paplašināta, iekļaujot stakēšanu, tādējādi palielinot tā lietderību turētājiem, bet gan Ethereum, gan Bitcoin ETP atbalsta fizikālo izveidi/izpirkšanu. Neatkarīgi no tā, vai ASV Vērtspapīru un biržu komisija vai Kongress atceļ SEC noteikumus SAB 121, tas atvērs ceļu bankām un brokeriem, lai pārvaldītu spot kriptovalūtas, tādējādi vēl vairāk integrējot digitālos aktīvus tradicionālajā finanšu infrastruktūrā.
Suverēnās Bitcoin pieņemšana: federālās, štatu un ieguves paplašināšana
Mēs prognozējam, ka līdz 2025. gadam federālā valdība vai vismaz viens ASV štats (iespējams, Pensilvānija, Floridā vai Teksasā) izveidos Bitcoin krājumus. No federālās valdības perspektīvas, tas vairāk nekā iespējams tiks panākts, izmantojot Finanšu ministrijas valūtas stabilitātes fonda (ESF) izpildrakstu, lai gan divpartiju likumdošana joprojām ir nenoteikta. Tajā pašā laikā štatu valdības var rīkoties patstāvīgi, uzskatot Bitcoin par instrumentu, lai nodrošinātu finanšu neskaidrību vai piesaistītu kriptovalūtu investīcijas un inovācijas.
Attiecībā uz Bitcoin ieguvi, palielinoties BRICS valstu pieņemšanai, valstu skaits, kas izmanto valdības resursus Bitcoin ieguvei, sagaidāms, ka sasniegs divciparu skaitli (pašlaik septiņi). Krievija ir izteikusi nodomu veikt starptautisko tirdzniecību, izmantojot kriptovalūtu, tādējādi veicinot šo tendenci, kas uzsver Bitcoin arvien svarīgāku lomu globālās ekonomikas stratēģijā.
Valstu skaits, kas izmanto valdības resursus Bitcoin ieguvei
Avots: VanEck pētījumi, līdz 2024. gada 12. decembrim.
Mēs prognozējam, ka šī Bitcoin atbalstošā nostāja ietekmēs visu ASV kriptovalūtu ekosistēmu. Ar regulatīvo skaidrību un stimulu piesaistot talantus un uzņēmumus atgriežoties, ASV bāzēto globālo kriptovalūtu izstrādātāju daļa pieaugs no 19% līdz 25%. Tajā pašā laikā ASV Bitcoin ieguve uzplauks, pateicoties lētai enerģijai un potenciālām nodokļu atvieglojumu politikām, ASV daļa globālajā ieguves hash likmē pieaugs no 28% 2024. gadā līdz 35% 2025. gada beigās. Šie tendences kopā nostiprinās ASV līderību globālajā Bitcoin ekonomikā.
ASV kotēto uzņēmumu Bitcoin hash likmju daļa sasniegs 35%
Avots: Datu sniedzēji: Morgan Stanley, VanEck pētījumi, 2024. gada 12. decembrī. Iepriekšējie rezultāti negarantē nākotnes iznākumu.
Uzņēmumu Bitcoin turēšanas apjoms sagaidāms, ka pieaugs par 43%
Uzņēmumu pieņemšanas jomā mēs prognozējam, ka uzņēmumi turpinās krāt Bitcoin no mazumtirdzniecības investoriem. Pašlaik 68 kotētas kompānijas tur Bitcoin savos bilancēs, un mēs prognozējam, ka līdz 2025. gadam šis skaitlis sasniegs 100. Vērts atzīmēt, ka mēs drosmīgi prognozējam, ka privāto un kotēto uzņēmumu kopējais Bitcoin apjoms (pašlaik 765 000 BTC) nākamajā gadā pārsniegs Satoshi Nakamoto turētos 1,1 miljonus BTC. Tas nozīmē, ka nākamajā gadā uzņēmumu Bitcoin turēšanas apjoms pieaugs ar iespaidīgu 43% izaugsmi.
Zelta un Bitcoin īpašumtiesības: uzņēmumu un valdību izaugsmes telpa
Avots: VanEck pētījumi, līdz 2024. gada 12. decembrim.
3. Tokenizēto vērtspapīru vērtība pārsniedz 50 miljardus USD
Onchain vērtspapīri 2024. gadā pieaug par 61%
Avots: RWA.xyz, Defillama, līdz 2024. gada 12. decembrim. Iepriekšējie rezultāti negarantē nākotnes iznākumu.
Kriptovalūtu joma sola uzlabot finanšu sistēmu, palielinot efektivitāti, decentralizāciju un caurredzamību. Mēs ticam, ka 2025. gads būs tokenizēto vērtspapīru lidojuma gads. Šobrīd blokķēdē jau ir tokenizēti vērtspapīri, kuru vērtība ir aptuveni 12 miljardu USD, no kuriem lielākā daļa (9 miljardi USD) ir Figure puslicencētajā blokķēdē Provenance iekļautie tokenizētie privātā kredīta vērtspapīri.
Nākotnē mēs redzam milzīgu potenciālu tokenizētu vērtspapīru izsniegšanai publiskajās blokķēdēs. Mēs uzskatām, ka investoriem ir daudz motivācijas virzīt tokenizētas akcijas vai parāda vērtspapīrus, kas izsniegti īpaši ķēdē. Nākamgad mēs prognozējam, ka tādi subjekti kā DTCC ļaus tokenizētiem aktīviem bez šķēršļiem pārvietoties starp publiskajām un privātajām slēgtajām infrastruktūrām. Šī dinamika noteiks standartu AML/KYC izpildei ķēdes investoriem. Kā nenoteikts faktors, mēs prognozējam, ka Coinbase veiks nebijušus pasākumus, lai tokenizētu COIN akcijas un izvietotu tās savā BASE blokķēdē.
4. Stabile monētu ikdienas norēķinu apjoms sasniedz 300 miljardus USD
2024. gada mēneša stabilo monētu pārskaitījumu apjoms (USD) gada laikā pieaug par 180%
Avots: līdz 2024. gada 12. decembrim Artemis XYZ. Iepriekšējie rezultāti negarantē nākotnes iznākumu.
Stabilās monētas pārsniegs savu nišas stāvokli kriptovalūtu tirgū un kļūs par globālās tirdzniecības centrālo daļu. Līdz 2025. gada beigām mēs prognozējam, ka stabilās monētas ikdienas norēķinos sasniegs 300 miljardus USD, kas ir līdzvērtīgs pašreizējiem DTCC darījumu apjomiem, kas ir 5%, augstāk nekā 2024. gada novembra ikdienas apjoms, kas ir aptuveni 100 miljardu USD. Lieli tehnoloģiju uzņēmumi (piemēram, Apple un Google) un maksājumu tīkli (Visa, Mastercard) to pieņemšana pārdefinēs maksājumu ekonomiku.
Papildus tirdzniecībai, naudas pārskaitījumu tirgus arī piedzīvos strauju izaugsmi. Piemēram, stabilo monētu pārskaitījumi starp ASV un Meksiku var pieaugt piecas reizes, no 80 miljoniem USD mēnesī līdz 400 miljoniem USD. Kāpēc? Ātrums, izmaksu ietaupījumi un simtiem miljonu cilvēku pieaugošā uzticība, kuri vairs neuztver stabilās monētas kā eksperimentālas, bet gan kā praktiskus rīkus. Lai gan visi runā par blokķēdes pieņemšanu, stabilās monētas ir tās Trojas zirgs.
5. AI aģentu ķēdes aktivitāte pārsniedz 1 miljonu aģentu
Mākslīgā intelekta aģentu kopējie ieņēmumi 5 nedēļu laikā sasniedz 8,7 miljonus USD
Avots: līdz 2024. gada 12. decembrim Dune @jdhpyer. Iepriekšējie rezultāti negarantē nākotnes iznākumu
Mēs uzskatām, ka viens no vispievilcīgākajiem stāstiem ir mākslīgā intelekta aģenti, kas 2025. gadā pārtaps par milzīgu pievilcību. Mākslīgā intelekta aģenti ir specializēti mākslīgā intelekta roboti, kas var vadīt lietotājus, lai sasniegtu rezultātus, piemēram, "maksimāla peļņa" vai "veicināt X/Twitter dalību". Aģenti izmanto savu spēju autonomi mainīt stratēģijas, lai optimizētu šos rezultātus. Mākslīgā intelekta aģenti parasti tiek apmācīti konkrētā jomā, saņemot datu ievadi. Pašlaik protokoli, piemēram, Virtuals, piedāvā rīkus, lai ikviens varētu izveidot mākslīgā intelekta aģentus, lai veiktu ķēdes uzdevumus. Virtuals ļauj neekspertam piekļūt decentralizētiem mākslīgā intelekta aģentu devējiem, piemēram, precizētājiem, datu kopu sniedzējiem un modeļu izstrādātājiem, tādējādi ne tehniskie lietotāji var izveidot savus mākslīgā intelekta aģentus. Rezultāts būs to izveidotāju skaita pieaugums, kuri var iznomāt aģentus, lai gūtu ienākumus.
Pašlaik aģentu izstrāde ir fokusēta uz DeFi, bet mēs ticam, ka AI aģenti pārsniegs finanšu aktivitātes. Aģenti var kalpot kā sociālo mediju ietekmētāji, datora spēlētāji spēlēs un interaktīvi partneri/asistenti patērētāju lietojumprogrammās. Aģenti jau ir kļuvuši par nozīmīgiem X/Twitter ietekmētājiem, piemēram, Bixby un Terminal of Truths, kuriem ir attiecīgi 92 000 un 197 000 sekotāju. Tāpēc mēs ticam, ka aģentu milzīgais potenciāls 2025. gadā radīs vairāk nekā 1 miljonu jaunu aģentu.
6. Bitcoin 2. līmeņa kopējā bloķētā vērtība (TVL) sasniedz 100 000 BTC
Bitcoin L2 kopējais bloķētais skaits sasniedz 30 000 BTC, 2024. gadā pieaug par 600%
Avots: līdz 2024. gada 12. decembrim Defillama. Iepriekšējie rezultāti negarantē nākotnes iznākumu. Tas nav ieteikums pirkt vai pārdot jebkādus vērtspapīrus, kas minēti šajā rakstā.
Mēs cieši sekojam Bitcoin 2. līmeņa (L2) blokķēdes parādīšanās procesam, kas ir ar milzīgu potenciālu mainīt Bitcoin ekosistēmu. Bitcoin paplašināšana ļauj šiem L2 risinājumiem sasniegt zemākus aiztures laikus un augstāku darījumu caurlaidspēju, tādējādi risinot pamatlīmeņa ierobežojumus. Turklāt Bitcoin L2, ieviešot viedos līgumus, uzlabo Bitcoin funkcionalitāti, kas var atbalstīt spēcīgu decentralizēto finanšu (DeFi) ekosistēmu, kas balstās uz Bitcoin.
Pašlaik Bitcoin var pārvietot no Bitcoin blokķēdes uz viedajiem līgumu platformām, izmantojot bridge vai wrap BTC, kas paļaujas uz trešo pušu sistēmām, kas ir viegli pakļautas uzbrukumiem un drošības trūkumiem. Bitcoin L2 risinājumi ir paredzēti, lai risinātu šos riskus, piedāvājot ietvaru, kas ir tieši integrēts ar Bitcoin pamatlīmeni, maksimāli samazinot atkarību no centralizētiem starpniekiem. Lai gan likviditātes ierobežojumi un pieņemšanas šķēršļi joprojām pastāv, Bitcoin L2 cer uzlabot drošību un decentralizāciju, ļaujot BTC turētājiem droši izmantot viņu Bitcoin decentralizētajā ekosistēmā.
Kā redzams, Bitcoin L2 risinājumi 2024. gadā ir piedzīvojuši eksplozīvu izaugsmi, kopējā bloķētā vērtība (TVL) pārsniedz 30 000 BTC, gada laikā pieaug par 600%, un kopējā summa ir apmēram 3 miljardu USD. Pašlaik ir vairāk nekā 75 Bitcoin L2 projekti, kas tiek izstrādāti, bet tikai daži no tiem varētu ilgtermiņā sasniegt plašu pieņemšanu.
Šis straujais pieaugums atspoguļo BTC turētāju spēcīgo pieprasījumu pēc peļņas un plašākas aktīvu izmantojamības. Ar ķēdes abstraktās tehnoloģijas un Bitcoin L2 pakāpenisku pilnveidošanos, kas kļūst par produktiem, kas pieejami galalietotājiem, Bitcoin arī kļūs par DeFi neatņemamu sastāvdaļu. Piemēram, platformas, piemēram, Ika uz Sui vai Infinex, izmantojot Near ķēdes abstrakciju, uzsver, kā inovatīvi daudzķēžu risinājumi uzlabos Bitcoin savstarpēju darbību ar citām ekosistēmām.
Izmantojot drošu un efektīvu ķēdes aizdevumu un citas bezatļauju DeFi risinājumu īstenošanu, Bitcoin L2 un abstraktas tehnoloģijas pārvērtīs Bitcoin no pasīvas vērtības uzkrāšanas uz aktīvu dalību decentralizētajā ekosistēmā. Paplašinoties pieņemšanai, šīs tehnoloģijas radīs milzīgas iespējas ķēdes likviditātei, starpķēdes inovācijām un integrētākai finanšu nākotnei.
7. Ethereum blob telpa rada 1 miljardu USD maksu
Avots: līdz 2024. gada 12. decembrim Dune @hildobby. Iepriekšējie rezultāti negarantē nākotnes iznākumu.
Ethereum kopiena aktīvi apspriež, vai Ethereum ir guvis pietiekamu vērtību no tā 2. līmeņa (L2) tīkla, izmantojot Blob Space, kas ir svarīga tā paplašināšanas plāna sastāvdaļa. Blob Space kalpo kā specializēta datu slāņa, kur L2 iesniedz savu darījumu saspiesto vēsturi Ethereum un maksā ETH maksu par katru blob. Lai gan šī arhitektūra atbalsta Ethereum paplašināšanu, L2 pašlaik uz galveno tīklu sūta ļoti mazu vērtību, bruto peļņas normas apmērs ir aptuveni 90%. Tas rada bažas, ka Ethereum ekonomiskā vērtība varētu pārmērīgi pāriet uz L2, novēršot pamatlīmeņa pilnīgu izmantošanu.
Lai gan nesen Blob telpas izaugsme ir palēninājusies, mēs prognozējam, ka līdz 2025. gadam tās izmantošana strauji pieaugs, galvenokārt pateicoties trim galvenajiem faktoriem:
Eksplozīva L2 pieņemšana: kad lietotāji pāriet uz DeFi, spēlēm un sociālām lietojumprogrammām ar zemu izmaksu un augstu caurlaidspēju, Ethereum L2 darījumu apjoms pieaug ar vairāk nekā 300% gada likmi. Pieaugot arvien vairāk darījumiem atpakaļ uz Ethereum, lai veiktu galīgo norēķinu, L2 orientēto patērētāju dApp pieaugums būtiski palielinās pieprasījumu pēc Blob telpas.
Rollup optimizācija: Rollup tehnoloģiju uzlabojumi, piemēram, uzlabota datu saspiestība un izmaksu samazināšana, lai publicētu datus Blob telpā, veicinās L2 datu uzglabāšanu Ethereum, nodrošinot augstāku caurlaidspēju, nesamazinot decentralizāciju.
Augstu izmaksu lietojumu ieviešana: uzņēmumu līmeņa lietojumprogrammas, zk-rollup virzīti finanšu risinājumi un tokenizēto reālo pasaules aktīvu pieaugums veicinās augsta vērtības darījumus, prioritizējot drošību un nemainīgumu, palielinot vēlmi maksāt Blob Space maksas.
Līdz 2025. gada beigām mēs prognozējam, ka Blob Space maksas pārsniegs 1 miljardu USD, kas ir augstāks par pašreizējo niecīgo līmeni. Šis pieaugums nostiprinās Ethereum kā decentralizēto lietojumprogrammu galīgo norēķinu slāni, vienlaikus palielinot tā spēju iegūt vērtību no strauji paplašinātā L2 ekosistēmas. Ethereum Blob Space paplašinās tīklu un kļūs par galveno ienākumu avotu, līdzsvarojot ekonomiskās attiecības starp galveno tīklu un L2.
8. DeFi sasniedz vēsturiskus rekordus, DEX tirdzniecības apjoms sasniedz 4 triljonus USD, TVL sasniedz 200 miljardus USD
Avots: līdz 2024. gada 12. decembrim Defillama. Iepriekšējie rezultāti negarantē nākotnes iznākumu.
Lai gan decentralizēto biržu (DEX) tirdzniecības apjoms (neatkarīgi no absolūtā vai salīdzinošā vērtības) sasniedz vēsturiskus rekordus, decentralizēto finanšu (DeFi) kopējais bloķētais vērtības apjoms (TVL) joprojām ir par 24% zem augstākajiem punktiem. Mēs prognozējam, ka, pateicoties mākslīgā intelekta saistītajiem tokeniem un patērētājiem orientētu jauno dApp pieaugumam, līdz 2025. gadam DEX tirdzniecības apjoms pārsniegs 4 triljonus USD, kas veidos 20% no CEX spot tirdzniecības apjoma.
Turklāt tokenizēto vērtspapīru un augstas vērtības aktīvu pieplūdums veicinās DeFi izaugsmi, nodrošinot jaunu likviditāti un plašāku izmantojamību. Tāpēc mēs prognozējam, ka līdz gada beigām DeFi TVL atkal pārsniegs 200 miljardus USD, kas atspoguļo pieaugošo pieprasījumu pēc decentralizētās finanšu infrastruktūras, ņemot vērā attīstīgās digitālās ekonomikas vajadzības.
9. NFT tirgus atjaunojas, tirdzniecības apjoms sasniedz 30 miljardus USD
Avots: līdz 2024. gada 12. decembrim. Iepriekšējie rezultāti negarantē nākotnes iznākumu. Tas nav ieteikums pirkt vai pārdot jebkādus vērtspapīrus, kas minēti šajā rakstā.
2022.-2023. gada lāču tirgus ir smagi ietekmējis NFT nozari, tirdzniecības apjoms kopš 2023. gada ir samazinājies par 39%, bet kopš 2022. gada par 84%. Lai arī homogenizēto tokenu cenas 2024. gadā sāk atjaunoties, lielākā daļa NFT ir palikušas aiz, cenas ir vāji un aktivitāte ir neaktīva, līdz novembrim notiek pagrieziena punkts. Neskatoties uz šiem izaicinājumiem, daži izcili projekti ir izmantojuši spēcīgas kopienas saites, lai pārsniegtu spekulatīvo vērtību, tādējādi izturējuši lejupslīdi.
Piemēram, Pudgy Penguins ir veiksmīgi pārvērtušies par patēriņa zīmolu, izmantojot kolekcionējamos rotaļlietas, bet Miladys ir guvusi kultūras statusu ironijas tīkla kultūras jomā. Līdzīgi, Bored Ape Yacht Club (BAYC) nepārtraukti attīstās par dominējošu kultūras spēku, piesaistot zīmolus, slavenības un plašsaziņas līdzekļu plašu uzmanību.
Ar kriptovalūtu bagātības atjaunošanos mēs prognozējam, ka jauni bagātie lietotāji investēs NFT ne tikai kā spekulatīvu ieguldījumu, bet arī kā aktīvus ar ilgstošu kultūras un vēsturisku nozīmi. Ņemot vērā CryptoPunks un Bored Ape Yacht Club (BAYC) slaveno kolekciju spēcīgo kultūras prestižu un saistību, ir ļoti iespējams, ka tās gūs labumu no šīs pārejas. Lai arī BAYC un CryptoPunks joprojām ir tālu zem savām vēsturiskajām tirdzniecības virsotnēm, ETH izteiksmē attiecīgi nokrītot par apmēram 90% un 66%, citi projekti, piemēram, Pudgy Penguins un Miladys, jau ir pārsnieguši iepriekšējos cenu augstumus.
Ethereum turpina dominēt NFT jomā, turēt vairākumu nozīmīgu kolekciju. Līdz 2024. gadam tas veidos 71% no NFT darījumiem, un mēs prognozējam, ka līdz 2025. gadam šis skaitlis pieaugs līdz 85%. Šī dominēšana atspoguļojas tirgus vērtības rangā, kur Ethereum balstītie NFT ieņem visas 10 augstākās vietas un 16 no 20 augstākajām vietām, uzsverot blokķēdes centrālo lomu NFT ekosistēmā.
Lai gan NFT darījumu apjoms, iespējams, neatgriezīsies uz iepriekšējo ciklu uzbudinājuma augstumiem, mēs uzskatām, ka, pārejot uz ilgtspējību un kultūras saistībām, nevis spekulatīvo hype, 30 miljardu USD gada darījumu apjoms ir sasniedzams, aptuveni 55% no 2021. gada augstākajiem punktiem.
10. DApp tokeni samazina snieguma atšķirību ar L1 tokeniem
Avots: līdz 2024. gada 12. decembrim Market Vectors. Iepriekšējie rezultāti negarantē nākotnes iznākumu. MVSCLE indekss seko viedajiem līgumiem. MVIALE indekss seko infrastruktūras lietojumprogrammu tokeniem.
2024. gada bullim ir viens kopīgs temats, ka pirmā līmeņa (L1) blokķēdes tokenu sniegums ir acīmredzami labāks par decentralizētajām lietojumprogrammām (dApp) tokeniem. Piemēram, MVSCLE indekss, kas seko viedajiem līgumiem, šogad līdz šim ir pieaudzis par 80%, bet lietojumprogrammu tokenu MVIALE indekss ir pieaudzis tikai par 35%, paliekot aiz.
Tomēr mēs prognozējam, ka šī dinamika mainīsies 2024. gada beigās, jo jauns dApp vilnis tiks ieviests, piedāvājot inovatīvus un praktiskus produktus, kas radīs vērtību attiecīgajiem tokeniem. Starp galvenajiem tēmu virzieniem mēs uzskatām, ka mākslīgais intelekts (AI) ir izcila kategorija dApp inovācijām. Turklāt decentralizētās fiziskās infrastruktūras tīklu (DePIN) projektiem ir milzīgas iespējas piesaistīt investoru un lietotāju interesi, palīdzot sasniegt plašāku snieguma pārbalansēšanu starp L1 tokeniem un dApp tokeniem.
Šī pāreja uzsvērta, ka mainīgajā kriptovalūtu jomā praktiskums un produktu tirgus atbilstība ir arvien svarīgāki, lai nodrošinātu lietojumprogrammu tokenu panākumus.