Raksts publicēts no: Blokķēdes bruņinieks

Šo rakstu īpaši sagatavojis Into TheBlock tirgus direktors Vincents Maliepaards.

DeFi veicina vienu no aktīvākajām inovāciju viļņiem gadu desmitiem. Lai gan daži var uzskatīt, ka DeFi ir nobriedusi nozare, tā joprojām strauji attīstās, nepārtraukti ieviešot rīkus, kas var pārdefinēt tradicionālo finansējumu.

Tagad aplūkosim dažus no visperspektīvākajiem sasniegumiem DeFi un protokolus, kas ir šīs transformācijas priekšplānā.

1. Peļņas automātisko tirgotāju protokols

Peļņas automātiski tirgotāji (AMM) ievieš revolucionāras pieejas peļņas pārvaldīšanai un tirdzniecībai.

Pendle Finance un citi protokoli atdala aktīvu radītos ienākumus no pamatvērtības, ļaujot investoriem spekulēt vai hedžēt nākotnes ienākumus, nepārdodot pamataktīvu.

Tas atver durvis jaunām tirdzniecības stratēģijām, pārveidojot veidu, kā investori risina procentu likmju riskus, un nodrošina lielāku elastību un likviditāti fiksēto ienākumu portfeļiem.

Peļņas AMM ir priekšplānā, optimizējot kapitāla efektivitāti, atbrīvojot tradicionālās finanšu nozares pirms tam nesasniedzamus risku koriģētus ienākumus.

2. Peļņas agregatori un abstrakti protokoli

Tā kā DeFi kļūst arvien sarežģītāks, peļņas agregatori pakāpeniski kļūst par svarīgu rīku, lai maksimāli palielinātu peļņu, vienlaikus samazinot sarežģītību.

Yearn Finance un līdzīgi platformas automātiski optimizē peļņu, meklējot labākās iespējas dažādos protokolos, tādējādi samazinot nepieciešamību lietotājiem manuāli pārvaldīt vairākas pozīcijas.

Jauni protokoli padara dalībniekiem vieglāku mijiedarbību ar DeFi sistēmām, neprasot bagātīgas tehniskās zināšanas.

Šie rīki kopā pārvar piekļuves sliekšņus, padarot DeFi intuitīvāku un vieglāk pieejamu parastiem lietotājiem un institucionāliem dalībniekiem, kuri meklē efektīvus, bez piepūles risinājumus.

3. Ar integrētu aizdevumu tirgu saistītie derīguma DEX

Integrējot aizdevumu pakalpojumus tieši decentralizētajos tirgos (DEX), DeFi atvasinājumu tirdzniecība ir uzņemusi apgriezienus. dYdX un Synthetix ir pirmie, kas pieņēmuši šo pieeju, ļaujot tirgotājiem izmantot aizdevuma aktīvus atvasināto finanšu tirdzniecībai vai hedžēšanas pozīcijām.

Tas rada nevainojamu pieredzi nobriedušiem tirgotājiem, kuri meklē augstas kvalitātes riska pārvaldību un kapitāla efektivitāti.

Ar pastāvīgajiem līgumiem un sintētiskajiem aktīviem šie platformas nodrošina DeFi dziļāku likviditāti un sarežģītākas tirdzniecības stratēģijas, īpaši, ņemot vērā institūciju pieaugošo interesi par decentralizētajiem tirgiem.

4. Zibens aizdevumu krātuves un viena klikšķa ciklošana

Zibens aizdevums ir viens no DeFi unikālākajiem elementiem, kas ļauj lietotājiem aizņemties lielas summas bez nodrošinājuma, ja vien viņi to atmaksā tajā pašā darījumā.

Nākamais attīstības solis šajā jomā ietver zibens aizdevumu krātuvju, kurās vienā klikšķī var veikt sarežģītas stratēģijas, piemēram, 'ciklošanu' un 'atkārtotu aizņemšanu'.

Tas, kas agrāk prasīja speciālas prasmes, tagad ir pieejams ikvienam, padarot progresīvas finanšu stratēģijas pieejamākas.

Into TheBlock un daži peļņas agregatori šobrīd īsteno līdzīgas struktūras savās apdrošināšanas krātuvēs, bet publiski orientēti pieteikumi joprojām ir ļoti agros posmos.

5. Reālo pasaules aktīvu (RWA) tokenizācija

Ar nekustamā īpašuma, izejvielu un akciju kā reālo pasaules aktīvu (RWA) tokenizāciju, DeFi ietekme arvien vairāk paplašinās ārpus blokķēdes.

Tādi projekti kā Ondo Finance un institucionālas iniciatīvas, piemēram, BlackRock BUIDL fonds, vada šo tendenci, ievedot šos tradīcijās mazāk likvīdos aktīvus DeFi ekosistēmā.

RWA tokenizācija atbrīvo likviditāti tirgos, kas iepriekš bija grūti pieejami, nodrošinot jaunas nodrošinājuma iespējas DeFi aizdevumiem un paplašinot decentralizēto finansējumu.

Šī tendence kļūst par robežu izplūšanu starp tradicionālo finansējumu un DeFi, piesaistot institucionālo kapitālu un paplašinot decentralizētā tirgus potenciālu.

6. Protokola balstīts kredītu sistēma

DeFi izmanto protokola balstītās sistēmas, lai pārveidotu kredīta noteikumus, izmantojot blokķēdes vietējos datus (piemēram, darījumu vēsturi, staking uzvedību un pārvaldības līdzdalību), lai novērtētu kredītspēju.

Šī decentralizētā pieeja piedāvā iekļaujošāku kredīta tirgu, paplašinot kredīta kanālus personām un uzņēmumiem, ko tradicionālās finanšu iestādes varētu ignorēt.

Izmantojot decentralizētās finanses (DeFi), kas apiet centrālās bankas un tradicionālās kredītreitinga sistēmas, tiks nodrošināta kapitāla iegūšanas demokrātizācija, radot jaunas aizņemšanās iespējas globālai auditorijai.

Lai gan šajā jomā vēl nav nobriedušu protokolu, kas piedāvātu pilnīgi realizētas risinājumus, mēs drīz redzēsim pirmās svarīgās lietojumprogrammas parādāmies DeFi.

7. Tirdzniecība un debitoru finansēšana

DeFi nodrošina uzņēmumiem ātrāku apgrozāmo kapitālu, sākot pārveidot globālo biznesu, izmantojot rēķinu tokenizāciju un izmantojot tos kā aizdevuma nodrošinājumu, uzņēmumi var ātrāk saņemt līdzekļus, īpaši nozares ar garākiem maksājumu cikliem.

Goldfinch ir DeFi protokola piemērs, kas nodrošina decentralizētu aizdevumu reālajā pasaulē, savienojot DeFi kapitālu ar tradicionālo debitoru finansēšanu.

Šis jaunievedums nodrošina patiesu alternatīvu tradicionālajiem banku kredītiem, panākot tirdzniecības finansēšanas demokrātizāciju un atverot jaunus likviditātes kanālus globālajai tirdzniecībai.

8. Intelektuālā īpašuma (IP) diferenciācija

Intelektuālā īpašuma (IP) aktīvu tokenizācija ir jauna tendence ar milzīgu potenciālu DeFi jomā. Sadala intelektuālā īpašuma, piemēram, patentu, preču zīmju un autortiesību, īpašumtiesības, uzņēmumi var radīt jaunus tirgus intelektuālā īpašuma atbalstītām tokenām, ļaujot investoriem pirkt un pārdot šo vērtīgo aktīvu daļas.

VitaDAO ir viens no šīs jomas pionieriem, koncentrējoties uz biomedicīnas intelektuālā īpašuma kolektīvo īpašumtiesību un tokenizāciju, īpaši ilgmūžības pētījumu jomā.

Šī pieeja ne tikai sniedz jaunas finansēšanas iespējas pētījumiem, bet arī atver intelektuālā īpašuma ieguldījumus plašākai auditorijai, padarot intelektuālā īpašuma aktīvus likvīdākus un pieejamākus.

DeFi inovāciju cikls neizrāda palēnināšanās pazīmes. Ar reālo pasaules aktīvu tokenizāciju, peļņas stratēģiju vienkāršošanu un kredītu sistēmu pārdomāšanu DeFi ir gatava fundamentāli mainīt finanšu ainavu.

Šīs tendences ne tikai veicina izaugsmi, bet arī piesaista vairāk institūciju dalību un samazina plaisu starp tradicionālo finansējumu un decentralizēto ekosistēmu.

Ar šo inovāciju popularizēšanu DeFi turpinās pārkāpt iespējamo robežu, atbrīvojot jaunus tirgus, pārveidojot kapitāla plūsmu un pārdefinējot mūsu pazīstamo finansējumu.