Tradicionālās finanses attiecas uz finanšu sistēmām un institūcijām, kas pastāv jau daudzus gadu desmitus, piemēram, bankas un valdības emitētās valūtas. Decentralizētā finanse (DeFi) attiecas uz jaunu finanšu sistēmu un iestāžu kategoriju, kas balstīta uz blokķēdes tehnoloģiju, kas nodrošina decentralizētu kontroli un īpašumtiesības.
Galvenā atšķirība starp abām ir tā, ka tradicionālās finanses centralizē un kontrolē neliela iestāžu grupa, savukārt DeFi decentralizē un kontrolē lietotāju tīkls. Tas var radīt atvērtāku, pārredzamāku un iekļaujošāku finanšu sistēmu.
Turklāt DeFi ir balstīts uz atvērtā pirmkoda blokķēdes tehnoloģiju, padarot to pieejamu ikvienam, kam ir interneta pieslēgums, savukārt tradicionālās finanses parasti ir pieejamas tikai tiem, kam ir izveidojušās attiecības ar finanšu iestādēm.
Decentralizēto finanšu priekšrocības
Decentralizētajai finansēšanai (DeFi) ir vairākas priekšrocības salīdzinājumā ar tradicionālo finansējumu:
Pieejamība: DeFi pamatā ir atvērtā pirmkoda blokķēdes tehnoloģija, padarot to pieejamu ikvienam, kam ir interneta pieslēgums, turpretim tradicionālās finanses parasti ir pieejamas tikai tiem, kam ir izveidojušās attiecības ar finanšu iestādēm.
Neuzticība: tradicionālajās finansēs uzticēšanās tiek likta centrālajai iestādei vai starpniekam, lai nodrošinātu, ka darījumi tiek veikti pareizi. Programmā DeFi tiek uzticēta blokķēdes kodam un protokoliem, kas ļauj veikt neuzticamus darījumus.
Pārredzamība: DeFi darījumi tiek reģistrēti publiskā blokķēdē, kas nodrošina visu darījumu caurspīdīgumu un dzirdamību.
Nemaināmība: kad darījums ir reģistrēts blokķēdē, to nevar mainīt, kas nodrošina, ka darījums ir neatgriezenisks un ieraksti ir aizsargāti pret viltojumiem.
Izturība pret cenzūru: Decentralizētās sistēmas ir izturīgākas pret cenzūru, jo nav centrālā kontroles punkta, kas nozīmē, ka neviena atsevišķa vienība nevar novērst darījumu rašanos.
Sadarbspēja: DeFi platformas var mijiedarboties viena ar otru, izmantojot viedos līgumus, ļaujot izveidot jaunus finanšu produktus un pakalpojumus.
Augstas ienesīguma aktīvi: daudzi DeFi protokoli piedāvā lielākus ienākumus no aktīviem nekā tradicionālās finanšu iestādes, kas var būt pievilcīgi investoriem.
Decentralizētas īpašumtiesības: DeFi protokoli nodrošina decentralizētas īpašumtiesības, kas nozīmē, ka tīklā var piedalīties jebkura persona neatkarīgi no viņu atrašanās vietas vai finansiālā stāvokļa.
Tradicionālo finanšu priekšrocības
Tradicionālajai finansēšanai ir vairākas priekšrocības salīdzinājumā ar decentralizēto finansējumu (DeFi):
Izveidota infrastruktūra: tradicionālās finanses ir pastāvējušas gadu desmitiem, un tai ir labi izveidota infrastruktūra, tostarp bankas, regulatīvās iestādes un maksājumu sistēmas, kas nodrošina stabilitātes un uzticamības līmeni.
Plaši pieņemts: tradicionālās valūtas, piemēram, ASV dolārs, ir plaši pieņemtas un saprotamas, tādējādi cilvēkiem ir vieglāk izmantot un veikt darījumus.
Spēcīgs tiesiskais regulējums: tradicionālās finansēšanas sistēma darbojas saskaņā ar stingru tiesisko regulējumu, kas aizsargā patērētājus un investorus.
Noguldījumu apdrošināšana: tradicionālās bankas parasti piedāvā noguldījumu apdrošināšanu, kas aizsargā patērētāju noguldījumus bankas bankrota gadījumā.
Kredītvēsture: Tradicionālās finanšu iestādes uztur privātpersonu un uzņēmumu kredītvēstures uzskaiti, ko var izmantot naudas aizdošanas riska novērtēšanai.
Profesionāli padomi: tradicionālajām finanšu iestādēm ir profesionāli finanšu konsultanti, kas var sniegt padomus un norādījumus privātpersonām un uzņēmumiem.
Aizsardzība pret krāpšanu: tradicionālās finanšu iestādes ir izveidojušas sistēmas un protokolus, lai novērstu un atklātu krāpšanu, kas var nodrošināt papildu drošības līmeni patērētājiem.
Valdības uzraudzība: tradicionālās finanšu iestādes ir pakļautas valdības uzraudzībai, kas var palīdzēt nodrošināt to drošu un stabilu darbību.
Tradicionālo un decentralizēto finanšu riska faktori
Gan tradicionālajām finansēm, gan decentralizētajām finansēm (DeFi) ir unikāli riska faktori.
Tradicionālās finansēšanas riska faktori ietver:
Kredītrisks: risks, ka aizņēmējs nepildīs aizdevumu, radot zaudējumus aizdevējam.
Procentu likmju risks: risks, ka procentu likmju izmaiņas negatīvi ietekmēs finanšu instrumentu vērtību.
Likviditātes risks: risks, ka iestāde nespēs izpildīt savas finansiālās saistības to termiņā, jo tā nevar pietiekami ātri likvidēt aktīvus.
Operacionālais risks: zaudējumu risks neatbilstošu vai neveiksmīgu iekšējo procesu, sistēmu, cilvēku kļūdu vai ārēju notikumu dēļ.
Tirgus risks: risks, ka ieguldījuma vērtība samazināsies tirgus apstākļu izmaiņu dēļ.
Decentralizētās finansēšanas (DeFi) riska faktori ietver:
Viedā līguma risks: risks, ka viedajā līgumā var būt kļūdas vai ievainojamības, ko var izmantot ļaunprātīgi dalībnieki.
Likviditātes risks: risks, ka konkrētam aktīvam var nebūt pietiekami daudz pircēju vai pārdevēju, tādējādi apgrūtinot tirdzniecību vai likvidāciju.
Tirgus risks: risks, ka ieguldījuma vērtība samazināsies tirgus apstākļu izmaiņu dēļ.
Nepastāvības risks: risks, ka digitālā aktīva vērtība var strauji un neparedzami svārstīties.
Regulatīvais risks: risks, ka valdības vai regulatīvās iestādes var veikt darbības, kas negatīvi ietekmē DeFi ekosistēmu.
Drošības risks: risks, ka lietotāja līdzekļi vai aktīvi var tikt nozagti vai uzlauzti.
Ir svarīgi atzīmēt, ka risku var mazināt, diversificējot ieguldījumus, veicot rūpīgu izpēti un sekojot līdzi jaunākajiem notikumiem šajā jomā.