Kad runājam par kriptovalūtām, īpaši Bitcoin, mēs mīlam iedomāties decentralizētu nākotni, kur finanšu vara pāriet no bankām un valdībām uz indivīdiem. Bet saskarsimies ar skarbo realitāti: kriptovalūtu tirgus, tā pašreizējā stāvoklī, ir viss, tikai ne taisnīgs. Patiesībā tas ir labi ieeļļots mehānisms, kas pārvieto bagātību no cerīgu daudzu uz viltīgajiem dažiem. Atļaujiet man izskaidrot, kā tas darbojas, slāni pa slānim.

1 Tirgus Rūpīgi Veidotā Struktūra

1.1 Ainava:

Bitcoin vada ar savu 55% tirgus dominanci, padarot to par gravitācijas centru kripto visumā. Kad Bitcoin pieaug, viss tirgus pieaug; kad tas krīt, altcoin krīt smagāk nekā memecoin pēc TikTok hype. Bet tas nav tikai dabiska tirgus uzvedība — tas ir rūpīgi inženierēts haoss.

1.2 Lielie Spēlētāji:

Valdības un institucionālie investori vairs nestāv malā. Viņi ir iekļuvuši spēlē, atnesot savas kara kastes, iekšējo informāciju un desmitgades ilgu pieredzi manipulējot ar tradicionālajiem tirgiem. Rezultāts? Mazumtirgotāja investors neiegūst nekādas iespējas.

2 Bagātības Pārvietošanas Cikls

Lūk, kā cikls atkārtojas, atkal un atkal:

2.1 Uzkrāšanas Fāze

- Vaļi klusi uzkrāj Bitcoin, bieži caur OTC darījumiem, lai izvairītos no savu nodomu atklāšanas. Šajā fāzē:

- Viņi ļauj tirgum pakāpeniski kāpt, vilinot mazumtirgotāju investorus viltus drošības sajūtā. Pozitīvas ziņas appludina kanālus. Jauni partneri! Pieņemšana! Zaļi svečturi visur!

- Altcoin arī sāk pieaugt — spekulācijas dzinējs. Memecoin pieaug, kad mazumtirdzniecības tirgotāji FOMO iekļūst “nākamajā lielajā lietā.”

2.2 Izpārdošana

Kad Bitcoin sasniedz cenas griestus, vaļi sāk pārdot. Viņi appludina tirgu, sabojājot BTC cenu. Mazumtirgotāji panikā pārdod savus altcoin par atlikumiem. Kāpēc? Jo altcoin zaudē likviditāti ātrāk, padarot tos gandrīz bezvērtīgus kritumos.

2.3 Likvidācijas Murgs

Lūk, kur sākas jautrība:

- Sviras tirgotāji tiek spiesti iziet, kad nākotnes pozīcijas sasniedz to likvidācijas punktus.

- Nodrošinātie kredīti tiek likvidēti, palielinot pārdošanas spiedienu.

- Stoploss rīkojumi un margin calls automātiski pārdod aktīvus, radot sarkano kaskādi.

Šajā fāzē milzīgas bagātības tiek pārdistributed no mazo investoru uz lielajiem spēlētājiem.

2.4 Atkārtošana

Kad putekļi nosēžas, vaļi atpērk Bitcoin un nenovērtētus altcoin par izdevīgām cenām. Mazgājiet un atkārtojiet.

3 Makro Savienojums: Vai Zeltam vai Fiat ir Loma?

Lai patiešām izprastu šo mehānismu, mums jāskatās plašāk. Bitcoin nedarbojas vakuumā — tas ir daļa no plašāka finanšu ainavas, ko būtiski ietekmē makroekonomiskie apstākļi. Lūk, ko mēs varam atrast.

3.1 Zelta un Bitcoin Korelācija

Uzkrāšanas fāzēs Bitcoin un zelts bieži parāda nelielu pozitīvu korelāciju, iespējams, jo abi tiek uzskatīti par aizsardzību pret inflāciju. Šī parādība stiprinās ekonomiskās nenoteiktības laikā.

Tomēr, kad vaļi izpārdod Bitcoin, zelta cenas bieži stabilizējas vai pat pieaug. Kāpēc? Jo kapitāls, kas bēg no kripto tirgus, var plūst tradicionālajos drošības patvērumos.

3.2 Fiat likviditāte un kripto tendences

Bitcoin kāpums un kritums bieži atspoguļo likviditātes apstākļus tradicionālajos tirgos. Kad centrālās bankas stingrina monetāro politiku, Bitcoin un zelts saskaras ar lejupvērstu spiedienu, taču zelta iekšējā stabilitāte parasti ierobežo tā kritumu.

4 Manipulācija: Pasaka, kas ir tikpat veca kā laiks

Šis cikls nav kļūda — tā ir iezīme. Šeit izmantotās tehnikas ir dīvaini līdzīgas stratēģijām, kas tiek izmantotas tradicionālajā finansēšanā, taču bez uzraudzības. Iedomājieties pump-n-dump shēmas, wash trading un tirgus manipulācijas — bet uz steroīdiem.

4.1 Tirdzniecības Rīki

- Naratīva Kontrole. Ziņu cikli ir rūpīgi veidoti. Atcerieties “Bitcoin ir miris” virsrakstus? Vai nepārtrauktos hype ap NFT un memecoin? Abi ir paredzēti, lai virzītu mazumtirgotāju noskaņojumu.

- Tirgus Veidošana. Vaļi ir aprīkoti ar kapitālu, lai radītu cenu kustības, kuras mazumtirgotāji maldīgi uzskata par organiskām tendencēm.

- Izmantojot sviras. Nākotnes līgumi un opcijas pastiprina katru kritumu un pieaugumu, nodrošinot, ka vaļi uzvar neatkarīgi no virziena.

4.2 Kāpēc Tas Strādā

Mazumtirgotāju investori ir emocionāli, reaģējoši un pārspēti. Viņi pērk dārgi, pārdod lēti un atkārto procesu, līdz paliek bez naudas. Tikmēr vaļi spēlē ilgtermiņā.

5 Vēsturiskās Parādības

5.1 2021. gada Maijs Bitcoin Sabrukums

Konteksts: Bitcoin nokrita gandrīz par 50% no tā 63,000 dolāru augstuma 2021. gada aprīlī.

Likvidācijas: Vairāk nekā 8 miljardi dolāru sviras pozīciju tika izdzēsti dažu dienu laikā.

Vaļu aktivitāte: On-chain analīze atklāja nozīmīgas Bitcoin pārsūtīšanas uz biržām, kas liecina par koordinētu pārdošanu.

5.2 Novembris 2022 FTX Sabrukums

Ietekme: Bitcoin nokritās no 21,000 līdz 16,000 dolāriem; Solana zaudēja 60%.

Galvenā Izpratne: Iekšējās kustības notika pirms plašāka pārdošanas, kas liecina par lielo spēlētāju aprēķinātu iziešanu.

5.3 Bitcoin un Zelta Korelācija

Atklājumi: 2022. gada 4. ceturksnī Bitcoin parādīja korelācijas koeficientu 0.58 ar zeltu — skaidra norāde uz kapitāla pārvietošanos starp šiem aktīviem kā aizsardzību pret inflāciju.

Piemērs: Kad Bitcoin sabruka FTX sabrukuma laikā, zelts pieauga par 7%, apstiprinot tā lomu kā "drošu patvērumu" kripto tirgus svārstīguma laikā.

6 Vai Ko Var Izdarīt?

Īsā atbilde? Vēl ne. Kripto tirgus plaukst, jo tas ir neregulēts, un jebkura mēģinājuma ieviest kārtību saskarsies ar milzīgu pretestību. Bet šeit ir tas, kas jādara:

- Caurspīdīgums OTC darījumos: Tas samazinātu vaļu iespējas uzkrāt bez tirgus kustības.

- Izglītība Mazumtirgotāju Investoriem: Izpratne par sviru, likvidācijas riskiem un vaļu uzvedību varētu palīdzēt izlīdzināt spēles laukumu.

- Decentralizētas Tirdzniecības Mehānismi: Samazinot atkarību no centralizētām biržām, varētu mazināt manipulācijas.

Cerība par Nākotni - Kopienas Spēks

Kripto tirgi, kādi tie ir, ir vērsti pret mazumtirgotāju investoriem. Lieli spēlētāji ir aprīkoti ar rīkiem, kapitālu un stratēģijām, lai manipulētu ar cenām, atstājot vidējo tirgotāju spēlēt pret nepārvaramām izredzēm. Tomēr, pieņemot decentralizētus, ilgtspējīgus modeļus, kā mūsu jaunā monē varētu darīt, un pieprasot caurspīdīgumu, mēs varam atgūt sākotnējo kriptovalūtu redzējumu.

Tas nav tikai par Bitcoin vai pat kriptovalūtām. Tas ir par sistēmām, ko mēs veidojam, un vērtībām, ko mēs uzturam, veidojot mūsu finanšu nākotni. Neatkarīgi no tā, vai izvēlaties braukt haosā vai strādāt uz pārmaiņām, šī bagātības pārvietošanās mehānikas izpratne ir pirmais solis. Beidzam spēlēt vaļu spēli un sākam pārrakstīt noteikumus.

- DrEdCrypto